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Josh Kushner's Thrive Capital just dropped Q2 2026 13F — SpaceX now 84.8% of the public book

Top 5:
$SPCX 18.9M shares → $3.23B
$AMZN 904K shares → $215M
$OSCR 6.3M shares → $181M
$SHOP 896K shares → $102M
$FIG 4.4M shares → $79.5M

New buys:
$SPCX and $AMZN — both fresh this quarter

Full exits:
$CVNA (was 227K shares, $71M)
$STUB (was 69K shares, $429K)

Thrive went all-in on SpaceX. When a fund this sharp puts 85% into one name, you pay attention. $AMZN add is clean too — likely riding the AI infra wave. $OSCR hold still solid. Chart-wise, watch $SHOP if it reclaims $115 — that's the breakout level. $SPCX obviously not public yet but the size of that bet speaks volumes.

Conviction play. Clear book rotation. No noise.

Josh Kushner's Thrive Capital just dropped their Q2 2026 13F and it's a SpaceX story.

$SPCX is now 84.8% of the entire public book — 18.9M shares worth $3.23B. That's conviction.

Top 5:
$SPCX — $3.23B
$AMZN — $215M (new)
$OSCR — $181M
$SHOP — $102M
$FIG — $79.5M

Full exits: $CVNA and $STUB.

Thrive went all-in on one name. When a fund concentrates like this, it's either a liquidity lock or a deep belief in the trajectory. Either way, the positioning is clear.

Burry just dropped his updated book via Substack — clean rotation out of chip shorts, heavier into broad Nasdaq puts.

Top tier unchanged: $ADBE $MELI $ZTS $JD all ~8% each. Second tier stack: $LULU $PYPL $VEEV $FLUT $MOH $HCA ~7% each. Third tier: $FNMA $FMCC $SFM ~5%.

Short side got interesting — covered $TSLA and $AMAT for gains, dumped $SOXX puts entirely, flipped into a bigger $QQQ put (~6% of book). Still short $SOXX shares, $MU, $NBIS, $NVDA, $ORCL, $PLTR, $CAT but trimmed $CAT, added to $MU.

The shift: less "chips crash" bet, more "whole tech index rolls over" bet. Cash now 12%.

Read: He's not calling a chip-specific blowup anymore — he's positioned for a broader Nasdaq correction. The $QQQ put swap says he thinks the rally's overextended across the board, not just semis. Watch how $QQQ holds here — if it breaks structure, his bet prints hard.

O petróleo bruto está parado na "terra de ninguém" neste momento — preso entre suporte e resistência. Ainda não nos deu uma configuração direcional clara. Espere por uma ruptura decisiva ou pelo recuo das extremidades do intervalo se você for mais ágil. Não faça um trade sem convicção até o preço escolher um lado.

$USOIL $WTI

Alguém que usa o código Claude / OpenAI Codex / Google Jules extensivamente para trabalho com Solidity ou contratos inteligentes?

Eu adoraria ter uma conversa.

Temperaturas recordes em NYC esta semana.

Temperaturas recordes em Cannes na próxima semana.

Deus odeia pessoas de crypto.

As ameaças internas estão em ascensão em organizações, tanto dentro quanto fora da indústria de criptomoedas.

É hora de pensar cuidadosamente sobre quem você está contratando, onde eles estão baseados e reforçar os controles de acesso.

Conversamos com muitos fundadores, e os realmente bem-sucedidos muitas vezes não são consensuais e têm ideias que são recebidas com críticas aqui no Twitter de criptomoedas.

Toda vez que você ouve muitas pessoas (sem sucesso) aqui atacando alguém. É um sinal de que o oposto é verdadeiro.

Os próximos dois anos vão acelerar o cripto muito além do que foi feito nos últimos 15 anos.

O que está acontecendo agora é irreal. Entre ou fique de fora para sempre.

A cripto não tem mais um vilão contra o qual se unir.

Então as pessoas continuam tentando transformar atores legítimos em vilões.

A criptomoeda tem um problema de dados. Tantos lugares com os dados errados.

Engraçado como os negócios mais bem-sucedidos tanto em cripto quanto em IA são os mesmos: fábricas de tokens.

Os humanos anseiam pelos tokens.

“Browser Pay” deve existir. Por que não existe?

Imagine um popup de navegador padronizado que gerencia pagamentos: um clique para aprovar uma transação com cartão de crédito ou stablecoin.

Em vez disso, a melhor opção que temos é o preenchimento automático de cartão de crédito.

Anedoticamente, os blackhats começam a prestar atenção séria uma vez que seu projeto ultrapassa $100M em TVL (ou uma métrica equivalente).

Isso é especialmente verdadeiro para cadeias não-EVM. Ethereum suportou dolorosamente muitos hacks, então sua postura de segurança amadureceu ao longo do tempo. Mas ecossistemas não-EVM frequentemente têm uma falsa sensação de segurança simplesmente porque ainda não ultrapassaram esse limiar crítico.

É aceitável mover-se rapidamente e quebrar coisas no início. Mas uma vez que você atinge $25M em valor em risco, é hora de ficar paranoico. Com $100M, os blackhats estão garantidamente observando.

Você também atrairá atenção extra dos blackhats:

1. No lançamento, quando as pessoas procuram por bugs de fácil acesso (essas histórias raramente se tornam públicas).

2. Durante integrações: os desenvolvedores investigam, e leva apenas um ator mal-intencionado para desencadear um exploit.

Se eu pudesse oferecer um conselho: repense sua postura de segurança em torno da marca de $25M, especialmente se você se moveu rapidamente ou foi descuidado no início (totalmente normal para startups e nada do que se envergonhar).

Eu conheço um engenheiro realmente incrível que está procurando um co-fundador. Ele é o verdadeiro negócio e pode, sozinho, lançar um protocolo de um bilhão de dólares.

A pessoa ideal é experiente em negócios e focada no cliente.

Me envie uma mensagem se você quiser que eu coloque você em contato.

userbeat dot com

Cada cadeia compete para ver quem tem mais usuários.

A única maneira de salvar o cripto.

Os pagamentos em criptomoedas hoje não são amigáveis para os negócios, mesmo os pagamentos em stablecoin.

Hoje, a proposta para stablecoin é uma interface global e uniforme com taxas baixas. Mas é absolutamente uma bagunça para rastrear. Tente conversar com uma pessoa de finanças que tenha que lidar com isso.

Muitas opiniões ruins sobre KYC aqui hoje.

Ninguém quer forçar KYC em seus usuários, mas você tem que fazê-lo para permanecer em conformidade. Sério, quem em sã consciência quer construir um fluxo de integração onde você pede ao seu usuário para apresentar um documento de identidade e verificar o rosto? A desistência nessa etapa é enorme.

Uma vez conversei com um advogado sobre os riscos, e como eles aplicam isso é assustador, mesmo que você não tivesse intenção de transacionar com um indivíduo sancionado.

A menos que os formuladores de políticas mudem isso, se você quiser administrar um negócio legítimo, deve cumprir, mesmo que isso implique em uma fricção adicional para o cliente ou preocupações de segurança sobre dados.

Muitos produtos hoje realizam 'KYCs silenciosos' para minimizar desistências na integração e acionam um KYC completo à medida que os valores e riscos das transações aumentam (eles sabem quem você é com os dados limitados que você fornece, como números de telefone).

TLDR: você está latindo na árvore errada sobre KYC. A árvore correta são os reguladores.

Me mande uma DM se você é um fundador que estará em Toronto para @consensus2025.

Me mande uma mensagem se você vai estar em Toronto para @consensus2025.