阿野Aye

みんな、今週のこのデータ、かなり直感に反する展開だった🔥

10月の非農業部門雇用者数は16万5000人増。予想は6万人強だったのに、失業率は4.1％。8月と9月の数字も合計8万4000人上方修正。

いつもなら、これは好材料。
でも今週はちょっと違った。発表後、12月の利上げ確率が上がり、米10年債利回りは4.85％で引けた。

ところが？
金曜日、ナスダックは逆に1.1％上昇し、$NVDAB エヌビディアは3.6％高。
その前日の木曜日には、「解放の日」以来、最も激しい下落を経験したばかりだったのに。

私の感覚では、市場はFedの追加利上げより、AIストーリーが崩れることを恐れているようだ。

今週末に考えてみたいことがひとつ。もし12月に本当に利上げされたら、最初に売られるのはどの分野？コンピューティング、クラウド、それともソフトウェア？

詳しい人、コメント欄でぜひ話そう。考えを聞かせて👀
データ：BLS、AP。投資助言ではありません。

#非農業部門雇用者数 #米国株 #ナスダック #エヌビディア #米国債 #AIコンピューティング #クラウドコンピューティング #ソフトウェア株 #マクロ分析 #金融メモ

AIの収益が急増する一方、ウォール街は評価額を5,000億ドル引き下げようとしている？

Claudeを手がけるAnthropicは、AIバブルの重要な試練を迎えているのかもしれません。

WSJの11月5日の報道によると、Anthropicの年換算収益はすでに800億ドルを超えていますが、一部の投資家はIPO時の評価額を1兆5,000億ドルから約1兆ドルに引き下げるべきだと考えています。

Claudeに計算してもらいました。
📈 評価額1兆5,000億ドル ＝ 年換算収益の18.8倍
📉 評価額1兆ドル ＝ 年換算収益の12.5倍
収益は減っていないのに、ウォール街が認める評価倍率は3分の1も縮小する可能性があります。

⚠️ 注意：800億ドルの収益と1兆ドルの評価額はいずれも匿名の情報源によるもので、まだ公式には確認されていません。

今後は、次の2つの日程に注目です。
11月9日の週：IPOのロードショーを開始できるか？
11月16日の週：予定どおり上場できるか、評価額は譲歩するのか？

これはAIだけの話ではありません。米国株のテクノロジー株やBTCのリスク選好にも注目する価値があります。

来週から、Claudeを使って予測確率を公開し、判断を記録し、期限が来たら答え合わせをしていきます。予測を当てるだけでは大したことではありません。外れたときに堂々と公開できてこそです。😂
評価額1兆5,000億ドルは妥当だと思いますか？

A. 妥当、AIへの信頼はまだ健在
B. 微妙、1兆ドルのほうが妥当
C. 上場を延期

#Anthropic #AnthropicIPO估值遭大型投资者质疑

#美国中期选举：市场有哪些期待？

美国中間選挙の開票が進むなか、CT界隈はみんな「何も言わないけど見てる」モード。

じゃあ私が話そう。今朝ひと通り見て回ったら、いくつか面白いことがあった👇

1）バイナンスからの流出があったこの1週間：118億ドルが流出し、OKXには120億ドルが流入。

これは撤退じゃなくて、集団引っ越しだよ。しかもお土産に2億ドル多く持っていってる。

いいニュースは、バイナンスに24時間で18億ドルが戻ってきたこと。みんなケンカしたあとも、やっぱり家に帰ってご飯を食べるみたい。

2）AIの話は、もう少し口を挟ませて。これが本業だからね。

Anthropicが上場するらしい。AIに資金が一方的に吸い込まれなくなれば、そのお金が暗号資産に流れるという見方もある。HLではすでに先回りしてロングしている人もいる。$ANTHROPIC

でも、私の過激な意見はこう。真のチャンスはAIコインではなく、ステーブルコインで支払いをする必要があるAIエージェントにある。銀行の窓口に並んで口座を開設したりなんてしないからね。

3）今夜は$AMDB の決算。みんな、予想を少し上回ると見込んでいる。みんながそう賭けているとき、私はまず急騰後に反落するシナリオを考える。

「養分の共振」理論は本当にある。あなたが損切りしたいと思う価格を、市場全体が同時に考えている。損切り注文がずらりと並んでいたら、大口投資家だって笑いたくなるよ。

弱気相場の豆知識：

あるプロジェクトが200人のKOLに宣伝を依頼した結果、売れたのは5UのNFTが280個。

KOL一人あたりの販売数は平均1.4個、約7U。
これではKOLにコーヒーを一杯おごるのにも足りません☕️

相場が良いとき、KOLは拡声器。相場が悪いときは、ただのBGM。
さて、問題です。商品が悪かったのか、それともタイミングが悪かったのか？
#熊市预警

🚨 FalconXは3日間で45万枚の$HYPE をCoinbaseに移動。価値は約4,000万ドル、しかもまだ止まっていません👇

3日前：20万枚
2日前：10万枚
1日前：10万枚
たった今：5万枚

マーケットメーカーがトークンを何度も取引所に送るのは、通常、買い溜めるためではありません。
ロングを狙っている皆さんは売り圧に注意。これは売り抜けだと思いますか？それとも流動性の供給でしょうか？

データ提供：@sss_crypto ｜投資助言ではありません

$SKYAI 、まだいける？MCPをまだ持ち上げている連中の話なんて聞くな。

ATHから96%下落し、時価総額は3000万強にすぎない。上位100アドレスがトークンの70%を握り、大口保有者と取引所はすでに現物を押さえている。こういう構造では、さらに下落して最後の浮動玉を洗い落とすか、突然激しく買い上げて高値追いさせるかだ。

ZachXBTは以前、こういうコインはCEX上のインサイダーによる仕掛けだと名指しで指摘した。短期トレーダーはまだ反発を見ているが、本当の決定権はストーリーではなく、誰がまだコインを持っているかにある。

今のこの水準は、仕手筋が再び買い集め始めたところか、売り抜け後の廃墟かのどちらか。中間はない。

今、入る勇気ある？

#SKYAİ #BNBChain

在世界🌍最北的城市Longyearbyen
持 #币安 人生，享 #币安人生
珍惜每一次一姐给大家带来币安人生的机会

真正に人生の軌跡を決定づけるのは、往々にして数回の重要な選択だけです。まるで宇宙の90%の質量が少数の特異点に集中しているように、私たちの90%の人生の価値も10%に満たない重大な決断に依存しています。

興味深い現象を観察しました：賢い人ほど、二次的な決定において「余白」を持つことを理解しています。

彼らはコーヒーを選ぶ際は気軽に、レストランを選ぶときは無関心に、航空券を予約する際は比較もしません——これらの日常的な選択は能動的に「低消費モード」に格下げされています。そして、彼らに都市、パートナー、キャリアの選択について尋ねると、目の中に突然光が宿ります。

知恵の核心は、二種類の決定の本質的な違いを識別することにあります：
· 重大な決定は戦略的投資のようです：深いリサーチが必要で、長期的に保有し、大規模に投資します。
· 日常的な決定は小額消費のようです：迅速な判断が価値があり、気楽に手放し、タイムリーに更新します。

最も危険なのは「決定過多」の罠に陥ることです：投資においてはすべてのホットなトピックを追い求めることで、真の大きなトレンドを逃してしまいます。生活の中であらゆる選択に迷うことで、重要な決定に対するエネルギーを消耗してしまいます。十年に一度の機会が訪れたとき、習慣的に分散投資をするあまり、賭けることができなくなります。

リスク管理の欠如と主次の区別がつかないことは、資産の成長に対する二大天敵です。一度の重大な回撤を補うには十回の完璧な操作が必要であり、すべての機会を捕まえようとする貪欲さは、しばしば私たちに階層を変えるチャンスを逃させます。

重要な節目で絶対的に醒めた状態を保ち（大きくつかむ）、日常業務の中で柔軟なスペースを保持する（小さく放つ）=富と人生の二重の次元で最適な配置を実現します。
#投资哲学

ここ数日、狂ったようにお金を稼ぎながら、慈善家にもなった🥹…さあ、涙を流しながら振り返ろう！

第一波：Asterのコンセプトが出たその晩、私のN人直感が狂ったように響いた——これってまさに第二のTrump級の富の暗号じゃないか？！心拍数が上がり、手が震え、結果…OKXのTwitterプラグインに引き込まれ、直接SOL上の偽Asterの盤に突っ込んでしまった！！怒りの損失800U💸！！それに、もし間違って買わなければ得られた利益を加算すると…直接的に1400U+の血の損失！！買った瞬間に間違ったと気づいたが、引き出すには96%をカットしなければならない！！その瞬間、心が雷神に叩かれたように砕けた💔…

それから私は負けずに、猛然と操作を行い、BNウォレットに2000Uを怒って充填した…（聞かないで、聞かれたら上頭だと言う）

第二波：今日はAsterとSTBLのおかげでうまく稼げて、全体的に熱気球のように浮かんでいる🎈。結果、手が滑ってSUNで高値追い、倍数契約を開いた…一波の急激な下落で、また300U以上を失った🌊！！

今日の血涙のまとめ：
1）ブロックチェーン上の操作には頭を使え！！盗まれたウォレットから、小さなプラットフォームにお金を送っても出られない、昨日のようなCAを間違って買う二ハの操作…本当に自分が愚かすぎて警察に通報したいくらい！お願いだから、もう少し慎重に行動してくれ！

2）上頭で取引をしない！上頭で取引をしない！上頭で取引をしない！！重要なことは三度言う！！深く研究すること+人間性を把握すること+冷静でいること＝お金を稼ぐための標準装備。頭が熱くなった時は、まずシャワーを浴びよう！！

#ASTER #ASTERFlow

Aster DEX はなぜ爆発したのか？CZ が単に叫ぶだけではなく、最もシンプルな購入ロジックを整理してみましょう：「反独占」の去中心化の物語 + 製品の真の実力👇

1️⃣ CZ は単なる「叫ぶ人」ではない

表面上は Zhao Changpeng が X で推進していますが、背後には Binance Labs が 2019 年から Aster に対して長期的な布局をしていることがあります——それはまさに Binance が Hyperliquid に対抗するための「秘密兵器」です。CZ が戻ってきた後、Aster の TVL は 3.83 億 → 4.11 億ドルに増加し、ユーザーは 30 万人も増加しました。これは偶然ではなく、取引所が強力に「地盤を確立」しているのです。

2️⃣ 製品は本当に「厳しい」機能を持っている

Aster は Hyperliquid のインターフェースや Ethena の効率を参考にしただけでなく、隠れ注文や USDF などの革新も取り入れました。その結果？TGE 後の TVL は下がるどころか上昇し、月間取引量は 150 億ドルを突破しました——実際の需要に支えられており、単なる数字ではありません。

3️⃣ 低流通 + 高エアドロップ = FOMO メカニズム

わずか 8% のトークンが流通し、53.5% がコミュニティにエアドロップされ、飢餓マーケティングをうまく操っています。しかし、鍵は「純 DEX の成長」にあります——52.7 万のウォレットユーザーは CEX での上場前にすでに参加しており、上場の炒作に依存していません。価格は 675% 上昇しましたが、FDV 30 億は Hyperliquid の 580 億と比較すると理性的ですが、将来的なインフレは懸念材料です。

4️⃣ コミュニティの熱狂 vs. 中心化のリスク

KOL が狂ったようにリズムを取っていますが、実際にファンを引き寄せているのは「Binance と Hyperliquid の戦い」のストーリーです。注意が必要です：プロジェクトが過度に中心化していると、売り圧力が大きくなります。Binance に上場しなければ流動性が制限される可能性があります。MYX（TVL/FDV はほぼゼロ）の例を挙げると、Aster は現在の評価がより健全ですが、長期的には——実行力 > 炒作。
#aster快要空投

大饼の基本面は継続的に強化されています。大饼はますます明確な避難資産属性を示しています。

1. 大饼価格の弾力性が強化：
- 9万ドルの重要な支持線を下回ることはないかもしれません
- 伝統的な熊市サイクルの特徴が変わる可能性があります
- 歴史的な70%レベルの深い調整の確率が低下しています

2. 山寨コイン市場の分化が顕著：
現在の市場は2021年の全面的な山寨シーズンとは本質的に異なります：
✅ 資金がより理性的になり、セクターのローテーション特性を示しています（上半期のAIセクターのパフォーマンスが突出しています）
❌ 全面的な上昇相場の実現は難しい
✅ 本当に基本面を備えた優良プロジェクトだけが持続的に資金の支持を受けることができます

3. 流動性構造の変化：
- 現在の山寨コインの四半期取引量は≈前周期の年間取引量
- 市場の総容量は限られているがトークン供給が急増しています
- 単一プロジェクトの平均流動性が著しく希薄化しています
- これにより市場のボラティリティが増加し、B（トークン）がB（取引所）での速度が加速しています

🌟核心結論：
この新しいサイクルでは、選択した対象がβを追いかけることよりも重要です。投資家は次のことにより注意を払う必要があります：
- 大饼をコア資産としての配置価値
- 実際の革新と基本面を備えた細分化されたレースのリーダー
- 流動性構造の変化がもたらす新たなゲームの機会
#巨鲸动向 #山寨季來了？

ステーブルコインの本質は、実際にはドルシステムがブロックチェーン時代における「価値の鏡像」であることです——表面的には1:1の交換に見えますが、実際には巧妙な「二重トラックシステム」を構築しています：

🔵 法定通貨トラック：あなたが預けた1ドルごとにUSDCを取得することで、それは米国債の安定した買い手になります
🟢 暗号トラック：解放されたUSDC/USDTは、市場の永続的な流動性になります

これがTrump法案の深層的な設計です：
✅ 100%準備金制度 = 米国債市場に「自動輸血ポンプ」を取り付ける
✅ 準拠したステーブルコイン = 暗号市場に「持続的流動性」を接続する

政策立案者、発行者、投資家が微妙なバランスに達したとき、世界的な資本の流れの新しい「強化ループ」が形成されます：

🌍 伝統的資金→米国債→ステーブルコイン→暗号エコシステム→さらに多くの伝統的資金...

長期主義者の洞察：
最大の構造的機会は、しばしば規制とイノベーションの交差点で生まれます。現在、この資金の漏斗は静かに再構築されています：
📈 米国債は長期的な購買力を得る
📈 暗号市場は準拠した流動性を得る
📈 世界の資本は新しい配分経路を見つける

#稳定币监管 #稳定币 #稳定币监管风暴