$USAR 24 horas de queda de 2,464%, preço 17,81, taxa de financiamento 0, posição em aberto 102475,03 contratos. À primeira vista parece um movimento de baixa (bear) pressionando, mas como a taxa de financiamento é zero, isso indica que os ursos não pagaram para entrar; a queda é mais provavelmente porque os próprios longos retiraram ordens.
Considerando 17,81, a posição em aberto de 102475,03 contratos tem um valor nominal de cerca de 1,825 milhão de dólares. O volume negociado no dia foi de 624 mil dólares, e a liquidez (turnover) foi apenas cerca de um terço e meio da posição nominal. O book basicamente não girou; a queda no preço veio de um deslizamento causado por baixa liquidez, e não de uma pressão ativa por parte dos ursos. Se os ursos estivessem dominando, a taxa de financiamento deveria ficar negativa; como ela está em zero, não há essa confirmação.
A evidência mais forte contra isso é que a posição absoluta não é pequena. Se, no futuro, o volume diário negociado aumentar para mais de um milhão de dólares, aí sim os ursos podem realmente começar a agir, e o preço pode deslizar ainda mais. Mas enquanto esse volume não aparecer, perseguir posições vendidas (short) não faz sentido.
Vou esperar por dois critérios: ou o preço voltar acima de 18, ou o volume aumentar e o preço romper para baixo de 17,5 com a taxa de financiamento ficando negativa. O primeiro serve para tentar compras; o segundo para acompanhar os shorts. Se nenhum dos dois acontecer, fico fora do mercado, aguardando.
Etiqueta de negociação:
#TradFi #链上美股 #USAR
Onde você acha que esse raciocínio tem mais probabilidade de estar errado?