Morgan Stanley rebaixa meta de preço do índice de ações da China
De acordo com o jornal Ming Pao, a Morgan Stanley rebaixou de forma abrangente a meta de preço do índice de ações da China. A medida se deve à deterioração dos dados macroeconômicos, ao aperto da liquidez e das perspectivas de fluxo de capital, além das preocupações do mercado de que o governo intensifique a regulamentação sobre os fluxos de capital e a gestão de patrimônio.
SMCI Últimos dias de negociação (meados de agosto): oscilação no topo com queda O preço das ações oscilou e recuou a partir de acima de US$ 40; em 19/08 fechou em US$ 36,58. O volume negociado, em comparação com o período de forte divulgação de resultados, caiu de forma bem evidente, entrando na fase de realização de lucros. O indicador RSI havia entrado anteriormente na faixa de sobrecompra, havendo pressão para um ajuste e “digestão”.
Suportes-chave: a faixa de US$ 33–34 (lacuna de “gap” após o salto na divulgação dos resultados + médias móveis de curto prazo); suporte forte em torno do patamar psicológico de US$ 30.
Características de negociação: volume instável; no dia de notícias dos resultados, o volume diário pode chegar a US$ 5–6 bilhões, enquanto em dias de negociação mais calmos recua para a casa de US$ 1 bilhão. É um ativo orientado por notícias, com entradas e saídas de capital rápidas.
Cenário otimista: entregas ocorrem sem problemas, margem bruta se mantém em 15%+ e os gastos de capital dos provedores de nuvem permanecem elevados; a ação rompe a faixa de US$ 40–42 e passa a desafiar o intervalo de US$ 48–50. Condições de acionamento: a próxima divulgação de resultados do trimestre continua superando expectativas, com melhoria do fluxo de caixa. Cenário neutro (probabilidade maior): oscilação em um intervalo na região alta, operando na “caixa” de US$ 33–40; após a realização das boas notícias, o mercado passa a aguardar a próxima validação de resultados quanto à conversão de pedidos e fluxo de caixa, com um processo de “moagem” lateral para digerir a realização de lucros. Cenário pessimista: atrasos contínuos nas entregas, queda da margem bruta, ou revisão para baixo na expectativa de gastos de capital dos provedores de nuvem; se romper o suporte-chave de US$ 33, volta a buscar o intervalo de US$ 27–30. #SMCIUSDT
SMCI computadores de suporte 31, nível de pressão 40, Opinião do analista: preço-alvo médio 41.8 Sinal de opções: a relação Put/Call cai para 0.31, com a posição em opções de compra (call) superando significativamente. #SMCIUSDT