MacroMicro
5 Posting
MacroMicro
Global Data and AI Decision Platform. Over 100 million data points and years of research to help you make smarter decisions: https://en.macromicro.me
0 Mengikuti
6 Pengikut
14 Disukai
Posting
Apakah AI sedang masuk ke dalam gelembung?
Pasar sedang menilai ulang fase berikutnya dari siklus AI.
MM AI menganalisis melalui tiga perspektif utama:
belanja modal, arus kas & profitabilitas, serta ekspektasi pasar.
Laporan Bulanan Investasi Agustus kami mengambil pandangan yang lebih luas tentang pasar, dengan mengeksplorasi tiga pertanyaan kunci:
Apakah The Fed perlu menaikkan suku bunga tahun ini?
Apa yang terbaru dari pendapatan memberi tahu kita tentang siklus investasi AI?
Saat pasar mengalihkan fokusnya dari belanja modal ke arus kas dan profitabilitas, bagaimana investor harus menata ulang alokasi aset?
Tren AI tetap utuh, tetapi logika penetapan harga pasar sedang berevolusi.
Mulai dari MM AI Now: https://pse.is/9fbwus
Pasar sedang menilai ulang fase berikutnya dari siklus AI.
MM AI menganalisis melalui tiga perspektif utama:
belanja modal, arus kas & profitabilitas, serta ekspektasi pasar.
Laporan Bulanan Investasi Agustus kami mengambil pandangan yang lebih luas tentang pasar, dengan mengeksplorasi tiga pertanyaan kunci:
Apakah The Fed perlu menaikkan suku bunga tahun ini?
Apa yang terbaru dari pendapatan memberi tahu kita tentang siklus investasi AI?
Saat pasar mengalihkan fokusnya dari belanja modal ke arus kas dan profitabilitas, bagaimana investor harus menata ulang alokasi aset?
Tren AI tetap utuh, tetapi logika penetapan harga pasar sedang berevolusi.
Mulai dari MM AI Now: https://pse.is/9fbwus
Lihat terjemahan
The U.S.–Japan intervention is more symbolic than substantive, as Washington is unlikely to commit major funds to supporting the yen over time.
The U.S. appears focused on containing disorderly depreciation rather than engineering a sustained rally. Its direct capacity remains limited, with the Exchange Stabilization Fund far smaller than the USD 35–60 billion Japan has deployed in a single round of intervention. Even expanded Treasury resources would face funding and market constraints.
Support may therefore be temporary. Wide U.S.–Japan rate differentials, further Fed hike risks, and fiscal spending that could delay BOJ tightening still point to structural yen weakness. A sustained reversal has yet to emerge.
https://t.co/I7tzpXZ5PG
The U.S. appears focused on containing disorderly depreciation rather than engineering a sustained rally. Its direct capacity remains limited, with the Exchange Stabilization Fund far smaller than the USD 35–60 billion Japan has deployed in a single round of intervention. Even expanded Treasury resources would face funding and market constraints.
Support may therefore be temporary. Wide U.S.–Japan rate differentials, further Fed hike risks, and fiscal spending that could delay BOJ tightening still point to structural yen weakness. A sustained reversal has yet to emerge.
https://t.co/I7tzpXZ5PG
Lihat terjemahan
MacroMicro’s Korea Fear & Greed Index edged up to 8.44 after hitting a record low last week. Despite the slight rebound, sentiment remains firmly in extreme fear territory.
Terverifikasi
💴Intervensi Jepang rekor senilai JPY 8,45 triliun membeli waktu, bukan menjadi pembalikan arah pada yen. Pembelian yen terbesar dalam satu hari sepanjang sejarah, ditambah aksi Treasury AS yang dilaporkan, mendorong USD/JPY kembali mendekati 157. Namun ESF hanya memegang sekitar EUR 13 miliar dan $24,5 miliar, dan perbedaan suku bunga yang lebar membuat yen tetap secara struktural lemah.
Penyempitan arus kas Big Tech adalah pertanyaan pendanaan, bukan permintaan. Google, Meta, dan Amazon menaikkan panduan belanja modal (capex) 2026 menjadi $195–205 miliar, $130–145 miliar, dan $220 miliar. Hal ini mengubah arus kas bebas Q2 menjadi negatif di Google dan Amazon. Cakupan backlog tetap membaik di tiga dari empat hyperscaler. Korea menunjukkan kesenjangan yang sama: pendapatan SK Hynix naik 257%, tetapi saham turun 9,6% karena likuidasi paksa ETF.
📥Keputusan hold The Fed 9–3 adalah perpecahan terlebar sejak 2016, tetapi dengan imbal hasil obligasi 10 tahun di 4,7% dan core PCE Juni sebesar 0,13% MoM, ujung panjang yang memperketat.
📥Komentar minggu ini membahas yen, pendanaan hyperscaler, memori Korea, dan The Fed👇
🔗 https://pse.is/9f36gr
Penyempitan arus kas Big Tech adalah pertanyaan pendanaan, bukan permintaan. Google, Meta, dan Amazon menaikkan panduan belanja modal (capex) 2026 menjadi $195–205 miliar, $130–145 miliar, dan $220 miliar. Hal ini mengubah arus kas bebas Q2 menjadi negatif di Google dan Amazon. Cakupan backlog tetap membaik di tiga dari empat hyperscaler. Korea menunjukkan kesenjangan yang sama: pendapatan SK Hynix naik 257%, tetapi saham turun 9,6% karena likuidasi paksa ETF.
📥Keputusan hold The Fed 9–3 adalah perpecahan terlebar sejak 2016, tetapi dengan imbal hasil obligasi 10 tahun di 4,7% dan core PCE Juni sebesar 0,13% MoM, ujung panjang yang memperketat.
📥Komentar minggu ini membahas yen, pendanaan hyperscaler, memori Korea, dan The Fed👇
🔗 https://pse.is/9f36gr
📈Juli menjadi bulan yang sulit bagi sektor teknologi. Jadi saat memasuki Agustus, pertanyaannya bukan hanya apakah teknologi akan memantul. Pertanyaannya adalah apakah kepemimpinan sudah mulai melebar.
Kami membagikan Investment Dashboard terbaru kami, yang dibangun di sekitar 3 tema:
1. Perbedaan pendapat di Fed meningkat
2. Ketidakstabilan geopolitik kembali
3. Perdagangan AI bergeser dari belanja modal (capex) dan kekuatan penetapan harga ke arus kas dan laba
Skenario dasar kami: kami masih lebih menyukai saham dibanding obligasi, tetapi kami memperluas dari teknologi ke area non-teknologi seperti sektor keuangan dan permintaan domestik.
Kami juga terus memantau 3 sinyal kunci:
- Pendapatan semikonduktor vs. persediaan
- Pertumbuhan ekspor Taiwan
- Tekanan WTI / AS-Iran
⏰Silakan bagikan atau repost.
Ikuti MacroMicro untuk tetap selangkah lebih maju menghadapi risiko pasar sebelum langkah berikutnya:
https://en.macromicro.me
Kami membagikan Investment Dashboard terbaru kami, yang dibangun di sekitar 3 tema:
1. Perbedaan pendapat di Fed meningkat
2. Ketidakstabilan geopolitik kembali
3. Perdagangan AI bergeser dari belanja modal (capex) dan kekuatan penetapan harga ke arus kas dan laba
Skenario dasar kami: kami masih lebih menyukai saham dibanding obligasi, tetapi kami memperluas dari teknologi ke area non-teknologi seperti sektor keuangan dan permintaan domestik.
Kami juga terus memantau 3 sinyal kunci:
- Pendapatan semikonduktor vs. persediaan
- Pertumbuhan ekspor Taiwan
- Tekanan WTI / AS-Iran
⏰Silakan bagikan atau repost.
Ikuti MacroMicro untuk tetap selangkah lebih maju menghadapi risiko pasar sebelum langkah berikutnya:
https://en.macromicro.me
Masuk untuk menjelajahi konten lainnya