cycleanalysis

$BTC | ビットコインリスクメトリックは、ベンジャミン・コーウェンズの0から1までの正規化されたサイクルポジションスケールです。定性的な出力は、深いサイクルボトムでは0に近く、サイクルエuphoriaピークでは1に近く、真ん中を通過します。公開された方法論は、2021年と2025年のサイクルの両方を通じて、大きな数式の修正なしに維持されています。

歴史的リスクメトリックは、文書化されたサイクルの変曲点にアンカーされています:
- 2017年12月のサイクルトップ: 0.90
- 2021年03月のサイクルトップ: 0.78
- 2015年09月のサイクルボトム: 0.00
- 2022年12月のサイクルボトム（FTX崩壊）: 0.06

パターン: ピークは常にリスクを0.78以上で印刷し、ボトムは0.10未満です。中間の0.10から0.78のバンドは中サイクルであり、それ自体で戦術的信号を生成しません。

リスクメトリックがPiサイクルのようなバイナリーインジケーターと異なる点は、連続的で段階的であり、「リスクが0.20未満の場合はサイズ100パーセント; 0.20から0.40の場合はサイズ70; 0.40から0.60の場合はサイズ40; 0.60から0.80の場合はサイズ15; 0.80以上の場合は売りのみのスタンス」のようなポジションサイズ機能に自然に適しています。

オーストラリアの居住者にとって、上記のポジションサイズ機能は、現実の資本行動可能になる前に12ヶ月のCGTディスカウント適格性ロジックでラップする必要があります。リスクの読み取りが0.85で、12ヶ月保有の10ヶ月目のパーセルを持っている場合、ほとんどの場合、即座に売却するよりも2ヶ月の適格性を越えた方が良いです。47%のトップマージンから23.5%の割引率の非対称性は、2ヶ月早く売却することから得られる戦術的アルファを超えます。

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

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$BTC | 現在のレインボーチャートバンド：HODL。

レインボーチャートは、"最大バブル"（赤、上）から"基本的に火のセール"（深青、下）までの9つのカラーバンドゾーンを持つ対数回帰です。これは、暗号Twitterで最も共有されているサイクルビジュアルであり、私が最も質問されるものなので、何を伝え、何を伝えないかを正確に理解する価値があります。

何をするか：価格が長期的な対数回帰ベースに対してどこに位置しているかを視覚的に素早く把握できます。HODLバンド（緑、現在の位置）は、歴史的にサイクル時間の最大部分をカバーしており、2013年以降の取引日の約35-40%を占めています。2つの上部バンド（FOMO + 最大バブル）は、サイクルのピークに集中しており、約8-12%の日をカバーしています。

何をしないか：何も予測しません。レインボーチャートは、バンドが視覚的なものであり、確率モデルではないため、2013年以降のすべての誤った予測を正当化するために使用されてきました。

私は、2018年のベアマーケットから2025年のサイクルトップまで実際の資本でこれを実行しました。レインボーは、センチメントアンカーとして便利です（暗号Twitterが「最大バブルにいる」と叫んでいるときにチャートがHODLを示している場合、それがアルファシグナルです）。戦術的なタイミングツールとしては役に立ちません。

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | サトシマクロモデル（SMM）の紹介

量的ビットコインサイクルコンフルエンスモデル。6つの重み付けティアにわたる48のシグナルを、単一の0-100サイクルポジションスコアに凝縮。

6つのティア:
- サイクルタイミング & マス心理学 (30%): ハーヴィングサイクルポジション、パワーローディビエーション
- バリュエーション (25%): メイヤー・マルチプル、MVRV Zスコア、パイサイクルトップ、NUPL
- センチメント (20%): 恐怖 & 強欲、ファンディングレート、オープンインタレスト、コインベースプレミアム
- ローテーション (10%): BTCドミナンス、オルトシーズンインデックス
- マイナー (10%): プエルマルチプル、ハッシュリボン、ハッシュレート vs ピーク
- マクロ (5%): DXY、M2、イールドカーブ、VIX

先読みなしの拡張ウィンドウパーセンタイルランク。USD/AUD通貨トグル。2013年から2022年までのBTCサイクルのインフレクションにおける7/7のゾーン内調整。

シドニーのプロップファームで配分資本を取引していた元機関トレーダーによって構築。

100%無料。ペイウォールなし、メールゲートなし。

完全な方法論 + インタラクティブゲージ + 48シグナルパネル:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

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$BTC | フェアバリュー回帰からのパワーロー偏差: 現在+18%。

パワーローモデルは、BTCのログ価格を生成からのログ時間にフィットさせます。回帰スロープは2010年から2026年のデータセット全体で約5.8です。今日の生成からの日数におけるフェアバリューは約95,000米ドルで、スポットは112,000米ドルです。したがって、価格は長期的なパワーローフェアバリューラインの18%上で取引されています。

歴史的背景。2021年11月のピークはパワーローラインの+180%を超えました。2017年12月は+220%、2013年12月は+280%に達しました。サイクルの底はすべて-50%から-65%の間でラインの下に印刷されています（2018年12月は-62%、2022年11月は-55%）。

私たちの現在地: ラインのずっと上ですが、まだ熱狂的偏差には程遠いです。+18%の読みは、中間サイクルの「もはや安くないが、まだ高くない」というポジショニングと一致します。実際、私はこれをエントリー/イグジットコールではなく、サイズ決定に使用しています - ラインから+18%上で、私はラインから-40%下で行うよりも小さいインクリメンタルサイズを運用しています。

ポジションクラスファイア、予測者ではない。パワーローのスロープは需要構造が変われば変わります; 2024年以降のETF需要層は、このサイクルでの最大の構造的シフトであり、そのスロープの再フィットはそれを組み込みます。

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | SMM-ETHの紹介: 定量的イーサリアムサイクルモデル

定量的イーサリアムサイクル収束モデル。6つの加重ティアで23のシグナル（6のうち5がライブ；ティア2のバリデーター/ステーキングは保留中）を単一の0-100サイクルポジションスコアに集約。

6つのティア:
- サイクルタイミング & マスサイコロジー (30%): マージ後のETHサイクルポジション、ETHフィットパワーロー偏差
- バリュエーション (25%): ETH特有のパワーロー回帰、メイヤー・マルチプル、NUPL
- センチメント (20%): 恐怖 & 欲望、広範な暗号リスクオンプロキシ、コインベースプレミアム
- ローテーション (10%): ETH/BTC比率パーセンタイル、BTCドミナンス逆、アルトシーズンインデックス
- マイナー / バリデーター (10%): 保留中 - Beaconcha.in + EtherscanステーキングAPI統合進行中
- マクロ (5%): DXY, M2, イールドカーブ, VIX (SMM-BTCと共有)

ETH特有の差別化要因: ローテーションティアがモデルのアンカー。ETH/BTC比率パーセンタイルは、純粋なBTCモデルが見逃す遅延ETHサイクルダイナミクスを捉えています。

見通しなしの拡張ウィンドウパーセンタイルランク。USD/AUD通貨トグル。2018年から2022年までのETHサイクルインフレクションにわたって、4/5のゾーンでキャリブレーション済み。

元ヘッジファンドトレーダーによって構築された。SMM-BTCのコンパニオン。

100%無料。ペイウォールなし、メールゲートなし。

完全な方法論 + インタラクティブゲージ:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH