交易员皓月

1. 雇用データが「恐ろしいほど」良好で、利下げ期待が消滅：5月の新規雇用者数は直接倍増し、労働市場は異常なほど強いことが示されました。これは、インフレがなかなか下がらず、FRBは利下げする口実がないどころか、むしろ追加利上げを迫られる可能性すらあることを意味します。高金利の見通しが、将来のキャッシュフローに依存する成長型テック株に直撃しました。
2. 米国債利回りが全面的に急騰：データが出ると、10年米国債の利回りが4.53%前後まで一直線に上昇。30年債はさらに5%を突破しました。無リスク金利がここまで高いと、割高感のあるテック株の魅力が瞬時に失われます。
3. 半導体大手のガイダンスが慎重で、投げ売りが噴出：ブロードコムのAI関連売上は140%増と大幅に伸びたものの、来四半期の見通しがウォール街の予想に届かず、さらに顧客が競合するサプライヤーを導入していることを示唆したため、決算後の株価は12%以上急落。これは、いまのAIチップ株は「優秀」だけでは足りず、「完璧」でないと株価を支えられないということを意味します。このセンチメントが直ちに世界の半導体セクターを直撃し、韓国KOSPIは1日で5.5%暴落しました。