Бета (коэффициент)
Қаржы саласында бета тек сол активтің өзін ғана ұстау тәуекелін емес, инвестицияның портфельге қаншалықты қауіп қоса алатынын бағалау үшін қолданылады. Бенчмарк кең нарықтық
индекс немесе арнайы портфель бола алады.
Бүкіл нарықты өзімен салыстырсаңыз, бета дәл 1 болар еді. Жеке актив нарыққа қарсы өлшенген кезде, оның бета көрсеткіші әдетте 1-ден жоғары немесе төмен болады және әрбір ауқым оның қалай әрекет етуі мүмкін екендігі және қандай
инвестициялық кіріс әкелуі күтілетіні туралы әртүрлі мәлімет береді.
1-ден үлкен бета: актив нарыққа қарағанда құбылмалырақ келеді және онымен тығыз байланыста қозғалады. Ол бенчмаркке қатысты пайда мен шығынды екі есе күшейтуі мүмкін.
Бета 1-ге тең: актив нарықпен бір бағытта қозғалуға бейім.
Бета 1-ден төмен (немесе теріс): актив нарыққа қарағанда аз құбылмалы болуы мүмкін немесе оның баға қозғалысы нарықпен тығыз байланысты болмауы ықтимал.
Сондықтан портфель менеджерлері активтің бета-коэффициентін оның өз портфелінің жалпы тәуекел профиліне қалай әсер етуі мүмкін екенін және олар үшін оңтайлы
активтерді үлестіру қалай көрінуі керектігін түсіну үшін есептей алады.
Бета тарихи баға деректеріне негізделгенін атап өткен жөн, сондықтан ол активтің болашақта қалай қозғалатынын емес, өткен уақытта қалай қозғалғанын сипаттайды.
Бұл тұжырымдаманы криптовалюта нарықтарына да қолдануға болады. Мұнда
биткоин көбіне бағдарлы көрсеткіш ретінде пайдаланылады, сондықтан трейдер басқа
альткоиндердің бета-коэффициентін Биткоиннің бағасы мен құбылмалығына қатысты есептей алады.
Сонымен қатар Биткоиннің өз құбылмалығын алтынға немесе дәстүрлі
акция индекстеріне қарсы өлшеуге болады. Алынған бета Биткоиннің осы нарықтармен қаншалықты тығыз қозғалуға бейім екендігі туралы түсінік береді, дегенмен өткен корреляциялар болашақ әрекетке кепілдік бермейді.