会飞的鱼flyfish

7 月以来亏麻了，会卖才是师傅，事已至此，也没办法了
北京时间下午3点发布公告！收盘后请留意市场波动。
继李在明总统近期呼吁制定股市补充措施后，

相关措施将于今日下午3点公布。此前，政府将于下午4点召开市场形势评估会议。

由于公布时间在股市收盘后，可能会对盘后交易及次日市场造成影响。市场

Meta 一句“不玩了”，市场就吓到大跌。

这说明现在真正脆弱的，不是 AI 本身，而是市场信心。

过去大家买 AI，是相信大厂会一直烧钱、一直扩 Capex、一直买 GPU、HBM、内存和光模块。

但现在只要一个巨头稍微松口，市场就会立刻追问：

AI 需求会不会见顶？
算力订单还能不能持续？
这些高估值资产是不是涨太多了？

所以这不是 AI 结束了。

而是 AI 交易从“信仰阶段”，进入了“验订单阶段”。

AI 还会继续，但市场不会再为每一个 AI 故事无脑买单。

接下来，真正能穿越波动的，只会是那些订单、利润、现金流都能兑现的公司。

三星海力士盘中跌超 5%，据传韩国那边政府又在研究半导体超额利润的再分配，感觉所有人都在盯着这块肥肉。
依旧看好存储股，不会就这么噶人而止的，3 季度才涨价，后面财报会更好看
- 美国投资银行杰富瑞预计，DRAM和NAND闪存价格将在今年第三季度较上季度上涨40%至50%，

1.韩国新建厂房，短期影响情绪，长期也没什么影响（5年扩产倍）
看到这个新闻我都笑了
2.储存三大厂商遭起诉，这个看事态发展，就怕闹的很大总结
就是：消费端大厂如苹果等想
自己多赚钱不允许存储赚这么多,先让小厂商起诉试试看。王侯将相宁有种乎？
3.市场普遍在讨论长鑫存储的冲击，这个仁者见仁智者见智，内存目
前很缺再一一个长鑫也没事，但会影响短期结构 特别是如果苹果换供应商的话，会导致很大波动，不过长期还是向上的

Novas notícias da SK Hynix: os American Depositary Receipts (ADRs) serão listados em julho. A empresa planeja levantar até 45 trilhões de won sul-coreano (aproximadamente US$ 29 bilhões) por meio do lançamento dos ADRs.
#dram #海力士 #mu

$HYPE O cálculo do pe ainda não está tão bom quanto $UNI , não sei por que a galera escolhe HYPE ao invés de UNI,

Tem muito tubarão com UNI? Só vendendo, vendendo, vendendo?

#UNI #HYPE

据投资银行和半导体行业消息人士16日透露，SK海力士计划在即将到来的第四季度推出一项价值约100万亿韩元的股东回报计划，其中包括股票回购和现金分红。据悉，股票回购规模约为总股本的2%左右，与下月将在美国上市的美国存托凭证（ ADR ）的发行量相近。SK海力士计划最早于下月中旬完成ADR上市，但需获得美国证券交易委员会（SEC）的批准。一位投资银行业内人士表示：“在正式宣布美国上市计划后，SK海力士在面向全球机构投资者的路演中获得了积极反响，这增强了该公司对未来业务的信心。”他还补充道：“完成ADR上市后，预计该公司将在发布第三季度财报前后公布一项价值高达100万亿韩元的股东回报计划。”

Não se preocupe com bolhas ou não bolhas. O verdadeiro topo não é algo que só você, como um pequeno investidor, consiga prever. Agora, quando você se preocupa com uma bolha, você acha que a IA não funciona? Volte e pense: quando a IA realmente vai ganhar força — é este ano. Você nem passou alguns anos validando o mercado, então fica ouvindo o que os outros dizem que vai acabar. Bobo!

A Hynix fechou em alta de 15,75%, como eu disse ontem, cada correção é uma oportunidade de compra. O velho Huang disse ontem: "Quando as ações caem, você deve ficar animado, porque pode comprar a preços mais baratos!" Não é verdade?
#美股 #内存 #dram

8 de junho: principais notícias importantes do mercado de tecnologia

1. Emissão de dívida da Tencent: estabelecimento de um plano de notas de médio prazo de 30 bilhões de dólares, com intenção de captar 3 bilhões de dólares por meio de títulos, direcionados a IA e ao refinanciamento.

2. Discurso de Jensen Huang na Coreia: afirmou que o AIGC está apenas começando; “quedas na bolsa deveriam empolgar, pois é possível comprar com desconto”; o índice KOSPI da Coreia do Sul despencou 8,29% no dia.

3. Recuperação das ações de semicondutores nos EUA: índice de semicondutores da Filadélfia subiu 5,61%; Intel avançou 11,19% e Micron subiu 9,87%.

4. Fábrica terceirizada: Google × Intel: o Google fez um pedido de mais de 3 milhões de unidades de TPU (a serem entregues até 2028); a Intel chegou a subir 14% antes do pregão.

A construção de IA ainda está apenas começando, e a queda da bolsa é algo que você deveria achar empolgante, porque agora você pode comprar de novo com um preço relativamente mais barato. E, dentro da construção de IA, a única coisa que tem uma “barreira” claramente evidente, com pedidos previstos para daqui a vários anos, e que tem uma participação de 50% nos custos, é a DRAM — por que você ainda está em pânico?

【为什么Marl两天涨了半个以太坊市值？一文读懂老黄说：AI 数据中心的下一个瓶颈定义为 connectivity / interconnect，也就是互联、光互联、交换、定制 XPU】
1. connectivity /interconnect = 互联（整个瓶颈核心）
O treino de grandes modelos de IA não depende de uma única GPU; centenas ou milhares de GPUs precisam ser agrupadas para formar um cluster.
O poder de computação vem de GPUs/XPUs, e os dados são transmitidos de um lado para o outro pelas linhas de interconexão.
Antes, o gargalo era: faltava GPU, ou o desempenho dos chips não era suficiente.
Agora, o gargalo virou: os dados entre GPUs passam devagar demais, entopem a rede → ou seja, o gargalo da interconexão.
2. Interconexão óptica (módulos ópticos)
Antes, os sinais de transmissão usavam cabos elétricos: a taxa máxima era limitada e havia muito calor.
Interconexão óptica = transmitir dados com luz em fibras ópticas. Esta é hoje a única solução de interconexão ultrarrápida para supercomputadores/salas de IA:
Do servidor → para o switch, via acoplamento por módulo óptico. A formação de redes em larga escala dos clusters de IA depende totalmente disso.
Quanto mais computação se empilha, maior é a demanda por módulos ópticos, e a iteração de especificações acontece em ritmo acelerado — virou necessidade crítica.
3. Comutação (switches)
Semelhante ao roteador de casa, mas o data center usa switches gigantes de rede de 10/100 Gbps:
Toda a agregação e encaminhamento de dados de todas as GPUs passa pelos switches. Para a altíssima vazão de dados da IA, as exigências de largura de banda e latência dos switches aumentam de forma explosiva.
Se os switches não acompanham, mesmo com mais GPUs, o sistema fica girando em vão e não consegue aproveitar toda a capacidade computacional.
4. XPU customizada
GPU: GPU genérica da NVIDIA
XPU: chips de computação dedicados e customizados (DPU/TPU/ASIC etc.)
Para resolver a congestão na interconexão, as fabricantes deixaram de apenas empilhar GPUs genéricas:
Fazer DPU (processador de dados): assume tarefas de interconexão de rede, libertando as GPUs do envio/recebimento de dados para que foquem no cálculo de IA;
Projetar e fabricar chips customizados como TPU/ASIC, integrando diretamente interfaces de interconexão de alta velocidade dentro do chip;
Otimizar a eficiência da interconexão a partir da base de hardware com chips customizados.

智谱市值7000亿，今天有人卖了15万手，纯纯的割韭菜了，终于被他骗到了，真牛逼！这些抄代码的垃圾真不知道哪些傻逼在买，国家该管管了，放任这些垃圾割韭菜他们并不会把钱拿去做研发，他们只会绞尽脑汁的转移资产到国外～

A SEC aprova oficialmente a empresa de blockchain Paxos como a primeira instituição aprovada de compensação e liquidação de valores mobiliários, permitindo que ela processe negociações de valores mobiliários.

No Capitólio, os que mais entendem de blockchain não são os parlamentares, e sim aqueles senhores reguladores que acabaram de aprender a pagar usando celular.

A nova linha de foguetes New Glenn da Blue Origin, de propriedade de Bezos, explodiu durante um teste de ignição estática.

Pronto, agora Bezos não está apenas enviando foguetes ao espaço, mas também dando um toque de “show de fogos de artifício” para ele.

Após Trump ter feito um apelo “compre da Dell” em 8 de maio, a ação já subiu 57%. Ontem, os EUA ainda assinaram um contrato governamental de US$ 9,7 bilhões com a Dell.

Um roteiro em que uma postagem de vendas no Twitter gera uma valorização de mil bilhões de dólares — de fato, a tendência mais estável é sempre a que vem na porta da Casa Branca.

O S&P 500 acabou de fechar em nova alta, aos 7.563 pontos。

A velocidade com que os bancos centrais globais estão imprimindo dinheiro é ainda mais estável do que a frequência de emissão das moedas meme.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, fez um apelo público ao Congresso para que aprove um projeto de lei claro sobre cripto, afirmando que “a coisa mais importante é trazer os ativos digitais para os EUA”.

Parece que o governo americano finalmente entendeu que, em vez de permitir que a indústria cripto corra para Singapura ou Dubai, é melhor primeiro definir as regras por conta própria.

A Anthropic concluiu mais uma rodada de captação de US$ 6,5 bilhões, com uma avaliação pós-investimento de até US$ 96,5 bilhões.

Mais uma empresa de IA alcança uma avaliação histórica de nível recorde apoiando-se na imaginação: nesta rodada, os investidores apostam que a IA não apenas pode escrever poesia, mas também pode reescrever os algoritmos da economia global.

A Anthropic acabou de lançar a versão Claude Opus 4.8.

Com essa velocidade de iteração, parece que a pressão por desempenho no setor de IA já está mais intensa do que o consenso na indústria cripto.