Joao Wedson

Uma forma de antecipar grandes oscilações no mercado de criptomoedas é analisar a correlação do Bitcoin com as principais altcoins. Veja o que acontece quando as altcoins deixam de acompanhar os movimentos de preço do Bitcoin e como o mercado reage pouco depois! Esses momentos são relativamente raros. Neste caso, usei o período de 1 hora com uma janela de correlação móvel de 48 horas, medindo a relação ao longo dos dois dias anteriores. Normalmente, isso acontece quando as altcoins estão caindo enquanto o Bitcoin sobe, ou quando as altcoins estão subindo enquanto o Bitcoin cai. Essas divergências costumam ser um sinal de alerta para grandes eventos de liquidação! A Alphractal é agora uma das poucas plataformas em que você pode explorar gráficos como estes em todos os períodos, a partir de apenas 1 minuto, além de indicadores como o Altcoin Season Index! #Bitcoin $BTC

Bitcoin: a taxa de crescimento Delta dá sinais de recuperação! A taxa de crescimento Delta é uma métrica que combina o crescimento da capitalização de mercado e da capitalização realizada, ajudando a identificar divergências entre a valorização do preço do Bitcoin e a acumulação de valor on-chain. Historicamente, valores negativos têm sido associados a períodos de menor atividade especulativa, acumulação e possível subvalorização. **Atualmente, o indicador permanece em território negativo, mas vem se recuperando desde julho de 2026!** Esse movimento sugere uma melhora gradual na dinâmica do mercado, embora ainda não seja suficiente para confirmar uma reversão de tendência estrutural. A grande questão agora é: essa recuperação será forte o bastante para levar a taxa de crescimento Delta de volta ao território positivo? Explore essa e outras métricas na Alphractal $BTC #Bitcoin

O Delta da Pressão de Compra/Venda do Bitcoin mostra uma ligeira queda na pressão compradora! Em um cenário de baixa, essa métrica costuma continuar caindo por vários dias, até eventualmente entrar em território negativo. Curiosamente, os dados históricos revelam dois padrões recorrentes quando o Delta da Pressão de Compra/Venda para de subir: 1. O preço do Bitcoin começa a cair. 2. O Bitcoin entra em uma fase de consolidação, formando uma estrutura de causa e efeito que pode eventualmente levar a uma queda maior no preço. Isso torna o Delta da Pressão de Compra/Venda um excelente indicador para acompanhar o impulso comprador dos touros e identificar quando os ursos começam a assumir o controle do mercado. No momento, a ligeira redução da pressão compradora não é necessariamente motivo de preocupação. No entanto, é extremamente importante acompanhar essa métrica de perto, especialmente se a pressão vendedora começar a se intensificar. A pergunta-chave é: os touros estão simplesmente perdendo força ou os ursos estão se preparando para assumir o controle? Não espere até que o mercado faça seu próximo movimento! Acesse a plataforma Alphractal agora e configure um alerta para receber uma notificação quando a pressão vendedora aumentar. Você também pode usar o ChatGPT ou o Claude por meio da nossa integração MCP para programar o monitoramento automatizado e receber notificações quando essas condições surgirem. Fique à frente do mercado. Deixe os dados falarem. Alphractal $BTC

Ethereum (ETH): um nível importante on-chain para acompanhar!

Para quem ainda não comprou Ethereum, fique de olho em métricas on-chain, como o Preço do Investidor.

Se o ETH passar por outra correção, essa métrica pode ajudar a identificar uma possível zona de acumulação e um importante nível de suporte de longo prazo.

O que é o Preço do Investidor?

Ele representa o preço médio de aquisição do $ETH em circulação econômica, excluindo as moedas consideradas permanentemente perdidas.

Ao dividir a Capitalização do Investidor pela Oferta Ajustada, essa métrica oferece uma visão mais refinada da base de custo agregada do mercado, reduzindo as distorções encontradas nos modelos tradicionais de Preço Realizado.

Embora nenhuma métrica garanta que o mercado tenha atingido o fundo, o Preço do Investidor pode fornecer um contexto valioso na avaliação de possíveis oportunidades de compra.
Defina seus alertas de preço e deixe os dados guiarem suas decisões.

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O fluxo líquido de Bitcoin nas exchanges, com base na média móvel de 30 dias, continua profundamente negativo, indicando que recentemente mais BTC saiu das exchanges do que entrou. Fluxos líquidos negativos não devem ser interpretados como um sinal direto de valorização dos preços. No entanto, saídas persistentes das exchanges são um indicador fundamental importante. Elas sugerem que uma quantidade significativa de Bitcoin está sendo retirada das exchanges, possivelmente para custódia própria ou para posições de longo prazo, reduzindo a quantidade de BTC prontamente disponível para negociação. Mesmo após uma volatilidade significativa no mercado, os investidores continuam retirando Bitcoin das exchanges. Isso não determina a direção dos preços no curto prazo, mas continua sendo um sinal importante de confiança no Bitcoin a longo prazo. $BTC

⚠️O interesse de pesquisa por criptomoedas no Google caiu para o nível mais baixo desde 2024.

Isso reflete uma queda mais ampla da atenção do público de varejo em todo o mercado. O menor interesse também é visível no YouTube, no X, nas notícias sobre criptomoedas, nas corretoras, em agregadores como CoinMarketCap e CoinGecko e em plataformas de análise como TradingView.

Para criadores de conteúdo, esse cenário geralmente significa menor alcance e menos engajamento. Para plataformas e corretoras, significa menos usuários pesquisando, negociando e explorando ativamente o mercado.

Esses períodos são um verdadeiro teste de resiliência do público de varejo.

Quando a atenção global diminui, fica mais difícil manter a atividade. Mas, historicamente, o mercado não continua interessante apenas quando os preços estão subindo e o engajamento está alto.

Às vezes, os períodos mais importantes são justamente aqueles em que menos pessoas estão prestando atenção.

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Fonte: Alphractal

$BTC $ETH $XRP $SOL $HYPE

Os endereços ativos da Ethereum ultrapassaram o Bitcoin pela primeira vez, perto da região da máxima histórica mais recente do mercado cripto, e o ETH permaneceu acima do BTC desde então. Isso importa porque os endereços ativos são um bom indicador do quanto de atividade realmente está acontecendo em uma rede. Eles não representam usuários únicos perfeitamente, mas ajudam a revelar mudanças na participação, na atividade de transações e na atenção entre ecossistemas. A virada, portanto, marcou uma mudança importante: enquanto o Bitcoin era negociado perto de níveis recordes, a Ethereum estava passando por uma expansão significativa na atividade on-chain. O quadro começa a mudar novamente. Os endereços ativos do Bitcoin estão atualmente relativamente estáveis em torno da faixa recente, enquanto os endereços ativos da Ethereum começaram a cair depois da forte expansão que levou o ETH a ficar acima do $BTC . A Ethereum ainda permanece à frente, mas o impulso por trás dessa atividade está claramente enfraquecendo. A pergunta-chave não é apenas se o $ETH tem mais endereços ativos do que o BTC. É se a Ethereum consegue sustentar esse nível elevado de atividade na rede enquanto o Bitcoin permanece estável. O primeiro cruzamento aconteceu perto das máximas do mercado. Agora, a atividade do ETH está perdendo o ritmo. Essa divergência merece ser acompanhada de perto.

O impulso dos detentores de curto prazo está enfraquecendo novamente. A variação do saldo líquido dos detentores de curto prazo (30D) está agora muito perto de entrar em território negativo, o que significa que os STHs (Short Term Holders) já não estão acumulando no mesmo ritmo de há 30 dias. Isso pode indicar menor pressão de compra ou uma fase de consolidação mais longa. Se o indicador ficar profundamente negativo, também pode preceder movimentos de queda mais rápidos; por isso, o Exchange Netflow se torna importante aqui. Por enquanto, não estamos vendo entradas significativas de BTC nas exchanges, o que mantém o sinal relativamente neutro. Em geral, o on-chain costuma mostrar essas mudanças antes de a narrativa do mercado acompanhar. É melhor seguir os dados do que ficar otimista ou pessimista cedo demais. $BTC

O Bitcoin tem uma quantidade enorme de moedas antigas e potencialmente perdidas. Isso inclui moedas ligadas a Satoshi Nakamoto, mineradores iniciais, usuários que perderam o acesso às suas carteiras e $BTC que permaneceu inativo por muitos anos. Ao analisar os dados atuais: - Oferta Atual: 20,1M BTC - Oferta em Lucro: 14,8M BTC, 73,6% da oferta total - Moedas Perdidas em Lucro: 5,5M BTC, 27,4% da oferta total - Oferta em Lucro Excluindo Moedas Perdidas: 9,35M BTC, 46,5% da oferta total Isso significa que, aproximadamente, 37% de todo o BTC atualmente contabilizado como estando em lucro pode vir de moedas classificadas como perdidas ou economicamente inativas. Uma vez que as removemos, o cenário muda significativamente. A Oferta Tradicional em Lucro sugere que quase 74% da oferta de Bitcoin está em lucro. Mas apenas cerca de 46,5% da oferta total representa a Oferta em Lucro após excluir essas Moedas Perdidas. Isso pode nos dar uma visão muito diferente da oferta que é realmente relevante do ponto de vista econômico para o mercado.

Em junho, compartilhei este sinal onchain do Dogecoin, destacando uma região historicamente associada a grandes fundos de mercado. Pouco tempo depois, o $DOGE encontrou o seu fundo. Hoje, temos o gráfico atualizado mostrando, mais uma vez, o valor deste tipo de análise. É aqui que os dados onchain levam a análise de criptoativos para outro nível. Em ações, índices e muitos outros mercados, grande parte do que acontece abaixo do preço permanece invisível. Em blockchains públicas, temos transparência sobre movimentações de moedas, comportamento dos detentores, realização de lucro e perda, idade das moedas, fluxos, atividade de rede e muitas outras variáveis. O preço mostra o resultado. Os dados onchain nos ajudam a entender o que está acontecendo por baixo disso. E quando essas informações são transformadas em métricas, modelos e sinais, podemos identificar estruturas que simplesmente não existem com o mesmo nível de transparência nos mercados tradicionais. Esta é uma das maiores fontes de Alpha que a blockchain trouxe para a análise de ativos. E a Alphractal vem recheada de métricas como essas.

⚠️Toda vez que a Oferta de 1 a 2 anos do Bitcoin aumenta, o preço tende a cair. É um padrão clássico e fascinante na análise on-chain. Historicamente, o Bitcoin só voltou a recuperar um impulso de alta mais forte quando essa mesma métrica começou a cair. Como investidor de médio prazo, mantendo BTC por até 3 anos, muitas vezes tem sido desafiador. A maior convicção parece vir daqueles que detêm por mais de 4 anos. Esses são os verdadeiros detentores de longo prazo que sobrevivem a múltiplos ciclos de mercado sem vender. $BTC

O número de endereços de Litecoin (LTC) que mantêm entre US$1M e US$10M, bem como aqueles que detêm mais de US$10M, caiu de volta para níveis vistos pela última vez por volta do fundo do ciclo de 2022.

Essa é uma mudança importante na participação das baleias. Os grandes detentores estão significativamente menos representados do que estavam durante as fases mais fortes do ciclo.

Historicamente, contrações semelhantes aparecem durante períodos de estresse no mercado e resets profundos. Isso não garante que o LTC tenha atingido um fundo, mas mostra que a atividade das baleias agora está próxima dos níveis historicamente deprimidos.
$LTC #Litecoin

A Zcash entrou em uma região em que começar a realizar alguns lucros faz sentido.

O preço agora está acima de vários níveis importantes on-chain e também subiu significativamente dentro da Faixa de Preço Médio Ajustada pela Fibonacci, entrando em uma zona mais esticada.

A pressão do mercado também atingiu o segundo nível mais alto do modelo, que normalmente é uma área interessante para começar a reduzir a exposição.

O NUPL permanece positivo, mostrando que a rede está sustentando uma quantidade significativa de lucro não realizado.

E há mais um detalhe importante. Endereços que detêm de 100K a 1M $ZEC começaram a cair ligeiramente, o que é um sinal típico de realização de lucros por whales.

Para aqueles que acumularam bem menos, esta é uma região que já vale a pena observar.

#Zcash $ZEC

Veremos nunca mais o Bitcoin abaixo de US$ 40 mil?

Isso não é uma previsão. É apenas uma observação interessante baseada no Preço Balanceado (Balanced Price), uma métrica que historicamente tem sido extremamente eficaz para identificar fundos profundos dos ciclos do Bitcoin.

O tempo cumulativo entre as principais interações do preço com essa zona tem aumentado:

732 dias → 1.12K → 1.20K → 1.42K dias

O ciclo atual já acumulou aproximadamente 1.40K dias desde a última interação com o Preço Balanceado.

Há outro detalhe interessante: a quantidade de tempo que o Bitcoin passa abaixo dessa métrica também vem diminuindo. Nos ciclos iniciais, ficou abaixo por várias semanas; depois, por volta de 20 dias; mais tarde, ainda menos; e em 2022, o preço permaneceu abaixo dessa zona por praticamente 1 dia.

Hoje, o Preço Balanceado está perto de US$ 38,4 mil.

O Preço Balanceado ajusta o custo-base agregado do mercado pelo rastro de gastos de longo prazo de moedas mais antigas, criando uma zona de avaliação que historicamente aparece durante períodos extremos de capitulação.

Isso não significa que o Bitcoin precise voltar aos US$ 38 mil. A própria evolução histórica levanta uma questão mais interessante:

E se, em algum momento, o Bitcoin simplesmente parar de revisitar o Preço Balanceado?

Por outro lado, se esse comportamento histórico se repetir mais uma vez, então sim, teríamos uma justificativa on-chain para considerar a região de US$ 40 mil como um possível alvo de capitulação. Acesse agora! https://app.alphractal.com/plans?utm_source=coinmarketcap&utm_medium=update&utm_campaign=founding_access&utm_content=ceo_joao

Novo vídeo está no ar.

As narrativas de cripto mudam mais rápido do que a maioria das pessoas percebe.
E, muito frequentemente, a razão é simples: o preço se move primeiro, depois a narrativa acompanha.

Neste vídeo, eu exploro o sentimento cripto a partir de uma perspectiva diferente usando:
Google Trends
Atividade de influenciadores de cripto
Número de posts
Índice de Medo & Ganância
Interesse no Wikipedia
Métricas de sentimento da Alphractal
E mais

O objetivo é entender como atenção, convicção e narrativas de mercado mudam dependendo da ação do preço.
Às vezes, o sinal mais interessante não é o que as pessoas estão dizendo.
É quando elas começam a dizer.

Assista ao vídeo completo aqui:
https://youtu.be/LhTu8OzN7WI

O Impulso do Capital Realizado está se aproximando novamente do território positivo, o que torna a configuração atual especialmente importante. Esta métrica ajuda a acompanhar mudanças de longo prazo na capitalização realizada do Bitcoin e nos dá uma visão de quando o capital começa a circular com mais consistência on-chain. Historicamente, um dos sinais mais construtivos aparece quando o indicador permanece **acima de zero por pelo menos duas semanas**. Quando isso acontece, muitas vezes esteve alinhado a um **ambiente de Bull Market**, sugerindo que uma demanda fresca está entrando e que o capital voltou a sustentar a estrutura do mercado. Há, porém, um risco importante a considerar. Em ciclos anteriores, a primeira tentativa de ficar positivo nem sempre levou diretamente à continuidade. O **Realized Cap Impulse** às vezes se comportou como uma resistência. Nesses casos, o Bitcoin ou formou uma **mínima mais alta** antes de se recuperar, ou entrou em outra perna de queda, como vimos em 2018. Isso torna os próximos dias especialmente relevantes para a análise on-chain. A questão-chave agora é se o indicador consegue se manter acima de zero com fluxos de capital sustentados, ou se surge uma nova pressão de venda e força outra rejeição. Se ele conseguir permanecer positivo, isso seria um sinal extremamente construtivo para o ciclo mais amplo do Bitcoin. Quer acesso a esta métrica e a 1.500+ indicadores que cobrem dados on-chain, derivativos, liquidações, macro e estrutura de mercado? Garanta 50% OFF na Alphractal por tempo limitado com o código BEAR50. https://app.alphractal.com/plans?utm_source=coinmarketcap&utm_medium=update&utm_campaign=founding_access&utm_content=ceo_joao

⚠️O gasto on-chain ainda está ocorrendo em um regime dominado por lucros. Até agora, neste ciclo de baixa mais recente, não vimos movimentações em grande escala com perdas significativas, como aconteceu em 2022, por exemplo. Não estou dizendo que isso necessariamente vai acontecer. Estou apenas compartilhando o que está acontecendo agora na blockchain do Bitcoin. E o Sinal de Tendência do SOPR, que historicamente tem fornecido excelentes sinais de compra e venda de médio e longo prazo, ainda não gerou um Sinal de Alta. Curiosamente, esse sinal apareceu por volta de cada grande fundo de preço no passado. Então a pergunta que devemos fazer é: o Bitcoin vai cair de novo, ou esses tipos de sinais de oportunidade simplesmente não vão voltar desta vez? Dado o meu enfoque, eu prefiro permanecer paciente por um pouco mais de tempo antes de declarar que o Bull Market (mercado em alta) já começou, como muitos estão fazendo. 🔥Aproveite o teste grátis da Alphractal! Provavelmente há inúmeros sinais esperando por você lá. O mercado não perdoa muito bem quem age cedo demais. E sim, o desconto de 50% ainda está disponível esta semana em qualquer plano. Todos os planos incluem Sinais, MCP, Bot do Telegram com Alpha AI, Alertas por E-mail/Telegram, Workbench e um universo inteiro de ferramentas e insights. https://app.alphractal.com/plans?utm_source=coinmarketcap&utm_medium=update&utm_campaign=founding_access&utm_content=ceo_joao

O M2 Global está contando uma história interessante.

Nos últimos 3 grandes ciclos de baixa do Bitcoin, o M2 Global YoY caindo para território negativo alinhou-se de perto com o fundo do preço do BTC:
2015
2018–2019
2022
Em cada ocasião, o Bitcoin já estava perto da mínima do ciclo, enquanto o crescimento da liquidez global atingia seu ponto mais fraco.
Mas hoje o cenário é bem diferente.
O M2 Global YoY ainda está fortemente positivo, em torno de 8,4%, enquanto o Bitcoin está sendo negociado perto de US$ 80K.

Se a história rimar, esta é uma grande divergência macro que vale a pena acompanhar de perto.

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A capitalização total de mercado de todas as stablecoins já não está subindo como antes, semelhante ao que aconteceu no fim de 2022. Sua taxa de crescimento anual também está se movendo para o território negativo, novamente mostrando semelhanças com 2022. As stablecoins são um dos principais motores de liquidez do mercado cripto. Elas precisam estar no radar de todos. Fonte: app.alphractal.com

À medida que o preço do Bitcoin sobe, ele deixa para trás um rastro de níveis de liquidação.

Mas dois níveis se destacam ao analisar as posições em aberto dos últimos 30 dias:

$61.000: Uma região onde muitos traders abriram posições enquanto o Bitcoin era negociado em torno de US$ 65.000 a US$ 68.000.
$57.000: Uma região onde um número significativo de traders poderia ser liquidado. Muitas dessas posições foram abertas em torno de US$ 63.000 a US$ 66.000.

O que é interessante é que esses níveis também tendem a ser áreas onde os traders colocam suas ordens de stop loss, acreditando que o preço não deve alcançá-los.

Existem também níveis de liquidação mais acima, por volta de US$ 85.000 a US$ 86.000, mas eles estão principalmente ligados a posições com mais de um mês. Elas também poderiam se tornar alvos de liquidação.

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