Cerebras $CBRSB 、第3四半期のGAAP売上高は2.108億ドルで前年同期比55%増、Core売上高は2.309億ドルで70%増。
成長はすべてクラウドによるもの。クラウドその他は1.419億ドルで、前年の3892万ドルから増加した一方、ハードウェアは9679万ドルから6888万ドルへと28.8%減少した。売上高に占めるクラウドの割合は67%。そのためGAAP粗利益率は40.6%から20.0%に低下し、売上高は伸びても収益性は改善していない。
Coreの純利益が黒字化したのは、営業利益より下の項目によるものだ。
Core売上高がGAAPを2006万ドル上回るのは、1636万ドルのパススルー分を差し引き、3642万ドルのワラント償却を加え戻しているため。GAAPベースの営業損失はなお2.24億ドル、Coreベースの営業損失も3311万ドルで、両基準の差額1.91億ドルは、株式報酬1.55億ドルと償却額3642万ドルにちょうど一致する。純利益2982万ドルは営業活動から生じたものではない。
現在のペースで資金を消費すると、現金30.75億ドルで19カ月持つ。最初の9カ月の営業キャッシュフローは−3.89億ドル、設備購入は10.46億ドルで、純消費額は14.35億ドル。今後の見通しでは、第4四半期のCore営業利益率の会社予想は−1%〜1%。実際に0%を超えられるかどうかが、最初の重要な判断基準となる。
鍵を握るのは顧客だ。A社とB社の2社で今四半期の売上高の72%を占める。RPO 261億ドルの大半はOpenAI 1社に依存しており、700MWの容量の納入完了は2027年末になる。
#Cerebras #BStocks #股票财报季
成長はすべてクラウドによるもの。クラウドその他は1.419億ドルで、前年の3892万ドルから増加した一方、ハードウェアは9679万ドルから6888万ドルへと28.8%減少した。売上高に占めるクラウドの割合は67%。そのためGAAP粗利益率は40.6%から20.0%に低下し、売上高は伸びても収益性は改善していない。
Coreの純利益が黒字化したのは、営業利益より下の項目によるものだ。
Core売上高がGAAPを2006万ドル上回るのは、1636万ドルのパススルー分を差し引き、3642万ドルのワラント償却を加え戻しているため。GAAPベースの営業損失はなお2.24億ドル、Coreベースの営業損失も3311万ドルで、両基準の差額1.91億ドルは、株式報酬1.55億ドルと償却額3642万ドルにちょうど一致する。純利益2982万ドルは営業活動から生じたものではない。
現在のペースで資金を消費すると、現金30.75億ドルで19カ月持つ。最初の9カ月の営業キャッシュフローは−3.89億ドル、設備購入は10.46億ドルで、純消費額は14.35億ドル。今後の見通しでは、第4四半期のCore営業利益率の会社予想は−1%〜1%。実際に0%を超えられるかどうかが、最初の重要な判断基準となる。
鍵を握るのは顧客だ。A社とB社の2社で今四半期の売上高の72%を占める。RPO 261億ドルの大半はOpenAI 1社に依存しており、700MWの容量の納入完了は2027年末になる。
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