ARK Invest这份Q2持仓，重点并不只是“又买了哪些热门公司”，而是资金的转向已经非常清楚：新建商业航天与前沿算力仓位，同时继续配置AI平台；另一方面，则削减了部分芯片、中概以及高波动成长资产。
按13F口径，截至6月30日，ARK可披露证券市值约154.0亿美元，较上季按披露市值计算增加约19.8%，持仓从182项增加到191项。前五大持仓是特斯拉、AMD、SpaceX、Tempus AI和Robinhood，合计占组合约25.0%。
最大の新規買いは $SPCX
ARK本季新建约447.8万股SpaceX，持仓市值约7.65亿美元，直接成为组合第三大持仓，占比约5.0%。这并不是小规模試仓，而是将商业航天、卫星互联网以及未来基础设施纳入核心组合。
同一方向上，ARK还新建了Cerebras。两笔新建仓放在一起看，ARK关注的已经不只是AI应用，而是进一步向算力ハードウェアとより長期のテクノロジー基盤インフラへ伸ばしている。
平台型AI资产获得更多配置
ARK对$GOOGL 增持44.82%，对亚马逊增持17.41%，对Meta增持55.18%，同时对英伟达增持33.40%。
这些动作的共同点在于：公司都具备较强的平台、云、模型、分发或算力能力。ARK本季并非单纯追逐小市值AI概念，而是在增加对拥有实际资源和商业化能力的大型科技公司的持仓。
芯片与中概方向出现明显减持
ARK对$AMDB 减持47.79%，对泰瑞达减持48.22%。不过，AMD减持后仍是第二大持仓，因此更应理解为芯片链内部的仓位再平衡，而不是退出AI硬件。
中概方向的调整更明显。百度持股数量减少73.05%，阿里巴巴减少84.73%。这组减持幅度明显高于特斯拉的-2.53%和Robinhood的-12.78%，说明ARK是在有选择地降低部分非核心方向的风险暴露。
医疗AI和国防科技仍是辅助主线
Tempus AI继续位列第四大持仓，本季持股数量增加4.32%；礼来增持509.45%。医疗线同时保留了AI叙事与成熟的商业化资产。
Kratos防务被增持33.84%，对应无人系统和国防科技方向。ARK的配置并不只是围绕一种技术主题，而是在AI主线之外仍保留医疗、国防和商业航天等高成长分支。
13F只能反映截至6月30日的部分公开多头证券，且披露日已是8月14日，不能将其当作实时交易信号。对这份持仓更值得持续观察的是：ARK是否会继续提高SpaceX、Cerebras和AI平台的权重，以及对AMD和中概资产的减持是否会延续。
一句话看完：ARK Q2的核心并不是简单“加码AI”，而是通过减持部分芯片和中概资产，把组合更集中地押向AI平台、前沿算力、商业航天和医疗AI。
关注我，接下来会持续追踪全球知名机构最新的调仓变化。