Chi sta davvero vincendo la corsa all'AI?
Non OpenAI. Non Google. Non Anthropic.
È Amazon.
Mentre tutti osservano ChatGPT e Gemini, Amazon ha silenziosamente costruito 3 chip propri:
Graviton — una CPU per AWS. Il 98% dei loro clienti più grandi lo utilizza.
Trainium — il 30% più economico rispetto a NVIDIA. Trainium2 è quasi esaurito. Trainium3 è quasi completamente prenotato per il 2026.
Nitro — uno strato nascosto per la sicurezza e la rete.
Questi 3 chip generano oltre $20B all'anno. La crescita è a tre cifre.
Il fatturato di AWS AI ha appena raggiunto un tasso annuale di $15B. L'adozione più rapida nella storia di Amazon.
Capex per il 2026: $200B. La maggior parte è già stata pre-venduta prima di essere costruita.
Questo è come si vince il gioco dell'AI. Non hai bisogno del miglior modello. Devi solo possedere la cosa su cui ogni modello funziona.
OpenAI costruisce modelli. Anthropic costruisce modelli. Entrambi pagano tariffe per l'infrastruttura ad Amazon.
L'85% dell'IT globale continua a funzionare in sede. La migrazione al cloud è lontana dall'essere completata. I carichi di lavoro AI stanno appena iniziando a spostarsi.
Andy Jassy pensa che solo AWS possa raggiungere $600B all'anno entro il 2036. Vicino a quanto guadagna Amazon oggi. A 3 volte il margine del resto dell'attività.
Lezione per trader e investitori:
Non guardare chi costruisce la cosa migliore.
Guarda chi prende una tariffa da tutti.
Nell'AI, questa è Amazon.
Nel crypto, fai la stessa domanda. Chi prende una tariffa da ogni transazione, ogni modello, ogni strato?
$AMZN $NVDA
Leggi di più: https://www.thecryptofire.com/p/amazon-ai-chips-just-made-nvidia-nervous-here-is-why
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