Bitcareful

O PPI dos EUA subiu 1,3% em setembro, muito acima da expectativa de cerca de 0,5%, enquanto os preços no atacado da gasolina dispararam 20,3% no mês. Apesar da inflação tão aquecida, a probabilidade de uma alta dos juros em outubro caiu de 33% para 27%.

Por quê? As vendas no varejo, que avançaram 0,8%, foram sustentadas em grande parte pelos postos de gasolina. Excluindo gasolina e outros itens, o chamado «grupo de controle» subiu apenas 0,1%, indicando que o consumo não está tão forte. Além disso, o mercado teme que o endividamento para financiar a IA prejudique a economia. Os investidores buscaram refúgio nos títulos do Tesouro dos EUA, e o rendimento dos títulos de 10 anos caiu cerca de 10 pontos-base.

A inflação não cedeu; o mercado é que começou a temer mais uma desaceleração econômica. A queda dos rendimentos não é um sinal para aumentar a alavancagem.

早安10/15日報
今天恐懼貪婪指數 52，從昨天的 63 貪婪掉回中性，一天少了 11 點。

昨晚美國 9 月 CPI 年增 3.7%，高於預期的 3.6%，創 5 月以來新高，核心 CPI 月增 0.3% 也比預期的 0.2% 高。10 月升息機率一度升到五成左右，但戴利、古爾斯比、鮑曼都說不急著在 10/27–28 的會議升息，機率又回到約 33%，市場焦點轉向 12 月。

股市這邊比較痛：那斯達克昨天跌 1.88%，CoreWeave 跌超過 15%，今早 KOSPI 一度重挫 7%、連跌七個交易日，台股開盤也跌 2.85%。金十的說法是，市場越來越懷疑 AI 投資熱潮能不能持續。

中東那邊，胡塞武裝說接下來幾天還會繼續攻擊沙特阿美的設施，布蘭特今早約 103 美元。

升息預期、油價、AI 股一起被賣，指數回中性不意外。今天先看風險，不急著抄底。

Boletim de 14/10

Bom dia! Hoje, o Índice de Medo e Ganância está em 63. Depois de ter ficado na zona neutra ontem, em 56, voltou à zona de ganância, subindo 7 pontos.
A tensão voltou a aumentar no Médio Oriente: os Houthis atingiram o edifício administrativo da sede da Saudi Aramco, em Dhahran, provocando um incêndio, e ameaçaram voltar a atacar instalações petrolíferas na Província Oriental e em Riade. Segundo organizações britânicas, cerca de seis navios foram atacados no mesmo dia no Estreito de Ormuz e nas imediações. Trump disse que os Houthis podem estar a tentar fazer subir os preços do petróleo de propósito antes das eleições intercalares, mas essa é a versão dele. O WTI subiu cerca de 1% durante a sessão, para perto de 94,68 dólares.
Quanto à Fed, o presidente do Fed de Nova Iorque, Williams, afirmou que, se a economia evoluir como esperado, será adequado voltar a subir os juros uma vez este ano, mas que, neste momento, não vê motivos para continuar a aumentá-los em 2027.
O destaque de hoje é a divulgação do CPI dos EUA relativo a setembro, prevista para cerca das 20h30, hora de Taipé. O mercado está atento para ver se os dados poderão alterar as expectativas de que as taxas ficarão inalteradas em outubro.

Boletim diário de 10/12
As versões sobre o «cessar-fogo energético» entre Rússia e Ucrânia não coincidem hoje.
Trump disse que os dois lados concordaram, e Zelensky afirmou que apoia a proposta e que as tropas ucranianas já receberam ordens. Mas, anteriormente, ele dissera que não sabia da existência desse acordo. Witkoff e Kushner adiaram a viagem a Moscovo e vão aguardar as posições da Europa e da Ucrânia. A imprensa britânica também noticiou que os EUA ameaçaram cortar o fornecimento de armas à Ucrânia.
No Médio Oriente, os houthis afirmaram ter lançado quatro vagas de ataques contra a Arábia Saudita, tendo como alvos, entre outros, aeroportos e instalações energéticas. A imprensa norte-americana noticiou que as reservas sauditas de mísseis interceptores de defesa aérea são insuficientes. Fontes regionais afirmaram que a Arábia Saudita não aceitará um cessar-fogo com os houthis antes de o governo iemenita recuperar o território perdido.
Os militares iranianos afirmaram que as embarcações que desligarem os sistemas de identificação e navegação no Estreito de Ormuz serão consideradas alvos hostis. O alto responsável Rezaei disse que os EUA aceitaram algumas condições para a reabertura parcial do estreito, mas que as restantes respostas foram insuficientes. Se a guerra recomeçar, atacarão cabos e centros de dados da região.
Índice: 68, ganância, em recuperação face aos 58 de sexta-feira.
#RússiaUcrânia #SituaçãoNoMédioOriente #EstreitoDeOrmuz

Boletim de 9/10

Trump traçou hoje um calendário para o Irão: afirmou que os EUA e o Irão estão a manter conversações produtivas e que não atacará o Irão antes das eleições intercalares de 3 de novembro. O petróleo WTI e o Brent caíram imediatamente 2 dólares após as declarações, embora ainda registem uma subida superior a 2% no dia.

Mas a mesma notícia tem outro lado. Os EUA impuseram novas sanções ao Irão, visando 17 petroleiros; os meios de comunicação norte-americanos dizem que os militares estão a preparar opções de ação militar, que Trump rejeitou várias vezes, e que três porta-aviões estão prestes a ser enviados para o Médio Oriente. O presidente iraniano afirmou que, depois de cada ronda de negociações, o país é atacado, mas que não abandonará a mesa de negociações.

As ações tecnológicas tiveram hoje um dia difícil. Segundo a imprensa britânica, a receita anualizada da OpenAI é 20 mil milhões de dólares inferior ao que tinha sido noticiado anteriormente, fazendo cair as ações tecnológicas dos EUA; a Samsung também planeia reduzir em 30% a produção de telemóveis, uma vez que a subida dos preços da memória está a pressionar os lucros.

Na Fed, Waller afirmou que ainda são necessárias subidas das taxas de juro, mas não consecutivas. Musalem disse que poderá haver mais subidas nos próximos 6 a 9 meses. A yield das obrigações do Tesouro britânico a 20 anos também chegou aos 6%, pela primeira vez desde março de 1998.

#SituaçãoNoMédioOriente #Fed #OpenAI

10/7 diário

Hoje a linha de energia vale a pena ser acompanhada.

A AIE prevê que, entre 14 e 15/10, seja definido o plano para a liberação dos estoques de 100 milhões de barris de produtos de petróleo no âmbito do G7. Ao mesmo tempo, há fontes que dizem que o fluxo de petróleo bruto no Estreito de Ormuz está voltando a se recuperar, mas o diesel ainda está gravemente em falta. Também perguntaram a Trump se ele considera pausar a cobrança do imposto federal sobre combustíveis, e ele disse que está avaliando. O petróleo bruto está voltando, mas o que falta são os combustíveis refinados — e as ações dos países estão concentradas justamente nessa parte.

Outra frente é o Banco do Japão. Fontes dizem que o banco central pode dar a entender que a inflação subjacente já atingiu a meta de 2%, e Ueda Kazuo e Haruhiko Kuroda também disseram no mesmo dia que continuarão a ajustar a alta das taxas de juros da política, conforme as condições. Atenção: o primeiro é uma afirmação de fontes, ainda não é uma posição oficial.

No Oriente Médio, o Qatar afirmou que as negociações e a troca de informações ainda continuam. Já os EUA negaram a reportagem dos canais oficiais do Irã de que um helicóptero militar dos EUA teria caído no Mar Vermelho. O gasoduto não foi interrompido, mas as versões de ambos sobre as informações do campo de batalha não batem.

#Energia #BancoDoJapão #SituaçãoNoOrienteMédio

Boletim de 10/6

Hoje houve muita movimentação em torno da Arábia Saudita.

A Aliança de Defesa de Meca decidiu ativar o mecanismo de defesa coletiva, e a Turquia e o Paquistão enviarão forças militares para a Arábia Saudita. No mesmo dia, os houthis alertaram as companhias aéreas para que evitassem o espaço aéreo saudita, enquanto as forças do governo iemenita disseram ter retomado o porto de Mokha, no Mar Vermelho — cidade que, em meados de setembro, havia sido noticiada como estando sob controle dos houthis.

Na frente das negociações, o ministro do Interior do Irã chegou a Doha para participar de conversas, mas o texto original não informa com quem. O presidente iraniano fez uma declaração contundente: sempre que terminamos de conversar com os Estados Unidos, somos atacados. As conversas acontecem, mas a confiança mútua parece muito baixa.

Nos mercados, duas coisas aconteceram ao mesmo tempo: o Nasdaq voltou a bater um recorde histórico durante o pregão, e os rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA continuaram renovando máximas recentes. Ações e juros atingiram novas máximas juntos. O petróleo bruto caiu 2%, enquanto o Ministério das Finanças da Rússia afirmou que aumentará significativamente as compras de moedas estrangeiras e ouro.

#SituaçãoNoOrienteMédio #RendimentosDosTítulosDosEUA #Nasdaq

Relatório de 10/5

Hoje, os sinais do Irã foram muito consistentes: o Estreito ainda não vai abrir.

O presidente do Parlamento iraniano disse que, antes que as condições sejam atendidas, o Estreito de Hormuz não será reaberto e que sua resposta à proposta dos EUA abordaria apenas o tema do estreito. No mesmo dia, as Forças Armadas anunciaram que iriam aumentar o alcance dos mísseis; o ministro do Petróleo, Paknejad, renunciou, sem dar o motivo. As posições na mesa de negociações são rígidas, e o discurso militar também é duro.

Outra linha é a dos Houthis. Os Houthis afirmaram ter atacado instalações da Saudi Aramco e provocado um grande incêndio. Já o governo iemenita declarou ter iniciado uma ofensiva para retomar o restante do território que ainda está sob controle dos Houthis. O Irã, ao mesmo tempo, disse que está disposto a facilitar o diálogo entre os Houthis e a Arábia Saudita: em uma frente, sinaliza mediação; na outra, as hostilidades não param.

No mercado de petróleo, o OPEP+ decidiu manter a produção inalterada em novembro, enquanto a Arábia Saudita reduziu os preços do petróleo para a Ásia.

Além disso, Trump criou um grupo de trabalho de superinteligência, Musk renomeou a SpaceXAI para SpaceXSI e a ideia de chamar IA de SI continua soprando ao vento.

#situação_eUA-Irã #Houthis #OPEP

$ETH
A Ethereum também subiu e recuou, atingindo o pico por volta de US$ 2.779 e encontrando resistência. O menor ponto caiu para perto de US$ 2.648. No momento, está consolidando por volta de US$ 2.675, ainda oscilando dentro da faixa de US$ 2.635—2.800. Há resistência acima e suporte abaixo; várias tentativas de recuo não romperam e várias tentativas de avanço também encontraram bloqueio. A direção ainda não ficou clara. O mercado está mais lento e, no fim de semana, a previsão é manter uma oscilação de baixa amplitude. Estima-se que ainda será necessário algum tempo para que isso fique mais evidente.

$BTC
O Bitcoin teve uma sequência de alta e recuo na noite passada, atingindo a máxima por volta de US$ 87.249, onde foi rejeitado. A pressão da máxima anterior ainda é forte, não conseguiu romper e, em seguida, a mínima caiu para a faixa de US$ 83.840. No momento, o preço está consolidando em torno de US$ 84.500. Desde a quebra da faixa, o preço tem oscilado em torno da faixa de 82.500—87.200, com a direção ainda pouco clara; normalmente, no fim de semana, predomina a volatilidade e a consolidação.

$BTC Eu não estava certo?

Hoje à noite, dados muito favoráveis

Relatório diário de 10/2

Ontem a gente dizia que havia progresso concreto entre EUA e Irã; hoje, o negócio desandou diretamente.

Rubio deu ordem de “retirada imediata” ao representante iraniano, e as negociações emperraram. Trump ainda diz em voz alta que o problema do Irã “vai acabar muito em breve, de qualquer forma”, mas desta vez acrescentou mais uma frase: depois das eleições legislativas intermediárias, pode intensificar os bombardeios. A mídia americana também confirmou que os EUA já enviaram para o Oriente Médio um terceiro porta-aviões e até mais 10 mil soldados. A mesa de negociações virou; as ações militares, por outro lado, foram aceleradas.

Mas fontes disseram que, nos bastidores, o ministro das Relações Exteriores do Irã teria afrouxado a postura: estaria disposto a deixar inspetores nucleares voltarem às instalações nucleares destruídas pelos ataques, em troca da revogação das sanções. Na superfície, é rompimento; nos bastidores, parece que ainda estão negociando. Esse tipo de contraste já aconteceu várias vezes nesta rodada.

O mercado aqui também não está tranquilo. O índice do dólar disparou para acima de 102, atingindo a máxima desde abril do ano passado; o rendimento dos títulos do Reino Unido de 30 anos subiu para 6% direto, a primeira vez desde 1998. A pressão sobre a linha de juros de longo prazo já dura quase duas semanas e ainda não deu trégua.

Desta vez, os dirigentes do Fed falaram de modo ainda mais dividido: Cook apontou diretamente a IA como o maior risco inflacionário do próximo ano e disse que não houve desaceleração.

#SituaçãoEUA_Irã #ÍndiceDoDólar #Fed

Relatório diário de 10/1

Hoje, esta linha entre os EUA e o Irã finalmente teve um pouco de progresso mais concreto.

Trump disse que a guerra com o Irã “terminará em breve”, e o Irã também confirmou ter recebido a resposta à proposta de sete dias dos EUA; na quarta-feira, a discussão formal será realizada. Em comparação com estes dias em que ambos falavam cada um por si, negando e contestando um ao outro, desta vez ao menos há uma data clara e documentos específicos. No entanto, a frase “terminará em breve” já apareceu algumas vezes antes; se realmente houve progresso, só saberemos depois de como o diálogo terminar na quarta-feira.

Os dados econômicos aqui também são interessantes. O PCE básico dos EUA veio abaixo do esperado, atingindo a mínima de meio ano; os sinais de desaceleração da inflação estão bem claros. Como resultado, Kashkari, no mesmo dia, saiu a dizer que ainda haverá mais um aumento de juros este ano e mais um em 2027. Os dados dizem que a inflação está desacelerando; os dirigentes dizem que ainda está apertado—esta contradição tem se repetido constantemente ultimamente.

Além disso, hoje a FTC abriu uma investigação abrangente contra a Anthropic e a OpenAI. É a primeira vez que um órgão regulador toma uma medida tão grande contra empresas líderes de IA. Ao mesmo tempo, os resultados da Micron superaram as expectativas tanto em receita quanto em lucro, e a projeção para o próximo trimestre também está boa; no segmento de hardware de IA, o desempenho segue firme.

#EUA-Irã #Fed #PCE

Relatório de 30/09

Hoje, a fala do Fed foi bem dividida.

Williams disse que talvez haja mais um aumento de juros ainda este ano, mas “não precisa se apressar”; Powell afirmou que pode ser necessário mais ajustes; MussaIeem disse que, na verdade, a política atual ainda está relativamente folgada; e Goolsbee se descreveu como um dos oficiais mais otimistas. A leitura do mercado foi mais “pautada por cortes/afrouxamento”: as taxas de curto prazo recuaram claramente, a probabilidade de aumento de juros em outubro caiu para 50%, mas os títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos, ao contrário, dispararam para 5,6%. As trajetórias de curto e longo prazo ficaram completamente diferentes.

O que foi mais forte foi a queda das moedas iranianas: o rial despencou para mais de 2,5 milhões por 1 dólar, atingindo a mínima histórica. No mesmo dia, o presidente do parlamento iraniano soltou duras ameaças: o Irã não vende petróleo, e ninguém mais também vai conseguir vender; o Irã não tem garantias de segurança, então a infraestrutura dos outros também não deve ser considerada segura. Esse tipo de ameaça por associação ainda não tinha sido dito nesta rodada. Ainda assim, a mídia britânica disse que mediadores estão tentando retomar as negociações, e o eixo do rascunho é remover sanções e abrir o Estreito, então, apesar das falas duras, a porta ainda não está totalmente fechada.

Além disso, Trump hoje assinou um documento “vinculante” com gigantes da IA e ainda rebatizou a IA como SI. Os detalhes ainda não estão claros, mas esse tipo de ação oficial para regular não é comum.

#Fed #Irã #IA