Contente

  • O que é gerenciamento de risco?

  • Como funciona o gerenciamento de riscos?

    • Definição de metas

    • Identificação de risco

    • avaliação de risco

    • Definição de respostas

    • Monitoramento

  • Gestão de risco financeiro

  • Pensamentos finais


O que é gerenciamento de risco?

Em nossas vidas, estamos constantemente gerenciando riscos – seja executando tarefas simples, como dirigir um carro, ou fazendo um novo seguro ou plano médico. A gestão de riscos é, na sua essência, uma questão de avaliar e reagir aos riscos.

A maioria de nós gerencia esses riscos inconscientemente ao realizar nossas atividades diárias. No entanto, quando se trata de mercados financeiros e administração de empresas, a avaliação de riscos torna-se uma prática crucial e totalmente consciente.

Em economia, podemos descrever a gestão de riscos como o quadro que define a forma como uma empresa ou investidor gere os riscos financeiros – que são inerentes a todos os tipos de negócios.

Para traders e investidores, tal estrutura pode incluir a gestão de múltiplas classes de ativos, tais como criptomoedas, Forex, commodities, ações, índices e imóveis.

Existem muitos tipos de riscos financeiros, que podem ser classificados de diferentes maneiras. Este artigo fornece uma visão geral do processo de gestão de risco, ao mesmo tempo que apresenta algumas estratégias que podem ajudar traders e investidores a mitigar os riscos financeiros.


Como funciona o gerenciamento de riscos?

Normalmente, o processo de gestão de riscos consiste em cinco etapas: definição de objetivos, identificação de riscos, avaliação de riscos, definição de respostas e monitoramento. Dependendo do contexto, entretanto, essas etapas podem ser significativamente alteradas.

Definição de metas

O primeiro passo é definir quais são os objetivos principais, o que muitas vezes está relacionado com a tolerância ao risco da empresa ou do indivíduo – ou dito de outra forma, o nível de risco que estão dispostos a correr para avançar em direção aos seus objetivos.

Identificação de risco

A segunda etapa envolve detectar e definir quais são os riscos potenciais. O objetivo é destacar todos os tipos de eventos que podem causar efeitos negativos. Num contexto empresarial, tal passo também pode fornecer informações detalhadas que não estão diretamente relacionadas com riscos financeiros.

avaliação de risco

Após definir os riscos, o próximo passo é avaliar sua provável frequência e gravidade. Os riscos são então classificados por ordem de importância, facilitando o desenvolvimento ou adoção de uma resposta adequada.

Definição de respostas

A quarta etapa consiste em definir respostas para cada tipo de risco, de acordo com o seu nível de importância. É a etapa responsável por determinar quais ações devem ser tomadas caso ocorra um evento desfavorável.

Supervisão

A etapa final de uma estratégia de gestão de risco é monitorar sua eficiência em resposta a eventos. Isto muitas vezes requer recolha e análise contínua de dados.


Gerenciar riscos financeiros

Existem vários motivos pelos quais uma estratégia ou configuração de negociação pode não ser bem-sucedida. Por exemplo, um trader pode perder dinheiro porque o mercado se move contra a sua posição no contrato futuro ou porque fica entusiasmado e acaba vendendo em pânico.

As reações emocionais muitas vezes fazem com que os traders ignorem ou abandonem a sua estratégia inicial. Isto é particularmente notável durante os mercados em baixa e os períodos de capitulação.

Nos mercados financeiros, a maioria das pessoas concorda que ter uma estratégia adequada de gestão de risco contribui drasticamente para o seu sucesso. Na prática, isso poderia ser tão simples quanto definir ordens Stop-Loss ou Take-Profit.

Uma estratégia de negociação sólida deve fornecer um conjunto claro de ações possíveis, o que significa que os traders podem estar mais preparados para lidar com todos os tipos de situações. No entanto, como mencionado, existem inúmeras maneiras de gerenciar riscos. Idealmente, as estratégias devem ser continuamente revistas e adaptadas.

Abaixo estão alguns exemplos de riscos financeiros, juntamente com uma breve descrição de como as pessoas podem mitigá-los.

  • Risco de mercado: Pode ser minimizado definindo ordens Stop-Loss em cada negociação para que as posições sejam fechadas automaticamente antes de incorrerem em perdas adicionais.

  • Risco de liquidez: pode ser mitigado pela negociação em mercados de alto volume. Geralmente, ativos com alto valor de capitalização de mercado tendem a ser mais líquidos.

  • Risco de crédito: Pode ser reduzido negociando através de uma bolsa confiável, para que mutuários e credores (ou compradores e vendedores) não precisem confiar uns nos outros.

  • Risco operacional: Os investidores podem mitigar os riscos operacionais diversificando o seu portfólio, evitando a exposição a um único projeto ou empresa. Eles também podem fazer algumas pesquisas para encontrar empresas com menor probabilidade de sofrer falhas operacionais.

  • Risco sistémico: também pode ser reduzido através da diversificação da carteira. Mas neste caso a diversificação deverá envolver projetos com propostas diferentes ou empresas de setores diferentes. De preferência aqueles que tenham uma correlação muito baixa.


Em conclusão

Antes de abrir uma posição de negociação ou alocar capital a uma carteira, os traders e investidores devem considerar a criação de uma estratégia de gestão de risco. Ainda assim, é importante ter em mente que os riscos financeiros não podem ser completamente evitados.

Em geral, a gestão de riscos define como gerir os riscos, mas certamente não se trata apenas de mitigá-los. Envolve também pensamento estratégico para que riscos inevitáveis ​​possam ser assumidos da forma mais eficiente possível.

Ou seja, trata-se também de identificar, avaliar e monitorizar riscos, de acordo com o contexto e a estratégia. O processo de gerenciamento de riscos visa avaliar a relação risco/recompensa para que as posições mais favoráveis ​​possam ser priorizadas.