Cruise橘子哥

#股票财报季
谷歌Q3市场预期营收约127亿至128亿美元、EPS约2.94至3.02美元。
我预测是继续小超，营收大约128亿美元，EPS约3.05至3.10美元。原因有三，

第一，营收端相对稳。上季营收 1198亿美元，同比增长 24.2%；Search收入涨约 16.8%，说明AI暂时没有明显破坏搜索广告。只要Search继续保持两位数增长，YouTube和订阅业务不掉速，做到1280亿美元左右并不难。

第二，Cloud是主要的超预期来源。上季Cloud收入 247.7亿美元，同比增长约 82%，营业利润 88亿美元。这季如果Cloud收入接近 280亿美元，利润率还能保持在35%左右，营收和利润都有机会超过预期。反过来，如果Cloud低于270亿美元，市场会开始担心AI需求和产能。

第三，利润端不能盲目乐观。上季资本开支 449亿美元，自由现金流已经是 负58.6亿美元。这些钱不会当季全部计入费用，但之后会通过折旧逐步压利润。好在市场没有拿上季异常高的 9.11美元EPS去外推，而是把正常季度预期放回3美元附近，所以EPS小超难度不算太高。

ERA 现价 0.0898 美元，24 小时涨 24%，踩在 30 天最高点。市值一千五百万，这种体量拉一波用不了几个钱。

Caldera 是帮项目方一键发 Rollup 的，币安标签上挂着 Seed 和 HODLer。没配什么消息，量能也没见放大，涨得有点突然。

筹码那块不太好看。前十大地址握着 96%，币安用户平均卖出价一块二毛多，现价连零头都不到，高位的早跑了。合约还能增发、能升级，审计也把这两条标了出来。这种集中度配这种权限，涨得再猛也说不出是谁在推。

Meta三季度资本开支349亿美元，同比涨八成多，自由现金流负21亿，上市以来头一回单季转负。营收和指引都超预期，Muse那边用户涨得再快，市场也还是只问钱什么时候回来。财报后一天股价跌近7%。

玩个兜，玩什么都没有持有 $BNB 好。

听大表哥，向BNB看，向前看

踏马的、Standx空投检查出来了，
惨不忍睹啊
刚好我中午一顿饭🍚！我缺这一顿吗？
我Standx上爆仓的饭能连吃一个月不重样的，MD不多说了，该骂骂吧

好好的TGE不来，拉了这么大一坨

Meta 三季度营收六百四十多亿，同比增两成六，超预期，全年资本开支指引还往上抬到一千四百亿上下，财报出来股价照样挨了一刀。同一周特斯拉把资本开支往下调，也没落好。一个嫌花太多，一个嫌花太少。

引信在债券那头。CoreWeave 靠借钱买卡、建机房再租出去，10 月中旬它的债券收益率飙到十五六个点。这个价不像在收利息，像在赌它还不还得上。它体量不算大，可整条 AI 链上只有它天天挂着公开的信用报价，一咳嗽，英伟达、Meta 跟着被抛。

现在翻财报到后面几页，看的是自由现金流。Meta 的钱是从广告业务里掏出来砸数据中心的，砸到现金流转负；特斯拉现金流是正的，又被嫌砸得不够狠。真要盯的是算力租赁价格，那个一松，整条链的现金流假设都得重算。

二十七亿美金市值的 ENA，一天成交额只有四百多万，价格倒是涨了6%。

它是 Ethena 的治理币，项目靠抵押 ETH 加空头对冲，发一个叫 USDe 的合成美元。盘子不小，盘口很轻。

换手千分之一点五，价格往上抬这么点用不了多少买单。这种涨法更像没人愿意卖，买的没几个，挂单那几档数字小得一眼能数完。

Threshold 的 T 今天挂在涨幅榜第一，现价 0.0055 美元，24 小时涨 20%。盘中一度比现在高四成多，然后一路吐回去，收在这波涨幅的下沿。量能是平时的 169 倍，成交一千七百万美元上下。这种走法我见过太多次，冲高那下是有人抢，回落那下是有人跑，两边都不像长线资金。

项目是老面孔，Keep 和 NuCypher 合并出来的，做 tBTC 这类比特币跨链和节点质押，不算新故事，30 天算下来其实还跌了一点。

筹码集中得厉害，前十地址捏着 75%，币安这边 KYC 持币只有 61 个地址，平均成交价一分二厘，比现价高一倍多，等于这批人还套在上面。链上池子小得可以忽略，这波量基本都在交易所里打出来的。谁在推，看不出，能看见的是一根长上影和一串套牢盘。

$MEGA Mega 最近总是上蹿下跳的，感觉要启动了一样，

曾经的明星，现在总感觉不温不火的，NFT释放的代币还有几天释放最后一期，至此NFT的代币全部结束，当初1个以太买的sbt，分了50000个Mega，开盘释放了一半，现在尽管跌了很多，这批人还是大赚的，没有亏~
要是当初没有那么相信，开盘开始空 那真的是爽死了，现在的币只要不妖，空气来贼踏马赚钱

$PREDICT

真是好消息，Predict上线币安盘前合约，目前价格1.52，15亿左右市值，当前这个行情无疑是最靓的仔了，
赶在Polymarket之前TGE，背靠币安大树，全球第一币安内嵌预测市场，这波Predict预测龙头算是落实了，让我们恭喜Predict，恭喜人均A7以上的Predict 大使们，太舒服了 @predictdotfun-华语

AVA 现在 0.413 美元，24 小时涨 11%，连着爬了一周，眼看要摸回上个月的高点。

量没跟上。成交四百万美元，只有平时的一半，盘口薄到几笔单子就能把价格拱上去。看不出是谁在推，反正不像大资金在慢慢收货。

AVA 是 Travala 那个订酒店机票的代币，付房费能拿返现，盘子一直不大。链上池子很浅，前十大地址攥着七成筹码，真有人出货，接盘的没几个。

币安这边的持币人平均成本六毛，现价比这个低了一大截，这批人还套着。合约还留着增发权限，这条不能当没看见。

ZEC 涨 3.4%，价格一千二出头，市值两百亿。全场绿油油的时候它还红着，看着挺硬。可一天成交额就四百多万，两百亿的盘子配这点量，第一眼以为数字看错了。

隐私币今年已经被炒过一轮，热度最猛的那段不是现在。价格往上挪全靠卖单懒得挂，四百多万的量摊在两百亿市值上，薄得像张纸。

刚噼里叭啦关注了一批X上认识的老铁们，

币安广场还是有必要经营起来的，因为这里也是一个可以分享自己碎碎念的地方，还能直接交易，看大神们赚钱，哈哈

iPhone Duo开售第一天就有点尴尬。10月23日首销，交付排到2027年1月下旬，可得物上的加价空间一周缩了近五成。同一天社交媒体开始传内屏沿折叠线裂开的照片，官方维修报价最高近八千。抢是抢，黄牛先跑了。苹果当天股价几乎没动，盘中市值还一度压过英伟达。

$BILL 月底质押的就要解锁了，一大堆被动质押的出来会不会狂砸啊

我有40万个，2000刀想想也很舒服，不知道给不给机会，哈哈，最近也没看到什么大消息

$PREDICT 玩Predict的这次不知道又有多少单币A7、8、9
大使们最舒服的一次了，真的太羡慕了，好久没这么大的财富效应了

币圈真的是机会大啊

#韩国推迟加密货币所得税
这次是韩国加密所得税要第四次推迟。原本明年 1 月开征，青瓦台这周的说法是“尊重青年资产积累路径”，松口在研究推迟，朴敏圭的修正案更干脆，直接写到 2029 年。

这税本身不复杂：一年里转手加密赚到的钱，扣掉两百五十万韩元，剩下的按 22% 单独课。

麻烦在于另一件对比明显的事，散户炒股赚的钱早就不征了，而币这边一分钱都跑不掉。
而且跨国税务信息交换要 2027 年才通，现在开征，等于只逮住钱还在本土交易所的人。

所以朝野这次罕见地站在一边，先把税按住再说。税率倒在其次，《数字资产基本法》还压在国会，数字资产怎么定性都没写清，税单却想先到。
Upbit 和 Bithumb 的母公司股价这阵子都趴在年内低点，拖了这么久，谁都说不清明年到底交不交。

你们知道谷歌还叫什么名字吗？

alpha？ 哈哈哈 想不到吧，来个人说全名。😄

#股票财报季
亚马逊将在10月29日美股盘后公布Q3财报。
市场预期营收约 2021亿美元，EPS约 2.01美元。
橘子哥我的预测是：营收小幅超预期，EPS也有机会超过2.01美元，但利润可能没营收那么稳。原因有三：

第一，营收端相对放心。
公司给Q3的指引是 1970亿到2020亿美元，市场预期已经略高于指引上限，但亚马逊过去经常能超过自己的指引。Q2营收已经达到 2006亿美元，同比增长约 19.6%，而且AWS增速重新加快。只要消费业务没有明显转弱，Q3做到 2020亿到2040亿美元并不难。

第二，AWS是这次最重要的看点。
Q2 AWS收入约 422亿美元，同比增长接近 37%，营业利润约 166亿美元。市场预计Q3 AWS增速可能接近 40%，如果收入达到 460亿到470亿美元，基本就能支撑营收超预期。现在市场买亚马逊，主要就是买AWS和AI云需求重新加速。

第三，利润端要谨慎。
Q2资本开支已经达到 542亿美元，经营现金流 454亿美元，自由现金流为 负88亿美元。Q1自由现金流更是负 182亿美元。这些AI数据中心投入不会全部当季计入费用，但折旧已经在增加：Q2折旧摊销约 200亿美元，高于去年同期约 168亿美元。所以营收增长很快，营业利润未必同步增长。
好消息是，去年Q3营业利润里有约 25亿美元FTC和解费用、约 18亿美元遣散费用，这次不会重复。去年Q3营业利润只有 174亿美元，公司本季指引是 225亿到265亿美元，即使扣除AI投入和折旧，利润同比仍有明显改善空间。
但亚马逊EPS还会受到Anthropic等投资公允价值变动影响，不能只看EPS。
所以，最后我的预测是：营收 2025亿到2040亿美元，EPS 2.05到2.15美元，小幅超预期。

另一个就是大家都关心的股价，真正决定股价的还是三点：
AWS能否保持约40%增长、Q4资本开支是否继续上调，以及自由现金流什么时候能重新转正。

以上个人分析，不做投资建议。