野生交易员佩妮

A sensação forte que tenho ultimamente é que o mercado voltou a dar mais atenção a ações “relacionadas a IA, mas não só história”.

Não é aquele tipo de assunto puramente conceitual que esquenta e depois some.

É mais o caso de que, sempre que o nome tem a ver com nuvem, poder de processamento, infraestrutura ou plataforma, o dinheiro olha duas vezes.

$NBIS entrar hoje para a parte de cima do ranking de maiores altas dos perpétuos de ações dos EUA na Binance, para mim, não é por acaso.

Ele subiu +7,02% em 24 horas, com o preço em torno de $224,95, o que mostra que essa ação pelo menos está sendo negociada e comentada de forma contínua, e não apenas se mexendo sozinha em um canto esquecido.

Ontem à noite eu estava revisando um layout até quase 12 horas, sentado sozinho na sala comendo oden já frio, e, de repente, dei uma olhada no ranking. Minha primeira reação não foi “subiu demais”, e sim que esse tipo de ação está voltando a ser precificado pelo mercado.

Eu estou inclinado a ficar comprado, não por causa de uma vela verde.

Mas porque um nome desses conseguir entrar nesta rodada de sentimento em tecnologia já mostra que ele está num setor que facilmente absorve imaginação.

Pelo que entendo, a Nebius Group é pelo menos interpretada nessa linha de IA / nuvem / infraestrutura.

A vantagem dessa direção é bem direta: quando o mercado volta a negociar quem realmente consegue capturar a demanda por IA, o dinheiro não fica olhando só para as maiores ações do topo; ativos de segunda linha, mas com identidade própria, também entram na rotação.

Hoje teve outro detalhe no gráfico que me chamou bastante atenção.

A máxima em 24 horas chegou a $226,59, a mínima foi $206,2, então a volatilidade não foi pequena, mas a taxa de funding ainda ficou em +0,0000%.

Esse sinal, na minha visão, não parece lotado; pelo menos não é aquele cenário em que dá para sentir que todo mundo está excessivamente eufórico empurrando o preço.

Sinceramente, essa estrutura de “preço forte, mas o sentimento do mercado futuro ainda não está fervendo” é o tipo de coisa que eu prefiro observar mais de perto.

Claro, também não estou otimista às cegas.

Se essa ação não conseguir sustentação depois, é fácil voltar de “reprecificada” para o lado de “a história ficou cara demais”, especialmente porque a volatilidade dela já não é pequena; se errar o timing, pode ser bem desconfortável.

Então minha postura é de viés altista, mas mais no sentido de observar se ela continua no radar do dinheiro, e não tirar conclusão em um único dia.

Se a linha de infraestrutura de IA ainda continuar sendo negociada repetidamente, $NBIS eu acho que vale a pena continuar acompanhando. Se der prejuízo, não me chame; se der lucro, me pague um café. $NBIS #美股

Hoje eu estava pensando em uma coisa: por que o mercado resolveu, justamente agora, ficar de olho em $MRVL .

Não é aquela atenção de uma alta qualquer; ele já subiu para a parte de cima do ranking de maiores altas dos perpétuos de ações dos EUA na Binance, e o volume negociado em 24 horas também está em $96.09M, o que mostra que quem está olhando para ele não passou só de relance — o pessoal realmente começou a tratá-lo como um ativo de trade.

O mais interessante é que hoje ele foi até $222.9, subindo +6.78% em 24 horas, mas a taxa de financiamento ainda está em +0.0000%.

Essa sensação é bem sutil.

Mostra que o sentimento esquentou, mas ainda não esquentou a ponto de ficar unilateral.

Pessoalmente, eu prefiro olhar para esse tipo de estado do que para aqueles papéis em que todo mundo já está amontoado do mesmo lado e só de olhar já dá aflição.

Ontem à noite, enquanto eu mexia na UI até tarde, sozinho na sala comendo oden já frio, quando dei de cara com ele, meu primeiro pensamento não foi “subiu”, e sim “por que ele voltou a chamar atenção?”.

Pelo que entendo, a Marvell ainda fica mais ou menos na linha de semicondutores e infraestrutura.

Empresas desse tipo costumam ganhar atenção do mercado não porque a história é nova, mas porque estão posicionadas relativamente perto de grandes tendências.

Agora o dinheiro ainda está sensível a essa linha de capacidade computacional, rede e data centers; enquanto o mercado começar a negociar a ideia de que “o investimento a montante vai continuar”, os ativos relacionados tendem a ser reprecificados.

$MRVL Um ponto que vale notar é que ela não parece um papel puramente de narrativa, sustentado só por sentimento.

Ela se parece mais com aquele tipo de nome que, se a atividade do setor melhorar e as expectativas de capex forem aprimoradas, o dinheiro volta a trazer para o trade repetidas vezes.

É por isso que acho que o fato de o “mercado estar de olho nela agora” já carrega uma espécie de sinal.

Olhando também para as posições em aberto, 156,441 contratos não é pouco.

Há negociação, e há posições em aberto, então não é só uma arrancada para cima e depois nada; muita gente está participando seriamente aqui.

Esse tipo de papel eu normalmente dou uma olhada mais atenta, porque pelo menos isso mostra que tanto a atenção quanto o posicionamento estão se acumulando para esse lado.

Claro, eu não estou otimista de olhos fechados.

Hoje a máxima chegou a $223.78, bem perto do preço atual, então correr atrás no curtíssimo prazo realmente pode levar a oscilações.

Além disso, esse tipo de papel ligado à tecnologia tem um problema antigo: quando o mercado começa a duvidar do ritmo de investimento, a volatilidade aparece de forma bem direta, e a virada de humor acontece mais rápido do que minha mãe insistindo em casamento arranjado 😅

Mas, se a pergunta for só minha posição, eu estou tendendo ao viés de alta.

Não é aquele impulso cego; acho que ela está numa fase em que “a atenção aumentou, mas a lotação ainda não saiu do controle”, e esse tipo de ponto é mais confortável do que correr atrás, tarde demais, de papéis que já estão lotados.

Também posso estar errado; é a minha leitura. $MRVL #美股

Minha mãe acabou de me ligar perguntando se eu quero sair para encontrar alguém no fim de semana. Eu disse “depois falo”, mas, enquanto isso, estou de olho no $BICO . Dá até vontade de rir: essa moeda normalmente nem chama muita atenção, e hoje conseguiu entrar no ranking — parece que o sentimento do mercado simplesmente foi aceso de repente. 😅

No spot são só $3.49M, e nos contratos já chegou a $13.89M, direto 4x.

A taxa de financiamento ainda está em -0.075%, e o open interest subiu para 276 milhões de moedas. A sensação é bem essa: o preço foi até $0.0239, e ainda tem gente no mercado segurando firme sem querer ceder.

A máxima quase tocou $0.02396, a mínima foi $0.02143, então essa variação ao longo do dia foi bem agitada.

Estou sentado sozinho na penteadeira, revisando o texto que preciso entregar amanhã, e o DouDou, agachado ao lado do celular, parece até mais calmo do que eu.
Quanto a essa onda do $BICO , estou mais na observação; não quero correr atrás, parece emoção explodindo sozinha. Se der prejuízo, nem me chama; se der lucro, me paga um café. $BICO #BICO

最近, tenho percebido cada vez mais claramente que o mercado voltou a precificar “a camada mais básica e facilmente ignorada da cadeia de poder computacional”.

Não são aqueles nomes que contam a história mais alto.

Pelo contrário, são as empresas que ficam no meio do ciclo de hardware, e que, enquanto a expansão e a atualização do setor continuarem avançando, são difíceis de contornar e tendem a ganhar espaço aos poucos.

$MU eu estou olhando justamente por esse raciocínio.

Pelo que entendo, ele pertence mais ou menos à linha de semicondutores e memória.

Esse tipo de ativo nem sempre é o melhor para vender sonhos no dia a dia, mas, quando o setor entra numa fase mais favorável, a elasticidade geralmente não é ruim.

Falando sério, muitas negociações ligadas à IA chegaram a um ponto em que o mercado já não está olhando só para os poucos nomes estrelas da linha de frente; ele começou a se espalhar para componentes mais básicos. Na minha opinião, essa direção não deve acabar tão facilmente de uma hora para outra.

O movimento do mercado também diz bastante.

Ele subiu diretamente 6,48% em 24h, com a faixa indo de $931.03 até a máxima de $1004.13, o que mostra que não é aquela pequena oscilação que ninguém vê.

Mais importante ainda: aqui na Binance, o volume de negociação dos perpétuos de ações dos EUA já ficou entre os primeiros; em 24h o volume foi de $677.18M USDT, então a popularidade realmente esquentou.

Mas o que eu acho mais relevante é que a taxa de financiamento está em apenas +0.0030%.

Esse nível não é nada exagerado, o que indica que o sentimento esquentou, mas ainda não a ponto de me deixar imediatamente inquieto.

Ontem à noite, enquanto eu editava um layout e ficava atualizando esse ranking, um onigiri comprado na loja de conveniência esquentou e depois esfriou, e eu nem parei para comer.

Naquele momento, eu fiquei pensando que, quando muitos ativos começam a ser notados, o que mais assusta é o preço subir só empurrado por emoção pura, ficando cada vez mais frágil.

Mas esse $MU , pelo menos na minha percepção, tem uma sustentação de setor por trás; não é algo que simplesmente apareceu do nada na cabeça das pessoas.

Eu sou mais inclinado ao lado comprador, mas não de uma forma de sair comprando de olhos fechados.

Porque agora o preço já está em $999.54, bem perto da máxima intradiária, então no curto prazo certamente vai ter gente começando a hesitar.

Além disso, o open interest dos contratos está em 141,670, o que mostra que a negociação já ficou congestionada; se o sentimento do setor de tecnologia esfriar, esse tipo de ativo muito acompanhado também não vai oscilar pouco.

Então minha postura é mais ou menos esta: quero continuar deixando ele entre os primeiros da lista de observação, e, em eventuais recuos, ele merece mais atenção do que muitos ativos que só falam de narrativa.

O ponto mais confortável desse tipo de ativo não é a emoção, e sim que você consegue entender mais ou menos por que o dinheiro pode entrar.

Este post é só a minha opinião, não é recomendação. $MU #美股

Depois de revisar o texto à noite, meu pescoço ficou todo duro. Fui até a geladeira pegar uma água com gás e, parado na porta da cozinha, dei uma olhada casual no ranking perpétuo de ações dos EUA. $INTC ainda estava lá na frente.

No momento, estou mais otimista em relação a ela. Não é aquele otimismo empolgado, mas sim a sensação de que esse papel começou a ser “reavaliado com seriedade”.

Sinceramente, um nome como Intel já não é uma dessas empresas pequenas que vivem de contar histórias com base em emoção.

Dentro do grande setor de semicondutores, ela naturalmente já tem reconhecimento.

Além disso, nesses dois anos o mercado nunca deixou de prestar atenção em chips, poder computacional e na cadeia de infraestrutura; só que o dinheiro vai rodando entre os ativos.

Alguns papéis já subiram tanto que dão até nervoso. Nesse cenário, essas empresas de tecnologia tradicionais, conhecidas por todo mundo, mas com expectativas menos exageradas, acabam sendo mais fáceis de voltar a atrair capital quando o sentimento do mercado muda.

Hoje ela subiu 3.16%, cotada a $92.4. O que eu observo não é só se subiu ou caiu, mas o fato de que, durante o pregão, ela foi de $87.85 até perto de $93.78, mostrando que houve bastante gente disposta a comprar.

Não é uma recuperação morna; parece haver realmente força de negociação aí.

O volume de negociação em 24 horas chegou a $111.54M USDT, o que, dentro dos perpétuos de ações dos EUA na Binance, está longe de ser irrelevante.

Outro ponto que me faz não resistir tanto a acompanhá-la é que a taxa de financiamento ainda está em +0.0000%.

Numa situação dessas eu fico mais confortável, porque pelo menos os compradores não parecem estar excessivamente congestionados.

Se um papel está muito quente, o preço está andando, mas os contratos ainda não chegaram a um desequilíbrio muito grande, eu sinto que ainda há valor em observar; não parece apenas um pico movido por emoção.

Minha amiga trader me disse uma vez que, quando uma ação de tecnologia tradicional começa a ser reprecificada pelo mercado, o movimento normalmente não é tão “espalhafatoso” quanto o de uma small cap, mas é mais cansativo de acompanhar.

Acho que isso combina bastante com $INTC .

O que chama atenção nela não é um ar de mito, e sim o fato de que “ela já está posicionada em um setor realmente importante; se as perspectivas do setor melhorarem, vai ser difícil ignorá-la completamente”.

Claro, eu também não estou sendo otimista de olhos fechados.

Os defeitos desse tipo de papel também são bem óbvios: o tamanho é grande, e o mercado exige muito dela.

Se o sentimento do setor enfraquecer depois, ou se todo mundo começar a correr atrás de outros nomes com mais espaço de imaginação, ela pode facilmente ficar lenta, e segurar vira algo irritante.

Então, minha postura é levemente otimista, disposta a continuar acompanhando, mas sem querer entrar na correria de uma alta muito abrupta.

O mercado muda de humor mais rápido do que se vira uma página; melhor deixar alguma posição. $INTC #美股

Minha leitura de $SNDK é bem direta: esse papel agora parece mais um ativo de hardware de tecnologia que está sendo “reprecificado”, e eu estou mais inclinado a ficar otimista.

Não é aquele otimista de empolgação à primeira vista.

É mais do tipo que ainda vê continuidade de negociação e vale a pena acompanhar por mais dois dias.

Ontem à noite eu fiquei até tarde revisando um texto, o onigiri que comprei na loja de conveniência já estava frio, e dei uma olhada no ranking de futuros perpétuos de ações da Binance; $SNDK estava direto em primeiro lugar em volume de negociação — esse nível de atenção eu normalmente não ignoro.

O volume de negociação em 24h é de 2068.81M USDT, isso não é pouca coisa.

Além disso, hoje ele subiu 4.19%, mas a taxa de financiamento ainda está em +0.0000%, e essa combinação me parece bem sutil.

Isso mostra que o sentimento melhorou, mas o mercado ainda não se apertou para um lado extremamente exagerado.

Eu tenderia a interpretar isso como dinheiro entrando com seriedade, e não apenas uma disparada movida puramente por emoção.

Outro ponto é que o nome SanDisk, por si só, já tem base de reconhecimento.

Pelo que entendo, ele continua sendo um nome representativo na linha de armazenamento; mesmo quem não estuda hardware com frequência provavelmente já ouviu falar.

A vantagem desse tipo de ativo é que, quando o mercado volta a olhar para a camada básica de tecnologia, o dinheiro costuma ir primeiro para nomes que as pessoas reconhecem e que fazem sentido de contar.

Especialmente nestes últimos dois anos, com a narrativa de tecnologia alternando de um lado para outro, muitos papéis parecem novos e atraentes, mas os que realmente conseguem absorver mudanças na demanda nem sempre são os melhores contadores de histórias.

Eu, na verdade, presto mais atenção nessa direção mais básica, de fundamento.

Tem mais um ponto que eu considero importante.

A máxima intradiária dele chegou a 1608.34, e está bem perto do preço atual de 1603.15; esse tipo de movimento pelo menos sugere que o suporte comprador não está tão fraco assim.

Não é aquele tipo de movimento que dispara e logo devolve tudo, deixando a gente nervoso só de olhar.

Claro, eu também não estou otimista de olhos fechados.

Coisas como hardware e armazenamento frequentemente têm sua avaliação afetada pelo sentimento de ciclo; se o timing não estiver certo, é fácil sair de “voltou a ser relevante” para “o mercado começou a implicar de novo”.

Se a febre esfriar rápido depois, ou se o apetite por tecnologia no geral diminuir, ele também não necessariamente vai continuar andando bem.

Mas olhando o livro de ordens de hoje, eu tendo a colocar $SNDK na lista para continuar observando, e até para buscar oportunidade em recuos.

Este post é só a minha opinião pessoal, não é recomendação. $SNDK #美股

Minha mãe acabou de me ligar perguntando se eu ia sair para encontrar alguém no fim de semana. Enquanto eu fazia um monte de hum-hum e ah-ah, eu estava olhando $ORCL ; na verdade, a única pergunta na minha cabeça era: por que o mercado de repente passou a prestar atenção nele?

Acho que a resposta não é só “subiu”.

Hoje ele ficou bem lá na frente no ranking de perpétuos de ações dos EUA da Binance, com +7.70% em 24h, e volume de negociação de $33.98M. Esse nível de atenção não passa a sensação de ser uma ação obscura que alguém resolveu inflamar de qualquer jeito; é realmente dinheiro querendo operar isso.

O que mais me chama atenção é que o open interest dos contratos está em 78,268, mas a taxa de financiamento está só em +0.0034%.

Isso mostra que o sentimento esquentou, mas ainda não a ponto de ficar exagerado.

Sinceramente, eu prefiro ver esse tipo de situação.

Porque em ბევრი papéis, assim que começam a disparar, a taxa de financiamento já sobe tanto que dá aflição, e parece que todo mundo que entra está sendo a última pessoa da fila.

Mas $ORCL aqui não parece uma disparada puramente emocional; parece mais o mercado começando a reprecificar isso.

Pelo que entendo, a Oracle ainda é basicamente uma empresa tradicional e forte em software corporativo, banco de dados e nuvem.

Esse tipo de empresa nem sempre é a que melhor conta histórias, mas quando o mercado volta a dar importância para poder de computação em nível empresarial, infraestrutura de nuvem e as capacidades de base necessárias para a implementação de IA, ela tende a voltar a ser percebida.

Eu fico inclinado para a alta justamente por isso.

Agora o mercado está de olho em IA, e muita gente só pensa primeiro nos nomes mais quentes, mas quem realmente consegue atender a demanda corporativa geralmente não é a empresa que só sabe “vender conceito”.

Algo como $ORCL , mais voltado à camada de infraestrutura e serviços corporativos, pode não ter um apelo tão chamativo, mas quando a rotação de estilo vira para “quem realmente consegue capturar os gastos das empresas”, ele tende a andar de forma mais firme.

Além disso, hoje ele saiu de $146.43 e chegou até $159.0. Esse intervalo já mostra que o dinheiro não está brincando.

Eu deixei o delivery da noite passada esfriar e nem consegui comer, só fiquei olhando essa movimentação. A sensação é de que o mercado está disposto a dar mais atenção a ele porque, no fundo, está apostando em uma coisa: empresas de tecnologia antigas não necessariamente viraram coisa do passado, especialmente quando a narrativa do setor sai de “conceito” e vai para “execução”.

Claro, esse papel também tem suas variáveis.

Ele não é aquele tipo de ação temática com a maior elasticidade. Se o mercado de repente voltar a correr atrás de algo mais agressivo, o dinheiro pode sair rápido.

E depois de uma alta dessas, entrar atrasado também cansa; eu mesmo preferiria esperar até ele ficar um pouco menos agitado para olhar de novo.

Mas, olhando só a direção, eu estou mais para a alta.

Não porque ele seja o melhor em inflamar emoções, mas porque o mercado agora está começando a levar mais a sério quem realmente tem posição na camada de infraestrutura.

Esse tipo de ação, quando volta a ser reconhecida, às vezes tem continuidade maior do que parece. Se perder, não me chame; se ganhar, me pague um café. $ORCL #açõesdosEUA