O cofre de Bitcoin sem confiança do Babylon permite que detentores de Bitcoin usem seus ativos como garantia em finanças descentralizadas sem abrir mão da custódia. Atualmente, usar Bitcoin em DeFi exige envolver o ativo (wrapping) ou confiar em um terceiro. O protocolo TBV resolve isso mantendo o Bitcoin em sua rede nativa.
Os usuários bloqueiam seu Bitcoin em um cofre de custódia própria usando transações pré-assinadas e provas criptográficas. O Bitcoin permanece em uma saída segregada que o depositante coassina. Ele nunca é agrupado ou emprestado para outras entidades. Se um usuário fornecer garantia a um protocolo de empréstimos, as regras desse protocolo específico acionam quaisquer liquidações necessárias.
Esse sistema desloca a confiança de custodias humanas para a rede do Bitcoin e para a criptografia. Detentores de Bitcoin podem cunhar stablecoins, tomar empréstimos de ativos ou negociar derivativos mantendo controle total de suas chaves privadas. Isso transforma Bitcoin ocioso em capital ativo.