加密交易笔记

Sebuah pasar longsor yang dipicu oleh 'satu kalimat'
Secara sederhana, peristiwa kali ini seperti longsor 'keuangan' yang terjadi di dunia cryptocurrency. Penyebabnya adalah bunyi tembakan di puncak gunung (di tingkat makro) dari pernyataan tarif Trump, yang menggoyangkan lapisan salju yang sebenarnya sudah tidak terlalu stabil (struktur pasar dengan leverage tinggi), dan akhirnya, pada dini hari saat tidak ada orang (waktu dengan likuiditas terburuk), memicu serangkaian keruntuhan dan injakan.
1. Suara tembakan di puncak gunung: Trump memicu kepanikan
Peristiwa: Pada dini hari 11 Oktober, waktu Beijing, Trump mengumumkan akan mengenakan 'tarif super' pada China, yang dapat memicu kembali perang dagang AS-China.

Pertama, Penjelasan Mendalam tentang 'Strategi Trump' - Sebuah Permainan Ekonomi Politik yang Dirancang dengan Cermat
1. Target Pertama: 'Serangan Data' yang Tepat, Menyandera Federal Reserve
Ketergantungan Federal Reserve: Keputusan Federal Reserve sangat bergantung pada data ekonomi, terutama laporan pekerjaan non-pertanian (NFP), lowongan pekerjaan JOLTS, tingkat pengangguran, dan data pasar tenaga kerja lainnya. Data ini dikumpulkan, diolah, dan dipublikasikan oleh pegawai federal dari lembaga pemerintah (seperti BLS).
Penciptaan Distorsi Data Secara Buatan: Setelah pemerintah terhenti, publikasi data ini akan segera dihentikan. Federal Reserve akan seperti 'terbang dalam kegelapan', kehilangan alat navigasi terpentingnya. Ini akan menghasilkan beberapa konsekuensi serius:

Dari kerugian besar ke keuntungan stabil: Panduan praktis ulasan perdagangan kripto
Setelah bertahun-tahun bergelut di pasar kripto, saya sangat menyadari satu hal: pentingnya ulasan perdagangan jauh lebih besar daripada Anda mengawasi pasar selama 12 jam setiap hari.
Jika tidak ada metode ulasan sistematis, akan sulit untuk bertahan 5 tahun di pasar dengan fluktuasi BTC yang mencapai puluhan ribu poin, dan altcoin yang bisa berlipat ganda dalam satu hari lalu terjun bebas, apalagi mencapai keuntungan stabil.
Tujuan inti dari ulasan: untuk menghasilkan uang di masa depan
Ulasan bukan untuk menyesali 'seandainya saya menutup posisi kemarin lebih awal', juga bukan untuk membuktikan 'strategi saya sangat hebat di pasar bullish'. Tujuan tunggal dari ulasan adalah meningkatkan sensitivitas Anda terhadap kondisi pasar tertentu dan sinyal beli/jual, sehingga perdagangan di masa depan lebih menguntungkan.

Pertama, mengapa seharusnya berhubungan, tetapi sekarang "ikut turun tidak ikut naik"?
"Data PCE inti" adalah kunci. Ini adalah indikator inflasi yang paling diperhatikan oleh Federal Reserve, data yang baik (inflasi menurun), pasar akan memperkirakan bahwa Federal Reserve mungkin akan menurunkan suku bunga lebih awal. Menurunkan suku bunga berarti:
Biaya pinjaman menurun: Perusahaan dan investor lebih mudah mendapatkan pendanaan, menguntungkan ekspansi dan profitabilitas perusahaan, menguntungkan saham AS.
Dana akan mencari imbal hasil yang lebih tinggi: Uang yang ada di bank mendapatkan bunga yang lebih sedikit, sebagian dana akan mengalir ke pasar saham, cryptocurrency, dan aset berisiko lainnya untuk mencari imbal hasil yang lebih tinggi.
Jadi, data PCE yang baik → Saham AS (S&P, Nasdaq) langsung melonjak, ini sangat wajar.

1. Hasil inti pertemuan: konservatif meraih kemenangan besar
Pemotongan suku bunga tetapi tidak cukup "menyenangkan": Federal Reserve memutuskan untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (0,25%) pada pertemuan ini di tahun 2025, yang termasuk dalam kategori pemotongan suku bunga "defensif". Seperti dokter yang merasa pasiennya menunjukkan gejala flu ringan, untuk mencegah keadaan memburuk, ia memberikan beberapa obat, bukan langsung memberikan obat yang kuat.
Grafik titik mengungkapkan kebenaran: "Grafik titik" terbaru dari para pejabat Federal Reserve menunjukkan bahwa langkah pemotongan suku bunga akan melambat dalam pertemuan yang tersisa di tahun 2025. Ini jelas menyampaikan bahwa bank sentral tetap waspada terhadap inflasi dan tidak ingin memangkas suku bunga secara cepat dan besar sesuai harapan pasar (atau Trump).

Pertama, situasi saat ini: mengapa semua orang "menunggu"?
Sekarang seluruh dunia, dari raja Wall Street hingga Trump, sedang memperhatikan Federal Reserve, ini seperti hujan besar yang telah ditahan lama, semua orang menunggu tetesan pertama hujan jatuh.
Menunggu apa? Menunggu "penurunan suku bunga".
Pemahaman sederhana: penurunan suku bunga adalah keputusan Federal Reserve untuk menurunkan biaya pinjaman bank. Jika biaya bank rendah, suku bunga pinjaman untuk individu dan perusahaan juga akan turun. Ini setara dengan memberikan "air" kepada seluruh ekonomi, dapat mendorong investasi dan konsumsi, yang menguntungkan pasar saham, properti, dan lainnya.
Mengapa sekarang? Karena inflasi di Amerika (kecepatan kenaikan harga) telah turun dari puncaknya, tetapi ada tanda-tanda perlambatan ekonomi. Federal Reserve perlu berjalan di atas kawat antara "mencegah inflasi kembali" dan "menghindari resesi ekonomi". Penurunan suku bunga terlalu terlambat, ekonomi mungkin "mendarat keras"; penurunan suku bunga terlalu awal, inflasi mungkin muncul kembali.

Mengandalkan perdagangan untuk hidup? Empat jebakan kerugian ini pasti harus dihindari!
97% trader pernah terjatuh ke dalam jebakan ini, beberapa bahkan kehilangan lebih dari sepuluh juta...
Saya telah merangkum ini, semoga semua orang tidak mengambil jalan yang salah, beberapa jebakan begitu terjerat, sangat sulit untuk keluar.
Pertama, bertahan tanpa stop loss, satu gelombang langsung dibawa pergi.
Banyak orang berpikir: 'Jika sudah terjebak tidak masalah, asalkan tidak menjual, suatu saat pasti akan naik kembali.'
Memang, banyak waktu memang naik kembali - tetapi ini justru adalah tempat yang paling berbahaya!
Pola pikir ini membuat Anda merasa santai, begitu menghadapi pasar yang turun tajam (misalnya harga saham atau harga koin turun terus-menerus), jika tidak melakukan stop loss, Anda akan rugi sampai tidak tersisa celana.

Baru-baru ini ada teman di kolom komentar yang bertanya:
“Saya sangat iri pada kalian, saya juga ingin berhenti dari pekerjaan All in Web3, bisakah kalian membimbing saya?”
Saya benar-benar tidak bisa membimbing orang, pertama memang energi saya terbatas, kedua setiap orang harus berjalan di jalannya sendiri. Namun, pertanyaan 'apakah sebaiknya bekerja penuh waktu di bidang kripto' adalah hal yang layak untuk dibahas dengan serius.
Satu, apakah ini pekerjaan utama atau sampingan? Jangan terburu-buru untuk 'All in'!
Apakah uang di bidang kripto cepat didapat?
Kadang-kadang memang cepat. Seseorang membeli sebuah koin Meme, dalam beberapa hari $1000 berubah menjadi $100000 — tetapi cerita semacam ini bisa tersebar karena itu adalah pengecualian. Banyak orang hanya menghasilkan sedikit, mengalami kerugian, atau bahkan terjebak.

Satu, mengapa data CPI tidak ada reaksi? - Karena jawabannya sudah diketahui!
Ibarat: Besok hasil ujian akan diumumkan, tetapi kamu sudah tahu dari guru bahwa kamu mendapatkan 90. Jadi ketika transkrip nilai benar-benar diberikan, tentu saja kamu tidak akan melompat kegirangan.
Jadi: CPI terbaru (data inflasi) keluar, hampir sama dengan yang ditebak semua orang sebelumnya (inflasi perlahan menurun). Jadi pasar tidak bereaksi sama sekali, karena hasilnya sudah 'dicerna' sebelumnya. Sekarang orang-orang tidak peduli 'berapa nilai yang didapat', tetapi peduli 'dengan nilai ini, orang tua (Federal Reserve) kapan memberikan uang saku (menurunkan suku bunga)'.

Satu kalimat ringkasan:
Pasar senang karena satu data baik (PPI), tetapi apakah Federal Reserve akan menurunkan suku bunga, kuncinya bukan pada ini, tetapi pada apakah pasar kerja akan terkena demam. September kemungkinan besar hanya akan menurunkan suku bunga sedikit (0,25%) untuk membeli asuransi, bukan karena ekonomi benar-benar sakit.
Interpretasi berdasarkan peran:
1. Pasar & Trump: penonton yang menonton dengan senang hati
Mengapa sentimen pasar membaik?
Seperti hari ini ujian, menemukan bahwa PPI (Indeks Harga Produsen) memiliki hasil yang lebih baik dari yang diharapkan, semua orang merasa: 'Wah, tekanan biaya berkurang, apakah barang tidak akan naik harga?' Jadi mereka sangat senang.

Fokus pasar saat ini telah bergeser dari “apakah akan ada penurunan suku bunga pada bulan September” ke “seberapa besar penurunan suku bunga di tahun-tahun mendatang”, dan kuncinya terletak pada “grafik titik” yang dirilis Federal Reserve pada bulan September.
Mari kita analisis langkah demi langkah:
Satu, latar belakang: Mengapa emosi pasar tegang?
Bayangkan, cuaca musim panas sangat panas dan lembap (lingkungan suku bunga tinggi), semua orang menantikan hujan deras yang menyegarkan (penurunan suku bunga) untuk mendinginkan. Sebelumnya, semua orang meramalkan bahwa hujan pertama pada bulan September pasti akan terjadi.
Perkiraan pendinginan: Tetapi dalam beberapa minggu terakhir, ramalan cuaca telah berubah. Data menunjukkan, tampaknya tidak begitu pengap (inflasi sedikit mereda tetapi tetap keras kepala), sehingga semua orang mulai meragukan: “Apakah hujan pada bulan September masih bisa terjadi?” Bahkan ada yang khawatir, jika tidak ada hujan, apakah tanaman di ladang (ekonomi) akan mati karena kekeringan (resesi)? — Inilah proses pasar yang beralih dari membahas “apakah ada penurunan suku bunga pada bulan September” ke “apakah ekonomi Amerika mengalami resesi”.