カーパシーとミストラルの創設者メンシュが一緒に火をつける:
企業がクローズドAPIなどを導入するのは、自社データを競合に無料で食わせるのと同じだ。
当時アマゾンは出店者のデータを見て自社流通を伸ばし、グーグルは広告主のデータを使って自らを最適化した——AI時代になって同じ脚本が再演される。
メンシュの提案はこうだ:
データはオープンなシステム内に閉じ込め、自分で学習し、自分で管理し、自分で節約する。サプライヤーが完全なデータアクセス権をくれないなら、AI移行して逃げる。
もし米国株への影響が実現するなら:クローズドAIのプレミアムの“品質保持期限”は、市場が考えるより短い。
MSFTのCopilotの価格支配力、GOOGLのGeminiのクラウド差別化、ADBE/CRMのAI上乗せ——いずれも「クローズドモデルは代替できない」という前提の上に成り立っている。
オープンソースが90%水準まで追いついた日、そのプレミアムは蒸発する。
空(クローズド)AIプレミアム株を狙うなら、多METAとクラウド事業者。
オープンかクローズドか。企業は技術問題として答え、市場はバリュエーションの問題として答える。
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