学ぶ価値はあっても、コピーする価値はない取引：

$198,000をローキャップのミームコインに、ローンチ時の評価額で投入。そのポジションは数時間で約$2,100の価値になりました。

実際に何が起きたのか：

ポジションサイズのロジックなし。資金を全額、検証されていない1つの資産に投入
事前に決めた利確やストップがないため、ドローダウンに下限がなかった
典型的なイグジットの流動性構造：初期参入者が価値を回収し、後から入った人が損失を引き受ける
値動きの速さ（週ではなく“数時間”）が、ほとんどのトレーダーが過小評価している本当のリスク

このパターンは毎サイクル繰り返されます。参入の瞬間にはいつも「別物」に感じるからです。ですが、その後はデータ上は決して別物に見えません。

だからこそ、資金投入の前に戦略検証が存在します。

バックテスト済みのフレームワーク、ポジションサイズのルール、定義されたリスク指標があれば、たとえコインのファンダメンタルがどうであれ、この結果は防げたはずです。ここで問題になっていたのはファンダメンタルではなく、“振る舞い”だったからです。

まず検証。次にリスク。ゆっくり拡大していく…

#CryptoEducation #RiskManagement