BIT居士

Agora, pensem: há muitos investidores de varejo posicionados no mercado?

Pensem por outro ângulo: se o Bitcoin caísse para 60 mil agora, vocês comprariam? E os outros, comprariam? É muito provável que a maioria comprasse. Talvez algumas pessoas discordem, porque acham que também não teriam coragem de comprar quando o preço caísse para 60 mil ou 50 mil. Mas é preciso entender a lógica: quando os grandes players derrubam o mercado, qual é o objetivo? Eles fazem isso para comprar enquanto provocam a queda, com o intuito de adquirir as moedas que os investidores de varejo vendem em pânico. Eles não estão tentando distribuir moedas; essa distribuição acontece quando o preço sobe. Se agora eles derrubassem o preço até 60 mil, não conseguiriam retirar muitas moedas do mercado, mas levariam muitos investidores de varejo a comprar na baixa. Não valeria a pena — essa é a lógica. Isso significa que o preço não vai cair até 60 mil? Talvez caia, mas, se romper esse nível, não será apenas uma queda abaixo de 60 mil. Se surgir um cisne negro de grandes proporções, o preço pode cair a ponto de fazer você duvidar de tudo. E se o preço continuar subindo agora, os investidores de varejo terão coragem de entrar? A maioria, não. O mercado costuma ir contra a vontade da maioria. Quando o preço continuar subindo e os investidores de varejo começarem a dizer que a alta chegou, provavelmente será o fim da valorização por enquanto.

Todas as quedas de agora estão liquidando posições compradas. Antes, as quedas serviam para liquidar tanto as posições à vista quanto as posições compradas. Por que isso mudou? Porque antes os investidores de varejo perseguiam a alta no topo do mercado, e era preciso fazê-los se desfazer das moedas que tinham. Agora, a lógica mudou: eles não têm muitas moedas, pois já foram liquidados duas vezes. Estão esperando uma queda para entrar no mercado.

Então, o que devemos fazer? Aproveitar as quedas do mercado para comprar: comprar um pouco quando a queda for pequena e mais quando for grande. Se a queda passar de 5.000, 10.000 ou 15.000, dobrar as compras. Isso se refere às compras à vista.

Vou falar de uma questão prática: acredito que muitas pessoas estão fora do mercado agora e esperam que o preço caia para poder entrar antes do início do mercado de alta. Na verdade, basta analisar a lógica por trás disso para saber o que fazer.

Vou apontar algumas coisas. Vejam só:

1. O Bitcoin está a 86 mil. Subiu de 57 mil até o nível atual, e muita gente ficou de fora durante todo o caminho. Agora, muitos pensam que, se cair novamente para 60 mil, ou até para a faixa dos 70 mil, vão comprar e entrar no mercado — ou até apostar tudo. Há quem espere comprar abaixo de 60 mil, ou mesmo abaixo de 40 mil. Se cair de verdade, vocês teriam coragem de comprar?

2. Compramos Bitcoin na expectativa de estar posicionados quando o preço subir no próximo mercado de alta. Mas a realidade é que, na maioria dos mercados de alta, os pequenos investidores ficam de fora.

3. Suponhamos que o Bitcoin caia para pouco mais de 60 mil e todo mundo comece a comprar na baixa. Quem estaria vendendo? Da última vez que caiu para 60 mil, as pessoas, tomadas pelo pânico, despejaram suas moedas nas mãos de quem comprou na baixa. Será que essas pessoas vão entregar às sardinhas, por 60 mil, as moedas que conseguiram obter com tanto esforço? O Bitcoin já testou o fundo duas vezes. Fazer o preço cair novamente para pegar as moedas de todo mundo teria um custo muito alto — talvez até gerasse prejuízo.

4. Negociar vai contra a natureza humana. Já avisei várias vezes que o fundo do Bitcoin viria antes ou depois do esperado; é muito mais provável que venha antes, sem dar a todos a oportunidade de comprar na baixa. Se der essa oportunidade, então não será o fundo. É muito improvável que o fundo ocorra em outubro, porque, na percepção de todos, o ciclo de alta e baixa não muda facilmente. A tendência predominante agora é: quem vender suas moedas dificilmente conseguirá recomprá-las por um preço baixo.

5. Se uma característica do início do mercado de alta é que a maioria das pessoas está fora do mercado, então este é o melhor momento possível. Se o preço cair novamente, serão as instituições que venderão suas moedas para vocês?

6. Antes, o Bitcoin era uma disputa entre pequenos investidores. Era fácil fazê-los entregar suas moedas. Mas a situação mudou. Tentar tomar as moedas de ETFs, instituições, empresas listadas em bolsa e fundos soberanos da mesma forma que se tomam as moedas das sardinhas? Só posso dizer uma coisa: é difícil. É muito difícil o preço voltar a 58 mil. A menos que ocorra um evento inesperado de grandes proporções.

7. Ainda haverá liquidações abaixo do preço atual; a questão é apenas qual lado será liquidado primeiro.

Daqui para a frente, o ideal é comprar quando cair e garantir que pelo menos uma parte das moedas esteja em suas mãos. Caso contrário, o que um Bitcoin a 1 milhão de dólares terá a ver com você? A lógica para comprar criptomoedas deve ser a seguinte: comparar o preço de venda futuro com o preço atual e definir primeiro o preço de venda.

Quero lembrar a todos novamente: como identificar um KOL verdadeiro ou falso:

Veja se esse KOL é realmente útil para você, ou se é um “lixo”/golpe.

Há alguns pontos:

1、Ele oferece “sinais/ordens” para comprar? Se ele oferece, em geral são todos picaretas, sem exceção. Ele nem ganha mais do que você ganharia por conta própria. Nem supera seu nível, por quê? Porque, para deixar os dados bonitos, ele mostra a você coisas falsas. E quem realmente ganha dinheiro não aparece para ensinar os outros e ainda “dar sinais”/trazer negócios. Ele não precisa sair para ganhar as moedas dos bolsos de todo mundo. Uma pessoa que ganha dinheiro de verdade por meio de trades não precisa “caçar” o dinheiro das pessoas.

2、Ele fala em posições/pontos do Bitcoin que “nunca mudam”, dizendo que ficarão os mesmos por 800 anos. E insiste. O mercado financeiro muda o tempo todo; não existe imutável. Hoje é suporte, amanhã é armadilha. Hoje é pressão, amanhã é ponto de partida.

3、Ele ensina a fazer trades com muita frequência: 800 direções por dia, e ainda quer que você capture cada fundo/alta. Qualquer que seja a suspeita de que ele faz trades com frequência — isso é água demais, daqueles golpes “não passa de água”. Como saber se é trade frequente? Se em um mês você fizer mais de 5 trades, já conta como trade frequente.

4、Observar notícias, sem nenhum pensamento de “players/instituições” (o tal “pensamento de mesa”). O que é “pensamento de players”? É a mentalidade de usar notícias para colher/apanhar as “cebolas” (pessoas ingênuas) da mesma forma. Quanto mais você assiste notícias, mais você vira “cebola” — por favor, entenda essa frase.

KOLs realmente úteis: os que não oferecem “sinais/ordens”, apenas ensinam como construir um sistema de trading próprio; os que ensinam trading contra a natureza humana (contra a impulsividade); os que ensinam pensamento contrarian (inverso/ao contrário); os que ensinam a pensar como “players/instituições”; os que ensinam a reduzir a frequência de trades; e os que ensinam como decompor a verdade por trás das notícias.

O Bitcoin continua a espetar para baixo e depois recuar, com os compradores e vendedores empatados, e dá uma sensação de que a queda não consegue mais continuar.

Agora, todo o mercado ainda espera que o Bitcoin caia, para que seja possível comprar barato.

Isso vai atender às expectativas de todos?

Se, neste momento, o Bitcoin voltar a ficar acima de 85.000, então tudo seguirá rumo a patamares ainda mais altos; o 8,7 já foi testado duas vezes. Na terceira vez será ainda mais tranquilo e seguirá para cima.

Você já deve ter visto as notícias na imagem, certo? Agora pense no que você imaginou: pense em 1, 2, 3 — pare de pensar.

Investidor de varejo: acabou, com base na experiência anterior vai despencar. A China está combatendo de forma severa as criptomoedas, combatendo de forma severa o Bitcoin.

Em primeiro lugar, a interpretação da imagem não proíbe de modo severo nem as criptomoedas, nem de modo severo o Bitcoin. O que ela proíbe de forma severa é: não pode ser usado como meio de circulação de moeda, mas pode ser usado como circulação de mercadorias. Não tem curso forçado; isso significa que você assume seus próprios ganhos e perdas — você não pode perder dinheiro e processar, porque a lei não dá respaldo para você processar. Não é permitido fornecer transações, atividades ilegais de operação, etc. Mas não proíbe você possuir pessoalmente, nem proibir transacionar pessoalmente. Quando a lei não proíbe, é legal. A lei é rigorosa: ela não diz diretamente que “possuir Bitcoin pessoalmente é ilegal” ou que “transacionar Bitcoin pessoalmente é ilegal”. Não foi isso que ela disse. Ela apenas diz que fornecer plataformas de transação, por exemplo: se você abrir uma plataforma de transações, aí sim não é legal.

Vou dizer um exemplo direto: pessoa física para pessoa física — você dá U para alguém, e a pessoa te dá RMB. Isso é ilegal?

Minha resposta: não é ilegal, desde que seu dinheiro seja legítimo e não envolva câmbio, auxílio, fraude/enganos. Um vendedor normal de U não é ilegal. Na prática, o vendedor de U também faz transações ponto a ponto com pessoas comuns. Só que a plataforma em que esse vendedor está é ilegal dentro do país. O vendedor de U apenas ganha o spread dentro de uma faixa razoável, com dinheiro legítimo, sem envolver ajudar pessoas a trocar RMB por USDT no exterior, nem trocar USDT por RMB dentro do país, nem ajudar criminosos de fraude a lavar dinheiro. Então não é ilegal. Portanto, como vendedor de U, você precisa julgar se as pessoas com quem você negocia são pessoas comuns e normais; a origem do U não pode ser de U de golpes de fraude, nem o dinheiro pode ser dinheiro de golpes. Se você fizer essa etapa, então não é ilegal.

As pessoas comuns se preocupam por não conseguir trocar U: voltando ao ponto, desde que você confirme que o dinheiro da outra parte não é “dinheiro sujo”, está tudo bem. Primeiro, você só consegue avaliar o máximo possível; não dá para proibir totalmente. Você pode escolher vendedores que já fazem isso há alguns anos, aqueles de U, e adicionar como amigo no WeChat e no Alipay. Não pague diretamente via QR code; peça para transferirem como amigo. Verifique o histórico/fluxo de transações deles; tem que ser com movimentação por muitos dias. Com fluxo, seu risco fica muito baixo, porque assim você não é a primeira pessoa que entra em contato diretamente com o dinheiro do golpe — você passa a ser um nível secundário.

A seguir, vou falar na próxima postagem de forma detalhada.

O que vocês acham do fato de ontem ter entrado 1 bilhão de dólares no ETF de Bitcoin? Primeiro, use o seu raciocínio.

Pronto, 1, 2, 3 parem, parem de pensar.

Acho que você está pensando assim: as instituições entraram todas juntas em massa; com certeza há algum segredo desconhecido por trás disso. Corra para acompanhar o passo das instituições, vamos! Subam!

Ok, vou contar uma lógica alternativa:

1. Primeiro, o grupo que está comprando por trás desse ETF é parte de instituições, family offices, uma parte dos grandes investidores e uma parte dos pequenos investidores. Onde há compra, há venda, certo? Vocês só veem esses 1 bilhão de dólares comprando Bitcoin. Então, quem está vendendo esses 1 bilhão de dólares em Bitcoin? Primeiro, devemos excluir os pequenos investidores, certo? Os pequenos investidores nem estão no “carro”; então de onde vem esse Bitcoin de 1 bilhão de dólares para ser vendido? Então quem é? Não são instituições, nem family offices, nem pequenos investidores; sobram: os tubarões gigantes, jiao易suo.

Então temos que ver, nesse mercado de Bitcoin, quem de fato manda agora.

2. Com uma compra tão grande, de acordo com a relatividade, isso significa que o capital que entra depois vai ser menor do que esses 1 bilhão de dólares? Quanto mais alto o preço, mais isso dificulta que eles continuem entrando. Em outras palavras: se continuarem subindo, o desejo deles de vender vai ser maior do que o desejo de comprar. Assim, esses 1 bilhão de dólares que entraram agora, em comparação com o que viria depois, não é um “tapete para empurrar”, e sim uma oferta de venda! Dá para entender essa frase?

O correto seria entrar antes de o mercado ainda ter recebido esses fluxos, e até mesmo comprar durante a saída, não depois de ter havido uma entrada em massa. É preciso fazer a negociação com antecedência, e não deixar para depois.

Fiquem atentos: o Bitcoin ainda pode subir. Existem dois possíveis cenários: 1) Queda direta, e aí em 8,2–7,8 explodem os touros; depois continua a subir até 100 mil. 2) Primeiro sobe até 8,9 e depois cai para abaixo de 8,2, explodindo os touros; então sobe até 100 mil.

Agora eu vou fazer uma pergunta para vocês: atualmente, a capitalização de mercado do Bitcoin é de 1,8 trilhão de dólares. Agora querem levá-la para 3,6 trilhões de dólares, ou seja, 17 dólares para cada Bitcoin. Na opinião de vocês, quanto seria necessário? Precisa de um “pullback” de 1,8 trilhão de dólares de dinheiro para puxar? Para puxar o Bitcoin precisa de muito dinheiro? No entanto, não é assim.

Muitos investidores de varejo, inclusive alguns “velhos cornos de ferro”, têm um equívoco: derrubar o preço do Bitcoin é fácil, não precisa de muito dinheiro, basta vender moedas para recuperar o capital e derrubar o preço. Já para puxar (subir) precisa de muito dinheiro; para chegar a 17 dólares, seria necessário um volume gigantesco de recursos. O mercado, na verdade, não tem todo esse dinheiro.

Quem pensa assim é tudo “cornos de ferro”. A realidade é exatamente o contrário do que você imagina.

Agora vou te dizer a resposta: para puxar (subir) o Bitcoin, talvez não seja necessário nenhum dinheiro. E, além de não precisar de dinheiro, na verdade até dá para tirar mais dinheiro do mercado. Quando digo que não precisa de dinheiro, não quer dizer que não tenha que gastar um centavo. Em vez disso: o “player” (grande operador/market maker) geralmente precisa de um capital inicial para iniciar o puxão. Ele puxa o mercado para fazer uma grande vela de alta e, em seguida, começa a puxar enquanto vende. Depois continua puxando enquanto vende novamente. Isso atrai as pessoas para continuarem comprando. No final, ele distribui todo o lote (desfaz a posição) no preço alto, sem gastar um centavo. Pelo contrário, ele consegue sacar (realizar) dinheiro (U) das mãos de todo mundo. Quando o preço do Bitcoin sobe, não é apenas porque entrou mais dinheiro no mercado; também é possível subir “com a esquerda pisando na direita”. Além disso, quando o mercado está em alta, na maior parte das vezes é o processo de o operador em posição alta estar distribuindo e realizando saques.

A queda funciona da mesma lógica. O operador não vai vender uma grande quantidade de posições de uma vez para derrubar. Em vez disso, depois de vender um lote para criar a queda (“砸盘”), ele absorve (compra) no nível mais baixo para colher (recuperar) as moedas que todo mundo tinha. Ele derruba enquanto compra. Derrubar é absorver; não é distribuir.

Pense numa lógica simples: se você tem muitas moedas de Bitcoin na mão e quer vender, isso é bom ou ruim para o preço? Você deveria liberar notícias boas loucamente? Quando você está vendendo, deveria fazê-lo quando o dinheiro do varejo está entrando em massa no mercado, ou quando o varejo está em pânico e vendendo? Quando você não tem moedas na mão, você libera notícias boas? Ou deveria liberar notícias ruins?

É aqui que a mentalidade dos investidores de varejo é diferente da mentalidade do operador. Mentalidade do varejo: “Olhem, soltaram notícias boas! Comprem rápido! O operador vai puxar para nós e nos dar dinheiro.” Ou: “Olhem só, uma sequência de notícias ruins… Corra! O operador vai fugir.”

Irmãos e irmãs que negociam no mercado à vista: se neste momento você acabou ficando para trás, não se preocupe. Primeiro, entenda uma coisa: ficando para trás, você não está no trem—pelo menos, isso significa que você não vai necessariamente perder. O mercado financeiro depende de quem consegue sobreviver por mais tempo. Existem muitas oportunidades; não falta oportunidade. Quem está no trem também não deve se achar superior; no fim, quem ganha nem sempre está no trem. Um único sucesso faz você começar a se exibir—e a má sorte começa a partir daí. Mantenha sempre um senso de reverência e uma mentalidade calma. Antes de realizar (transformar em dinheiro), tudo é apenas número; para quem não está no trem, pelo menos a mobilidade é melhor do que para quem está.

Se subiu demais, vai cair; se caiu demais, vai subir. Se você perdeu esta oportunidade, tudo bem—é só esperar a próxima.

Todo mundo precisa lapidar sua mentalidade. Mesmo que, em um dia, tenha lucro muito grande ou perda muito grande, para mim a mentalidade quase não oscila, porque eu sei muito bem: antes de realizar, tudo são apenas números.

Baixe o nível do desejo: dobrar é a base, triplicar é a meta, multiplicar por 10 é um sonho.

E, para as pessoas comuns, querer multiplicar por 100 é apenas o começo; alcançar 10.000 vezes é a meta delas. Claro que isso tem relação com o tamanho do capital, mas a essência do problema precisa ficar bem clara. Pessoas comuns não deveriam enriquecer contando com múltiplos; deveriam fazê-lo com o tempo.

Você pode multiplicar por 3 a cada rodada; em duas rodadas você já consegue cumprir o sonho de 10 vezes. Você pode ter sorte e multiplicar por 10; então, duas rodadas de 10 vezes significam 100 vezes. Mas não deveria depender de uma única rodada para chegar a 100 vezes. O mercado é decidido pelas camadas de cima; em um mercado já maduro, eles não vão esperar você alcançar 100 vezes para correr. Pergunte a alguém com patrimônio de centenas de milhões: quem teria coragem de esperar multiplicar 100 vezes em algo antes de agir? Para eles, 10 vezes já é o limite máximo.

Muitas pessoas dizem que entram no cripto para “dar a volta por cima”, não para ganhar um pouco e sair correndo. Mas você ignora um pré-requisito: você precisa ter volume de capital. Com pouco capital, não dá para “dar a volta por cima”. Você precisa resolver o problema do volume de capital, não o problema dos múltiplos. Se você não tem acesso a informações e notícias internas mais rápidas do que os de cima, em que você seria melhor do que eles? A resposta é: sorte. E no mundo cripto, sorte é basicamente jogo de azar. Se é jogo de azar, então você precisa estar preparado para perder todo o capital.

Então todo mundo já deveria saber o que fazer, certo?

Mentalidade de rico: aplicar a lógica do mundo animal ao mercado de cripto.

Este mundo é um mundo de colheita. O mundo animal aplicado à realidade humana é igual: o peixe grande come o peixe pequeno, e o peixe pequeno come o camarão-miúdo. À primeira vista, um mundo calmo, mas cheio de armadilhas por toda parte. As pessoas não conseguem comer outras pessoas, mas podem enganar os outros. A camada mais baixa da sociedade sempre serve à elite; os recursos sociais sempre ficam nas mãos daquela minúscula parcela de pessoas.

O mundo dos ricos não oferece caridade; só há colheita. Por trás de toda prosperidade, há ilusão. Cada pessoa é carne no tabuleiro de corte — até mesmo os ricos. Existe também uma coisa chamada “poder”. Na antiguidade, ter poder permitia fazer o que quisesse; hoje também, só que na superfície é preciso criar a ideia de que não parece tão cruel. Aprenda a pensar em perspectiva e a pensar contra a natureza humana.

Aplique ao mercado financeiro. Neste mundo, o “dono/organizador” (o “tio do bastão”) não vai fazer isso com tanta bondade para puxar o preço, te dar uma oportunidade de vender e sair. Nem vai esmagar o preço com tanta bondade para te entregar posições. O puxão é para despejar para todos as “armas” (títulos) a um preço alto; o dump é para comprar de você, barato, as posições que estão na sua mão.

Mais especificamente: num mercado em alta, notícias boas no topo servem para vender as posições que estão em alta para todo mundo. Notícias ruins na alta servem para recolher as posições de todo mundo e continuar puxando o preço. Se as notícias boas na alta não fizerem o preço subir, então o mercado em alta acabou e virou mercado de baixa. No mercado de baixa, notícias ruins servem para pegar, a preço baixo, as posições que estão nas mãos de todos. Notícias boas na baixa servem para distribuir posições de forma temporária — e ainda assim o preço continua a cair. Se as notícias ruins na baixa não caírem, então começou a alta.

É por isso que no post anterior, perto de 76530, eu disse: aumentar a força de compra; se notícias ruins não derrubarem, a alta começa. Isso é exatamente: notícias ruins no mercado de baixa não derrubam, e a alta começa. O mesmo vale para o mercado em alta: notícias ruins são para a “colheita” das posições — e, se não houver queda, quanto mais, mais ainda a alta.

Isso é apenas um método de julgamento como linha principal; não pode ser aplicado totalmente, mas pode ajudar na avaliação.

Para quem está fazendo investimento periódico (定投), vocês podem começar a aumentar a intensidade do investimento. Parece que a queda não consegue mais avançar. Quando notícias negativas como o fracasso do projeto de lei e o aumento das taxas de juros não conseguem mais derrubar o preço, é hora de considerar aumentar a intensidade. Quando este post foi feito, o preço do Bitcoin era 76530.

Antecipando as eleições de meio de mandato: o Partido Republicano provavelmente perderá a Câmara dos Representantes.

A Lei de Clareza (Clarity Act) não foi aprovada, e os Republicanos saíram derrotados — e isso é a armadilha que os Democratas preparam para os Republicanos.

Agora, para conquistar o apoio das pessoas do setor cripto, os Democratas certamente reagirão da seguinte forma:

1、Assumir uma posição: não é, de propósito, para impedir a aprovação da lei. Trata-se apenas de insatisfação com o fato de Trump legislar abertamente — ele tem direito a imunidade. Além disso, não proíbe totalmente que servidores do governo não participem. E também tira dos estados o poder de enforcement. Os Democratas vão se comprometer a continuar a avançar com a lei. O objetivo: obter uma virada do lado das pessoas ligadas ao setor cripto e conseguir mais munição para as eleições de meio de mandato.

2、Trump promete que, se os Republicanos conquistarem as duas Casas, cada pessoa receberá um bônus de 5.000 dólares. É um jeito sem jeito. Eles já usaram a principal cartada com antecedência, com medo de perder a Câmara.
Presidente passa, congressista fica: na prática, nos EUA, é uma pequena parcela de congressistas que manda. Numa América que prega justiça, os Democratas naturalmente saem na frente, porque hoje os Republicanos controlam as duas Casas. Durante um ano de governo, é “manda quem pode, obedece quem tem de obedecer”. E, nos EUA, é impossível agradar todo mundo. Portanto, os Democratas têm vantagem natural: o público tende a ter pena dos mais fracos.
A jogada dos Republicanos é um pouco maldosa: eles sabem que os Democratas não podem fazer uma promessa igual. Mesmo que os Democratas prometam que, se conquistarem as duas Casas, todos receberão dinheiro, e mesmo que a lei seja aprovada no Congresso, ainda assim passará pelo veto de Trump — não vai chegar à assinatura do presidente. Para o público, isso parecerá claramente como “tirar vantagem das pessoas”. Além disso, essa promessa é apenas um cheque sem fundos.

3、Aumentar a taxa de juros do Fed é extremamente desfavorável para as eleições de meio de mandato do Partido Republicano.
Com os juros mais altos, pegar empréstimos fica mais caro. Os Republicanos já estão atrás nas pesquisas por causa dos preços. Essa medida equivale a entregar aos Democratas munição pronta com a mensagem: “os Republicanos deixam a vida mais cara”.
Intensificar conflitos internos: Trump acabou de pressionar, nas redes sociais, para reduzir os juros para 1%. O Fed, porém, fez o oposto. Essa encenação de “um próprio bate no outro” expõe a confusão na pauta econômica do partido e desvia o foco das ações de campanha.
Ponto sensível antes da eleição: autoridades da Casa Branca chegam a insinuar que, se o Fed aumentar os juros novamente nos cinco dias anteriores à eleição, seria “por motivos políticos”. A ação do Fed faz com que a política monetária se torne um fator de interferência direta na eleição.