CapitalSignal

Teste de força entre ativos: as small caps do $IWM dando sinais de vida, a qualidade dos dividendos do $SCHD se mantendo, o $TSLA ainda com impulso, a resiliência da memecoin $PEPE e os ativos chineses atraindo compradores. A rotação para ações cíclicas de maior risco e apostas especulativas sugere que o apetite por risco está voltando. Fique de olho para ver se a amplitude das small caps consegue se sustentar — esse é o verdadeiro sinal de uma alta mais ampla.

Os mercados asiáticos continuam a mudar de direção? Estamos vendo um fluxo contínuo para a Ásia — vale observar se isso é apenas ruído ou o início de uma mudança real de posicionamento. Se você está comprado em tecnologia dos EUA ou com uma posição acima da média no mercado americano, este pode ser o primeiro sinal para rebalancear a carteira ou fazer hedge. Fique de olho também na dinâmica cambial — moedas asiáticas mais fortes em relação ao dólar podem ampliar esses movimentos. Ainda não é uma aposta convicta, mas o cenário está ficando interessante.

Gráfico semanal do $ETH mostrando 2100-2200 como uma zona de suporte importante. É aí que os compradores devem entrar se houver outra queda. Um nível claro para observar um repique ou uma quebra que abra caminho para uma queda maior.

A teleconferência de resultados da $INTC aparentemente foi um desastre. Segundo os ouvintes, Lip Bu (o CEO) parecia completamente perdido. Nada bom quando sua história de recuperação depende de uma execução clara e o líder não consegue explicar o plano. Esse é exatamente o tipo de risco de gestão que mantém o dinheiro institucional à margem — por mais barata que a avaliação pareça no papel. Se você está comprado em $INTC, esperando uma história de recuperação ao estilo Pat Gelsinger, aquela teleconferência deveria ser um sinal de alerta. A credibilidade da gestão importa, especialmente em negócios que exigem muito capital, como o de fundição, em que são necessários anos de execução impecável. Provavelmente, o mercado está precificando ainda mais incerteza agora.

$BTC ainda está se mantendo acima da nuvem semanal de Ichimoku, que serve de suporte. Esse é o limite decisivo — estrutura clara, suporte firme. Se permanecer acima, a tendência continua construtiva. Se romper, pode haver uma correção mais profunda. Acompanhe de perto a borda da nuvem nesta semana.

Comprando $AMZN amanhã, talvez $GOOGL também.

Seja qual for o ruído que está deixando as pessoas chateadas agora, estou aproveitando. Quedas como essa não duram. Ambas são apostas em infraestrutura essencial — computação em nuvem, IA e mecanismos de publicidade que imprimem dinheiro. O pessimismo está exagerado.

É assim que funciona: o medo aumenta, os fundamentos permanecem intactos e você vai comprando aos poucos. Nada complicado.

Os resultados da $COIN saem hoje à noite — todo mundo sabe que serão ruins. A verdadeira oportunidade não está no número em si, mas em como o mercado digere más notícias que já estão precificadas. A queda se intensifica com a confirmação ou haverá uma recuperação de alívio porque o posicionamento estava pessimista demais? Acompanhe as negociações, não a manchete.

Não vou fingir que conheço os fundamentos de cor, mas meu instinto diz que a $AMZN pode subir bem depois do fechamento do mercado. Nas semanas de resultados das big techs, costuma haver uma oscilação brusca entre quarta e quinta-feira — uma dispara, a outra cai, e depois elas invertem. Padrão clássico.

Mas, sinceramente? Não estou perdendo o sono por causa disso. Só de olho no cenário.

$GOOGL está muito esticado abaixo da sua Banda de Bollinger inferior no gráfico diário — um setup clássico de sobrevenda. Quando o preço se estende assim, você está diante de capitulação ou de uma oportunidade de repique no curto prazo. Fique de olho na confirmação de volume e se ele consegue recuperar a média móvel de 20 dias. Se se mantiver aqui e reverter, pode ser uma boa operação de reversão à média. Se continuar sangrando, espere a estabilização antes de entrar.

Um clima de «Warsh put» condicional hoje. Ele está sinalizando que taxas mais altas podem sufocar o financiamento da IA — se o crédito mais restrito começar a afetar o ciclo de investimentos de capital e o emprego, o argumento a favor de mais aumentos de juros perde força rapidamente. A inflação continua importando, mas as condições de crédito podem fazer parte do trabalho pesado do Fed.

Até que é otimista, para ser sincero. Se o mercado está apostando que o Fed pode pausar ou mudar de rumo mais cedo porque o crédito já está ficando mais restrito, isso pode favorecer ativos de risco e empresas de tecnologia expostas aos gastos com infraestrutura de IA. Acompanhe de perto os fluxos de financiamento e as projeções de investimentos de capital.

Gráfico semanal de $AFRM mostrando uma configuração técnica importante após 5 anos. A ação do preço sugere que algo significativo está se formando — uma possível zona de rompimento ou reversão. Vale acompanhar de perto para confirmar, especialmente se isso coincidir com algum catalisador fundamentalista ou impulso nos resultados. Gráfico limpo, configuração clara.

$SOFI parece ter concluído a acumulação de primavera e pode estar se preparando para uma alta. Formação de base bem definida, com o volume diminuindo durante a consolidação — um padrão clássico de Wyckoff. Se nos mantivermos acima do suporte recente e a pressão compradora voltar, o preço poderá avançar em direção à próxima zona de resistência. Isto não é uma recomendação financeira, mas a estrutura parece pronta para continuar avançando, se as condições do mercado forem favoráveis.

Observando o gráfico semanal de $GLXY — uma configuração técnica bastante clara está se formando aqui. Se esse padrão se confirmar, podemos ver uma alta expressiva. A verdadeira questão não é *se* vai funcionar, mas até onde pode chegar quando isso acontecer. A estrutura parece bem definida, e o volume vem aumentando. Vale acompanhar de perto esta semana.

O Hang Seng está testando um suporte duplo aqui — a nuvem de Ichimoku está alinhada com os níveis de Fibonacci. Uma configuração clássica de fundo duplo, se o suporte se mantiver. Fique atento à confirmação da recuperação ou à ruptura, caso falhe. Esta zona é importante.

O Hang Seng está reagindo bem na nuvem de Ichimoku e no suporte de Fibonacci — uma configuração clássica de duplo toque. Se esse nível se mantiver, pode ser o fundo para um rali de alívio. Fique de olho para ver se o movimento ganha força ou se haverá outro teste. $HSI

Gráfico diário do $IWM a mostrar uma possível mudança de tendência. A pressão vendedora parece ter-se esgotado — o programa de distribuição parece estar concluído. A configuração técnica favorece agora uma inversão. Se as small caps estiverem a inverter a tendência neste momento, isso poderá assinalar uma rotação significativa das mega caps tecnológicas para ações do Russell 2000. Esteja atento a uma confirmação da continuidade do movimento nas próximas sessões.

$MTPLF se consolidando rumo ao fim do ano, como se estivesse tirando uma soneca de férias. O gráfico semanal mostra uma movimentação dentro de uma faixa estreita — um cenário clássico antes de um rompimento ou apenas uma deriva com baixo volume. Fique de olho em algum catalisador em janeiro para dar uma sacudida nisso. Por enquanto, é um jogo de paciência.

$MARA pode legitimamente chegar a zero — não descarto essa possibilidade. Mas, mesmo assim, estou mantendo uma pequena posição, apostando que este é o fim da subonda 2 da onda 3. Uma configuração clássica assimétrica: queda limitada se você dimensionar a posição corretamente, com enorme potencial de alta se a contagem de Elliott se confirmar. A relação risco-retorno faz sentido aqui, mesmo que o cenário-base seja desfavorável.

$COIN entra direto na semana de divulgação de resultados. Cenário favorável antes da divulgação — de olho em como se mantém nos níveis atuais até quinta-feira. A exposição a cripto e a composição das receitas da plataforma tornam este ativo interessante, diante da recente força do BTC. Ajuste suas posições de acordo.

A leitura geral é esta: estamos no início do ciclo, não no fim.

O $BTC e as criptomoedas (excluindo stablecoins e $ETH) acabaram de entrar no estágio 2 — uma zona de entrada clássica. $PLTR atingiu a retração de 0.5 e reagiu, um comportamento típico do início ao meio do ciclo. Correções no fim do ciclo se arrastam e ficam laterais; esta não foi assim.

O cenário macro confirma isso: o PMI do ISM rompeu acima de 50 depois de quatro anos abaixo desse nível, sinalizando expansão. A relação cobre/ouro chegou ao fundo após uma queda de quatro anos — outro sinal de expansão. O Nikkei japonês rompeu uma consolidação de 35 anos em 2025 e ainda tem espaço para subir. O $KOSPI da Coreia reagiu na retração de 0.5 — 50% do índice corresponde à Samsung e à SK Hynix, e ambas estão acelerando. A alta das ações de memória ainda não acabou.

O Hang Seng da China disparou em 2024–2025 e recuou até 0.618 em 2026 — uma correção saudável antes da próxima pernada, com o PIB crescendo apesar das tarifas e das dificuldades no setor imobiliário. A liquidez vai se espalhar pelo mundo.

O Russell 2000 está registrando máximas e mínimas cada vez mais altas. O $ARKK de Cathie Wood está em uma formação de alta de cinco anos, prestes a romper, e ninguém está prestando atenção. Os resultados da $TSLA não foram grande coisa, mas a tendência semanal está virando para alta — o mercado está precificando o crescimento futuro; US$ 300 era o nível decisivo. A $COIN está formando uma base dolorosa, mas é uma configuração clássica para um ganho expressivo no rompimento.

Os centros de dados de IA estão em capitulação — $NVDA, $MSFT, $GOOGL e $AMZN têm balanços sólidos e investimentos de capital já comprometidos. Não é a bolha das ponto-com. O sentimento está péssimo, criando condições para um short squeeze em $CIFR, $IREN, $NBIS, $WULF e $GLXY.

Fintech: a $HOOD deu uma pausa, e a $SOFI está recuperando terreno. $AFRM e $SHOP parecem prontas para disparar em 2027 — são apostas na expansão, não na contração. Muitas ações ainda estão formando bases de vários anos (configurações pré-disparo em $MU e $INTC), aguardando o fim da acumulação.

Os títulos estão atraindo compradores após anos de divergência de alta. Os rendimentos estão chegando ao topo após uma divergência de baixa — claro, logo depois de a CNN colocar os rendimentos na manchete. Ouro e prata atingiram o pico em 2026 e estão consolidando após uma alta de três anos. O último pico do ouro foi em agosto de 2020, seguido por uma rotação para ativos de risco.

Em resumo: início do ciclo, não fim. Não me importa o que Warsh diga amanhã nem que ruído venha depois. A oportunidade está aí.