Jealousy尼卡

As expectativas de aumento das taxas de juros e a alta explosiva dos rendimentos dos Treasuries dos EUA derrubaram as ações dos EUA e o BTC

Ontem à noite, o PMI preliminar de manufatura/serviços dos EUA de setembro (S&P Global) foi divulgado em 58,4, acima das expectativas do mercado. Porém, a inflação não foi resolvida; a economia forte fornece base para novos aumentos de juros, então é provável que hoje ainda haja mais um aumento.

Com as expectativas de elevação das taxas, o rendimento dos Treasuries dos EUA de 10 anos voltou a ultrapassar a marca de 5%. Com a alta da taxa de retorno livre de risco, isso exerce pressão tanto sobre o mercado de ações quanto sobre o ecossistema de criptomoedas.

Além disso, muitas pessoas estão falando em “bull market de aumento de juros”, mas eu acho que a probabilidade disso é baixa. A menos que aconteça uma revolução tecnológica e haja uma explosão de produtividade; pelo que se vê atualmente, o impacto da IA na indústria de manufatura não é tão grande assim.
#美债10年期收益率创19年新高 $BTC

Dizendo a verdade, @BITFOOTS_, com esse preço eu realmente estou um pouco decepcionado.

Eu ainda estava pensando se ele conseguiria voltar a reviver a glória dos $ZEC NFTs, mas pelo que estou vendo agora... dá uma sensação de ter enfiado a mão no bolso e levado uma surpresa ruim. Talvez o hype dos NFTs na rede ZEC já tenha, de fato, passado.

Vão dizer: “mas ainda não tem floor de 0,1 ZEC?” Só não se esqueça que BITFOOTS tem ao todo apenas 303. Um floor de 0,1 ZEC significa que, calculando o valor de todo o conjunto pelo floor, a coleção inteira fica em apenas 30,3 ZEC. Com esse tamanho, sinceramente, é difícil sustentar qualquer espaço para imaginação.

Na rede ZEC ainda resta um único item que vale a expectativa: @zkghosts_. No momento, está na fase de leilão às cegas, com preço de abertura de 0,01 zec. Vamos ver como vai terminar essa última esperança.

【Morte】na verdade, é um desfecho que ela já havia previsto.

Nos últimos anos, em praticamente todos os anos eu ouvia falar de alguma grande figura do mundo cripto que morria de forma não natural. Não é à toa que muitos desses “chefões” do mercado cripto, quando participam de eventos públicos, tenham seguranças ao lado. Eu acredito que, na vida privada, eles também não ficam sem seguranças por perto. Quanto ao motivo de os grandes nomes do mundo cripto serem tão frequentemente alvo, eu acho que há alguns fatores:

1. O dinheiro é levado embora com muita facilidade e é muito difícil recuperá-lo.

O dinheiro no mundo cripto não é um ativo tradicional. O dinheiro dos ricos tradicionais fica em bancos, ou em participações societárias; para conseguir tirar o dinheiro deles, há muitos riscos imprevisíveis no caminho. Mas no cripto é diferente: basta fazer com que a pessoa que detém a carteira clique em “Enviar” e pronto — e ainda por cima é muito fácil transferir para outro país em pouco tempo.

2. A riqueza de muitos grandes investidores fica “visível” demais.

Se você souber que os saldos on-chain dos “chefões” são públicos e transparentes, então fica claro quanto cada um tem. Como diz o ditado: “Não é medo de ladrão roubar, e sim do ladrão ficar pensando nisso”. Com tanto dinheiro, criminosos são atraídos o tempo todo.

3. O próprio mercado cripto é uma selva sombria.

As regras do mundo cripto são “quem é mais forte come o mais fraco”; o lucro e o prejuízo são de responsabilidade de cada um. Embora existam muitas oportunidades, praticamente não há fiscalização e nem regras. Além disso, parte da acumulação de riqueza de quem trabalha na área tem origens que nem sempre são corretas. Convivendo por muito tempo nesse tipo de ambiente, as pessoas acabam por ignorar as leis e a ordem do mundo real e fazem coisas fora do padrão.

No fim das contas, esses acidentes de morte acidental nos últimos anos, em sua maioria, aconteceram no exterior; dentro do país ainda é bem menos comum. Então, para esses “chefões” que têm dinheiro, é melhor ficar no país, se der. Não sair por todo lado — de verdade, não é tão seguro assim. Eu fiz uma busca rápida no GPT sobre os casos de grandes nomes do cripto que morreram de forma não natural nos últimos anos, e é assustador como há muitos.

Alpha voltou ao trabalho e vai começar! Motivo abaixo:

A alta dos NFTs da zec provavelmente acabou. A maioria dos projetos é para enganar dinheiro. Ontem à noite, 4 projetos foram dizimados

1. @zaddrnet O mais aguardado. Preço do mint: 0.02 $ZEC . Descobriram que a equipe já tinha antecedentes — e agora reiniciaram.

2. @ZeckersNFT Quase certo de ter dado RUG. Preço do mint: 0.0026 $ZEC . Totalmente sem liquidez.

3. @ShieldedWizards Este é o projeto mais improvisado que eu já vi. Nem sequer tem site de mint. A equipe oficial publicou um endereço de QR code de transferência direta. O mais cômico é que, para as wallets T1 que eles coletaram e colocaram como whitelist, a transferência só funciona para o endereço U1. Ou seja, a equipe oficial nem sabe distinguir se o retorno da transferência é de um endereço whitelist 😥😥😥. Só posso dizer que esse time de golpistas nem dá trabalho de fingir.

4. @zecfrogs Esse também é absurdo. Começou falando em FM; depois, de repente, o preço do mint virou 0.0076 $ZEC . E dizem que a whitelist foi emitida em excesso com muita gravidade.

No momento, ainda restam 2 NFTs da zec chain com mais atenção: @BITFOOTS_ e @zkghosts_. Se os dois também falharem no final, acabou de vez a brincadeira — os NFTs na zec chain vão para o lixo.

#zec

#币安钱包
O IPO on-chain do Binance Wallet em parceria com o Pancake está chegando; dizem que um dos projetos será o @Polymarket .

Os chineses valorizam aquele “começo de ano com tudo”, eu acredito que o primeiro IPO, mesmo que não seja @Polymarket , ainda vai fazer todo mundo ficar bem alimentado.

Eu estudei com cuidado os detalhes do documento de Pre-Access. A alocação depende de três dimensões:
1. Pontos de Alpha.
2. Insígnia Trencher.
3. Níveis bStock on-chain.

No geral, quanto maiores os pontos de Alpha e os níveis bStocks on-chain, maior será o limite; ao ter a insígnia Trencher, você consegue um limite extra. A insígnia Trencher e os níveis bStocks on-chain provavelmente estão relacionados ao volume de negociação do ativo correspondente — quanto maior o volume, maior o nível.

Por fim, se o primeiro IPO realmente for o @Polymarket , os parceiros que estavam dando “refresh” no airdrop de PM vão ficar decepcionados. Felizmente, eu já parei as atividades semanais em abril e as mensais em junho, então foi uma correção a tempo, evitando maiores perdas. Para ser sincero, dos airdrops dos mercados de previsão, eu só tenho boas expectativas para dois projetos do Binance Wallet: um é o @predictdotfun , e o outro é o @42space . Os demais, de verdade, não precisa ficar dando refresh.

$ENA subiu tanto, eu fico muito feliz. Mas eu estou com muito medo, porque o mercado inteiro está otimista; até o @CryptoHayes também chamou ordens.

Sinto que toda vez que ele chama ordens é quase o topo...

Eu quero sair. O que faço? Vender metade primeiro?

#ena

Eu tô rindo pra caramba

Trump: Quem ousar afetar o preço das minhas ações antes das eleições legislativas, esse é meu inimigo. Precisa acabar com eles. Desta vez, eu vou usar vocês três como bode expiatório.

Mestre, eu entendi—é como apostas

Iniciante: hoje dá para ganhar dinheiro ou não depende da sorte
Intermediário: tenho boa técnica, e com um pouco de sorte dá para lucrar
Especialista: basta fazer o truque, sorte e técnica não importam

Você acha que todo mundo joga dentro das regras; na verdade, as regras só limitam você

Por que ele conseguiu se tornar o rei das apostas? Não foi por sorte e técnica, e sim por truques

Carteira de rato é um truque dentro das criptomoedas

Desde agosto, sinto que o mercado cripto parece ter três linhas. Se realmente não deu para ganhar dinheiro, talvez valha a pena checar seu círculo e as formas pelas quais você obtém informações:

1. Cenário de MEME. Inclui oportunidades on-chain e em exchanges. O principal começou em agosto com o RH, representado por $AI e $CASHCAT . Além disso, há também plataformas de emissão como $PONS . Muitas das mecânicas e jogadas dos “copiões” depois disso foram aprendidas com ele. Depois do RH, a fase dos “shitcoins” se espalhou para SOL e BSC, representada por $STONK $MARSCOIN
$Bull vindo/“$牛来”, etc.

2. Cenário dos antigos “old sh*tco{ins}” falsos (old clones). O RH impulsionou $UNI e $ARB, e a lógica disso eu já tinha escrito antes. Também houve a expectativa do ETF spot de $ZEC que fez o preço subir. Não sei se nesta rodada dá para puxar uma fase de moedas de privacidade; vi que hoje o $ZAMA subiu também. Outros também subindo bem: $ENA $INJ $PENDLE.

3. Cenário de NFT. Tanto RH quanto ETH tiveram um calor muito alto e projetos novos de NFT, com altas impressionantes. Só para citar alguns: Argonauts, @OriginalBlokyz @RareFriendsNFT. Nesses dias, a febre de NFT começou a migrar para a cadeia do ZEC. Ontem, @zksnarks_ leiloou e houve participação de quase 2000w de fundos; o preço de arremate chegou a mais de 2000 dólares. Nos últimos dias, surgiram muitos projetos na cadeia do ZEC, como @zaddrnet @zecfrogs @BITFOOTS_, e tem gente demais competindo/“se apertando”. Além dos projetos na cadeia do ZEC, na cadeia do RH também há alguns projetos muito quentes, como
@YieldFields_RH.

Não, chefe… o que você está pensando?

Agora não vai ter token da plataforma, depois vai apoiar quem tem tokens. Dá uma palavra certa aí, irmão—no fim, é pra fazer hold ou sell?

Esse candle parece até elevador, sobe e desce na vertical…

@minarafun $minara

Caramba, isso é discriminação racial! 🥲🥲🥲

Abaixo está a foto de equipe da ARC, parece que realmente tem bastante conteúdo com marca

Esses cachorros de rua acima da ARC não dá mais pra jogar de jeito nenhum...

Boa notícia para @RobinhoodApp e $PONS !

#ARC Acima, o cachorro de rua (土狗) ficou fazendo P o dia inteiro e perdeu 200u. Aqui vão algumas impressões:

1. O volume não dá para comparar com o RH
2. Nenhuma plataforma de lançamento saiu; a mais esperada era a @minarafun.
(O conglomerado-mãe, Minara, é investida pela CRCL, então é bem “filho” da ARC.) Ele puxou até 5m e começou a cair; por enquanto ainda só está em 2m. A Peach também é bonita, mas não tem o token com verificação oficial; tem muita gente só para engatar e aplicar golpes.
3. À noite, vou ver se os gringos conseguem puxar um grande dog. Se ainda não houver um grande dog, o teto da ARC nunca vai abrir; ou então espero que $ARGUS continue subindo.
4. Por enquanto, o maior ganhador da arc ainda é $UNI . Mesmo sem grande dog, as taxas de transação continuam cobrando pesado.

#美联储加息是否已成定局

As piores coisas ainda aconteceram: o projeto de lei falhou em ser aprovado + aumento da taxa de juros

Agora o mercado vai ajustar $BTC

#光通信 O setor ainda deve manter-se promissor pelo menos até 2027—2029

1. Atualmente, 1,6T e 800G ainda são o principal incremento. As encomendas de 1,6T em 2027 deverão multiplicar por várias vezes em relação a 2026, e o 800G pelo menos dobrará. Até 2028, a 2,4T ganha volume, com a entrada de mais CSPs de 1,6T, além de novas demandas trazidas pelo CPO, que passarão a ser o motor do crescimento. Já o 800G será gradualmente substituído pelo 1,6T. A tecnologia de banda única de 400G deve amadurecer entre 2028 e 2029, impulsionando ainda mais a evolução da largura de banda.

2. Em termos de rota tecnológica, um julgamento importante é o seguinte: o CPO não vai substituir completamente, de forma rápida, o sistema plugável. Plugável, NPO e CPO tendem a coexistir por um longo período no futuro. O plugável ainda terá um ciclo de vida longo em cenários de scale out; o NPO também não é um produto de transição de curto prazo. A segunda e a terceira gerações devem evoluir para empacotamento 2.5D e 3D, com expectativa de início da implantação no segundo semestre de 2027. O CPO, apesar de oferecer melhor desempenho, ainda enfrenta hoje problemas de confiabilidade, manutenção, custos e maturidade da cadeia industrial; sua adoção em larga escala deve acontecer apenas após 2030.

3. A cadeia de suprimentos continua sendo um gargalo importante para a indústria. Especialmente em 2026—2027, com DFB 1,6T e materiais-chave como DSP. A empresa garante capacidade com antecedência por meio de adiantamentos, acordos de longo prazo e investimentos estratégicos. No entanto, à medida que a demanda continua crescendo, a situação de oferta mais apertada dificilmente será totalmente aliviada no curto prazo.

4. As barreiras competitivas também são maiores do que o mercado imagina. Módulos ópticos não são apenas um “negócio de montagem”. Existem barreiras tecnológicas em etapas como silício-fotônica, filmes de niobato de lítio em película fina, tecnologias coerentes, circuitos de alta frequência e empacotamento avançado. Além disso, o ciclo de certificação dos clientes é longo e o número de fornecedores é limitado, formando barreiras de cliente fortes.

Por fim, as barreiras de tecnologia, clientes e cadeia de suprimentos mantêm a vantagem das empresas líderes. Além de alguns líderes nas bolsas dos EUA, acredito que essas lógicas acima também se aplicam ao mercado A.

$LITEB $COHRB $FN.US

A cotação do $牛来 já acabou?

Acho que chegou ao fim, o que vocês acham?

#Robinhood
A receita da Robinhood Gas caiu mais de 82% em relação ao pico. Em 4 de setembro ainda houve uma receita de 6 milhões; ontem ela caiu para apenas 940 mil.

Mas existe uma coisa interessante: a atividade de negociação diminuiu, porém o TVL não caiu. Agora, o RH ainda tem 900 milhões de TVL; esse número era de 830 milhões em 4 de setembro.

Portanto, não é que todo mundo já tenha retirado o dinheiro do RH, nem que esteja deixando de usar esta cadeia. Na verdade, o momento do mercado não está bom e, por enquanto, as pessoas não estão fazendo negociações.

Claro que o grupo mais prejudicado pode ser
$PONS e $UNI , porque, com a queda da atividade de negociação, esses dois protocolos sofreram o maior impacto. A receita da plataforma $PONS caiu de 9 milhões para 6 milhões, e o preço do token também caiu de quase 1 bilhão para os atuais 600 milhões.

Eu pessoalmente acho que o cenário no RH não vai terminar de forma breve; isso faz parte de uma oscilação normal do mercado—como uma mola que é comprimida para voltar a saltar melhor. Além disso, RWA é a grande narrativa do próximo ciclo de alta, e o RH tem uma vantagem natural nessa área.

A última parcela do salário da “versão antiga” já caiu.

O pagamento da próxima versão nova será em 25 de setembro.

Uma era antiga vai ficando para trás, e uma nova era já chegou.

$牛来 Esta coisa é realmente um pouco má; toda hora fica com oscilações de mais ou menos 50%. Para os investidores de varejo, é simplesmente uma lavagem mental.

#CPI数据来袭能否触发9月加息

Este CPI de hoje talvez seja a informação mais importante de setembro.

Recentemente, as expectativas do mercado para um aumento de juros pelo Fed em setembro subiram claramente. Ontem, depois que saiu o PPI, a probabilidade de alta chegou a ficar em torno de 70%.

Mas eu acho que ainda é um pouco cedo para apostar diretamente no cenário de “aumento com certeza”.

No momento, a expectativa do mercado é que o CPI de agosto suba 0,4% no mês e 3,4% no ano. Já o CPI subjacente (core) deve subir 0,2% no mês e 2,4% no ano. O que realmente precisa ser observado é se o core CPI vai ou não surpreender de forma significativa.

Meu raciocínio é bem simples: se o core CPI for ≤ 0,2%, especialmente se ficar abaixo das expectativas, o mercado provavelmente respirará aliviado. Assim, a expectativa de alta de juros em setembro pode arrefecer, e tanto ações de tecnologia quanto o ouro podem ter uma oportunidade de reagir em alta.

Se o core CPI chegar a 0,3%, aí fica mais complicado. Considerando os dados de emprego ainda relativamente fortes, o PPI e os preços de energia, os motivos para o Fed aumentar os juros ficariam bem mais numerosos.

Se disparar direto para 0,4% ou mais, o mercado talvez tenha que recalibrar as precificações novamente.

O que acho mais interessante agora é que o mercado já negociou antecipadamente parte da “expectativa de alta”. Então, em vez de eu achar que o ponto realmente vale é “vai ou não haverá aumento”, eu penso que a pergunta digna de atenção é:
O CPI vai ficar mesmo pior do que as expectativas do mercado?
Se apenas corresponder às expectativas, talvez não haja uma nova queda forte;
se ficar claramente abaixo das expectativas, pode virar um bom sinal de curto prazo;
o verdadeiro perigo é o CPI voltar a surpreender para cima.

Por isso, neste CPI, eu prefiro: antes do dado sair, não adivinhar; depois que sair, observar como o mercado vai negociar. Afinal, hoje o mercado não falta em previsões — e geralmente quem ganha de verdade é quem espera a confirmação para então tomar decisões.

O que vocês acham?