Retomar
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) oferecem serviços financeiros descentralizados por meio de contratos inteligentes e cobram taxas por esses serviços. Quando a receita de um projeto DeFi aumenta, ele atrai mais usuários e liquidez.
Introdução
Escolher entre diferentes protocolos DeFi pode exigir muito tempo e esforço. Muitos parecem semelhantes, então como sabemos qual é o melhor para gerar renda passiva com nossas criptomoedas? Um passo essencial é entender a receita de uma plataforma e a parcela que ela compartilha com seus usuários. Você pode então usar essas informações para tomar uma decisão informada sobre onde investir seus ativos.
Como funcionam os protocolos DeFi
Os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) oferecem uma gama de serviços financeiros que operam através de contratos inteligentes. Por exemplo, um protocolo DeFi poderia oferecer serviços de negociação descentralizados, empréstimos e pools de liquidez, todos executados por meio de contratos inteligentes em um blockchain. Tudo o que você precisa para acessar e usar esses serviços é uma carteira e alguma criptomoeda para cobrir as taxas de transação.
Os serviços financeiros oferecidos pelo DeFi quase não têm limites. Você pode acessar serviços de câmbio, mercados monetários, derivativos e produtos de poupança no universo DeFi. Todos esses serviços não precisam de permissão e são de natureza imediata.
Como os protocolos DeFi geram receita?
Os custos operacionais dos serviços DeFi estão ligados ao poder computacional necessário para executar contratos inteligentes. Os usuários geralmente cobrem esse valor com as taxas de gás que pagam. No entanto, existem também outros custos adicionais para serviços como desenvolvimento e manutenção. Os protocolos DeFi cobram taxas pelos seus serviços para cobrir esses custos e gerar lucros.
Exchanges descentralizadas (DEX)
Os usuários que trocam tokens em uma DEX devem pagar taxas para usar seus serviços. Por exemplo, uma transação pode resultar em uma taxa de 0,3% destinada ao caixa ou às reservas de liquidez da operadora DEX.
Protocolos de empréstimo
Os usuários que contraem empréstimos usando um protocolo de empréstimo devem pagar taxas de empréstimo. Parte desse valor será destinada ao pagamento do provedor de liquidez (outros usuários que forneceram capital), enquanto o restante irá para o protocolo.
Por que a renda é importante?
Além de cobrir os custos de um protocolo, o aumento das receitas e dos lucros também pode beneficiar os stakeholders. Os projetos DeFi muitas vezes mantêm um modelo de partilha de receitas através da posse de tokens de governança. Eles também podem usar a receita para aumentar as APRs para os participantes ou provedores de liquidez em suas plataformas.
Para DEXs, receitas mais altas podem atrair mais usuários e, por sua vez, melhorar a liquidez. Os agregadores de rendimento também podem aumentar o APY se beneficiarem da combinação de fundos apostados pelos utilizadores para pagar “subornos” como validadores de rede.
Em resumo, podemos descrever a receita de um projeto de forma circular:
Projetos populares atraem liquidez, o que atrai mais usuários e forma um círculo virtuoso.
Aumentar o volume de negociação e a liquidez ajuda a reduzir a derrapagem e a acelerar a execução.
Mais usuários melhoram o volume de negociação legítimo, o que se traduz em aumento de receita.
As receitas são compartilhadas com os usuários que possuem fundos apostados, o que aumenta a liquidez.
Este ciclo também atrai usuários que desejam iniciar na produção agrícola. Pessoas que desejam investir seu dinheiro podem aumentar suas chances de maximizar seus ganhos com juros compostos. Quanto mais bem-sucedido for um projeto, maior será a liquidez e, portanto, mais agricultores produtivos ele atrairá. Este processo gera receita adicional que pode ser usada para melhorar a oferta de um protocolo.
Como saber o valor da receita gerada pelos protocolos DeFi?
O DeFi opera em blockchain, o que significa que quase todas as informações de transação, dependendo do blockchain utilizado, são verificáveis. Um explorador de blockchain é uma ferramenta facilmente acessível a todos, mas isso não significa que sempre podemos entender a extensão da receita de um protocolo. Existem vários agregadores de dados blockchain que simplificam para que você possa entender melhor a receita de cada protocolo.
Ao pesquisar no Google e procurar fontes confiáveis, você poderá encontrar métricas do protocolo DeFi, ganhos e estatísticas de receita. Esses números podem ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas.
Conclusão
A receita é um indicador essencial para estudar, seja o desempenho real de um projeto ou seus fundamentos. Você só poderá investir com sabedoria se entender como um protocolo gera e compartilha sua receita. Você pode se aprofundar no assunto mergulhando em DeFi 2.0, produção agrícola e tópicos financeiros clássicos na Binance Academy.
Mais Informações
O que é produção agrícola em finanças descentralizadas (DeFi)?| Academia Binance
O que é DeFi 2.0 e por que é importante? | Academia Binance
Introdução ao DeFi | Academia Binance
Isenção de responsabilidade e aviso de risco: Este conteúdo é apresentado a você “como está” apenas para fins informativos e educacionais gerais, sem representação ou garantia de qualquer tipo. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, nem como meio de recomendação de compra de determinado produto ou serviço. Por favor, leia nosso aviso completo aqui para saber mais. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode diminuir ou aumentar e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não é responsável por quaisquer perdas que você possa incorrer. Este conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro. Para obter mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.