TheLexus

Wall Street está se recuperando com força hoje. S&P 500 sobe 1,3%, Nasdaq sobe 1,6%, Dow abre em alta de 640 pontos. Petróleo em queda, compradores aproveitando a baixa após a pior semana desde abril. Um dia de alta não apaga a semana passada. Vou observar o que se sustenta até o fechamento.

A Coinbase acaba de obter do OCC uma licença integral de banco fiduciário. Isso é um marco importante, mas entenda corretamente: é um banco fiduciário voltado à custódia institucional, não um banco de varejo. Sem depósitos, sem empréstimos, sem emissão de stablecoins. As criptomoedas continuam avançando dentro do sistema, uma licença de cada vez.

O CPI sai amanhã, e o Bitcoin acompanha de perto. Uma inflação mais alta adia ainda mais os cortes de juros, e o apetite por risco esfria junto. Uma inflação mais branda tem o efeito oposto. O que movimenta os mercados não é o número em si, mas a surpresa em relação às expectativas. Explico a macroeconomia de forma simples por aqui. Acompanhe.

As moedas têm uma idade, e isso importa.

As moedas que ficam paradas por mais de um ano representam a maior parte da oferta de Bitcoin. Quando moedas antigas voltam a se movimentar de repente, geralmente é porque os detentores de longo prazo estão vendendo.

Um aumento de moedas jovens significa novos compradores. Moedas antigas voltando a circular pedem cautela.

Uma lição on-chain por dia, aqui.

A maioria das L2s ainda funciona com um único sequenciador. Um operador ordena todas as transações. É rápido e barato, mas há um único ponto de falha e uma única entidade que pode reordenar ou atrasar a sua operação. Os sequenciadores descentralizados estão em desenvolvimento. Saiba quem controla as chaves da sua fila. Saiba mais sobre o funcionamento das L2s aqui.

O ciclo de 4 anos do Bitcoin acabou?

Não acabou. Só perdeu força.

Os halvings costumavam reduzir drasticamente a nova oferta. Agora, a emissão diária é pequena em comparação com os fluxos dos ETFs e a liquidez global.

Os ciclos ainda rimam, mas o que os impulsiona mudou. Acompanhe a liquidez e os fluxos dos ETFs, não apenas o relógio do halving.

Os traders que esperam uma repetição de 2017 ou 2021 geralmente perdem o movimento de verdade.

Analiso ciclos como este todos os dias. Continue acompanhando.

O dólar é o sistema climático silencioso das criptomoedas. Quando o DXY sobe, a liquidez diminui e o Bitcoin geralmente sente o aperto. Quando ele recua, o dinheiro procura um novo destino e as criptomoedas atraem esse fluxo. Confira o DXY antes de culpar o gráfico. Siga para entender os fatores macro por trás dos movimentos.

A oferta do Bitcoin está escrita no código, não é decidida por votação. Limite máximo: 21 milhões. A cada ~4 anos, o halving reduz pela metade a nova emissão; em 2024, de 6,25 para 3,125 BTC por bloco.

A escassez não define o preço; a demanda, sim. Mas uma oferta fixa combinada com uma demanda crescente é uma dinâmica que vale a pena entender.

A maioria dos traders coloca os stops onde se sente segura. Os profissionais os colocam onde o mercado prova que estão errados.

O ATR mede quanto uma moeda costuma variar em um dia. Um stop dentro de um ATR é atingido pelo ruído normal do mercado. Dois ATRs dão espaço para a operação respirar e ainda limitam a perda a tempo.

O risco vem primeiro, o lucro depois. Tem mais conteúdo assim no meu perfil.

A dominância do Bitcoin é o mareógrafo do mercado.

Em alta: o dinheiro se refugia no BTC. Quando começa a cair: o capital passa a buscar risco mais adiante na curva.

Ela nunca diz quando comprar. Diz onde a multidão já está.

Observe a maré, não o ruído. Mais análises de ciclo como esta todos os dias.

A oferta de stablecoins é um dos indicadores de liquidez mais claros do mercado cripto.

Quando a oferta de USDT e USDC cresce, novos dólares estão sendo estacionados on-chain, prontos para comprar. Quando diminui, o capital está saindo do mercado.

Acompanhe a tendência, não o ruído diário. Um aumento na oferta durante uma queda muitas vezes significa que os compradores estão se preparando para entrar de novo, não fugindo.

A liquidez costuma antecipar os preços mais do que as manchetes. Analiso sinais como esse todos os dias. Fique por aqui.

Agora entendo a genialidade persa. Sinceramente, tiro o chapéu.

Enquanto o mundo esperava que o Irã fechasse o Estreito de Ormuz, isso não aconteceu. Eles estão jogando um jogo diferente. Mais inteligente. E mais assustador.

O Irã não fechou o estreito. Apenas o hostilizou. Enquanto os petroleiros americanos tinham escolta de navios de guerra, deixava-os passar. Parece medo, mas o Irã ataca diretamente bases, navios de guerra e porta-aviões dos EUA quase todos os dias. Eles não têm medo. Estão calculando.

Quando os petroleiros precisam de escolta, o custo de cada barril dispara. Não em Wall Street, onde o WTI ainda parece estar bem, a US$ 90. Nos postos, onde o diesel custa mais de US$ 6 por galão. O Irã entende: não é preciso fechar o estreito, basta tornar cara a travessia. Os custos sobem, o petróleo sobe, a inflação sobe, os republicanos perdem.

O Irã atacou o suficiente para deixar os Estados Unidos com uma única solução: comprar petróleo russo. Trump se gabou disso publicamente, e o Tesouro emitiu uma licença temporária para o diesel russo. A cada barril comprado, os Estados Unidos desmontam o sistema de sanções que eles próprios criaram.

Então a Ucrânia atacou refinarias russas em Ryazan, Volgogrado e Novoshakhtinsk. A capacidade caiu, e o petróleo voltou a subir. Quem é o culpado agora? Não o Irã. A Ucrânia.

O Irã desviou a culpa sem disparar mais uma bala. Os Estados Unidos compram petróleo do inimigo, a Ucrânia faz o preço do petróleo subir, e Trump enfrenta os eleitores em meio à inflação. Putin fica no meio, vendendo petróleo para os dois lados, com um sorriso satisfeito.

Esse é o auge da arte da guerra: não é preciso vencer. Basta deixar o outro lado perder para si mesmo.

URGENTE: O mercado de ações dos EUA perdeu US$ 2,3 trilhões na primeira hora de negociação de hoje.

A alta do mercado em torno das eleições de meio de mandato virou rapidamente. O setor de tecnologia lidera a liquidação, enquanto o apetite por risco diminui.

O Bitcoin acompanha o mesmo movimento. Quando as ações caem assim, raramente as criptomoedas ficam de fora.

FOMO não é empolgação. É um imposto sobre a impaciência.

Quando uma moeda sobe 30% em uma hora, seu cérebro vê uma porta se fechando. Você acaba comprando no topo, não pelo valor, e pagando a saída de outra pessoa.

Antes de correr atrás, faça três perguntas. Por que ela está subindo, o que mudou além do preço e eu ainda compraria se ela caísse 20% amanhã?

Se não conseguir responder às três, você está reagindo, não investindo.

Os traders pacientes sobrevivem tempo suficiente para vencer aos poucos. Vou explicar aqui mesmo como os profissionais mantêm a calma.

As eleições movimentam as criptomoedas pelas expectativas, não pelos resultados.

Os preços oscilam mais antes de uma votação, à medida que os traders antecipam novas regras de regulamentação e fiscalização. Depois, as coisas se acalmam quando o resultado é conhecido.

Acompanhe os sinais políticos, não as manchetes. Analiso macroeconomia e criptomoedas aqui diariamente.

O preço realizado é quanto os detentores pagaram pelo Bitcoin, em média. O MVRV divide o preço por essa base. MVRV alto: grandes lucros e pressão de venda crescente. MVRV baixo: detentores no prejuízo; ciclos anteriores inverteram a tendência perto desse nível. Ele nunca prevê o fundo, apenas mostra em que lado do ciclo você está.

URGENTE: Os mercados dos EUA estão subindo de forma generalizada na reação inicial aos resultados das eleições de meio de mandato nos EUA:

1. S&P 500: +1.7%
2. Dow Jones: +2.4%
3. Nasdaq 100: +2.0%
4. Prata: +5.0%
5. Ouro: +3.0%
6. Bitcoin: +3.0%
7. Petróleo bruto WTI: -3.5%

As ações dos EUA adicionaram US$ 1,3 trilhão ao valor de mercado hoje.

Mercados laterais punem traders de tendência. Dentro de uma faixa, os rompimentos falham com mais frequência do que continuam, então perseguir o primeiro movimento para fora muitas vezes significa comprar no topo. Espere o preço voltar às extremidades e mostrar rejeição. Aqui, a paciência compensa. Mais conteúdo diário sobre estrutura de mercado. Continue por aqui.

O ajuste de dificuldade do Bitcoin é seu batimento cardíaco silencioso.

A cada 2.016 blocos, minerar fica mais difícil quando novos mineradores entram e mais fácil quando eles saem, mantendo os blocos perto de 10 minutos.

Sem comitê, sem resgate, apenas código. Confira aqui mais explicações simples como esta.

O gas do Ethereum é um medidor de demanda, não uma tarifa.

Um pico significa blocos congestionados: emissões, liquidações e aplicativos populares disputando espaço. Tarifas altas não significam que o ETH está forte, apenas que as pessoas pagam para se movimentar primeiro.

Gas baixo significa especulação baixa. Mais sinais como este, decodificados aqui todos os dias.