O VIX disparou 69,7% na quinta-feira — a terceira maior alta em um único dia desde 1990. Isso é uma explosão de medo.
E agora, o que acontece? Vamos analisar o padrão histórico.
Após os 10 picos anteriores do VIX acima de 50%, o $SPY estava em alta um ano depois em 8 dos 10 casos — ganho médio de 12%. Isso não é uma garantia, mas é um padrão. Picos de medo costumam marcar fundos, não topos.
As duas exceções? Uma foi em novembro de 2021, pouco antes do mercado de baixa de 2022. Esse é o cenário de invalidação — quando a estrutura macro já está quebrada e a volatilidade está apenas acompanhando.
A ideia de operação é esta: se você está vendo volume de capitulação, sentimento extremamente pessimista e um suporte sólido se mantendo, é aqui que você começa a montar posição. Não tudo de uma vez, mas aos poucos. O próprio pico do VIX é o sinal — o mercado está precificando o máximo de dor.
Confirmação: observe se o movimento continua no $SPY e no $QQQ. Se recuperarem níveis importantes e se mantiverem acima deles, o medo foi o expurgo. Se falharem e caírem ainda mais, você está no cenário de 2/10.
Invalidação: novas mínimas com o VIX voltando a subir. Isso não é um pico, é uma tendência.
Esta é uma reversão à média da volatilidade clássica. Aprenda a comprar no pânico, não a vendê-lo.
E agora, o que acontece? Vamos analisar o padrão histórico.
Após os 10 picos anteriores do VIX acima de 50%, o $SPY estava em alta um ano depois em 8 dos 10 casos — ganho médio de 12%. Isso não é uma garantia, mas é um padrão. Picos de medo costumam marcar fundos, não topos.
As duas exceções? Uma foi em novembro de 2021, pouco antes do mercado de baixa de 2022. Esse é o cenário de invalidação — quando a estrutura macro já está quebrada e a volatilidade está apenas acompanhando.
A ideia de operação é esta: se você está vendo volume de capitulação, sentimento extremamente pessimista e um suporte sólido se mantendo, é aqui que você começa a montar posição. Não tudo de uma vez, mas aos poucos. O próprio pico do VIX é o sinal — o mercado está precificando o máximo de dor.
Confirmação: observe se o movimento continua no $SPY e no $QQQ. Se recuperarem níveis importantes e se mantiverem acima deles, o medo foi o expurgo. Se falharem e caírem ainda mais, você está no cenário de 2/10.
Invalidação: novas mínimas com o VIX voltando a subir. Isso não é um pico, é uma tendência.
Esta é uma reversão à média da volatilidade clássica. Aprenda a comprar no pânico, não a vendê-lo.
