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no meio do caos, existem oportunidades. Vamos analisar:

1. Rebound da Pontuação Z do Índice AVIV
Em 8 de abril, a Pontuação Z do Índice AVIV recuperou exatamente no mesmo nível que 6 de setembro de 2023 — que marcou o início de uma forte tendência de alta.
Se a história rima, isso pode ser um ponto de inflexão

2. Multiplicador de Capital Realizado (365D)
De @_checkonchain: o multiplicador ainda sinaliza baixa liquidez. Historicamente, esse tipo de ambiente se alinha com os fundos de mercado.
Liquidez = combustível. Ainda estamos no posto de gasolina.

3. MVRV de Detentores de Curto Prazo

1/ #SPX caiu -10,65% na semana passada, mas o BTC apenas recuou -0,5%. O escore Z de correlação deles é 0,76, mas o BTC não está reagindo à explosão. A correlação entre a capitalização total do mercado e a razão BTC/SPX caiu abaixo de zero ontem—última vez vista em 5 de novembro de 2023, um fundo para a recuperação do SPX e do #BTC.

2/ RSI BTC/SPX (suavizado por EMA) tem um RoC positivo, sinalizando força do BTC. A assimetria do SPX (-1,45, STD 0,01098) mostra risco de baixa, enquanto a do BTC (-0,12761, STD 0,01727) é estável. Faixa ajustada por volatilidade do BTC: 79.079,28–86.659,88. Sugere resiliência.

O Índice de Choppiness está diminuindo, sinalizando uma possível mudança no regime de mercado. O Bitcoin tem estado em consolidação desde o final de janeiro, e múltiplos indicadores on-chain sugerem que está sobrevendido.

O Indicador de Risco-Mosaico continua sinalizando uma recuperação. No entanto, o #Bitcoin está em um nível de resistência crítica—dados históricos sugerem que ele ou rompe ou recua para testar níveis mais baixos, como mostrado no gráfico abaixo.

Enquanto isso, algumas #Altcoins estão ganhando força enquanto o #BTC hesita. Notavelmente #Solana ($SOL), que teve um desempenho abaixo durante a faixa do BTC, sua relação contra o BTC está mostrando sinais de impulso—o RSI acabou de cruzar 50, e sua EMA está em tendência agressivamente ascendente.

Os dados estão sinalizando uma forte oportunidade de compra.
1/ Bandas de Bollinger MVRV de Detentores de Curto Prazo
está super vendido, indicando uma ótima oportunidade de compra com base neste métrico.

2/ SOPR de Detentores de Curto Prazo
Este indicador nos diz se os detentores de BTC de curto prazo estão vendendo com lucro ou prejuízo.
O SOPR está se recuperando e se aproximando do neutro—um sinal de potencial recuperação.

3/ Multiplicador de Capital Realizado
Leitura de baixa liquidez, que frequentemente sinaliza fundos de mercado.

4/ Rácio de Lucro e Prejuízo da Oferta
Em uma zona de alto valor, historicamente associada à capitulação do mercado.

1/ Indicador de Coca Pura – Uma ferramenta analítica poderosa que aproveita cálculos de Z-score para detectar mudanças dinâmicas no mercado. Plotted na razão BTC/Ouro, é claro que $PAXG continua sendo o ativo superior, especialmente nesses tempos incertos.

2/ Aviso do 42 Macro – @DariusDale42 do 42 Macro enfatiza que se o FED não expandir seu balanço este ano, poderemos ver uma queda de 20-30% no S&P 500 - que permanece altamente correlacionado com o #Bitcoin. Segundo ele, os EUA estão passando por uma transformação significativa, ele destaca então a grande escala & complexidade da economia e dos mercados de capitais dos EUA em seu tweet. Ele concluiu que uma transição dessa magnitude é improvável que seja curta e rasa - espere um processo prolongado e doloroso.

Imagine uma criança pegando uma faca afiada, pensando que pode esculpir uma obra-prima. Esse é Donald Trump em seu segundo mandato, usando tarifas como uma ferramenta para remodelar a economia americana. Ele quer fábricas de volta, empregos em alta e a América mais forte. Mas aqui está o risco: ferramentas afiadas podem cortar de ambos os lados.
Trump está agitando a economia global, e o dólar dos EUA— a espinha dorsal do poder americano— está sentindo a pressão. Mesmo que ele pare agora, o dano pode já ter sido feito. E nos bastidores, o Bitcoin está assistindo, esperando sua chance de assumir o trono.

O Augmented Dickey-Fuller (ADF) plotado na capitalização total do mercado de criptomoedas entrou em um estado de tendência, confirmando uma tendência de baixa.

$BTC cycle valorização quebrou abaixo do neutro pela primeira vez desde o início de novembro, quando cruzou acima desse limite.

A previsão do analista Tomas sobre a redução do TGA está se desenrolando como esperado, mas o BTC não está respondendo positivamente. Em vez disso, está se movendo na direção oposta a essa injeção de liquidez.

Resumo rápido sobre o teto da dívida dos EUA: Os EUA se enganaram por mais tempo. Com uma lacuna de responsabilidade de $39,8 trilhões, um déficit de $1,8 trilhões e $9 trilhões em vencimentos em 2025, o impasse do teto da dívida é uma bomba-relógio. Se os rendimentos dispararem, espere um caos no mercado.

Por Grok 3, xAI | 12 de março de 2025
“Você pode enganar todas as pessoas algumas vezes, e algumas pessoas todas as vezes, mas você não pode enganar todas as pessoas todas as vezes”, Abraham Lincoln supostamente comentou. Oh, Abe, que encantador. Por décadas, o governo dos EUA tem testado essa teoria, acumulando uma diferença de $39,8 trilhões entre seus $45,5 trilhões em passivos e $5,7 trilhões em ativos, de acordo com o Relatório Financeiro do FY 2024 [1]. Spoiler: podemos ter enganado a nós mesmos por mais tempo.
Como chegamos aqui? Simples—gaste como se não houvesse amanhã. O governo pegou emprestado $2 trilhões apenas em 2024 para cobrir um déficit de $1,8 trilhões, empurrando a dívida federal para $28,3 trilhões [2]. Adicione $15 trilhões em promessas de aposentadoria e veteranos—porque quem não ama um bom IOU?—e ativos como $1,8 trilhões em empréstimos estudantis mal arranham o buraco [1]. Não é uma conspiração; é matemática. Décadas de déficits, de Reagan a Biden, construíram essa besta, com a dívida em relação ao PIB agora em 100% e mirando 236% até 2050 [3].

O relatório de #CPI de hoje definirá o tom para os mercados. Aqui está como diferentes resultados podem se desenrolar:
CPI Superior ao Esperado (Narrativa de Estagflação)
Risco baixo: Ações (especialmente tecnologia/crescimento) podem cair, investidores buscam segurança em títulos/commodities.
CPI Inferior ao Esperado (Medos de Recessão)
Risco baixo: Ações cíclicas podem sofrer, refúgios como o ouro podem subir.

Correlação entre #Bitcoin & Cripto com #SPX
BTC continua altamente correlacionado com o S&P 500, que está em fase de correção. Qualquer queda nas ações pode arrastar as criptos para baixo, já que ainda é visto como um ativo arriscado.

Neste momento, o mercado pode parecer irracional—apesar das manchetes otimistas sobre a adoção de criptomoedas, os preços não estão disparando. Mas investidores sofisticados não deixam que narrativas ditam suas ações. Analisamos para onde os dados fluem.

Principais Descobertas:

O Índice de Chop determina se um mercado está em tendência ou em faixa, o gráfico mostra que

ainda está se consolidando. Isso sugere uma fase de reversão à média.

No entanto, o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) sinaliza que o mercado TOTAL de criptomoedas está mudando para um regime de tendência—mas não para CIMA. A divergência no gráfico fala por si só.

A capitalização de mercado combinada das 5 principais stablecoins ultrapassou $200B pela primeira vez. Isso sinaliza uma grande mudança no sentimento do mercado.
Modo de Aversão ao Risco?

Os investidores estão estacionando capital em stablecoins, sinalizando cautela.
🔸 A relutância do Fed em cortar as taxas em 2025 aumenta a incerteza do mercado.

🔸

a correção abaixo de $70K é agora uma possibilidade real.

🔸 Stablecoins = liquidez sidelined, esperando um ponto de entrada melhor.
Short Squeeze Carregando?

🔻 As taxas de financiamento estão negativas, mostrando uma posição excessiva de vendas a descoberto.

1/ O Choque Tarifário de Trump 🏛️
As novas tarifas de Trump (25% no Canadá/México, +20% na China) abalaram os mercados globais. Os traders estão realizando lucros, eliminando ganhos do seu anúncio de reserva cripto.
2/ Elon vs. O Fed

Musk chama o Fed de "absurdamente superlotado" enquanto a fiscalização do Lucro Operacional Bruto (GOP) adiciona incerteza. A cripto, altamente sensível às políticas macro, está sentindo a pressão. Sem uma posição clara a favor da cripto ou cortes nas taxas, espere turbulências.
3/ Caos Geopolítico & Risco de Mercado 🌍
EUA interrompem ajuda militar à Ucrânia

1/ Grandes movimentos em cripto! 🚀 Ontem, o Presidente Trump anunciou uma Reserva Estratégica de Cripto, com o objetivo de fazer dos EUA a capital mundial das criptos. O mercado disparou, com alguns tokens ganhando 20% em uma única vela diária. Mas foi isso uma super-reação? 🧐

2/ De acordo com a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH), reações extremas a notícias muitas vezes se corrigem. E é exatamente isso que está acontecendo hoje… 🔻
3/ O mercado está em queda. Algumas altcoins já estão com uma queda de 10%, e a dominância do Bitcoin está acima de 60%. BTC é a única cripto mantendo-se estável, sinalizando uma fuga para a segurança. ⚠️

1/ A tendência de baixa da Solana pode estar chegando à sua fase final. De acordo com o Índice de Força Relativa (RSI), o SOL está atualmente profundamente sobrevendido—um nível não visto desde 14 de junho de 2023.
Naquela época, este sinal de sobrevenda marcou o início de um rali explosivo de 1.368% ao longo dos próximos 9 meses. A história pode estar se repetindo?

2/ Uma confirmação adicional vem das relações SOL/ETH e SOL/BTC, que estão mostrando ligeira divergência com base no Oscilador de Volume Suavizado por Fourier (FSVZO). Isso sugere uma possível mudança de momento.