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As posições líquidas vendidas em Bitcoin na CME caíram 89%. Sinal de alta? Calma lá 📉

Os dados da CFTC de 3 de novembro mostram que a posição líquida vendida dos fundos alavancados em futuros de Bitcoin na CME está em 2.591 contratos (~12.955 $BTC ), uma queda de 89% em relação ao pico de 115.985 BTC em dezembro de 2024. A Unfolded destacou essa movimentação.

✅ O que os dados confirmam
• As posições vendidas brutas caíram 2.161 contratos em uma semana
• A posição líquida vendida recuou de 3.979 (27 de outubro) para 2.591
• A base está, segundo relatos, em ~4,8% anualizados, pouco para uma operação de carry trade

⚠️ O que a verificação cruzada revela
• Os fundos ainda mantêm uma posição líquida vendida: 7.705 contratos vendidos contra 5.114 comprados
• Parte da queda pode se dever ao vencimento dos contratos de outubro, não a uma mudança de perspectiva
• O interesse em aberto é de apenas 17.527 contratos, então os percentuais parecem grandes
• “Fundos alavancados” inclui CTAs, e a CME é apenas uma das plataformas

🧠 Minha opinião: isso parece mais um desmonte de operações de basis trade do que uma aposta de alta. Menos compras de ETFs impulsionadas pelo carry significa que os fluxos podem refletir demanda real, mas também elimina uma fonte estrutural de pressão compradora.

O que importa mais: combustível para um short squeeze ou perda de demanda por ETFs?

#Bitcoin #CFTC #BasisTrade
$BTC

FOLHA DE DICAS DO TRADER - 5 PLATAFORMAS 5 PREÇOS UM ATIVO

BINANCE PERP 65 ALTA LIQ SEM LOCK 5X LEV
MEXC SPOT 58 LIQ MÉD SEM LOCK 1X
KRAKEN XSTOCK 35* BAIXA LIQ 180D 1X
BYBIT XSTOCK 35* BAIXA LIQ 180D 1X
WALLET IPO SUB 41.75 ZERO LIQ 5-7D 1X

*INDICATIVO MAIS 5% DE TAXA

VANTAGENS CHAVE
BASE PERP-SPOT 4-7% CARRY ANUALIZADO LONG PERP SHORT SPOT
WALLET SUB 41.75 VS PERP 65 BLOQUEADO 16% ARB SE TRANSFERÍVEL
MEXC SPOT LIDERA BINANCE PERP POR 2-3 MINUTOS NO JANELA DE ARB DE NOTÍCIAS
KRAKEN BYBIT XSTOCKS ILLIQUIDOS DIFERENÇAS AMPLAS NÃO AUMENTE LÁ

PLAYBOOK DO DIA DO IPO LONG MEXC SPOT SHORT BINANCE PERP ANTES DA ABERTURA FECHAR NO PRIMEIRO PRINT

#SPCXVenueMap #BasisTrade #IPODayPlaybook

$SKHX ADR SOBE A 27% — BALEIAS APOSTAM US$ 14M NA CONVERGÊNCIA 🔥

A base entre o ADR da SK Hynix ($SKHY ) e a ação coreana ($SKHX) ampliou para 27,39% ante 23,55% ontem, com equivalente do ADR em US$ 1.513,4 versus spot em US$ 1.188. Dois endereços estão fazendo uma enorme operação de base: posição comprada em SKHX e vendida em SKHY, notional total de ~US$ 13,7M. Uma baleia está ativamente fazendo rotação, reduzindo os longs líquidos em 86 ações e reabrindo shorts em 417 SKHY, enquanto a outra mantém firme com uma perda não realizada de US$ 456K.

O financiamento aumenta a pressão: o funding da SKHX está em +0,0567% por hora (pagando para manter o long), enquanto o da SKHY está em -0,0056% por hora (pagando para manter o short). Ambos os lados sangram ~US$ 21K em taxas de funding no total desde ontem. O livro de ofertas mostra uma parede de compra de US$ 572K para SKHX na faixa de ~US$ 1.087–US$ 1.187, sugerindo suporte, mas sem um catalisador claro para uma convergência imediata.

A taxa premium está comprimindo rápido o suficiente para justificar o custo do carry, ou essas baleias estão apostando em um “lento sangramento”?

Não é aconselhamento financeiro. Gerencie sempre seu risco.

#SKHX #BasisTrade #Arbitrage #PremiumConvergence

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🚨 MESAS OTC VEEM NOVOS PEDIDOS DE EMPRÉSTIMO EM USD ENQUANTO $ENA SE PREPARA PARA A RECUPERAÇÃO DA BASIS 🦈

Os pedidos de empréstimo OTC estão aumentando discretamente, sinalizando que o capital institucional está se preparando para reaquecer a estratégia de cash and carry com basis. 🦈 Quando o dinheiro inteligente começa a garantir empréstimos em USD, geralmente isso significa que a engrenagem da arbitragem de rendimento está despertando muito antes de o varejo perceber.

A Ethena está bem no centro dessa rotação monetária. ⚡ Como $ENA prospera com a expansão das taxas de financiamento e o rendimento de dólares sintéticos, qualquer recuperação do spread da basis alimenta diretamente o motor central de receita do seu protocolo. 💡

💬 Você está se posicionando em $ENA antes que as taxas de financiamento dos futuros aumentem ou esperando uma confirmação completa on-chain? 👇

⚠️ Isto não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seus riscos. 🛡️

🏷️ #ENA #Ethena #BasisTrade #DeFi #Crypto

🔥 💎

🦈 $HYPE WHALE DOBRA ESTRATEGICAMENTE SUA BASE DE $11,74M NA OPERAÇÃO À MEDIDA QUE O FINANCIAMENTO ENCOLHE 💥

📡 A baleia 0xf17 está desfechando sistematicamente sua posição HYPE de cash-and-carry — cortando as duas pontas em ~26,5% e desfazendo $4,24M em notional total. Não é um despejo em pânico; é uma decisão matemática. A operação de carry que estava rendendo +0,21425% de funding semanal em meados de julho agora rende apenas míseros 10,9% anualizado. Quando o dinheiro esperto sai de uma basis trade, a “mordida” simplesmente não vale mais o esforço.

📊 As taxas de funding encolheram 20,2% desde 1º de agosto, com vendas à vista sendo compensadas quase 1:1 por recompras no lado dos perpétuos. Duas ordens de TWAP ainda estão processando 90.000 tokens de HYPE — cerca de $4,6M em notional combinado. A pergunta real não é se a baleia termina, mas se as ofertas (bids) à vista conseguem absorver o fluxo restante sem varrer a liquidez. 👁️

💬 Você está lendo isso como uma pressão baixista (overhang), ou será que a compressão do funding está limpando o caminho para uma oferta à vista mais “limpa”? 👇

⚠️ Isto não é aconselhamento financeiro. Gerencie sempre seu risco. 🛡️

🏷️ #HYPE #WhaleWatch #FundingRate #Crypto #BasisTrade

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🚨 $ENA POSICIONADO PARA APROVEITAR O RETORNO DA BASE INSTITUCIONAL DE LIQUIDEZ! 🦈

Os fluxos de crédito institucional estão sinalizando mudanças estruturais iniciais, à medida que mesas de OTC relatam aumento da demanda por empréstimos em USD, apontando para um ressurgimento da arbitragem de base spot-futuros. 🏦 $ENA está no centro dessa mecânica, pois seu protocolo delta-neutro prospera diretamente com a expansão dos spreads de rendimento durante a rotação de capital institucional.

Embora ainda no início do ciclo estrutural, a expansão da velocidade de arbitragem normalmente precede varreduras mais amplas de liquidez do mercado e posicionamento sustentado. 💡 Se os spreads de cash-and-carry se ampliarem, a dinâmica de rendimento do protocolo pode rapidamente acionar uma reexpansão estrutural significativa. 💬 Você espera que arbitrageiros institucionais impulsionem a próxima onda de momentum para $ENA ? 👇

⚠️ Não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seu risco. 🛡️

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$SKHX PREMIUM ACIMA DE $SKHY HITS 27,4% – BALEIAS ATIVAS 🔥

A base acabou de ampliar mais 3,8% para 27,39% — isso é uma diferença séria entre o token da Hyperliquid e o ADR. Duas baleias estão rodando pares long-short de vários milhões de dólares, mas um endereço viu o lucro não realizado diminuir em US$ 165.000 durante a noite, enquanto pagava US$ 21.200 em taxas de funding.

O funding por hora do SKHX está em +0,0567% — isso soma rápido se a convergência não vier logo. A parede de compra no SKHX vai fundo, de US$ 1207 até US$ 1431. Você está acompanhando essa operação pela base ou ficando de fora?

Não é aconselhamento financeiro. Sempre gerencie seu risco.

#SKHX #SKHY #BasisTrade #Arbitrage #Crypto

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