Powerpei

A SEC apresentou esta semana uma nova proposta de regra, focada especificamente em isenções de registro para contratos de investimento em criptomoedas.

Duas vias:

A primeira é uma isenção pontual, permitindo emissões de até US$ 5 milhões em um período de quatro anos. A segunda permite emissões de até US$ 75 milhões a cada 12 meses.

As duas exigem que o emissor faça divulgações descritivas baseadas em princípios aos investidores. A exigência da segunda é maior: é preciso fornecer demonstrações financeiras e também relatórios contínuos.

Em outras palavras: a SEC deixou de aplicar a regra “todas as emissões de tokens são ilegais” de forma unilateral e, em vez disso, abriu um caminho de conformidade.

Você pode emitir, mas precisa divulgar, precisa ser transparente e precisa seguir as regras.

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0xSammy mencionou que o timing disso para o $UMIA é perfeito. Eu olhei a lógica:

A umia está fazendo a formação de capital + a stack de tecnologia de governança de um projeto nativo de tokens.

Em termos simples: eles ajudam os projetos a emitirem tokens e a levantarem fundos de forma compatível, além de fazerem governança. Eles já apresentaram uma divulgação de transparência Blockworks B1.

Se essas regras de isenção da SEC realmente forem implementadas, a demanda por infraestrutura como a da Umia — que ajuda projetos a seguir um processo de emissão em conformidade — pode disparar.

Antes, sem um caminho de conformidade, todo mundo só conseguia operar na zona cinzenta.

Agora que existem regras claras, projetos que querem seguir o caminho “correto” vão precisar de ferramentas e serviços para ajudá-los a atender aos requisitos de divulgação.

Alguns fatores realmente estão alinhados: a abertura regulatória + a infraestrutura já está sendo construída + o token hoje está claramente em repique.

Se vale a pena acompanhar, é com você. Projetos iniciais + políticas ainda na fase de proposta = muitas variáveis. DYOR.
#SEC

Ontem, o índice de semicondutores de Filadélfia caiu quase 5%, fechando em 11.992. As ações de chips levaram um golpe generalizado, e o Nasdaq também caiu 1,33%.

Duas coisas atingiram em conjunto:
A taxa de juros dos Treasuries de 30 anos disparou, chegando a marcar uma máxima em quase 19 anos
A taxa dos títulos de longo prazo subiu, o que significa que o mercado está reprecificando os custos de financiamento
Para um setor intensivo em capital como semicondutores, quanto maior a taxa de juros, maior a pressão sobre a avaliação.
Do outro lado, EUA e Irã ficam parados em impasse no Estreito de Ormuz, empurrando os preços do petróleo para cima. Alta do petróleo → expectativas de inflação aquecem → expectativas de corte de juros ficam mais pressionadas → ações de crescimento continuam sob pressão. Duas linhas apertando ao mesmo tempo, os semicondutores são os primeiros a sofrer.

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Uma queda de 5% em um dia não é algo raro; a Philly Semiconductor já tem bastante volatilidade. Mas vale notar a lógica por trás: não é um “rombo” no balanço de uma empresa específica, e sim uma mudança no cenário macro.
Juros e geopolítica pressionando ao mesmo tempo. Se as taxas dos títulos de longo prazo continuarem subindo, o patamar central de avaliação dos semicondutores pode ter de ser ajustado novamente.
No curto prazo, depende de o “desgaste” emocional ter sido suficiente. No médio prazo, depende da trajetória das taxas de juros e da evolução geopolítica. Não corra para comprar no fundo, nem entre em pânico.
Observação pessoal acima; os dados seguem as divulgações oficiais.

Na maioria dos tokens na indústria de IA, o preço é sustentado pelo storytelling; a Venice é uma das poucas que fala com base em receita real

No dia 17 de agosto, o fundador Erik Voorhees anunciou que a receita anualizada da Venice.ai ultrapassou 100 milhões de dólares
Um mês antes, esse número era de 70 milhões
Depois que a notícia saiu, $VVV nas últimas 24 horas subiu 8%-10%, e o volume de negociações aumentou claramente

O que a Venice.ai faz não é complicado: serviços de IA open source; geração de texto, imagens e código; mas o principal diferencial é a privacidade
Não armazena dados dos usuários, sem censura. Roda na rede Base, e o Erik Voorhees foi quem criou (aquele OG veterano do ShapeShift)

Na economia do token, há um design que eu acho bem sólido: a receita da plataforma é usada diretamente para recomprar e queimar o VVV; já queimou mais de 40% da oferta, e a emissão continua sendo reduzida, com objetivo de ser deflação líquida
Faz staking para obter rendimentos, desbloqueia funções Pro e ainda permite cunhar DIEM (cotas diárias de inferência de IA)

O preço agora está perto de 12-13 dólares

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Receita mensal que saiu de 70 milhões para 100 milhões: essa taxa de crescimento, entre os tokens de IA, pode ser considerada dado duro. Não é papo furado — há gente pagando mesmo pelos serviços

E o mecanismo deflacionário ainda conecta diretamente o crescimento de receita à contração da oferta do token

Claro, a volatilidade no cripto é grande; se esse ritmo consegue continuar é outra questão. Observação pessoal: DYOR.

USD1 这周拿到了一个很重要的东西
银行牌照

8月14号，美国货币监理署（OCC）给了 World Liberty Trust Company 国家信托银行牌照的初步有条件批准

说人话就是：USD1 以后可以自己发行、赎回、管储备了
不用再完全依赖第三方托管（之前主要是 BitGo 在做这些），自己拿牌自己干

这不是普通商业银行，不接存款不放贷，是一个专门干信托和数字资产托管的联邦监管实体
储备是现金、短期美债、货币市场基金这些东西

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为什么我觉得这步比上交易所、比找人站台都重要？
稳定币这个生意，最后拼的就是一件事：机构敢不敢把大钱放进来
机构放钱进来之前要看什么？牌照、监管框架、储备透明度、赎回机制

你政治叙事再强，没有这些东西，大资金不会碰你
现在USD1市值大概40 亿美元级别，稳定币里排第四左右，多链部署（以太坊、BNB Chain、Solana、Tron）
之前靠的是特朗普标签和话题流量冲上来的

但拿了这个牌照之后，它开始有了跟 USDC 同一个维度竞争的资格
Circle 有纽约信托牌照，现在 World Liberty 也有联邦信托牌照了
赛道从谁背景硬正式进入谁合规框架更完整。

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当然，目前还是初步有条件批准
要满足最低 2000 万美元一级资本和一系列合规要求，最终批准前还能被撤或改
没到终点，但方向已经很明确了

之前我写过 USD1 挖了 Cb的人来当 CBO，现在又拿了联邦牌照
两步连着看，这个项目确实在从政治meme往正经金融基础设施的方向走
能不能走到，另说。但至少每一步都在往对的方向迈

以上内容纯属信息披露，不作任何投资建议 DYOR
#USD1

Todo mundo está perguntando: quem a IA vai derrubar?

Recentemente, pensei ao contrário: quem é que a IA não consegue derrubar de jeito nenhum?

A resposta é uma categoria de empresas chamada HALO.

Heavy Assets, Low Obsolescence — ativos pesados, baixa taxa de obsolescência.

Minas, equipamentos de geração de energia, frotas de navios de engenharia no fundo do mar, redes elétricas, maquinário pesado, frotas logísticas de caminhões, outdoors ao ar livre.

As barreiras não são de código e patentes; são aço, terra, navios e fábricas.

Você não consegue usar grandes modelos para minerar.
Nem usar GPT para lançar cabos de fibra óptica no fundo do mar.

E, além disso, essas empresas ainda vão ao encontro para embolsar o dinheiro da própria IA.

Vai construir data centers? Então precisa comprar geradores elétricos de reserva, sistemas de refrigeração e atualizar a rede elétrica.
Vai expandir infraestrutura de mineração? Então precisa comprar maquinário pesado.
Elas não são inimigas da IA; são fornecedoras da infraestrutura de IA.

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Dois nomes que acho interessantes, mas que não são tão populares:

Finning International (FTT)

Uma das maiores revendedoras globais da Caterpillar. A demanda de geração de energia principal e reserva para data centers vira pedidos diretamente para ela, e a carteira na área de eletricidade fica perto de 1,2 bilhão de dólares canadenses. Ao mesmo tempo, ela garante o ciclo de expansão de minas de cobre e de petróleo e gás.

Subsea 7 (SUBC)

Empreiteira de engenharia submarina, com uma frota de navios de lançamento de cabos escassa. A carteira de pedidos é de 13,6 bilhões de dólares. Se centros de dados subaquáticos realmente forem lançados —
resfriamento com água do mar, energia elétrica no fundo do mar e instalação de cabos de fibra — então tudo isso é trabalho dela.

Outros que frequentemente entram nesse mesmo quadro: Cummins, Eaton, Vertiv, Southern Copper, Lamar Advertising.

Goldman Sachs e BlackRock já trataram a HALO como uma direção de alocação oficial neste ano; a Roundhill até lançou um ETF específico (código LOHA).

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Esse tipo de negócio não conta histórias: fala de pedidos e carteira.
A avaliação é um degrau abaixo das techs, e a atenção também é menor.
Mas, por ser difícil de ser derrubado por algoritmos e ainda conseguir receber dinheiro da infraestrutura de IA, é justamente algo raro no ambiente atual em que o mercado inteiro se espreme em software de IA.

Negócios com ativos pesados e forte ciclo: a volatilidade não vai ser pequena.
Observação pessoal: os dados são baseados em divulgações oficiais; DYOR.

#美股 #AI

Na terça-feira que vem, o Reddit entra no S&P 500; quando a notícia saiu, já disparou direto mais de 12%+
Muita gente vê a alta e pensa que é uma realização de um “bom sinal”
Mas o que eu estou vendo não é isso

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Acompanhe os fundos passivos que rastreiam o S&P 500 — eles administram trilhões de dólares
Quando uma ação entra no índice, eles precisam comprar e ajustar tudo pelo peso na carteira, independentemente de essa empresa valer ou não esse preço
A JPMorgan calculou: seriam cerca de 16,7 milhões de ações
O Reddit, no dia a dia, negocia por volta de menos de 6 milhões de ações por dia

Uma fila de compras três vezes maior do que o volume diário normal, concentrada e consumida em poucos dias
Isso não é o mercado achando que o Reddit de repente ficou melhor; é o gestor sendo obrigado pelas regras a tirar dinheiro do bolso

Eu chamo isso de “teatro de compra forçada”
Sem relação com os fundamentos — é pura desarmonia entre oferta e demanda dentro de uma janela curta

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Mas eu não vou atrás só por causa disso
Historicamente, o efeito de inclusão no índice vem sempre diminuindo
Nos anos 80 e 90, ainda rendia um excesso de 3%-7%; hoje basicamente chega perto de 0
Com a liquidez melhor e a arbitragem mais rápida, muitas ações já tinham posições passivas quando saem do mid cap para cima

Algumas ações muito populares ainda conseguem “explodir”
A Tesla em 2020, na inclusão, foi um caso extremo
O Reddit tem alta atenção do varejo e ainda se mistura com a narrativa de dados de IA; criar uma bolha no curto prazo não é estranho

Mas as ações recém-incluídas no S&P 500, depois — nos 1 a 3 anos seguintes — em geral ficam no máximo no mesmo ritmo que os pares, ou até ficam para trás

Quando essa compra mecânica termina, continua voltando às questões difíceis: monetização via publicidade, crescimento de usuários e se os dados de IA conseguem ser convertidos em ganhos de forma contínua

Não trate a compra forçada dos fundos passivos como se o mercado estivesse votando #美股 #标普

Recentemente notei dois projetos de small/mid caps que subiram forte; vou registrar aqui

► Cysic (CYS)

Por volta de US$ 1,5, nos últimos 7 dias subiu quase 50%, com volume de negociação acima de US$ 100 milhões e market cap em torno de US$ 240 milhões.
O que faz é uma rede de computação descentralizada, focada em rodar provas ZK e cargas de trabalho de IA. Em outras palavras, transforma poder de computação em uma camada de recursos negociáveis.
Tanto ZK quanto IA são grandes consumidores de computação; se a capacidade de computação on-chain realmente conseguir fechar um ciclo comercial, esse caminho tem espaço para imaginação.

► AKEDO (AKE)

Por volta de US$ 0,01, nos últimos 7 dias subiu entre 25% e 32%, com volume de negociação de US$ 140 milhões e market cap em torno de US$ 220 milhões.
É um motor de jogos e criação de conteúdo orientado por IA, com Launchpad. Faz parte da narrativa na interseção de IA + GameFi, algo que costuma atrair o capital de curto prazo quando há essa sobreposição de temas.

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Os dois são ativos com market cap na casa de mais de US$ 200 milhões, movidos por temas e com giro rápido do capital de curto prazo. A alta é forte e a queda também não costuma ter piedade—não corra atrás dos preços; DYOR.

特朗普这周签了一份无人机关税，聊两句、

Os drones e peças importados terão de pagar impostos muito altos

Os grandes, com imageamento térmico, recebem +100% direto; os pequenos também, mas +25% — porém o foco não é só o conjunto inteiro

As peças individuais também estão cobertas

É isso que é “duro”. Antes, muitas empresas americanas de drones faziam o seguinte: compravam motores, controladores de voo, eletrônica de potência e baterias da China, traziam para os EUA e montavam, só carimbando “made in USA”

Agora, as próprias peças também têm de pagar imposto alto — esse caminho foi bloqueado. Não é que não deixem você comprar drones estrangeiros, é para forçar você a transferir toda a cadeia de suprimentos de volta para os EUA

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A primeira reação do mercado é ir atrás das ações das empresas de drones completas

Red Cat e Unusual Machines dispararam no mesmo dia; a UMAC subiu mais de 20%

Mas eu não estou olhando para essa camada

As empresas de “conjunto completo” montam; já os fornecedores de peças fazem telas, chips e baterias

A política diz que você não pode mais usar peças importadas — então quem consegue fabricar esses itens em território americano é quem vai capturar o maior benefício

Controladores de voo, eletrônica de potência, baterias de lítio, suportes/quadros de fibra de carbono

A China tem vantagem de custo há muito tempo; nos EUA quase não há capacidade produtiva

Agora estão sendo forçadas a trocar fornecedores. Quem conseguir provar primeiro que consegue produzir nos EUA de forma compatível com as regras, vai capturar pedidos tanto do setor militar quanto do civil

Essas empresas têm capitalização bem pequena, de alguns milhões a dezenas de bilhões de dólares, com pouca atenção do mercado
Mas o ritmo de crescimento pode ser muito maior do que o dos líderes de drones completos que já dispararam e atingiram o limite de alta

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Todo mundo só vê as empresas de conjunto completo subindo, e ainda não enxergou a reestruturação da cadeia abaixo

Depois que a tarifa passar a valer oficialmente, essas pequenas empresas podem ser o foco — variações de capitalização provavelmente serão grandes. Não se empolgue

Observação: opinião pessoal. Os ativos e os dados específicos devem ser confirmados pelas divulgações oficiais. DYOR.

#美股

Os mesmos três nomes aparecem repetidamente na lista de tendências do momento. Vamos comentar rapidamente

► HMM (Thinking Cat)

Um gato pensante. A piada central é “aquele som de hm… que seu cérebro faz antes de você fazer o pedido”. Puro meme, rodando na cadeia ecológica da Robinhood, sem utilidade complexa; depende totalmente do clima da comunidade e da disseminação social. Em 7 dias, o crescimento costuma inverter e dar algumas vezes—um ativo típico de alta elasticidade no início.

► FARTCOIN

Um velho e conhecido AI-Meme da Solana. Inspirado no chatbot do Truth Terminal, o meme do “pum” (放屁), absurdo até o fim. Total de oferta de 1 bilhão, quase tudo em circulação; detentores passam de 160 mil. Já chegou a bater topos antes—é daquele tipo que tem “posição histórica” dentro dos memes. Parte das taxas é doada para proteção da floresta, acrescentando uma camada narrativa.

► CAP

Esse é um pouco diferente—mais voltado para DeFi / direção de protocolo de crédito. No Ethereum, o protocolo Covered Credit emite cUSD e stcUSD; por meio de um ente segurador que dá garantia com base em empréstimos reais da economia, depositantes recebem retornos com proteção. CAP é o token de governança; recentemente entrou em evidência por causa do andamento do protocolo, sendo uma narrativa emergente com “produto real em andamento”

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Os três coins representam os dois caminhos em alta agora: especulação pura de memes (HMM, FARTCOIN) e narrativa de protocolos emergentes (CAP).
Ponto em comum: market cap pequena, alta volatilidade, rotação rápida de capital para curto prazo—altas e quedas bruscas são totalmente normais.
Preço e dados mudam em tempo real; consulte as cotações mais recentes do CoinGecko / CoinMarketCap.

Risco é extremamente alto para memes e tokens de baixa capitalização—faça gestão de posição e DYOR.

USD1 Nos últimos dois dias fiz uma coisa mais importante do que a listagem na outra bolsa
Recrutar gente

World Liberty Financial anuncia oficialmente que Ryan Ballantyne acaba de se juntar formalmente, com o cargo de Chief Business Officer — Diretor de Negócios

Que histórico essa pessoa tem?

Coinbase Institutional, responsável pela estratégia para clientes empresariais. Voltando mais um pouco: Deutsche Bank, Osprey Funds — mais de 30 anos de experiência em mercados de capitais, derivativos e gestão de ativos

Não é alguém nascido “crypto native”; é um veterano que construiu carreira inteira dentro das instituições financeiras tradicionais

A WLFI foi bem direta: ele vem para liderar a estratégia global de negócios e as parcerias, com foco em acelerar a adoção do USD1 em pagamentos, gestão de tesouraria corporativa (treasury), mercados de capitais e na economia on-chain.

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Acho que esse movimento é mais interessante do que lançar um novo par de negociações.
Qual era o maior “selo” do USD1 antes? Trump

Narrativa política, tráfego de assuntos em alta, atributo de meme. O valor de mercado sobe rápido, mas na prática, no lado dos investidores institucionais, nos pagamentos e na gestão de tesouraria das empresas — qual é a execução real? Para falar a verdade, ainda está bem no começo

Agora, ao trazer alguém que trabalhou na Coinbase na área institucional para ser CBO, a direção fica bem clara

Não é mais só contar história com “quem é mais poderoso pelo pai”

Agora é competir em capacidade de produto, competir em canais institucionais, competir na penetração em cenários reais

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Nessa corrida de stablecoins, o USDT depende do volume de transações e da inércia histórica; o USDC depende da conformidade e do canal da Coinbase. Se o USD1 ficar apenas na camada de narrativa política, o teto é baixo — porque narrativa expira. Mas tudo que envolve canais de pagamento, integração na tesouraria corporativa e liquidação em mercados de capitais, uma vez estabelecido, tem “aderência”

A escolha de Ryan Ballantyne equivale a dizer: a WLFI quer seguir o caminho do USDC, mas do nosso próprio jeito.
Se vai dar certo ou não, aí já é outra história. Mas pelo menos a direção está certa.

As informações acima têm origem em comunicados oficiais da WLFI; o progresso específico dos negócios depende das divulgações oficiais posteriores. Não acredite em recontagens de terceiros, inclusive nesta matéria que eu publiquei.
#USD1

Hoje (20:30, horário de Pequim) sai o CPI dos EUA de julho

Estou de olho neste dado com bastante atenção, por um motivo bem simples: na semana passada houve uma grande surpresa negativa no payroll não-agrícola.
O número de empregos caiu, na prática, 23 mil — a expectativa do mercado era um aumento de 80 mil; a diferença é enorme.
Assim que o dado saiu, a probabilidade de alta de juros em setembro despencou diretamente de 60% para cerca de 45–50%, basicamente virando um cenário “meio a meio”.

O CPI é a variável-chave desta rodada.

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Expectativa do mercado:

➤ Inflação geral: em termos anuais, cerca de 3,4% (anterior 3,5%), com tendência de continuar caindo
➤ Inflação subjacente (sem alimentos e energia): em termos mensais, cerca de 0,2%; em termos anuais, cerca de 2,5% (anterior 2,6%)

Os 0,2% na inflação subjacente mensal são um patamar decisivo.

Se o número sair em 0,2% ou abaixo, a história de “esfriamento do emprego + desaceleração da inflação” se sustenta.
A probabilidade de alta de juros em setembro pode cair ainda mais para abaixo de 30%; ações de tecnologia, ouro e Treasuries tendem a reagir de forma positiva (ou seja, favorecidos), e o dólar deve sofrer pressão.

Se a inflação subjacente mensal vier em 0,3%, é totalmente o contrário.
Voltam as preocupações com juros; os rendimentos dos Treasuries sobem, e a pressão sobre os ativos de risco aumenta.

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Minha avaliação é que o resultado tende a ficar abaixo do nível de surpresa (não acima do esperado).
O preço da gasolina caiu claramente em julho; a inflação nos aluguéis/“habitação” também está arrefecendo aos poucos.
O Goldman e o HSBC apostam em uma leitura mais baixa, e eu também me inclino mais para esse caminho.

Mas há um ponto a observar: o novo presidente do Federal Reserve, Warsh, tem postura mais “hawkish” (mais dura) em relação à inflação; na reunião de julho, três oficiais já apoiaram uma alta de juros. Se o CPI trouxer qualquer sinal de repique (alta), a reação do mercado pode ser mais intensa do que o normal.

Depois que os dados saírem, os futuros do Nasdaq e das ações de tecnologia serão os indicadores mais sensíveis; eu primeiro vou observar a reação ali.

Na sequência ainda teremos o PPI de amanhã e, no fim do mês, o PCE. Esses três dados juntos definem o ritmo de políticas ao longo do ano; hoje é apenas a primeira “peça” do jogo.

Somente para referência; não constitui recomendação de investimento. DYOR

#美股 #cpi

S&P -0,06%　Dow -0,11%　Nasdaq -0,32%

No topo histórico, deu uma tremida — nem chega a ser um recuo

Na semana passada, o NFP virou negativo; de acordo com o roteiro, era para entrar em pânico

Mas o mercado escolheu uma reversão, novos máximos e, hoje, fechou apenas “com um pequeno ajuste” para cumprir tabela

Quem espera por um recuo continua lá fora, apenas encarando

Agora, a lógica não é que a economia está boa, então sobe

É que a economia está ruim, mas o Fed não ousa mexer, então sobe

Más notícias também são boas notícias

A única coisa capaz de quebrar esse ritmo aparece na quarta-feira: o CPI

Se a inflação for moderada, continua “flutuando”

Se a inflação voltar a subir, aí sim haverá um recuo de verdade.

Eu sou da turma que espera

Minha posição não mexeu; nos vemos na quarta-feira
#美股

Nesta segunda-feira (horário dos EUA, 10 de agosto) após o fechamento do mercado sai o balanço. Em horário de Pequim, será por volta da madrugada de 11 de agosto. Há duas empresas de aeroespacial divulgando resultados, vale a pena ficar de olho

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Rocket Lab (RKLB)

Na sexta-feira passada, ela já subiu quase 9,5%, o que indica que o mercado já estava antecipando esse balanço

A expectativa de receita é de cerca de US$ 231 milhões, alta de 60% ano contra ano

O intervalo que a própria empresa divulgou é de US$ 225 milhões a US$ 240 milhões; há um bom espaço

O que eu observo com mais atenção são alguns detalhes:

➢ Pedidos em carteira (backlog)

No fim do 1T, eram US$ 2,2 bilhões. Recentemente, também ganhou um contrato de mais de US$ 600 milhões com a Força Espacial dos EUA. O movimento desse número para cima ou para baixo é mais importante do que a receita de um único trimestre

➢ Progresso do foguete Neutron

Esse foguete de médio porte pretende fazer o primeiro voo no fim de 2026. Se isso for adiado na teleconferência, a ação tende a reagir

➢ Margem bruta

A orientação é de 33% a 35%, e depende de quanto será entregue ao final

O valor de mercado atual é de aproximadamente US$ 50 bilhões. A variação implícita nas opções para o dia está na faixa de 14%–17%, e não é pouco
Após a divulgação do balanço, a volatilidade pode ser bem evidente.

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AST SpaceMobile (ASTS)

Essa empresa faz internet via satélite diretamente para celulares, contornando as estações terrestres

A receita esperada é de US$ 34 a US$ 35 milhões; o prejuízo deve ficar em torno de US$ 0,28 a US$ 0,32 por ação

Na semana passada, acabou de lançar três novos satélites (BlueBird 11/12/13), que afirmam velocidades próximas de 200 Mbps
Se essa leva de satélites realmente vai gerar contratos e reconhecimento de receita é o ponto-chave deste balanço.

A orientação para o ano inteiro é de US$ 150 milhões a US$ 200 milhões, dependendo de o management ajustar para cima

A volatilidade é maior do que na RKLB; o sentimento no curto prazo está bem ativo.

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As duas empresas são de alto crescimento, mas ainda estão na fase de prejuízo. Não é um tipo “sem risco” — é um tipo em que o mercado aposta no futuro.

Quando o balanço sai, geralmente a notícia boa já está refletida no preço
O sinal de verdade é o que a administração disser, especialmente sobre pedidos e a perspectiva para o 2º semestre.

No mesmo dia, também publicam resultados Embraer (aviões) e AECOM (engenharia) — se o sentimento do setor aeroespacial estiver bom, essas áreas de suporte também podem se mexer junto.

As informações acima servem apenas como referência e não constituem recomendação de investimento. DYOR
#美股

Na semana passada saiu uma surpresa
Nos EUA, o número de novas vagas de emprego em julho não só não diminuiu — ficou direto em negativo
Foram 23 mil empregos a menos. O mercado olhou para isso e pensou: “Se a economia está assim, o Fed não vai mais aumentar os juros, certo?” Então a bolsa reagiu e subiu no impulso, com o S&P 500 voltando a tocar uma nova máxima — mas isso foi só o primeiro tempo.
A grande definição é na semana que vem.

► Na quarta-feira, sai o dado de preços

O dia mais importante da semana

O Departamento do Trabalho dos EUA vai divulgar o CPI de julho, o índice de preços ao consumidor — aquele que todo mundo já conhece como CPI.
Você pode entender assim: quanto os preços subiram na mercearia. Agora, o mercado está estimando que:

A alta vai ser um pouco menor do que no mês passado
► Se realmente diminuir → o Fed tem ainda menos motivo para aumentar juros → a bolsa continua subindo
► Se surpreender e aumentar → voltam as preocupações com alta de juros → a bolsa pode corrigir. É tão simples

Na quarta-feira de manhã, às 8h30 (horário de Brasília/EUA — horário do leste, conforme o “E.T.”), sai o número. É só ficar de olho.

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■ Na quinta-feira, preços de fábrica

Isso se chama PPI. Você pode entender como o preço pelo qual as fábricas vendem para os supermercados.

Se a fábrica aumentou os preços, um tempo depois o supermercado também aumenta. Então este dado é como um “preview” da inflação.

Se a parte da fábrica também estiver esfriando, equivale a confirmar da fonte: a inflação está realmente caminhando para baixo.

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■ Na sexta-feira: os americanos ainda estão gastando?
Vai sair o dado de varejo de julho.
Ou seja: quanto os americanos gastaram no mês passado em shoppings, na internet e em restaurantes. Esse consumo representa cerca de dois terços da economia dos EUA — aproximadamente.
Então esse número te diz diretamente se a economia ainda vai bem ou não.

► Melhor roteiro: preços caindo + as pessoas continuam gastando = um pouso mais lento da economia, sem quebrar
► Pior roteiro: preços voltam a subir + as pessoas deixam de gastar = fica tudo mais caro e frio, totalmente no fim

E ainda tem dois balanços de empresas de tecnologia.

> Cisco → divulga na quarta-feira após o fechamento do mercado. É o “chefe” entre as empresas de equipamentos de rede. Veja se os pedidos ligados a IA estão entrando com dinheiro de verdade

> Applied Materials (Materiais Aplicados) → divulga na quinta-feira após o fechamento. Antes de fabricar chips, você precisa comprar as máquinas dela. Esse balanço responde diretamente se o dinheiro de IA ainda está sendo investido em equipamentos.

→ → →

Então a lógica da semana que vem cabe em uma frase:

Na semana passada os dados de emprego vieram ruins, e o mercado apostou que o Fed não aumentaria os juros. Mas a aposta acertou ou não — só dá para confirmar com os números de preços da quarta.

Meu plano: antes do número sair, não faço nada; depois do número sair, decido se aumento ou não a posição.

Todo o conteúdo acima é apenas uma análise pessoal, não constitui qualquer recomendação de investimento.

Bati neste evento do @Jiayi Li , a irmã Mei voltou a distribuir dinheiro
De 4 de agosto a 8 de agosto, por 5 dias consecutivos, o pote total é de 20000 USD1 + 600000 unidades
$WLFI

Eu mesmo sempre usei o USD1 como margem no contrato da Binance; para mim, isso não é um conceito novo

Resumindo como participar do evento:

Entre no grupo chinês da Binance Square (há um link no post) e converse sobre conteúdo relacionado a WLFI / USD1

Discussões, compartilhamento de negociações e análise de gráficos contam; a sala ao vivo pode aparecer do nada para recompensar aleatoriamente, e o chat solta códigos de cupom de tempos em tempos.

O requisito é praticamente zero — é só a pessoa estar lá
Sobre a disputa por cupons: só dá para pegar se a pessoa estiver presente

Eu provavelmente vou ficar alguns dias de plantão na Square e, de quebra, ver se o grupo tem algum compartilhamento interessante de usos do USD1
O grátis não pegar é besteira

Três principais índices em alta
Dow +0,53%, S&P +0,7%, Nasdaq +1%

Parece bom, certo? Mas quando você separa, não é bem assim

A Amazon disparou 15,3% em um único dia
Essa ação, basicamente, é o motor por trás da alta do índice
Tirando a contribuição da Amazon, a alta do S&P e do Nasdaq cai bastante

Agora veja outros setores:
O índice de semicondutores da Filadélfia chegou a subir mais de 5% durante o pregão, mas no fechamento sobrou apenas 0,07%
A Micron e a SanDisk chegaram a disparar e depois voltaram tudo
O Russell 2000 de small caps caiu diretamente 0,5%

Um número que explica bem o problema: no S&P 500, há mais ações em queda do que em alta, na proporção de 1,3:1

O índice sobe, mas a maioria das ações cai

Esse tipo de repique “um só destaque” eu já vi várias vezes

Normalmente aparece em dois cenários: quando a correção de sentimento está apenas começando, ou quando fundos de hedge são obrigados a recomprar posições
Parece movimentado, mas a continuidade é limitada
Para um verdadeiro início de tendência, é preciso que mais setores se movam juntos, com participação ampla de capital, não dá para sustentar tudo com uma única ação.

Minha avaliação:

Esse repique dos ativos ligados à IA parece mais uma recuperação técnica após uma queda anterior.
O balanço da Amazon realmente “explodiu”, mas um relatório não salva o mercado inteiro.
Se depois não houver mais resultados de mais empresas acompanhando, nem entrada de capital mais ampla, não dá para seguir muito tempo sustentando tudo com uma única ação.

Ficar de olho apenas no índice pode enganar.
Observe a amplitude do mercado e a sincronia entre os setores; isso é mais útil do que focar nos níveis.

Não constitui recomendação de investimento; os dados devem ser confirmados nas fontes oficiais.
#美股