刘北城

#BitcoinOptionsVolatilityHitsFiveYearLow Estratégias dos grandes investidores: por que há tanta procura por contratos de hedge em meio à calmaria da volatilidade do Bitcoin? . Volatilidade implícita cai ao nível mais baixo em 5 anos Queda dos preços e da volatilidade: relatórios de plataformas de negociação globais (como Binance Square, KuCoin e outras) indicam que a volatilidade implícita (Implied Volatility) das opções de Bitcoin de curto prazo caiu para cerca de 33,5%, o nível mais baixo registado em 5 anos. Preços baixos das opções: esta queda acentuada significa que os contratos de opções se tornaram significativamente «baratos» em comparação com as oscilações de preços efetivamente observadas no mercado recentemente. 2. Procura dos traders por hedge e compra de opções de venda (puts) Proteção das carteiras: apesar da relativa calma na volatilidade implícita, traders e instituições recorreram em força à compra de opções de venda (Put Options), num valor superior a 204 milhões de dólares, como medida preventiva para se protegerem de possíveis quedas nos preços do Bitcoin, sobretudo perante o aumento das pressões macroeconómicas e das tensões geopolíticas. 3. Contexto macroeconómico e pressão sobre o mercado Esta queda na volatilidade das opções ocorre em simultâneo com acontecimentos importantes que afetam o mercado como um todo: Política monetária dos EUA: os mercados aguardam os dados da inflação norte-americana (Índice de Preços no Consumidor, CPI) e as tendências das taxas de juro da Reserva Federal $BTC