Contente

  • O que é gerenciamento de risco?

  • Como funciona o gerenciamento de riscos?

    • Identificação de objetos de risco

    • Identificação de risco

    • Avaliação de risco

    • Definição de estratégia

    • Monitoramento

  • Gestão de Risco Financeiro

  • Para concluir


O que é gerenciamento de risco?

Gerenciamos constantemente os riscos na vida, seja no processo de execução de tarefas simples (como dirigir um carro), na solicitação de seguro ou no planejamento de tratamento. Na sua essência, a gestão de riscos é a história de avaliar e responder aos riscos.

Ao realizar ações rotineiras, nós as gerenciamos inconscientemente. Mas quando se trata de mercados financeiros e gestão empresarial, a avaliação de riscos é uma prática consciente fundamental.

Em economia, podemos descrever a gestão de riscos como um sistema de regras que determinam como uma empresa ou investidor lida com os riscos financeiros inerentes a todos os tipos de negócios. 

Para traders e investidores, esse sistema pode incluir o gerenciamento de diversas classes de ativos, como criptomoedas, Forex, commodities, ações, índices e imóveis.

Existem muitos tipos de riscos financeiros que podem ser classificados de diferentes maneiras. Este artigo fornece uma visão geral do processo de gerenciamento de riscos. Também apresenta algumas estratégias que podem ajudar traders e investidores a reduzir esses riscos.


Como funciona o gerenciamento de riscos?

Normalmente, a gestão de riscos envolve cinco etapas: identificação de riscos, identificação de riscos, avaliação de riscos, definição de estratégia e monitoramento. Dependendo do contexto, as etapas podem variar significativamente.

Identificação de objetos de risco

O primeiro passo é identificar seus principais objetivos. Freqüentemente, estão relacionados à atitude de risco de uma empresa ou indivíduo. Em outras palavras, quanto risco eles estão dispostos a correr para atingir seus objetivos?

Identificação de risco

A segunda etapa é identificar e identificar riscos potenciais. O objetivo é listar todos os eventos que podem causar impactos negativos. Nos negócios, esta etapa também pode envolver uma análise aprofundada que não está diretamente relacionada aos riscos financeiros.

Avaliação de risco

Depois de identificar os riscos, o próximo passo é avaliar a sua potencial frequência e gravidade. Os riscos são classificados por ordem de importância, orientando assim o desenvolvimento e a adoção de respostas adequadas.

Definição de estratégia

O quarto passo é determinar a resposta a cada tipo de risco de acordo com o seu nível de importância. Nesta fase são determinadas as medidas necessárias a tomar em caso de realização de risco.

Monitoramento

O quinto passo de uma estratégia de gestão de risco é acompanhar a eficácia das respostas aos eventos. A coleta e análise contínua de dados são frequentemente necessárias.


Gestão de Risco Financeiro

Existem vários motivos pelos quais uma estratégia ou configuração de negociação pode falhar. Por exemplo, um trader pode perder dinheiro porque o mercado se move contra uma posição de contrato futuro ou porque os jogadores ficam emocionados e vendem ativos em pânico.

As reações emocionais muitas vezes fazem com que os traders se desviem da sua estratégia original. Isso é especialmente perceptível durante períodos de mercados em baixa e períodos de capitulação.

A maioria dos participantes no mercado financeiro concorda que ter uma estratégia adequada de gestão de risco contribui significativamente para o seu sucesso. Na prática, isso pode ser tão simples quanto configurar ordens Stop-Loss ou Take-Profit.

Uma estratégia de negociação sólida deve fornecer um conjunto claro de movimentos possíveis, o que significa que o trader estará mais preparado para todas as situações possíveis. Conforme mencionado, existem muitas maneiras de gerenciar riscos. Idealmente, a estratégia deveria ser continuamente revista e adaptada às condições do mercado.

Abaixo estão alguns exemplos de riscos financeiros, juntamente com um resumo das etapas para mitigá-los.

  • Risco de mercado: pode ser minimizado criando uma ordem Stop-Loss em cada negociação para que as posições sejam fechadas automaticamente antes de incorrer em grandes perdas.

  • Risco de liquidez: pode ser mitigado pela negociação em mercados altamente ativos. Ativos com alta capitalização de mercado tendem a ter maior liquidez.

  • Risco de crédito: pode ser reduzido negociando em bolsas confiáveis, para que mutuários e credores (ou compradores e vendedores) não precisem verificar diretamente a boa fé um do outro.

  • Risco operacional: Os investidores podem reduzir os riscos operacionais por meio da diversificação do portfólio, o que reduz as consequências negativas das atividades de um projeto ou empresa. Eles também podem realizar análises de mercado para encontrar empresas menos suscetíveis a interrupções.

  • Risco sistêmico: Também pode ser reduzido pela diversificação do portfólio. Mas, neste caso, a diversificação deverá incluir projetos com diferentes produtos ou empresas de diferentes ramos de atividade. Aqueles com correlação muito baixa são preferidos.


Conclusão

Antes de abrir uma posição de negociação ou comprometer capital numa carteira, os traders e investidores devem considerar uma estratégia de gestão de risco. Ao mesmo tempo, é necessário compreender que os riscos financeiros não podem ser totalmente eliminados.

A gestão de riscos não se trata apenas de como reduzi-los. Envolve também pensamento estratégico para que os riscos inevitáveis ​​possam ser explorados da forma mais eficaz. 

Por outras palavras, a gestão de riscos é a identificação, avaliação e monitorização dos riscos de acordo com o contexto e a estratégia. O objetivo da gestão de risco é avaliar a relação risco-benefício para determinar as posições mais rentáveis.