21 de setembro, $AMDB , durante o pregão subiu cerca de 9%, tocando uma máxima histórica de US$ 613,92; o valor de mercado, pela primeira vez, ultrapassou US$ 1 trilhão; no fechamento, recuou para perto de US$ 609, com valor de mercado de cerca de US$ 998 bilhões — ou seja, quando atravessou essa linha, havia apenas cerca de US$ 2 bilhões a mais do que o limite. Essa é a 4ª empresa de chips dos EUA a atingir um valor de mercado de US$ 1 trilhão; fica atrás da Nvidia, Broadcom e Micron, e também é a 14ª nos EUA.
Os sinais do pregão são ainda mais interessantes do que os números. No mesmo dia, a Intel subiu 11,8%, a Arm avançou mais de 12% e a Qualcomm subiu 4,5% — subiu mais forte do que a própria. Isso indica que o dinheiro comprou o beta desse setor de "capacidade de IA", e não uma alpha de uma única empresa. Ela acumulou cerca de 185% desde o início do ano; no mesmo período, o Nasdaq subiu apenas 15,8%. Essa diferença já é difícil de explicar apenas com "ganho de participação".
A lógica verdadeira de alta está em: a inferência de IA não precisa apenas de GPUs; também precisa de CPUs de servidor. Do lado disso, ela está recebendo pedidos da Intel. Além disso, ela começou a vender o pacote completo — processadores, rede e máquinas — em vez de vender apenas um chip. Como referência, a Nvidia já passou de US$ 1 trilhão em 2023 e hoje está em cerca de US$ 5,4 trilhões.
Minha visão: US$ 1 trilhão é uma barreira psicológica, não um evento fundamental. A folga de US$ 2 bilhões mostra que essa posição não é firme. A verdadeira prova é se o próximo relatório trimestral consegue transformar a história de "fornecedor de nível de sistema" em uma estrutura de receitas verificável.
Quero ouvir vocês: se vocês tivessem que escolher apenas um, vocês acham que isso é o meio ou o fim do ciclo de IA? Nesta rodada do mercado de chips, quem vocês prefeririam ter?
#AMDvalorDeMercadoSupera1TrilhãoPelaPrimeiraVez
Os sinais do pregão são ainda mais interessantes do que os números. No mesmo dia, a Intel subiu 11,8%, a Arm avançou mais de 12% e a Qualcomm subiu 4,5% — subiu mais forte do que a própria. Isso indica que o dinheiro comprou o beta desse setor de "capacidade de IA", e não uma alpha de uma única empresa. Ela acumulou cerca de 185% desde o início do ano; no mesmo período, o Nasdaq subiu apenas 15,8%. Essa diferença já é difícil de explicar apenas com "ganho de participação".
A lógica verdadeira de alta está em: a inferência de IA não precisa apenas de GPUs; também precisa de CPUs de servidor. Do lado disso, ela está recebendo pedidos da Intel. Além disso, ela começou a vender o pacote completo — processadores, rede e máquinas — em vez de vender apenas um chip. Como referência, a Nvidia já passou de US$ 1 trilhão em 2023 e hoje está em cerca de US$ 5,4 trilhões.
Minha visão: US$ 1 trilhão é uma barreira psicológica, não um evento fundamental. A folga de US$ 2 bilhões mostra que essa posição não é firme. A verdadeira prova é se o próximo relatório trimestral consegue transformar a história de "fornecedor de nível de sistema" em uma estrutura de receitas verificável.
Quero ouvir vocês: se vocês tivessem que escolher apenas um, vocês acham que isso é o meio ou o fim do ciclo de IA? Nesta rodada do mercado de chips, quem vocês prefeririam ter?
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