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no meio do caos, existem oportunidades. Vamos analisar:

1. Rebound da Pontuação Z do Índice AVIV
Em 8 de abril, a Pontuação Z do Índice AVIV recuperou exatamente no mesmo nível que 6 de setembro de 2023 — que marcou o início de uma forte tendência de alta.
Se a história rima, isso pode ser um ponto de inflexão

2. Multiplicador de Capital Realizado (365D)
De @_checkonchain: o multiplicador ainda sinaliza baixa liquidez. Historicamente, esse tipo de ambiente se alinha com os fundos de mercado.
Liquidez = combustível. Ainda estamos no posto de gasolina.

3. MVRV de Detentores de Curto Prazo

1/ #SPX caiu -10,65% na semana passada, mas o BTC apenas recuou -0,5%. O escore Z de correlação deles é 0,76, mas o BTC não está reagindo à explosão. A correlação entre a capitalização total do mercado e a razão BTC/SPX caiu abaixo de zero ontem—última vez vista em 5 de novembro de 2023, um fundo para a recuperação do SPX e do #BTC.

2/ RSI BTC/SPX (suavizado por EMA) tem um RoC positivo, sinalizando força do BTC. A assimetria do SPX (-1,45, STD 0,01098) mostra risco de baixa, enquanto a do BTC (-0,12761, STD 0,01727) é estável. Faixa ajustada por volatilidade do BTC: 79.079,28–86.659,88. Sugere resiliência.

O Índice de Choppiness está diminuindo, sinalizando uma possível mudança no regime de mercado. O Bitcoin tem estado em consolidação desde o final de janeiro, e múltiplos indicadores on-chain sugerem que está sobrevendido.

O Indicador de Risco-Mosaico continua sinalizando uma recuperação. No entanto, o #Bitcoin está em um nível de resistência crítica—dados históricos sugerem que ele ou rompe ou recua para testar níveis mais baixos, como mostrado no gráfico abaixo.

Enquanto isso, algumas #Altcoins estão ganhando força enquanto o #BTC hesita. Notavelmente #Solana ($SOL), que teve um desempenho abaixo durante a faixa do BTC, sua relação contra o BTC está mostrando sinais de impulso—o RSI acabou de cruzar 50, e sua EMA está em tendência agressivamente ascendente.

Os dados estão sinalizando uma forte oportunidade de compra.
1/ Bandas de Bollinger MVRV de Detentores de Curto Prazo
está super vendido, indicando uma ótima oportunidade de compra com base neste métrico.

2/ SOPR de Detentores de Curto Prazo
Este indicador nos diz se os detentores de BTC de curto prazo estão vendendo com lucro ou prejuízo.
O SOPR está se recuperando e se aproximando do neutro—um sinal de potencial recuperação.

3/ Multiplicador de Capital Realizado
Leitura de baixa liquidez, que frequentemente sinaliza fundos de mercado.

4/ Rácio de Lucro e Prejuízo da Oferta
Em uma zona de alto valor, historicamente associada à capitulação do mercado.

1/ Indicador de Coca Pura – Uma ferramenta analítica poderosa que aproveita cálculos de Z-score para detectar mudanças dinâmicas no mercado. Plotted na razão BTC/Ouro, é claro que $PAXG continua sendo o ativo superior, especialmente nesses tempos incertos.

2/ Aviso do 42 Macro – @DariusDale42 do 42 Macro enfatiza que se o FED não expandir seu balanço este ano, poderemos ver uma queda de 20-30% no S&P 500 - que permanece altamente correlacionado com o #Bitcoin. Segundo ele, os EUA estão passando por uma transformação significativa, ele destaca então a grande escala & complexidade da economia e dos mercados de capitais dos EUA em seu tweet. Ele concluiu que uma transição dessa magnitude é improvável que seja curta e rasa - espere um processo prolongado e doloroso.

O Índice de Lucro da Saída Gasta (SOPR) nos dá uma visão sobre se os detentores de curto prazo estão vendendo com lucro ou prejuízo. No momento, os detentores de curto prazo estão vendendo com prejuízo, mas o SOPR está se recuperando. Como um indicador de suporte/resistência: Quando o SOPR se aproxima de 1, ele atua como um nível chave de sentimento de mercado. Se ele se recuperar acima de 1, significa continuação de alta.

O Multiplicador de Capital Realizado (365 dias) do Checkonchain mostra liquidez extremamente baixa.
Liquidez baixa (azul/verde) muitas vezes sinaliza fundos de mercado → fortes oportunidades de compra.

Imagine uma criança pegando uma faca afiada, pensando que pode esculpir uma obra-prima. Esse é Donald Trump em seu segundo mandato, usando tarifas como uma ferramenta para remodelar a economia americana. Ele quer fábricas de volta, empregos em alta e a América mais forte. Mas aqui está o risco: ferramentas afiadas podem cortar de ambos os lados.
Trump está agitando a economia global, e o dólar dos EUA— a espinha dorsal do poder americano— está sentindo a pressão. Mesmo que ele pare agora, o dano pode já ter sido feito. E nos bastidores, o Bitcoin está assistindo, esperando sua chance de assumir o trono.

O Augmented Dickey-Fuller (ADF) plotado na capitalização total do mercado de criptomoedas entrou em um estado de tendência, confirmando uma tendência de baixa.

$BTC cycle valorização quebrou abaixo do neutro pela primeira vez desde o início de novembro, quando cruzou acima desse limite.

A previsão do analista Tomas sobre a redução do TGA está se desenrolando como esperado, mas o BTC não está respondendo positivamente. Em vez disso, está se movendo na direção oposta a essa injeção de liquidez.

Resumo rápido sobre o teto da dívida dos EUA: Os EUA se enganaram por mais tempo. Com uma lacuna de responsabilidade de $39,8 trilhões, um déficit de $1,8 trilhões e $9 trilhões em vencimentos em 2025, o impasse do teto da dívida é uma bomba-relógio. Se os rendimentos dispararem, espere um caos no mercado.

Por Grok 3, xAI | 12 de março de 2025
“Você pode enganar todas as pessoas algumas vezes, e algumas pessoas todas as vezes, mas você não pode enganar todas as pessoas todas as vezes”, Abraham Lincoln supostamente comentou. Oh, Abe, que encantador. Por décadas, o governo dos EUA tem testado essa teoria, acumulando uma diferença de $39,8 trilhões entre seus $45,5 trilhões em passivos e $5,7 trilhões em ativos, de acordo com o Relatório Financeiro do FY 2024 [1]. Spoiler: podemos ter enganado a nós mesmos por mais tempo.
Como chegamos aqui? Simples—gaste como se não houvesse amanhã. O governo pegou emprestado $2 trilhões apenas em 2024 para cobrir um déficit de $1,8 trilhões, empurrando a dívida federal para $28,3 trilhões [2]. Adicione $15 trilhões em promessas de aposentadoria e veteranos—porque quem não ama um bom IOU?—e ativos como $1,8 trilhões em empréstimos estudantis mal arranham o buraco [1]. Não é uma conspiração; é matemática. Décadas de déficits, de Reagan a Biden, construíram essa besta, com a dívida em relação ao PIB agora em 100% e mirando 236% até 2050 [3].

O relatório de #CPI de hoje definirá o tom para os mercados. Aqui está como diferentes resultados podem se desenrolar:
CPI Superior ao Esperado (Narrativa de Estagflação)
Risco baixo: Ações (especialmente tecnologia/crescimento) podem cair, investidores buscam segurança em títulos/commodities.
CPI Inferior ao Esperado (Medos de Recessão)
Risco baixo: Ações cíclicas podem sofrer, refúgios como o ouro podem subir.

Correlação entre #Bitcoin & Cripto com #SPX
BTC continua altamente correlacionado com o S&P 500, que está em fase de correção. Qualquer queda nas ações pode arrastar as criptos para baixo, já que ainda é visto como um ativo arriscado.

Neste momento, o mercado pode parecer irracional—apesar das manchetes otimistas sobre a adoção de criptomoedas, os preços não estão disparando. Mas investidores sofisticados não deixam que narrativas ditam suas ações. Analisamos para onde os dados fluem.

Principais Descobertas:

O Índice de Chop determina se um mercado está em tendência ou em faixa, o gráfico mostra que

ainda está se consolidando. Isso sugere uma fase de reversão à média.

No entanto, o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) sinaliza que o mercado TOTAL de criptomoedas está mudando para um regime de tendência—mas não para CIMA. A divergência no gráfico fala por si só.

A capitalização de mercado combinada das 5 principais stablecoins ultrapassou $200B pela primeira vez. Isso sinaliza uma grande mudança no sentimento do mercado.
Modo de Aversão ao Risco?

Os investidores estão estacionando capital em stablecoins, sinalizando cautela.
🔸 A relutância do Fed em cortar as taxas em 2025 aumenta a incerteza do mercado.

🔸

a correção abaixo de $70K é agora uma possibilidade real.

🔸 Stablecoins = liquidez sidelined, esperando um ponto de entrada melhor.
Short Squeeze Carregando?

🔻 As taxas de financiamento estão negativas, mostrando uma posição excessiva de vendas a descoberto.

Prepare-se, família cripto! Na última semana, o BTC teve oscilações de preços superiores a $10K, e as altcoins são ainda mais voláteis. Mais volatilidade está à vista, e aqui está o porquê.
Há uma preocupação crescente sobre um potencial espaço de refinanciamento global—um cenário onde as empresas lutam para refinanciar dívidas devido a altas taxas de juros e crédito apertado. Embora isso ainda não tenha acontecido, os riscos estão se acumulando.
Imagine um avião enfrentando turbulência e, de repente, caindo. Isso é o que acontece nas finanças quando o refinanciamento de dívidas seca, fazendo o capital fugir de mercados arriscados.

1/ O Choque Tarifário de Trump 🏛️
As novas tarifas de Trump (25% no Canadá/México, +20% na China) abalaram os mercados globais. Os traders estão realizando lucros, eliminando ganhos do seu anúncio de reserva cripto.
2/ Elon vs. O Fed

Musk chama o Fed de "absurdamente superlotado" enquanto a fiscalização do Lucro Operacional Bruto (GOP) adiciona incerteza. A cripto, altamente sensível às políticas macro, está sentindo a pressão. Sem uma posição clara a favor da cripto ou cortes nas taxas, espere turbulências.
3/ Caos Geopolítico & Risco de Mercado 🌍
EUA interrompem ajuda militar à Ucrânia

1/ Grandes movimentos em cripto! 🚀 Ontem, o Presidente Trump anunciou uma Reserva Estratégica de Cripto, com o objetivo de fazer dos EUA a capital mundial das criptos. O mercado disparou, com alguns tokens ganhando 20% em uma única vela diária. Mas foi isso uma super-reação? 🧐

2/ De acordo com a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH), reações extremas a notícias muitas vezes se corrigem. E é exatamente isso que está acontecendo hoje… 🔻
3/ O mercado está em queda. Algumas altcoins já estão com uma queda de 10%, e a dominância do Bitcoin está acima de 60%. BTC é a única cripto mantendo-se estável, sinalizando uma fuga para a segurança. ⚠️