SHISIR x

#ETH #oil
米国とイランの攻撃懸念後退でイーサリアムは損失の一部を取り戻すも、マクロ経済の逆風が上値を抑える
イランへの米国の攻撃懸念が根拠のないものと判明し、原油価格が落ち着いてリスク選好が改善したことを受け、イーサリアムは反発しました。しかし、インフレリスクが根強く、成長が鈍化しているうえ、米中間選挙を控えた不透明感もあり、さらなる上昇は限られる可能性があります。今週、トレーダーはFOMCの決定に注目するでしょう。
イランへの米国による攻撃の可能性が懸念され、暗号資産市場の重しとなるなか、イーサリアムは最近、重要なテクニカル水準を下回りました。こうした予想は外れ、原油価格が落ち着くにつれて、リスク選好全般が回復し始めています。
より大局的に見れば、中東危機がインフレに上昇圧力をかける一方で、世界経済の成長を押し下げ続けているため、状況に変化はありません。米連邦準備制度理事会（FRB）は引き締め姿勢を維持せざるを得ず、中間選挙もさらなる不透明感を加えています。こうしたマイナス要因により、イーサリアムの大幅な上昇は抑えられる可能性が高いでしょう。

#solana
マクロ経済と地政学的な逆風がAlpenglowアップグレードを覆い、Solanaは引き続き圧力にさらされる
原油価格が100ドルを上回り、地政学的緊張が続くなか、タカ派的なFRBの姿勢も相まって、リスク選好は慎重な状態が続き、Solanaは引き続き圧力にさらされています。今週のSOL固有の主なイベントは、明日に予定されているAlpenglowコンセンサスアップグレードです。一方、金曜日に発表される米国の速報PMIは、暗号資産市場全体の変動を引き起こす可能性があります。

米国とイランの交渉が停滞し、サウジアラビアとフーシ派の紛争も続くなど、地政学的な状況に変化がないなか、マクロ経済の逆風を受けてSolanaは引き続き圧力にさらされています。原油価格は再び100ドルを超え、インフレ圧力が強まるFRBは、予想以上の利上げを迫られる可能性があります。また、景気減速への懸念も次第に焦点となりつつあります。暗号資産市場にとっては、好ましくない要因が重なっています。
ファンダメンタルズ面では、Solana上でトークン化株式やステーブルコインが成長し、機関投資家による採用も進んでいます。しかし、こうした動きも、マクロ経済を背景とする市場全体の売りにかき消されています。

#GOLD
本日のチャート：米CPI発表を控え、金価格は4,200ドルの重要な上抜けを試す展開に
金の買い手が反撃に出ているものの、4,200～4,220ドル付近がさらなる上昇の鍵を握る

過去2週間、4,200ドルは金相場の重要な攻防ラインとなっており、今日も再び売買の焦点となる可能性があります。米CPIの発表を前に、貴金属である金は大きな試練に直面します。インフレ指標の結果次第では市場全体が大きく反応し、金相場に影響を及ぼす可能性があります。
価格水準に注目が集まっていますが、テクニカル面ではそれだけが注目点ではありません。

#oil
中東情勢の緊張が続き、米イラン交渉も停滞するなか、原油価格は反落。次の展開は？
中東情勢の緊張が続き、米イラン交渉も停滞するなか、原油価格は昨夜反落しました。今後も米イラン交渉が焦点となり、突破口が開かれれば大幅な売りにつながる一方、緊張が再び高まれば、価格は100ドルを上回る可能性があります。

地政学的な状況に変化はなかったものの、原油価格は昨夜、前日の上昇分の一部を失いました。
フーシ派はサウジアラビアへの攻撃を続けており、エネルギーインフラや海上輸送ルートがさらに混乱する懸念が高まっています。一方、米イラン交渉は膠着状態が続き、ホルムズ海峡の再開につながる突破口は見えていません。

#BTC
BTCは下落を続けていると思う
BTCは下方向に大きな流動性（LQ）を作っているから

#oil #GOLD #BTC

明日、原油、金、BTCのテクニカル分析をお届けします。

この旅を応援してください。皆さんと一緒に、何か素晴らしいことを成し遂げられたらと思います。

#GOLD
米雇用統計の軟調さを受けても反発せず、金価格は勢いを失う
金曜日に発表された米雇用統計の軟調な結果を受けても、米国債利回りが根強い高水準にとどまるなか、金価格は持続的な反発に至らなかった

好材料が出ても上昇できないのなら、市場ではめったに良い兆候とはいえない。
理論上、先週末に発表された米雇用統計の軟調な結果は、金価格が上昇する格好のきっかけとなるはずだった。9月の非農業部門雇用者数はわずか2万9,000人の増加にとどまり、約9万人という市場予想を大きく下回った一方、失業率は4.2％に上昇した。

#TRUMP
「『神はトランプを作った』」という広告と、少なくとも12本のその他の広告が、米国大統領とその政策を推し進めるために、物議を醸している税金で賄われた広告キャンペーンの一部となっている

#OilPrice
ディーゼル危機が緊急備蓄をめぐる争いへ——米国が欧州に圧力
ワシントンは欧州にディーゼル備蓄の活用を求めているが、備蓄のバレルでは根本的な供給問題は解決できない

中東危機が始まって以来、エネルギーをめぐる物語の多くは石油に釘付けになってきたし、当然のことでもある。だが今、私は、ディーゼルこそが注目すべき重要なものになりつつあると言いたい。
世界のディーゼル市場は日を追うごとに逼迫しており、いまやその締め付けは緊急備蓄をめぐる争いにまで発展している。

#bnb
CHILL BRO

#oil
米国はSPRから最大4,000万バレルを提供
米国は追加の石油埋蔵量を放出

速報：
米国が戦略備蓄（SPR）から最大4,000万バレルを提供するとしているため、原油は圧力を受けている

#GoldFallsTo$4144
トランプがホルムズ海峡の再開提案を拒否し、新たな爆撃の兆しを示したため、ゴールドが下落

#GOLD
クソ？

なぜ金がこんなに下がっているの？

#oil

商品

本当の「原油ショック」は消えてはいない。物流コストの中へ移動しているだけだ
原油は依然として中東から出ていっている。だが問題は、運ぶことが劇的に高くつくようになっていることだ

米国とイランの対立が私たちに教えたことがあるとすれば、それは、原油市場が混乱を回避する方法を見つけるのが驚くほど上手だということだ。
従来の航路をめぐる動揺があっても、樽は中東から出ていっている。しかし最大の問題は、それらを運ぶコストが異常なほど高くなっている点にある。

#GOLD
ゴールドの注目ポイント：
前週の上昇に続く週ではゴールドは下落したものの、特筆すべきは売り手がFOMCのスイングローを$4235まで取れなかったことです。ゴールドのマクロ環境は、見込みとしては非常に芳しくありません。国債利回りが急騰し、FRBもますます強硬な姿勢を強めています。しかしより大きな構図としては、準備資産（リザーブ）がゴールドやビットコインのような領域へ流入する動機は依然としてあり、それが長期目線での強気論を支えうるのです。
意図したダジャレになりますが、好材料（シルバ−ライニング）は、ゴールドが過去2週間でそれほど大きく崩れていないことです。
6月に、ケビン・ウォーシュが、誰もが想定していたよりはるかに強硬な発言で市場に最初のショックを与えたときに見られたのと同様に、ゴールドの弱さはそこまでには至りませんでした。買い手が4,000ドル台前半の水準で現れて、その後1か月以上も安値を維持し、最終的にウォーシュの次回のFRB会合を受けて8月にブレイクアウトへ傾きました。
ですがそれ以降、ゴールドの2025年のような値動きは捉えにくく、相場はじりじりと下方向に推移しています。ただし勢いは強くありません。
以下の週足チャートでは、安値を支えるために買いが入っている様子が下ヒゲで確認できます。しかし短期の目的としてより問題なのは、売り手が戻り（リバウンド）に対してますます積極的になっており、それによって一連の切り下げ高値が形成されている点です。

ゴールド 週次価格チャート

あなたの最悪の時にそばにいてくれたネーベフォゲット

#TRUMP
JUST IN: トランプ大統領は、進行中の紛争における甚大な死傷者数を挙げ、ウクライナのヴォロディミル・ゼレンスキー大統領に対し、ロシアとの間で停戦（解決）に向けて交渉するよう呼びかけた。

トランプは、毎月の死者数が圧倒的で、主に軍人の数万人に及ぶことから、即時の解決に到達することが極めて重要だと強調した。

"私は彼にプーチンと決着してほしく、そしてプーチンにも彼と決着してほしい。"

"今月、25,000人が亡くなった。なんと残念なことか"

#OIL

商品

ホルムズ海峡再開に向けた米イランの段階的合意の可能性が報じられ、原油価格が下落
ホルムズ海峡の再開に向けた段階的合意をめぐり、米国とイランが協議しているとの報道を受け、原油価格は下落しました。交渉が進展すれば原油価格が急落する可能性がある一方、膠着状態が長引いたり、緊張が再び高まったりすれば、価格は支えられ、さらに高値を更新する可能性があります。引き続き、交渉の時期と結果が重要な焦点です。

ファンダメンタルズ概況
米国とイランがホルムズ海峡の再開と米国による封鎖の解除に向けた段階的合意について協議しているとの報道を受け、原油価格は昨日下落しました。イランは米国が条件を受け入れれば、7日以内にホルムズ海峡を再開すると約束し、提案を提示しました。イランのアラグチ外相は、米国の回答を待つため、週末もニューヨークに滞在しています。

#OIL
9月25日時点で、ブレントはおよそ105〜106ドル、WTIはおよそ93〜94ドルでした。原油は大きく動いています。トレーダーが、米国とイランの外交の可能性／ホルムズ海峡の再開に対する見通しと、攻撃の継続および中東の供給リスクを天秤にかけているためです。
次週のシナリオ
強気シナリオ
サウジ／湾岸のインフラへの攻撃が続く場合。ホルムズ海峡の再開交渉が失敗すれば、ブレントは106〜110ドルを再テストする可能性があります。確実な大規模な供給途絶が起これば、110ドルを超える可能性も。
弱気シナリオ
米国とイランの交渉が現実的な進展を見せる場合。ホルムズ海峡の通航が改善し、サウジの輸出が回復すれば、ブレントは100ドル方向まで下落する可能性があります。供給環境が大きく改善すれば、100ドルを下回る動きもあり得ます。サウジアラビアはすでに東西パイプラインを再稼働しており、供給見通しの支えになっています。
注目すべき重要水準

ブレントの意味$110+強い強気ブレイクアウトゾーン$106〜108主要なレジスタンス／供給リスクゾーン$100〜105重要な判断エリア$100主要な心理的サポート$100未満地政学的プレミアムが剥落すれば、下振れリスクがさらに拡大

結論：来週は、原油を通常のテクニカル市場として扱わないでください。米国−イラン／ホルムズ海峡の見出しは、テクニカル水準を非常に素早く上書きしてしまうことがあります。

#oil
商品

ホルムズ海峡の細い海路を通る物流が示すのは、原油のリスク・プレミアムが粘着的になっている理由

外交的な前向きさへの期待はセンチメントを改善しているかもしれないが、海上輸送の流れは、原油の実物市場がなお緊張した状態にあることを示している

ホルムズ海峡からの最新の海上輸送データは、原油市場が「全て問題なし」のシグナルを出すまでには、まだ長い道のりがあることを、タイムリーに思い出させてくれる。
ロイターによる予備的な海上輸送データによれば、水曜日に同海峡を通過したのは商品船がわずか10隻で、前日の7隻からは増えた。とはいえ、交通量は依然として、10日移動平均でおよそ17隻という水準を大きく下回っている。