Phoebe 浩

Não fique olhando para as velas! O "plano" do Federal Reserve é a linha de vida do mercado de criptomoedas

Não fique olhando para aquelas poucas velas todos os dias! O verdadeiro olho do furacão não está dentro do mercado de criptomoedas, mas na mesa de reuniões do Federal Reserve, do outro lado do oceano. A última opinião institucional já se revelou clara: enquanto a taxa de desemprego dos EUA subir silenciosamente 0,1% por mês, a intensidade do corte de juros do Federal Reserve no próximo ano pode superar a imaginação de todos!

O que isso significa? Isso não é uma previsão, isso é quase um aviso explícito! Dados de inflação fracos, mercado de trabalho em crise, a faca de aumento de juros que o Federal Reserve tinha nas mãos já se transformou em açúcar de corte de juros. Mas isso não é caridade, isso é um plano! Assim que a torneira de capital global for aberta, onde a inundação irá fluir? A história nos ensina que uma parte inevitavelmente irá para ativos de alto risco e alta volatilidade, incluindo criptomoedas.

Vocês acham que os touros e ursos são os gráficos dos especuladores? Errado! Os verdadeiros especuladores são aqueles que analisam o relatório de desemprego para decidir a política monetária, os elite de terno. Eles ajustam ligeiramente a taxa de juros e os mercados globais tremem. Os dados de novembro já acenderam um alerta amarelo: a inflação pode ser controlada, mas o emprego não consegue sustentar. O próximo passo é a expectativa de afrouxamento da liquidez se intensificando.

E os investidores de varejo, o que fazer? Ouçam com atenção:
Não sejam tolos ao jogar apenas contratos: os ciclos longos dependem da macroeconomia, enquanto a volatilidade de curto prazo depende da técnica. A partir de agora, vejam uma hora a menos de gráficos diários e assistam meia hora a mais de notícias financeiras globais.
Gestão de posição é mais importante que tudo: antes que as expectativas se tornem claras, mantenham munição suficiente. Não esperem a inundação real chegar para que vocês já tenham estourado suas contas na margem.
Foque na narrativa da “moeda forte”: se a onda de cortes de juros chegar, a propriedade de “ouro digital” do Bitcoin será novamente clamado pelo mundo — mantenha ativos essenciais, não se deixe enganar por altcoins.

Lembrem-se, nos mercados financeiros, a volatilidade que vocês veem é o resultado, e não a causa. A verdadeira causa se esconde nos dígitos após o ponto decimal da taxa de desemprego, e nos atas das reuniões do Federal Reserve.

O que os investidores de varejo devem fazer é “esperar pacientemente pela oportunidade, agir de forma precisa e estável”. Sigam Bai Yue, venham para a vila e recebam estratégias em tempo real + guias para evitar perdas diariamente! Para aqueles que não sabem como cronometrar, podem seguir Bai Yue, que irá analisar em tempo real na vila e fornecer os melhores pontos de entrada atuais

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O aumento das taxas de juros no Japão está próximo, e a verdade por trás desta imagem viral! Minha análise profunda

Faltam dois dias para o Japão aumentar as taxas de juros! Recentemente, esta imagem viralizou, mostrando que, após os três primeiros aumentos nas taxas de juros, o mercado caiu 31%. Mas eu acredito que isso não é uma simples reversão do Carry Trade. Deixe-me explicar minha visão passo a passo: uma reversão estrutural do Carry Trade precisa de **duas grandes condições** — expectativa de recessão nos EUA + aumento contínuo das taxas de juros no Japão. Por quê? Se os EUA não entrarem em recessão, a taxa de retorno anualizada das ações nos EUA supera 10%, e a taxa de juros atual do Japão não é suficiente para atrair o retorno de capital. Essas duas premissas são âncoras de direção ampla e também são a razão central pelas quais os mercados se recuperaram nas últimas vezes (as três primeiras não foram causadas apenas pelo Carry Trade, eu explicarei isso mais adiante).

Agora, será que desta vez haverá uma reversão total? **Eu acredito que não**. Ontem, os dados de emprego dos EUA, embora fracos, ainda não indicam recessão — os títulos do tesouro a 10 anos e as ações dos EUA não mostraram sinais de recessão. Portanto, a condição um não se concretiza. Claro, o sentimento de curto prazo pode levar a uma desleverage, mas a direção geral permanece, e o mercado pode absorver.

Vamos analisar as três primeiras elevações nas taxas de juros na imagem, uma a uma:

1. **A primeira elevação em março de 24**: O Japão aumentou as taxas pela primeira vez em 17 anos, além de cancelar a política de YCC e parar de comprar ETFs. Este é o ponto de inflexão de uma política “superflexível” para a normalização, com significado muito além do aumento das taxas em si. Ao mesmo tempo, o Bitcoin subiu de 24 mil para 73 mil em seis meses, e a correção devido ao aumento das taxas é totalmente normal, não sendo a principal causa do Carry Trade.

2. **A segunda em 31 de julho de 24**: Em 2 de agosto, a taxa de desemprego dos EUA acionou a regra de Sam, a expectativa de recessão + aumento das taxas de juros no Japão gerou pânico, causando de fato uma desleverage no Carry Trade. Mas depois, os EUA não entraram em recessão, e o mercado se recuperou após a volatilidade, não resultando em uma grande reversão.

3. **A terceira em janeiro de 25**: O gráfico caiu 31% até o fundo de abril, mas a maior queda ocorreu em fevereiro e março, sendo a principal causa as tarifas de Trump que derrubaram o mercado, não o Carry Trade ou o aumento das taxas.

Em resumo, das três grandes quedas, apenas em julho do ano passado realmente envolveu expectativa de recessão nos EUA + aumento das taxas. As outras duas foram mais influenciadas por fatores externos.

E desta vez? **Desconhecido, mas a direção geral não é preocupante**. Sem expectativa de recessão nos EUA, sem necessidade de correção da explosão do Bitcoin. A volatilidade de curto prazo excedeu meu intervalo de previsão, e eu só faço controle de risco baseado nas condições: se um sinal de recessão aparecer, então eu intervirei. Os investidores não devem ser enganados pela imagem, mas sim focar na essência!