Histórias do mundo cripto 009|Ele vendia máquinas de mineração e recebia em yuans, mas a caução era paga em criptomoedas: 380 moedas por máquina, bloqueadas por 540 dias
Na noite de 4 de novembro de 2021, no terceiro andar de um prédio comercial na Rua Xinlong, no distrito de Minhang, em Xangai. Na porta de vidro havia um papel impresso dizendo que os funcionários trabalhariam de casa e que, em caso de necessidade, era só ligar para o atendimento. A porta estava trancada por fora. Não havia ninguém lá dentro.
Na mesma noite, policiais do condado de Feng, em Jiangsu, entraram ao mesmo tempo em endereços em Xangai, Wuhan e Shenzhen.
Levaram 31 pessoas. Apreenderam Ethereum, Tether e FIL, num valor equivalente a cerca de 400 milhões de yuans. Fang Jun, fundador e presidente do conselho, não voltou a aparecer em público desde aquela noite.
O ponto fatal estava na caução: as máquinas eram vendidas em yuans, mas a caução era paga em criptomoedas. Os clientes desembolsavam dinheiro, mas o que ficava bloqueado na blockchain eram moedas. Quando o mercado subia, as duas coisas pareciam equivalentes. Quando caía, o que estava em jogo era o capital investido.
A empresa vendia três tipos de produto: máquinas completas, hospedagem e poder de processamento em nuvem, vendido por T. Quem comprava poder de processamento em nuvem tinha vida fácil: nem sequer tocava no gabinete da máquina. O contrato dizia que era poder de processamento, mas o que ficava bloqueado na blockchain eram moedas. Eles não faziam a menor ideia de como era a máquina.
O Filecoin divide os discos rígidos em setores de 32GiB. Para gravar dados na blockchain, o minerador primeiro precisa depositar moedas: cerca de 0,16 FIL por setor. Uma máquina anunciada como tendo 96TB, com poder de processamento efetivo de 64 TiB, era dividida em mais de dois mil setores; mais de 300 moedas ficavam bloqueadas ali. Por padrão, os setores vencem após 540 dias e só então as moedas são devolvidas.
Devolvem as moedas, não o dinheiro. O dinheiro já era. Então, o que vale aquele contrato que o cliente tem nas mãos? Um recibo dizendo que ele comprou poder de processamento.
E também não entregavam todas as recompensas da mineração. Vinte e cinco por cento do valor de cada bloco eram pagos na hora; os 75% restantes eram liberados aos poucos, ao longo de 180 dias. Era assim que o dinheiro ficava preso. Um bloqueio dos dois lados.
Em abril de 2021, um FIL valia 238 dólares. Mais de 300 moedas bloqueadas na blockchain equivaliam a mais de 400 mil yuans, quase três vezes o preço de um gabinete com discos rígidos da mesma categoria. O ferro não valia nada; a caução, sim.
Muita gente achava que o lucro desse negócio vinha da diferença de preço dos discos rígidos. Mas só dá para enxergar a verdade quando se examina o livro-razão da blockchain: o lucro vinha da operação de conversão e bloqueio. Quanto melhor o mercado, mais cara ficava essa operação. Era isso.
O preço atingiu o pico em 1º de abril, dez vezes acima do valor do começo do ano. Naquela época, os discos rígidos de alta capacidade estavam em falta no país inteiro. A Jiahe Jinwei anunciou publicamente que o fornecimento de SSD estava em crise, e, em maio, até as ações A relacionadas a discos rígidos dispararam por um tempo. Todo mundo corria atrás de mercadoria.
Também em abril, a Xingji Alliance anunciou que construiria, junto com a Zona de Alta Tecnologia de Fuzhou, um parque industrial de big data, com investimento total de 8,5 bilhões de yuans e uma área de 150 mu.
Quatro meses antes, o fundo industrial da Zona de Alta Tecnologia de Fuzhou havia investido quase 100 milhões de yuans na rodada Série A da empresa. Subindo a cadeia de participação desse fundo, chega-se ao seu acionista: o Departamento de Finanças da Zona de Alta Tecnologia.
Quando o fundo governamental entrou, a empresa já parecia ter chegado a águas seguras.
No próprio site, a empresa dizia ter mais de 200 centros de dados IDC pelo mundo. Fundada em junho de 2019, recebeu seu primeiro investimento-anjo de alguns milhões em janeiro de 2020 e, em dois anos e meio, tornou-se uma das maiores fabricantes de máquinas de mineração de Filecoin. Fang Jun detinha 44% das ações.
As datas dos comunicados são especialmente interessantes. Fui conferindo um por um.
No dia seguinte às prisões, a empresa publicou um comunicado dizendo que havia suspeitas de que o dinheiro pago por alguns suspeitos durante as compras fosse produto de atividades ilícitas; a pedido da polícia, a empresa entregou as contas técnicas e as permissões de acesso. A maioria dos colegas voltou ao trabalho depois de colaborar com as autoridades. No mesmo dia, publicou outra nota dizendo que a imprensa estava interpretando os fatos de forma exagerada.
Em 6 de novembro, o comunicado da Secretaria de Segurança Pública de Xuzhou foi publicado na internet, classificando o caso como crime de marketing multinível pela internet.
Dois comunicados, com um dia de intervalo.
Há ainda outra data. O fundo da Zona de Alta Tecnologia de Fuzhou saiu da lista de acionistas em 13 de outubro. Vinte e dois dias antes de a polícia entrar. Vinte e dois dias.
Quem estava na fila esperando pelas máquinas viu os equipamentos acumularem poeira no depósito e as moedas ficarem bloqueadas na blockchain. O papel continuava colado na porta da empresa. No fim, o que receberam de verdade foram as moedas. Quase todos perderam tudo. Hoje, nesse ramo das máquinas de mineração, só resta vendê-las por quilo.
Fang Jun acabou sendo condenado a alguns anos, mas não é possível encontrar em fontes públicas uma sentença que dê para verificar. Os processos de casos de marketing multinível não são públicos; ninguém sabe ao certo como esse caso terminou.
O FIL está agora a 1,03. Caiu 99,5% desde os 238. Ainda há volume no mercado.
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