Resumo
O Protocolo Venus é um sistema de mercado monetário orientado por algoritmo, executado na cadeia BNB. Seu objetivo é permitir que seus usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas de forma descentralizada e segura.
É um protocolo sem permissão, então qualquer pessoa pode começar a usá-lo conectando-se a carteiras criptografadas, como MetaMask. A comunidade do Protocolo de Vênus possui e controla o protocolo por meio de seu token de governança nativo, XVS, que pode ser apostado no Cofre do Protocolo de Vênus para ganhar recompensas simbólicas.
Introdução
As finanças descentralizadas (DeFi) começaram a oferecer um número crescente de serviços normalmente associados às finanças tradicionais. Com o Venus Protocol, os usuários podem emprestar ou tomar emprestado, sem permissão, de um conjunto de ativos, e os provedores de garantias podem se beneficiar de fundos passivos.
No entanto, em vez de gerenciar transações por meio de um agente centralizado, o protocolo automatiza o processo com tecnologias como contratos inteligentes.
O que é o Protocolo Venus e como ele funciona?
O Venus Protocol é um protocolo de mercado monetário algorítmico e stablecoin sintético. Tradicionalmente, o mercado monetário é uma parte essencial da economia que lida com necessidades de empréstimos de curto prazo.
Agora, no entanto, a Venus está tornando possíveis empréstimos e financiamentos descentralizados (DeFi) na BNB Chain. Ele também permite que provedores de garantias criem a stablecoin sintética nativa da plataforma (VAI) por meio da sobrecolateralização de posições (conhecida como "sobrecolateralização").
O Venus Protocol é um fork do Compound e do MakerDAO, ambos construídos no Ethereum. O primeiro é um protocolo que funciona como um mercado monetário, e o segundo é um protocolo para cunhar stablecoins. O Venus integra essas funções em uma, permitindo que os usuários usem a mesma segurança dentro de um ecossistema, independentemente da função que usam.
Você pode pensar no Protocolo Venus como um ambiente de empréstimo sem permissão. Primeiro, ele permite que usuários da BNB Chain com criptomoedas ociosas forneçam garantias para a rede. Em segundo lugar, os usuários que precisam de mais criptomoedas podem prometer quantias de criptomoedas com garantias maiores e fazer empréstimos. Os credores recebem então taxas de juros compostas anuais, enquanto os tomadores pagam juros sobre seus respectivos empréstimos.
O protocolo define taxas de juros para empréstimos e financiamentos com base em uma curva de rendimento que varia dependendo do uso. As taxas de juros são ajustadas automaticamente de acordo com as demandas do mercado específico, como BNB ou ETH. No entanto, o processo de governança do protocolo também define níveis mínimos e máximos para taxas de juros.
Stablecoins sintéticas são cunhadas usando vTokens, que são emitidos em troca de garantias fornecidas pelos usuários ao Venus Protocol. Os vTokens representam a garantia depositada. Por exemplo, os usuários recebem vUSD por apostar USDT, que podem então resgatar pela garantia subjacente. Usando seus vTokens, os usuários também podem tomar emprestado até 50% do valor da garantia que possuem no protocolo para cunhar VAI.
O Protocolo Venus não determina as taxas de juros para stablecoins da mesma forma que determina as taxas de juros sobre empréstimos concedidos e solicitações de empréstimos. As taxas de juros para cunhagem são fixas e somente o processo de governança do protocolo pode diminuir ou aumentar essas taxas.
A história do Protocolo Venus
Uma equipe de desenvolvimento de projetos da Swipe, emissora global de cartões de crédito de criptomoedas, fundou o Venus Protocol e o lançamento do Venus (XVS) ocorreria em 2020. Desde o início, o objetivo era servir como uma ponte entre as finanças tradicionais e o DeFi na BNB Chain, ao mesmo tempo em que fornecia aos usuários um aplicativo alternativo sem os problemas que eles enfrentavam no Ethereum.
Embora a Swipe tenha apoiado o desenvolvimento do Venus Protocol, não houve pré-mineração do token XVS para os desenvolvedores ou fundadores. Dessa forma, os detentores de XVS têm controle total sobre o protocolo e o token.
O Protocolo Venus redefine suas regras de acordo com as preferências da comunidade. Por exemplo, a atualização do Venus V2 incluiu penalidades maiores para liquidação de VAI. Também foram adicionadas taxas para cunhar VAI e fazer retiradas da plataforma, ambas adicionadas ao Venus Reserves Treasury. A atualização também incluiu um airdrop do token VRT (Venus Reward Token) para detentores de XVS como recompensa.
O que você pode fazer no Protocolo Vênus?
O Venus Protocol permite que os usuários emprestem e tomem emprestado, sem permissão, de um conjunto de ativos. Além disso, eles podem cunhar stablecoins (VAI) por meio de sobrecolateralização de posições e participar da governança do protocolo.
Conceder empréstimos
Os usuários podem fazer empréstimos e obter um retorno variável sobre os ativos que contribuem. O Venus Protocol usa um contrato inteligente para criar pools dessas criptomoedas emprestadas e distribui vTokens aos usuários periodicamente. Dessa forma, o protocolo desbloqueia valor não utilizado que já está na BNB Chain, mas não possui um mercado de empréstimos, como é o caso do Bitcoin ou Litecoin.
Solicitar empréstimos
O Protocolo Venus usa um sistema de empréstimo com garantias excessivas, em que os tomadores devem prometer uma garantia antes de solicitar um empréstimo. Por exemplo, se o ETH tiver um valor de garantia de 50%, os usuários podem tomar emprestado até 50% do valor do seu próprio ETH. Eles podem então dar sua opinião sobre a taxa de garantia por meio do processo de governança do protocolo.
No entanto, de acordo com o whitepaper do Protocolo Venus, o valor da garantia geralmente fica entre 40% e 75%. Os usuários devem ser cautelosos, pois se o valor da garantia cair muito, suas posições serão liquidadas.
Acumular stablecoins
A stablecoin sintética VAI tem preço de US$ 1 para cunhar e resgatar, embora isso possa variar com base na oferta e demanda.
Os usuários do Protocolo Venus podem usar o restante de suas garantias de depósitos anteriores de vToken para cunhar a stablecoin. Além disso, qualquer pessoa pode cunhar stablecoins sem recorrer a autoridades centrais e usar stablecoins recém-cunhadas para propósitos como gerar rendimentos em outros projetos DeFi.
Governança
Os usuários também podem influenciar o futuro do Protocolo Venus. A comunidade controla totalmente o protocolo por meio de seu token de governança XVS, um token BEP-20 que pode ser usado para votação.
Os usuários podem votar em uma série de questões relacionadas ao protocolo, incluindo melhorias, adição de novos tokens ao protocolo, ajustes de taxas de juros e delegações de cronograma de distribuição de reservas. O Venus Protocol também planeja construir um produto chamado Venus Vault que permitirá aos usuários bloquear tokens de governança para melhorar as capacidades de redução de risco do protocolo e distribuir recompensas de staking.
O que torna o Protocolo Venus único?
O Venus Protocol ajuda a mover serviços normais de empréstimos financeiros para protocolos descentralizados criados na blockchain, embora não seja o primeiro a fazer isso; Existem aplicativos DeFi criados no Ethereum que possuem bilhões de dólares em ativos bloqueados neles.
No entanto, essas aplicações têm suas fraquezas, como altos custos, baixa velocidade de rede e falta de criptomoedas de outras blockchains (por exemplo, XRP e Litecoin). O Protocolo Venus é diferente de muitos outros protocolos do mercado monetário, pois permite o uso de garantias não apenas para emprestar dinheiro, mas também para cunhar stablecoins.
Além disso, os usuários podem ganhar rendimentos com seus tokens cunhados, enquanto outros protocolos bloqueiam esses tokens em contratos inteligentes, sem oferecer nenhum retorno sobre os ativos subjacentes. O Protocolo Venus elimina a necessidade de remover ativos do mercado monetário para cunhar stablecoins.
Ao contrário de muitas stablecoins importantes, as stablecoins sintéticas do Venus Protocol não são lastreadas por ativos financeiros tradicionais ou moedas fiduciárias, mas sim por uma cesta de outras criptomoedas. Da mesma forma, a BNB Chain permite transações rápidas e de baixo custo, ao mesmo tempo em que oferece uma rede de tokens encapsulados e liquidez.
Conclusões
O Venus Protocol combina o mercado monetário e a geração de stablecoins no mesmo protocolo, o que pode beneficiar o ecossistema de criptomoedas ao desbloquear valor colateralizado. Além disso, a velocidade e os baixos custos de transação da BNB Chain tornam esses produtos financeiros acessíveis a qualquer pessoa com uma carteira de criptomoeda. Agora, pessoas ao redor do mundo podem tomar dinheiro emprestado, ganhar juros e dar garantias, além de cunhar stablecoins sob demanda.
Leitura adicional
O que é Qtum (QTUM)?
O que é o Protocolo de Banda (BAND)?
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O que é BNB?