逐星哥布林

韩国央行点名 18 家银行，$BTC 剧烈下跌列入考题

昨天韩联社曝出：韩国银行 10月23日 向 18 家银行（KB、新韩、韩亚、友利、NH 农协五大在内）和 13 家证券公司发问卷，名叫「金融机构进入虚拟资产市场现状调查」。

问卷问的是组织架构、预算、准入现状和风控措施。

扎眼的是两道压力情境：最大交易所出大事会拖累金融机构多少（原文举例「大规模黑客攻击导致运营暂时中断」），以及比特币剧烈下跌、交易量萎缩怎么办。

巧的是，问卷发出一周多，币安真的被黑，考题剧本成真了。时间线摆着，请求在 10月23日，不是冲这次事件来的。

从数据看，这对韩国本地交易所和银行股短线偏空，合规成本要收紧；对大盘影响有限。反面：若调查导向银行直接进场做托管，反而是长期利多。说白了，接下来看 12月2日 起报送跨境加密持仓的口径。

Os fundos roubados foram convertidos em apenas 279 milhões de $ETH ; 2,85 bilhões foram congelados primeiro

Acompanhamento de hoje da Wu Shuo: depois do roubo de 6,3 bilhões de dólares, o hacker vendeu mais de 130 tipos de tokens e os trocou por cerca de 123.400 ETH e 1,69 milhão de USDC; também depositou 59,9 milhões de USDT como garantia na Aave para tomar ETH emprestado.

A pressão de venda parece assustadora. Na prática, há pouco dinheiro disponível para movimentação. A Elliptic confirmou que cerca de 2,85 bilhões de dólares foram congelados ou estão sob controle; outros cerca de 3,5 milhões de dólares em NEWT foram enviados por engano a um contrato e ficaram bloqueados permanentemente. O restante é uma corrida contra o tempo: em 7 horas, cerca de 38 milhões de dólares passaram pela ponte cross-chain Relay. A THORChain suspendeu as operações de emergência devido a reembolsos duplicados, o que acabou desacelerando a lavagem de dinheiro. He Yi, co-CEO da Binance, afirmou que o envolvimento das autoridades policiais dos EUA foi “muito eficiente”.

Pelos dados, a perspectiva de curto prazo para $ETH é levemente baixista, com pressão limitada; para o mercado em geral, é neutra. Hoje, o ETH está cotado a 2.269 dólares, com variação de apenas 0,49% em 24 horas, e a taxa de financiamento está em -0,0005%, próxima de zero. O contraponto: essa avaliação deixa de valer se os fundos roubados restantes forem concentrados em exchanges para venda.

Saída diária de US$ 643,2 milhões dos ETFs na última sexta-feira; as instituições $BTC estão saindo

«O primeiro teste real de como os investidores em ETFs reagiriam ao maior ataque hacker da história das criptomoedas terminou no vermelho.» A reportagem publicada pela Decrypt no fim de semana começou assim. Em outras palavras: a primeira reação das instituições foi sair.

No primeiro dia completo de negociação das bolsas americanas após o roubo, os ETFs spot de Bitcoin dos EUA registraram uma saída líquida diária de US$ 643,2 milhões na última sexta-feira, a maior de outubro. Os US$ 441 milhões que haviam entrado ao longo de quatro dias foram eliminados de uma vez. O saldo líquido de saída na semana foi de US$ 202 milhões; no mês de outubro, ficou em cerca de US$ 516 milhões.

Os ETFs de Ethereum foram ainda mais fracos: saída diária de US$ 155,7 milhões, pelo quinto dia consecutivo.

As instituições não aproveitaram a queda para comprar; primeiro, saíram. Pelos dados, a perspectiva de curto prazo para $BTC é baixista, assim como para o mercado em geral. Em contrapartida, essa avaliação estará invalidada se as entradas diárias voltarem a ser positivas nesta semana ou se as saídas diminuírem de forma contínua.

$BTC transferiu 2.000 moedas: não foi uma fuga, a Binance mudou o endereço de saque

O alerta on-chain soou novamente esta tarde: a Whale Alert detectou a Binance transferindo 2.000 BTC para um endereço desconhecido, no valor aproximado de 156 milhões de dólares.

Desta vez, não foi uma fuga. He Yi, co-CEO da Binance, respondeu: «Esse endereço é uma nova carteira gerada pela Binance» e já foi incluído na lista de endereços da Prova de Reservas (PoR) — uma lista on-chain que serve para comprovar que «as suas moedas continuam lá». Segundo a empresa, isso faz parte das medidas de proteção adotadas após o incidente de roubo; daqui em diante, os saques serão feitos pelo novo endereço.

Em resumo, é uma mudança, não uma fuga. O mercado também não entrou em pânico: o BTC está agora a 78.087 dólares, com alta de 1,07% em 24 horas, e a taxa de financiamento continua em +0,01%, no nível habitual.

Com base nos dados, isso é ligeiramente positivo para $BTC no curto prazo: confirmou-se que a possível pressão de venda de 2.000 moedas não passava de um susto. Por outro lado, se as movimentações do novo endereço não corresponderem aos números da Prova de Reservas, essa avaliação deixa de valer.

Agora, o próximo passo é acompanhar a velocidade dos depósitos após a retomada dos saques.

Saídas consecutivas por 23 dias de negociação batem recorde; a demanda institucional $ETH está recuando

A Glassnode afirmou hoje de manhã que os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram saídas líquidas de recursos por 23 dias de negociação consecutivos, o período mais longo desde o lançamento. «A demanda dos investidores de finanças tradicionais por ETH está fraca».

Esse dinheiro ainda comprava em grandes volumes em agosto e setembro. ETFs são fundos que podem ser comprados por meio de uma conta de ações; 23 dias seguidos de saídas não são uma reação de um único dia.

Em termos simples, o dinheiro institucional está recuando, mas os investidores no mercado ainda sustentam os preços. O ETH está agora a 2.257,84 dólares, +0,5% em 24 horas; a taxa de financiamento está em -0,0017%, perto de zero, e o interesse em aberto variou apenas 0,04% em 6 horas.

Com base nos dados, $ETH a perspectiva é baixista no curto prazo e neutra para o mercado em geral: a demanda registrou saídas por 23 dias, mas o preço não caiu, pois as posições no mercado absorveram a pressão. Por outro lado, se os ETFs passarem a registrar entradas líquidas ou se as saídas diminuírem claramente, essa avaliação deixa de ser válida. O próximo nível a observar é a mínima de 2.234,58 dólares nas últimas 24 horas.

He Yi responde às dúvidas sobre solvência: em $BNB 24 horas, caiu apenas 0,91%

“Investir muitas vezes é um teste à capacidade de julgamento, à disputa lógica e à capacidade de extrair informações úteis de dados complexos.”

Hoje à tarde, He Yi, cofundadora da Binance, respondeu no X às acusações de que o roubo teria sido cometido por alguém de dentro. Sobre as preocupações com a capacidade de solvência, ela disse que o volume de negociação, as taxas, o número de usuários e as queimas trimestrais de BNB são informações públicas e podem ser consultadas.

O mercado não entrou em pânico. $BNB está agora a 699,52 dólares, com queda de apenas 0,91% no dia. A taxa de financiamento está em 0,0000%: nem comprados nem vendidos pagam. O interesse em aberto variou apenas 0,09% em 6 horas.

Em outras palavras, se o mercado realmente acreditasse que “a corretora está prestes a ter problemas”, o BNB já teria caído — e a taxa de financiamento e o interesse em aberto também não conseguiriam esconder isso. Por enquanto, nenhum dos três se mexeu.

Pelos dados, as dúvidas ainda não se transformaram em pressão vendedora. No curto prazo, o BNB tem viés de alta, com impacto limitado sobre o mercado em geral. O outro lado da moeda: se o BNB cair abaixo da mínima de hoje, de 693,48, o medo começará a ser precificado e essa avaliação deixará de valer. O importante é ver se esse nível se mantém.

Caiu para 76.000 dólares, $BTC a expectativa de uma nova máxima se afasta em uma briga de especialistas

Na disputa divulgada na madrugada de hoje, a pessoa que cuida de um fundo de Bitcoin disse que não tinha nem uma moeda.

Charles Edwards é o fundador da Capriole Investments. Poucos minutos depois de a Binance ser hackeada em 6,3 bilhões de dólares, ele tuitou: "how can any other exchange be trusted?". 80 minutos depois, acrescentou: I own no Bitcoin (não possuo nenhum Bitcoin).

A sua justificativa é que os ataques estão à frente dos patches de segurança, e o Bitcoin ainda não tem um roteiro antíquântico reconhecido; uma nova máxima só ficaria cada vez mais distante.

A resposta veio rápido. A frase original do físico da Power Law, Santostasi, foi: "Bitcoin never failed": o problema são as exchanges e as carteiras de hardware, não o protocolo. Cowen usou o ciclo como argumento: no quarto trimestre de anos de eleição de meio de mandato, ataques a exchanges são a norma.

Em resumo, o mesmo hack foi interpretado como três cenários de mercado. Pelos dados, $BTC está levemente pessimista no curto prazo e neutro para o mercado mais amplo: a mínima de 24 horas foi 76.270 dólares, e a recuperação não retomou o terreno perdido. No lado oposto: se a faixa em torno de 76.000 dólares se firmar e voltar a subir, ou se a Core apresentar um roteiro antíquântico, o julgamento invalida-se. O próximo ponto a observar é o limite inferior do antigo intervalo em 80.000 dólares.

Roubaram US$ 6,4 bilhões e caiu só 3%: $BTC se saiu melhor do que em 2018

Dois dias após se consumar o maior roubo de criptomoedas da história, o BTC não desabou. A Chainalysis e a TRM Labs estimam as perdas em cerca de US$ 6,4 bilhões. Ontem, o BTC chegou a cerca de US$ 76.400 na mínima, aproximadamente 6% abaixo do nível após a decisão do Federal Reserve, e caiu cerca de 3% no dia.

O episódio de março de 2018 foi coisa de minutos: a Binance foi atacada (mas não perdeu um centavo), e o BTC despencou de US$ 10.740 para US$ 9.690 em poucos minutos, uma queda de quase 11%. Na época, o valor de mercado total do setor era de US$ 400 bilhões; agora, está em cerca de US$ 2,6 trilhões, 6,5 vezes mais.

A diferença mais estrutural são os ETFs à vista (fundos que podem ser comprados por meio de uma conta de ações): hoje, esses produtos detêm cerca de 1,3 milhão de BTC, aproximadamente 6% da oferta em circulação. Essas participações estão nas mãos de investidores de longo prazo, não nas corretoras. Como diz o texto original: «o pânico já não afeta os mercados da mesma forma».

Pelos dados, $BTC indica uma tendência neutra a levemente positiva no curto prazo e neutra para o mercado em geral: caiu, mas não desabou — em outras palavras, ainda há compradores absorvendo a pressão. O outro lado: se os ETFs começarem a registrar saídas contínuas ou se os ativos roubados forem despejados no mercado em grande escala, a lógica por trás dessa resiliência deixa de valer. O próximo passo é acompanhar os fluxos diários dos ETFs.

Morpho alcançou US$ 7,5 bilhões; a liderança de $AAVE agora é de apenas US$ 400 milhões

Uma diferença de US$ 400 milhões. A disputa pela liderança dos empréstimos on-chain está especialmente acirrada hoje: os depósitos em stablecoins da Morpho Blue somam US$ 7,5 bilhões, contra US$ 7,9 bilhões da Aave V3.

Depósitos são stablecoins que os usuários colocam no protocolo para que os tomadores possam pegar emprestadas. Em 25 de outubro, havia um total de US$ 24 bilhões em 41 protocolos e 31 blockchains. A Aave V3 detém 36,1%, a Morpho, 31,6%; juntas, as duas somam 67,7% — as outras 39 ficam com um terço.

A rapidez da aproximação se deve a uma estrutura diferente: a Aave tem um grande pool, no qual os ativos ficam misturados; a Morpho Blue tem mercados isolados, em que cada empréstimo está vinculado a um único tipo de garantia, sem que o risco se propague. Na semana passada, ela atraiu cerca de US$ 304 milhões a mais, e a taxa de utilização do capital (a proporção dos depósitos que é emprestada) costuma ficar entre 89% e 93% ao longo do ano.

Com base nos dados, a perspectiva para $AAVE no curto prazo é neutra a baixista, e para o mercado em geral, neutra: os depósitos estão migrando para a concorrente. Enquanto isso, o AAVE está cotado perto de US$ 130,34, com queda de 4,15% em 24 horas e taxa de financiamento de +0,0050%.

O contraponto: segundo outra métrica de valor total bloqueado, a Morpho tem apenas cerca de US$ 5,32 bilhões, contra aproximadamente US$ 7,85 bilhões da Aave — a conclusão depende da métrica utilizada. Se a Aave conseguir recuperar os depósitos, essa avaliação deixa de valer. O próximo dado a observar é o aumento semanal dos depósitos.

Democratas têm 64% de probabilidade de conquistar o Senado; o rumo legislativo para $BTC pode mudar

Hoje, vamos analisar uma variável externa: os resultados das eleições de meio de mandato nos EUA saem na próxima semana, e o Congresso pode mudar de composição.

No mercado de previsões Kalshi, a probabilidade de os democratas vencerem no Senado é de 64%, e na Câmara dos Representantes, de 90%. Nos últimos dois anos, o Congresso, dominado pelos republicanos, aprovou a lei das stablecoins GENIUS Act. A mais abrangente Clarity Act passou pela Câmara em 2025, mas está parada no Senado.

A diferença está no poder de definir a agenda, que cabe aos presidentes das comissões. Se os democratas retomarem o Senado, Elizabeth Warren assumirá a presidência da Comissão Bancária do Senado. Ron Hammond, diretor de políticas da Wintermute, prevê que ela «usará ativamente o poder de intimação» e investigará as novas licenças bancárias recentemente concedidas pelos órgãos reguladores.

Lindsay Fraser, diretora de políticas da Blockchain Association, afirma: «O controle do Congresso pode mudar, mas a necessidade de regras claras para as criptomoedas não mudará.»

Pelos dados, isso é negativo no curto prazo para $BTC e para o mercado em geral: a regulação deixará de promover novas leis e passará a investigar questões antigas, reduzindo um pouco o apetite pelo risco. Em resumo, regras claras atraem capital paciente; um escrutínio intenso afugenta o dinheiro.

O contraponto: o que a Kalshi mostra é apenas uma probabilidade. Se os republicanos mantiverem o Senado ou se, ao chegar ao poder, os democratas priorizarem seu próprio projeto de lei sobre criptomoedas, essa perspectiva negativa perderá validade. Agora, é acompanhar o resultado das eleições e quem serão os presidentes das comissões.

Empresa japonesa capta 800 milhões de ienes com aporte em BTC de $BTC para expandir a Lightning Network

Hoje, aconteceu algo pequeno no setor de Bitcoin do Japão, mas com uma direção bem definida: uma empresa captou cerca de 800 milhões de ienes com um aporte em BTC, e todo o dinheiro será usado para construir a infraestrutura de roteamento da Lightning Network.

A parceira é a ALC. As duas partes assinaram um acordo básico para operações de roteamento na Lightning Network: os BTC da ALC serão usados diretamente como liquidez nesse canal, e juntas construirão uma rede de roteamento local no Japão. Os usos dos recursos estão bem especificados: desenvolvimento de infraestrutura, contratação de pessoal, operações de roteamento e pesquisa e desenvolvimento. O foco é o serviço de pagamentos via Lightning chamado aurora, que, segundo a empresa, «pode ser integrado aos sistemas de pagamento existentes dos comerciantes por meio de API».

Pelos dados, isso é neutro a levemente positivo para $BTC e neutro para o mercado em geral. Em termos simples, o montante de 800 milhões de ienes não terá muito impacto direto no preço da moeda, mas cada pequeno passo para usar o Bitcoin como rede de pagamentos contribui para sua adoção no longo prazo. Hoje, o BTC está perto de 80.720 dólares, com alta de 0,57% em 24 horas.

O contraponto: há muitos anúncios de parcerias na Lightning Network, mas poucas liquidações reais. Se a aurora não conseguir se integrar a comerciantes de verdade, este será apenas mais um comunicado de parceria. Agora, vale acompanhar o número de comerciantes integrados e a capacidade dos canais.