Mensagem da BlockBeats: em 17 de setembro, segundo monitoramento da TradingBeats, após o aumento de juros pelo Fed, as novas aberturas de posições de baleias de nível de milhões de dólares, as zonas de custos concentrados, os riscos de liquidação e a entrega das opções estão se sobrepondo em algumas faixas de preço.

BTC por enquanto cerca de 76.440 dólares. Após a deliberação, 20 endereços que antes estavam próximos de zero de posição reconstruíram para posições na faixa de milhões de dólares; desses, 12 estabeleceram posições compradas e 8 estabeleceram posições vendidas. Considerando o preço atual, as novas compras somam cerca de US$ 30,75 milhões, e os novos sells cerca de US$ 25,64 milhões. No geral, as posições adicionadas estão levemente mais direcionadas ao lado comprado, mas a vantagem não é muito clara.

Quando essas novas posições foram abertas, uma grande quantidade de grandes posições já existentes já estava espremida na mesma região de custos semelhante. No momento, a zona de conversão de lucro/prejuízo conjunto das baleias de BTC na escala de milhões de dólares se concentra entre 76.000 e 77.750 dólares, e o preço atual do BTC já entrou nessa faixa.

As posições de opções no lado do fluxo estão parcialmente sobrepostas perto do preço atual. O maior ponto de dor das opções de BTC que vencem hoje fica em torno de 76.500 dólares, a menos de 0,1% do preço atual, e será liquidado em 2 horas. Já o foco principal do próximo vencimento de opções se aproxima ainda mais de outra faixa de risco envolvendo um grupo de baleias.

A distribuição de liquidações mostra que existem grandes zonas potenciais de liquidação dos dois lados do preço atual: em um dos lados, já há uma baleia de nível de dezenas de milhões de dólares relativamente perto da liquidação; no outro, o risco realmente grande ainda precisa avançar mais, mas ambos podem ser corroborados pelos dados das opções.

Entre os endereços de BTC na escala de milhões de dólares em todo o mercado, o ponto de entrada com maior concentração de custo de posições compradas fica entre 78.000 e 79.000 dólares; já os vendidos estão principalmente concentrados entre 76.000 e 77.500 dólares.

No momento, a cada avanço do preço para cima, o resultado (lucro/perda) de uma série de grandes vendidos continua mudando; se o preço avançar ainda mais acima de 78.000 dólares, fará com que os grandes comprados que estavam presos a preços mais altos comecem a se aproximar rapidamente do ponto de equilíbrio.

O lado de opções e o preço atual corroboram: o preço atual está perto do maior ponto de dor de liquidação das opções. Os dados da Deribit mostram que o maior ponto de dor das opções de BTC com vencimento em 17 de setembro é de cerca de 76.500 dólares, a menos de 0,5% do preço atual; esse lote tem cerca de 5.000 contratos em aberto e será liquidado em 17 de setembro às 16:00 (horário de Pequim).

A distribuição de liquidações em todo o book mostra que, no momento, os dois picos mais evidentes de força ainda estão localizados, respectivamente, na região de posições compradas perto de 72.800 a 73.000 dólares (US$ 62 milhões) e na região de posições vendidas perto de 77.400 a 77.600 dólares (US$ 46,8 milhões).

O maior ponto de dor de liquidações do lado vendido envolve dois grandes endereços de baleias:

Um dos maiores vendidos que vale mais a pena observar no momento vem de um endereço que começa com 0xccf3. Esse endereço detém cerca de 575,72 BTC em posição vendida, no valor de aproximadamente US$ 43,851 milhões, com preço médio de entrada de 75.853 dólares e preço estimado de liquidação em 77.492 dólares. Essa linha de liquidação está a apenas cerca de 1,7% do preço atual.

Mais perto do preço atual, o 0x396d detém cerca de US$ 7,79 milhões em posição vendida de BTC; o preço estimado de liquidação é de aproximadamente 77.002 dólares, a cerca de 1,1% do preço atual.

Dados de opções: o maior ponto de dor das opções de BTC com vencimento em 18 de setembro atualmente está em torno de 77.500 a 78.000 dólares, com volume de cerca de 22.000 BTC. Essa faixa coincide quase totalmente com a linha de liquidação do lado vendido da posição em descoberto de cerca de US$ 43,85 milhões do 0xccf3 e, ao mesmo tempo, fica bem próxima do pico de intensidade de liquidação do lado vendido entre 77.400 e 77.600 dólares no book inteiro.

O maior ponto de dor do lado comprador na parte de baixo envolve endereços de baleias:

Baleia que começa com 0x6046. Atualmente, esse endereço detém cerca de 702,68 BTC em posição comprada, no valor de aproximadamente US$ 53,521 milhões, com preço médio de entrada de até 80.118 dólares. A perda flutuante atual é de cerca de US$ 2,777 milhões, e o preço de liquidação é de aproximadamente 72.672 dólares. Essa linha de risco fica a cerca de 4,6% do preço atual.

Também existe uma ressonância semelhante na parte de baixo. A opção de BTC que vence em 25 de setembro (vencimento trimestral) é o maior lote de liquidação de curto prazo no momento. O volume em aberto é de cerca de 188.000 BTC e o valor nominal é de aproximadamente US$ 14,3 bilhões. O maior ponto de dor atual está em torno de 72.000 dólares.

Essa posição está na mesma grande faixa que o pico de liquidação do lado comprador no Hyperliquid em todo o book entre 72.800 e 73.000 dólares, e também a linha de liquidação de 72.672 dólares do lado comprado de cerca de US$ 53,52 milhões do 0x6046.

Após a implementação do aumento de juros, algumas baleias já moveram o preço de compra para baixo. As três principais baleias ainda mantêm cerca de US$ 132 milhões em ordens de compra abaixo.

Após a deliberação, algumas baleias reajustaram novamente o plano de compras abaixo. Antes, o 0xb1ec, que vinha sendo acompanhado continuamente, tinha grandes ordens de compra originalmente em 73.433 dólares. Após a deliberação, esse endereço passou a colocar ordens de compra em 72.733 dólares, correspondendo a um valor de aproximadamente US$ 29,09 milhões; o preço de compra foi movido mais 700 dólares para baixo.

O outro endereço 0x8af7 continua a manter grandes ordens em escada de compra entre 70.000 e 74.000 dólares; o 0x92b7 também ainda monta grandes ordens de compra comuns perto de 74.000 dólares.

Endereço:

0xccf3fff396a14d55d93366f870c007425e9f2a75

0x396dc3e4d1051837bb559810d2b1ea7977775899

0x60468ba27448f88b19f52ed02f1a8c52f7a0b21d

0xb1ec7febea4f841d525785955b7fe0e812d6e86a

0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05

0x92b75a5bfb7be7911747276ad335b8f5da3ce0f4