老李迫击炮

【30 Sep Sore Informasi Pasar Global & Analisis Data】
1、Malam ini data tenaga kerja nonfarm AS September akan dirilis; perkiraan pasar dan Wall Street menunjukkan perbedaan yang signifikan;
2、Trump akan bertemu dengan #AI para raksasa di Gedung Putih: menandatangani komitmen kepatuhan diri, sehingga tekanan regulasi jangka pendek ditangguhkan;
3、Goldman Sachs: volume ekspor minyak Teluk Persia telah kembali ke level rata-rata tahun 2025;
4、Sebagian altcoin di bursa saham AS dengan konsep DAT menguat, dan #SDEV naik lebih dari 108%.

Menjelang rilis data nonfarm, ekspektasi pasar terlihat terbelah. Platform perdagangan memproyeksikan, para trader menilai probabilitas penambahan pekerjaan melebihi 90 ribu dan 100 ribu masing-masing mendekati enam puluh persen dan lima puluh persen—jauh lebih tinggi dibanding konsensus Wall Street; sementara Goldman Sachs dan Bank of America menjaga nada yang lebih konservatif, masing-masing hanya memperkirakan penambahan 80 ribu dan 60 ribu, bahkan beberapa institusi mematok angka di bawah ekspektasi pasar. Sentimen yang optimistis dan penilaian bank investasi menciptakan kontras yang jelas. Ditambah meredanya urgensi kenaikan suku bunga setelah pernyataan pejabat Federal Reserve New York, porsi taruhan pasar untuk kenaikan suku bunga bulan depan turun dari 70% menjadi 50%. Laporan pekerjaan kali ini diperkirakan menjadi variabel fokus yang mampu memecah kebuntuan.
Pasar kripto juga mengirim sinyal yang kompleks. #BTC ditutup di atas moving average 365 hari, menegaskan awal bull market putaran baru, namun setelah menyentuh puncak 8 bulan di 8,74 juta dolar AS, dorongan kenaikan melemah. Berbagai indikator menunjukkan risiko koreksi. Dalam jangka pendek, margin keuntungan yang belum terealisasi di rantai naik hingga level tertinggi sejak Desember 2024, sehingga tekanan untuk merealisasikan keuntungan meningkat; profit harian di bulan September bahkan mencetak rekor tertinggi sepanjang tahun, dan altcoin juga menunjukkan tanda-tanda adanya penjualan. Jika harga turun, tiga garis support—80 ribu, 71 ribu, dan 67 ribu dolar AS—akan menjadi penopang berlapis; selama posisi kunci tidak jebol, koreksi kali ini kemungkinan besar merupakan konsolidasi yang sehat dalam bull market yang masih muda, bukan pembalikan tren.

【29 September Global Market Insights and Data Analysis】
1、Penutupan saham AS: sektor semikonduktor, memori, komunikasi optik, dan saham Neocloud semuanya melemah, #ARM dan #CRDO masing-masing turun lebih dari 8%;
2、Langka dalam 25 tahun! Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun menembus dan mengungguli imbal hasil laba S&P 500;
3、#BTC terkoreksi, koin-koin alternatif jatuh tajam, Q turun lebih dari 23%, ONDO dan NEAR masing-masing turun lebih dari 13%;
4、Pelacakan situasi Timur Tengah: pembicaraan AS-Iran berfokus pada Selat Hormuz dan program nuklir, Trump membantah memberi konsesi atas sanksi dan aset.

Tiga indeks utama saham AS semuanya ditutup turun; Dow, S&P 500, dan Nasdaq masing-masing melemah 0,67%, 0,77%, dan 0,92%, sentimen menghindari risiko sangat kuat. Hampir seluruh sektor semikonduktor, memori, komunikasi optik, dan Neocloud melemah. Arm, Qualcomm, Intel, Marvell/“Maywell”, dan lain-lain memimpin penurunan, sementara Nvidia justru sedikit menguat dan menutup di zona merah. Di saat yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun menembus 5% dan naik ke atas 5,2%, memecahkan rekor sejak 2007, serta kini sudah melampaui imbal hasil laba S&P 500; hal ini meningkatkan daya tarik obligasi relatif terhadap ekuitas hingga sekitar level tertinggi dalam 25 tahun, menjadi variabel inti yang menekan aset berisiko.
Dari pasar kripto, imbal hasil obligasi AS yang tinggi terutama memberi tekanan dari sisi penilaian (valuation). Bitcoin turun ke sekitar 83.000 dolar AS, sementara koin alternatif kembali tertekan—diperparah oleh leverage yang lebih berat dan kurangnya dana tambahan—sehingga pergerakan pelemahan semakin besar. Dana terlihat mengalir jelas ke aset-sentimen utama yang kepastian risikonya lebih tinggi. Penurunan saat ini lebih mirip proses penyesuaian posisi (clearing) sebelum rilis data, dan belum membentuk pembalikan tren. Jika imbal hasil mencapai puncak lalu berbalik turun, kekhawatiran terkait defisit fiskal, inflasi, dan sikap hawkish The Fed akan mereda; diferensiasi antara Bitcoin dan koin alternatif mungkin berlanjut. Apakah Bitcoin dapat bertahan di level support kunci akan menjadi sinyal penting untuk menilai apakah koreksi putus dan selanjutnya memicu pantulan pada aset berisiko.

【28 September | Informasi dan Analisis Data Pasar Global】
1. #黄金 Perak hari ini sama-sama terkoreksi; dua paus membeli saat harga turun, nilainya hampir 30 juta dolar AS;
2. Menurut institusi: ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed menguat, Bank of Japan mungkin mempercepat laju kenaikan suku bunga;
3. Harga minyak WTI dan Brent naik lebih dari 2.00% hari ini. #WTI Minyak mentah kini berada di 93.18 dolar AS/barel, sedangkan minyak mentah Brent berada di 99.38 dolar AS/barel;
4. Indeks ketakutan dan keserakahan pasar kripto hari ini berada di angka 74. Koin-koin utama terkoreksi, sementara altcoin bergerak beragam.

Sejumlah institusi menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga The Fed pada September lebih menyerupai langkah pencegahan untuk mengimbangi kondisi, yang bertujuan menarik kembali tiga kali pemangkasan suku bunga sebelumnya dan mengembalikan inflasi ke kisaran target, bukan mengulang siklus pengetatan mendalam seperti pada 2022–2023. Namun, kenaikan suku bunga tidak dapat mengatasi guncangan eksternal seperti perang dan harga energi, bahkan berpotensi memperlambat sektor ekonomi lain dan menimbulkan risiko stagflasi. Karena itu, pasar tetap berhati-hati.

Sinyal internal pasar kripto juga cenderung bearish. Permintaan terhadap kontrak berjangka Bitcoin anjlok dari 164 ribu koin menjadi 3 ribu koin, sementara permintaan spot masih berada di angka negatif, yakni -174 ribu koin. Arus dana ETF memang kuat, tetapi belum mampu mengimbangi pelemahan permintaan total selama 30 hari yang terakumulasi hingga -171 ribu koin. Yang patut diwaspadai, dalam 15 hari terakhir harga tetap naik dari 74 ribu menjadi 84 ribu dolar AS, membentuk struktur rapuh berupa “permintaan menyimpang, harga naik”, sementara indeks sentimen di angka 74 sudah mendekati tingkat keserakahan ekstrem. Saat ini #BTC turun ke 83 ribu dolar AS. Ini berarti, jika pengetatan makroekonomi atau penyusutan likuiditas terjadi, risiko penghapusan kenaikan harga yang tidak ditopang oleh pembelian riil cukup besar. Pergiliran kenaikan dan penurunan di sektor altcoin juga menegaskan bahwa dana sedang bertaruh di level tinggi, bukan menambah posisi mengikuti tren.

【9月23日 全球市场资讯与数据分析】
1、美伊会谈释放积极信号，比特币强势盘整，美股三大股指涨跌互现；
2、美联储巴尔金：上周的加息「将有助于」恢复价格稳定，会观察是否需要更多加息；
3、美银：若供应进一步收紧，原油恐大幅飙升至150美元；
4、CryptoQuant创始人：预计#BTC 本轮牛市将上涨3至5倍，极端波动将减少。

美联储官员巴尔金最新发声，称通胀消退非一日之功，供给侧冲击已由暂时性演变为持续性压力，物价高企可能长期固化并传导至预期。他认可加息有助缓解物价，却并未就后续路径松口；叠加美伊在联大罕见直接接触、双方均称会谈积极，美股涨跌互现而纳指续创新高，比特币则在8.6万美元附近高位盘整，隐私币#zec 强势突破近期新高。
链上数据亦显示市场正由“暴涨”转向“稳健”：机构参与加深、热钱占比下降，本轮行情或仅走3至5倍而非十倍级抛物线，其后熊市也更温和，极端波动被双向抑制——周期顶底极值收敛、MVRV始终未跌破1、实际市值持续抬升、早期巨鲸停止抛售并低位加仓，显示长线资金正加速流入。综合来看，巴尔金偏鹰的表态短期或压制风险偏好、放大加密市场波动，但通胀粘性与政策取向反复，反而强化比特币作为价值储存及货币职能的长期叙事，其风险收益结构正逐步走向成熟。

【22 September Informasi & Analisis Data Pasar Global】
1, Saham Nasdaq AS ditutup naik 2,26% dan kembali mencetak rekor tertinggi; #Meta menjadi harga saham aplikasi paling populer di Amerika yang melonjak tajam; sektor chip, semikonduktor, memori, dan komunikasi optik semuanya menguat;
2, Pasar kripto bergerak kuat ke atas; total kapitalisasi pasar kembali menembus 3 triliun dolar; Bitcoin menembus 87.000 dolar; kapitalisasi pasar altcoin melonjak 13,5% dalam sepekan;
3, Tokenisasi saham dengan “inovasi exemption” dari SEC AS diperkirakan platform perdagangan pertama akan hadir paling cepat pada kuartal depan;
4, #AMD kapitalisasi pasar menembus 1 triliun dolar; perhatian pasar kembali membara pada kebutuhan komputasi CPU untuk agen AI cerdas.

Saham AS ditutup kuat; Nasdaq, S&P 500, dan Dow Jones bergerak serempak naik, dengan Nasdaq kembali mencetak rekor tertinggi baru. Kinerja sektor chip sangat menonjol: AMD melonjak hampir 10% dalam satu hari, nilai pasarnya untuk pertama kalinya menembus ambang 1 triliun dolar, menjadikannya raksasa semikonduktor AS keempat yang masuk ukuran tersebut; Meta melonjak lebih dari 11% setelah asisten AI miliknya diluncurkan dan cepat menjadi populer. Dalam lima hari, aplikasi ini sudah meraih lebih dari 700.000 kali unduhan dan menempati peringkat teratas di toko aplikasi. Secara umum, pasar menilai AI sedang beralih dari fase pelatihan menuju inferensi dan implementasi kecerdasan, sehingga ekspektasi permintaan terhadap CPU server dan komputasi umum terus meningkat.

Di saat yang sama, pasar kripto ikut menguat. #BTC menembus 87.000 dolar; Ethereum menembus 2.800 dolar; total kapitalisasi pasar kembali naik lebih dari 5% dalam 24 jam dan kembali menembus batas 3 triliun dolar. Indeks Fear & Greed naik ke level tertinggi mendekati satu bulan, sentimen kembali masuk zona “keserakahan ekstrem”. Yang perlu diperhatikan: narasi AI kini meluber menjadi dorongan bersama bagi aset berisiko—teknologi saham AS, arah komputasi, dan aset kripto bergerak searah menguat, mencerminkan antusiasme dana terhadap jalur “AI + aset berpotensi baru”. Ukuran aset untuk spot ETF Bitcoin kembali berada di atas 1 miliar dolar, yang menunjukkan niat alokasi institusional meningkat; ini memberikan dana tambahan dan dukungan sentimen bagi kenaikan BTC. Dalam jangka pendek, kemungkinan masih berlanjut kuat, namun tetap perlu mewaspadai risiko koreksi setelah sentimen terlalu panas.

【9月20日 全球市场资讯与数据分析】
1、下周宏观展望：#TRUMP 中东「大决定」将至，日元干预窗口临近，市场消化美联储加息余波；
2、伊朗称已通过卡塔尔向华盛顿转达谈判三大条件，等待特朗普决定；
3、分析：#BTC 下降楔形压缩等待变盘，山寨币总市值扩张尚未开始；
4、纳斯达克100指数季度再平衡落定，#SpaceX 权重将升至2.82%。

全球市场正逐步消化美联储自2023年以来首次加息的余波，"更高更久"的利率预期正在重塑各类资产的定价逻辑。地缘方面，特朗普将于联大期间会晤海湾国家，对伊政策走向临近关键节点，叠加沙特首都防空警报再度响起，风险溢价与原油供应修复持续相互拉扯；日本则因"白银周"长假导致流动性偏薄、日元承压，政策干预的猜想随之升温。纳指100季度再平衡9月21日生效，SpaceX权重由1.28%显著升至2.82%，与其超过两万亿美元的市值规模日趋匹配。
对加密市场而言，宏观与地缘的双重不确定性恰好与比特币的技术形态同频共振。BTC在上升通道中构筑下降楔形，若有效突破并站稳上方趋势线，有望向8.4万至9万美元发起冲击；反之则可能先下探7.2万至7.4万美元清洗流动性后再行拉升，方向明朗前不宜急于押注。一旦BTC刷新历史高位，资金或自ETH外溢至中小市值山寨币及Meme代币，掀起板块轮动行情，加密总市值有望冲击10万亿至12万亿美元，未来半年波动与机遇并存。

【17 September Global Market Insights & Analisis Data】
1、#FOMC‬⁩ pengetatan suku bunga sudah terlaksana; saham AS terkait chip AI dan sektor komunikasi optik menguat secara luas, sementara sektor penyimpanan (storage) naik-turun bervariasi;
2、Setelah pengetatan suku bunga + <#CLARITY > menghadapi hambatan, pasar memperkirakan SEC setidaknya paling cepat pada Jumat akan mengeluarkan kabar baik kripto yang berdampak besar;
3、Analisis: Kemungkinan Bitcoin kembali ke siklus pasar beruang menurun, sementara proporsi posisi yang merugi (UTXO) turun secara signifikan;
4、Trump mendorong rancangan undang-undang “#BTC cadangan strategis”. Komite DPR AS telah meloloskan rancangan undang-undang terkait.

Dalam rapat penentuan suku bunga bulan September, Federal Reserve (The Fed) secara bulat menyetujui kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin, sehingga kisaran suku bunga acuan dinaikkan ke 3,75%—4%. Ini merupakan kali pertama sejak pertengahan 2023 kebijakan moneter dikencangkan. Dari diagram titik yang dirilis, mayoritas anggota dewan masih cenderung menaikkan suku bunga setidaknya sekali lagi dalam tahun berjalan, dan proyeksi pasar atas “titik tengah” suku bunga kebijakan untuk dua tahun ke depan pada dasarnya tetap sama. Setelah kenaikan suku bunga diputuskan, indeks-indeks utama saham AS ditutup lebih rendah; Dow Jones anjlok lebih dari 1%. Sektor-sektor terkait AI seperti chip dan komunikasi optik justru tampil relatif tangguh, bahkan naik berlawanan arah, tetapi saham-saham dengan konsep blockchain mengalami tekanan jual yang jelas. Beberapa instrumen mencatat penurunan dengan kisaran 3% hingga 7%.

Aset kripto yang selama ini sangat sensitif terhadap suku bunga kali ini tidak ikut terjun bersama saham AS. Sebaliknya, dipicu oleh Bitcoin, kripto justru mengalami rebound kecil—sesuatu yang bertentangan dengan logika klasik “kenaikan suku bunga adalah kabar buruk” pada periode sebelumnya. Karena dua kabar buruk utama pada putaran kali ini (pengetatan dan terhambatnya <CLARITY>) sudah sepenuhnya diperhitungkan pasar sebelum terlaksana, realisasi kabar buruk justru memunculkan efek “sepatu mendarat” (kabar buruk sudah terjadi). Pasar mulai mengantisipasi adanya pergeseran sikap dari regulator. Beredar kabar bahwa SEC dan CFTC mungkin mempercepat penyusunan aturan aset digital, bahkan berpotensi meluncurkan langkah pengecualian yang inovatif—hal ini memberi ruang imajinasi baru bagi arus dana. Data on-chain juga melepas sinyal positif: proporsi posisi yang merugi terus menurun. Perubahan struktur “koin/tender” serupa dalam sejarah biasanya mengindikasikan penguatan momentum pasar, sehingga memberi sinyal bahwa Bitcoin mungkin sedang menyiapkan tenaga untuk siklus kenaikan berikutnya, keluar dari kubangan pasar beruang.

【16 September Global Market News & Analisis Data】
1、Pratinjau: #fomc akan mengumumkan keputusan suku bunga pada dini hari besok pukul 02.00, dan kenaikan suku bunga kembali menjadi ekspektasi acuan pasar;
2、Analisis: Setelah imbal hasil obligasi AS tenor 10 tahun menembus di atas 5%, tekanan sebenarnya mungkin baru terlihat dalam 12 hingga 18 bulan;
3、SK Hynix sedang bernegosiasi dengan Intel, berencana memproduksi chip memori untuk pertama kalinya di dalam negeri AS;
4、Dalam proses penting pengambilan suara atas “RUU #CLARITY ” tidak lulus, bitcoin sempat turun menembus 75.000 dolar AS, dan saham-saham terkait kripto ikut anjlok.

Pukul dua dini hari, Federal Reserve akan mengumumkan keputusan suku bunga; setelah itu, Ketua Powell mengadakan konferensi pers. Saat ini, data CME menunjukkan probabilitas pasar untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin telah mencapai 95%, dan probabilitas yang diberikan oleh konsensus pasar juga setinggi 88%; kenaikan suku bunga pun menjadi ekspektasi acuan. Namun, pandangan institusi berbeda-beda: ING cenderung melihatnya sebagai “penyesuaian ulang” (recalibration) ketimbang titik awal kenaikan suku bunga yang beruntun, sedangkan DBS memperkirakan akan ada total tiga kali kenaikan suku bunga pada sisa tahun ini dan awal tahun depan. Sementara itu, “RUU CLARITY” dalam pemungutan suara prosedural di Senat dengan hasil 49 banding 50 tidak mencapai ambang 60 suara, sehingga dalam waktu dekat tidak dapat masuk ke pembahasan resmi; akibatnya, bitcoin sempat turun menembus 75.000 dolar AS, dan total kapitalisasi pasar kripto menyusut sekitar 4%.
Dampak inti pertemuan ini terhadap BTC adalah apakah fungsi respons kebijakan benar-benar berbalik—jika pasar menilai The Fed beralih dari “ketat kecuali data memaksa” menjadi “cenderung menaikkan suku bunga kecuali data menghalangi”, ekspektasi likuiditas yang semakin ketat akan menekan aset berisiko volatil seperti kripto. Menguatnya dolar AS dan imbal hasil obligasi AS juga menjadi faktor negatif bagi bitcoin. Kenaikan suku bunga jangka pendek sudah cukup banyak diprice-in, sehingga setelah “booting” (kejadian sesuai ekspektasi) mungkin terjadi rebound tipe “good news after bad news”; tetapi jika konferensi pers mengirim sinyal hawkish untuk kenaikan beruntun atau dot plot dengan level yang lebih tinggi, ditambah tergerusnya dukungan regulasi karena RUU terhambat, penopang di bawah #BTC akan menghadapi ujian, dan kekuatan rebound diragukan. Secara keseluruhan, ini lebih merupakan guncangan yang bersifat arah daripada besaran; variabel kunci terletak pada pilihan kata pernyataan setelah rapat dan dot plot.

【9月15日 AstralX 全球市场资讯与数据分析】
1、#美联储 议息会议前夕市场剧烈波动：美债收益率创2007年以来新高，AI股遭抛售；
2、美债30年期收益率创 2004 年以来新高，油价与美债收益率罕见「神同步」，全球金融市场承压；
3、山寨币流入交易数较7月增长近4倍，市场警惕潜在抛压；
4、美元兑日元突破155关口，为一周以来高位。

美联储本周二开启为期两天的议息会议，市场普遍预期周三降息25个基点，12月再降概率升至75%，但通胀仍高于2%目标，令主席沃什承压。与此同时，10年期美债收益率升破5%、创2007年以来新高，布伦特原油与WTI均站上百元关口，油价与美债收益率的一月滚动相关性升至0.96，为2019年6月以来最高。AI股周一遭抛售、英伟达领跌，特朗普致电黄仁勋称担忧只是"骗局"，仍未能稳住尾盘；分析师警示债券熊市风险，建议配置黄金、铜与房地产等实物资产。
对加密市场而言，利率决议及《CLARITY法案》程序性投票临近，近7日山寨币平均流入交易达3.18万笔，约为7月的8300笔的4倍。大量代币涌入交易所往往预示潜在卖压，叠加Total 3市值增长超1360亿美元，投资者或趁高位获利了结，短期可能对 #BTC 构成一定压制；若地缘局势缓和、高利率担忧降温，风险资产情绪有望回暖。

【14 September Informasi Pasar Global dan Analisis Data】
1. Prakiraan makro pekan ini: The Fed akan mengumumkan keputusan suku bunga pada hari Kamis, dan 《#CLARITY RUU》 akan menghadapi pemungutan suara penting;
2. Goldman Sachs memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September. Sebelumnya, prediksinya adalah tidak ada kenaikan suku bunga;
3. Rincian data yang akan dibuka minggu ini: ARB, ZRO, STRK akan mengalami pembukaan dana dalam jumlah besar secara sekaligus;
4. Komentar trader ternama tentang dampak #fomc terhadap kripto: Narasi makro sering kali hanyalah kebisingan; harga Bitcoin biasanya bergerak lebih dulu sebelum tren makro.

Pekan ini, dunia global memasuki periode padat keputusan bank sentral. Hasil rapat The Fed dan ekspektasi ekonomi, serta pernyataan berturut-turut dari bank sentral Inggris dan Jepang, akan dilaksanakan satu per satu. Bersamaan dengan itu, prosedur pemungutan suara terkait RUU baru oleh lembaga legislatif AS dan pembahasan regulator mengenai perdagangan 24 jam juga turut meningkatkan perhatian pasar. Untuk isu makro seperti ini, ada pendapat bahwa sebagian besar hanyalah gangguan—Bitcoin sering kali sudah melakukan pergerakan lebih dulu ketika logikanya belum sepenuhnya jelas. Ketika arus utama telah mencapai kesepakatan, pergerakan harga biasanya sudah selesai sebagian besar; korelasinya pun secara alami bersifat lag. Saat kebanyakan orang memahaminya, pasar biasanya sudah bergerak.
Untuk pergerakan Bitcoin dalam waktu dekat, harga berulang kali berosilasi, beberapa kali menembus posisi terendah sebelumnya sekaligus menyapu posisi buy/spekulator (long) agar tujuannya membersihkan leverage dan mengikis kepercayaan pihak long. Aksi sapu ke bawah seperti ini sering dianggap sebagai persiapan untuk skenario bullish. Setelah penembusan terakhir ke bawah menandai titik terendah lokal, harga biasanya berbalik dan melakukan ekspansi ke atas. Secara keseluruhan, meskipun rapat bank sentral membawa volatilitas jangka pendek, sifat lag dari kebisingan makro dan leverage yang sudah dibersihkan melalui aksi wash/penyapuan saat berombak, masih mungkin memberi peluang bagi #BTC untuk mengumpulkan tenaga dorong ke atas setelah berulang kali melakukan konsolidasi.

【10 September, Informasi Pasar Global & Analisis Data】
1、Pasar saham AS ditutup lebih rendah untuk tiga hari berturut-turut. Namun, sektor penyimpanan dan komunikasi optik justru menguat berlawanan arah; Apple meluncurkan ponsel lipat iPhone Duo;
2、Kementerian Kehakiman AS menyelidiki transaksi antara NVIDIA dan Groq, terkait dugaan upaya menghindari antimonopoli;
3、Pengakuan di internal Gedung Putih bahwa perang dengan Iran mungkin berlanjut hingga akhir masa jabatan presiden, tetapi Trump bersikeras bahwa titik perang akan sampai November;
4、Trump: akan memberikan dividen 5.000 dolar AS kepada setiap orang dewasa di AS, jika Partai Republik menang dalam pemilihan legislatif dua kamar.

Semalam, tiga indeks utama saham AS turun bersama, sentimen pasar secara umum masih lemah. Dari pergerakan sahamnya, saham-saham terkait kripto mayoritas melemah, sementara sektor penyimpanan dan komunikasi optik justru tampil kuat. Apple turun 0,28%, dan merilis model lipat perdana mereka dengan nomor #iPhoneDuo . Pada level saham individual, performa di sektor chip terpecah; Seagate turun 2,04%, Western Digital dan SanDisk masing-masing naik, Micron menguat 2,75%. Di antara produsen chip, kenaikan AMD menjadi yang terdepan, sementara NVIDIA dan Broadcom sedikit terkoreksi. Di kubu komunikasi optik, mayoritas ditutup merah; Mawell Technology memimpin kenaikan lebih dari 4%. Saham-saham yang terkait kripto justru bergerak penuh dari merah menjadi hijau; Strategy, Coinbase, dan Circle pun mengalami penurunan yang semuanya di atas dua persen.
Meskipun kenaikan Bitcoin belakangan ini mendekati 45%, fondasi kenaikannya tidaklah kokoh. Data menunjukkan likuiditas pasar masih lesu; aksi beli di pasar spot tidak cukup mengikuti. Selisih akumulasi volume transaksi tetap berada dalam kisaran netral, yang mengindikasikan bahwa kenaikan kali ini lebih didorong oleh dana dari sisi futures ketimbang kebutuhan dari spot. Sementara itu, arus masuk neto stablecoin melalui kanal CEX terlihat mereda secara nyata; sebagai contoh, pada Binance cadangan stablecoin telah turun sekitar 7,0 miliar dolar AS dari level tertinggi, sehingga kurang memiliki tambahan dana yang berkelanjutan. Karena itu, Bitcoin sulit melanjutkan kenaikan lurus secara berkelanjutan. Dari sisi pergerakan dan teknikal, pergerakan #BTC masih cenderung optimistis. Angka bulat 80.000 dolar AS menjadi penentu kemenangan dalam tarik-menarik antara posisi beli dan jual; jika mampu menembus secara efektif dengan peningkatan volume, barulah berarti likuiditas benar-benar kembali dan momentum untuk membuka ruang pergerakan pasar lebih lanjut terbentuk. Jika tidak, posisi ini kemungkinan akan berulang kali mengalami tarik-menarik, sehingga dalam jangka pendek masih perlu mewaspadai risiko rally yang kemudian berbalik turun.

【9 September Informasi Pasar Global dan Analisis Data】
1, Pratinjau acara peluncuran Apple: harga naik #iPhone , layar lipat menjadi penutup, CEO baru debut menghadapi ujian besar;
2, Saham pra-pembukaan AS menunjukkan kenaikan pada sektor semikonduktor, penyimpanan, dan komunikasi optik, #NOK naik mendekati 5%;
3, Harga minyak mendekati 100 dolar, analis memperingatkan bahwa jika The Fed menaikkan suku bunga atau mengulangi kesalahan kebijakan seperti pada 2008;
4, Yi Li Hua: yakin tren pasar bull akan berlanjut, koreksi kali ini hanyalah penyesuaian normal.

Sentimen pra-pembukaan untuk sektor teknologi AS cenderung hangat: semikonduktor, penyimpanan, dan komunikasi optik semuanya bergerak menguat secara moderat, dan NOK naik mendekati 5%. Produk baru yang dijadwalkan dirilis Apple pada dini hari 10 September menjadi sorotan pasar: iPhone lipat diperkirakan memiliki harga awal 2000 dolar, dilengkapi chip A20 Pro dan modem buatan sendiri. Kematangan teknologi seperti pemasok dan lipatan mendorong kategori produk baru ini untuk benar-benar terwujud; sekaligus, rilis kali ini juga menguji kemampuan CEO baru dalam mengendalikan perusahaan. Di sisi lain, harga minyak yang mendekati level 100 dolar memicu kekhawatiran terhadap kebijakan The Fed. Jika dampak dari sektor energi salah dinilai sebagai permintaan yang terlalu panas lalu menaikkan suku bunga, atau mengulang kesalahan kebijakan bergaya 2008. Pengaruh garis utama makro dan teknologi terhadap pasar kripto cenderung tidak langsung; kuncinya tetap pada gangguan penetapan harga aset berisiko dari keputusan rapat The Fed dan data inflasi. Saat ini #BTC sedang berfluktuasi pada posisi tinggi di kisaran 76.000 hingga 82.000 dolar, yang termasuk konsolidasi normal dalam proses kenaikan. Tekanan berada di kisaran sekitar 82.000 dolar, struktur bullish belum rusak. Jika bisa mempertahankan area koreksi dan disertai resonansi likuiditas serta sentimen teknologi, maka langkah selanjutnya mungkin akan melanjutkan ritme kenaikan; untuk jangka pendek, disarankan menunggu sambil memperhatikan arah pusat pergerakan pada grafik harian.

【8 September Informasi Pasar Global dan Analisis Data】
1、Pemilu paruh waktu AS atau menjadi semacam “referendum” bagi pemerintahan Trump; Partai Republik saat ini menghadapi persaingan ketat di DPR dan Senat;
2、Ekspektasi kenaikan suku bunga oleh The Fed memanas, UBS mengeluarkan “daftar beli-jual”: beli saham saat turun, sementara emas dan lainnya koreksi;
3、Putra Biden akan meluncurkan Meme coin LAPTOP, komunitas kripto ramai membahas “meme coin politik”;
4、Iran: akan mencapai kesepakatan pelayaran terusan Hormuz dengan Oman dalam “beberapa hari”.

Data Nonfarm Payroll AS bulan Agustus menambah 162 ribu, jauh melampaui ekspektasi 55 ribu, yang merupakan kinerja terkuat sejak Maret; tingkat pengangguran tetap di 4,1%. Setelah data dirilis, penetapan pasar untuk kenaikan suku bunga The Fed 25 basis poin pada September naik menjadi sekitar 60%. UBS menekankan, dampaknya berbeda tergantung sumber pengetatan: apakah berasal dari ekonomi yang menguat atau dari inflasi yang masih lengket. UBS tetap bullish pada saham, dengan preferensi pada tema AI, energi listrik, dan umur panjang; di sisi obligasi, mereka beralih ke obligasi berkualitas dengan nilai lebih baik untuk jangka menengah-panjang.
Dalam situasi ekonomi yang kuat sekaligus di bawah rezim pengetatan, UBS cenderung bahwa dolar AS berpotensi berlanjut menguat; saat penguatan terjadi, disarankan mengurangi posisi dolar. Emas dalam jangka pendek tertekan oleh suku bunga riil dan dolar; disarankan melakukan penempatan setelah koreksi. Untuk pasar kripto, ada analisis yang menyebutkan bahwa setiap siklus kenaikan rekor baru Bitcoin semakin cepat/pendek. Berdasarkan estimasi siklus sebelumnya, puncaknya setidaknya baru terjadi pada Februari 2028; namun pada putaran kali ini, dasar terjadi lebih cepat sekitar 3–4 bulan. Rekor tertinggi bisa terjadi lebih awal, yakni pada kuartal IV 2027, dan pada November berpeluang menembus 1,26 juta dolar AS. Jika kenaikan suku bunga dipicu oleh pertumbuhan, bukan oleh tekanan inflasi yang justru membuat ekonomi tersendat, dolar yang cenderung kuat mungkin menekan risk appetite dalam jangka pendek. Namun, koreksi BTC akan terjadi lebih awal, dengan ritme siklus yang lebih cepat; justru untuk prospek menengah, BTC memiliki peluang revaluasi dan dorongan kenaikan yang lebih kuat.

【4 September Informasi Pasar Global & Analisis Data】
1、#非农 malam ini akan terungkap: pasar memperkirakan hanya bertambah sekitar 56 ribu pada bulan Agustus, Morgan Stanley memperingatkan bahwa S&P 500 bisa bergejolak tajam mengikuti data;
2、Vance: tidak mendefinisikan konflik AS-Iran sebagai “perang”, dan kembali mendesak penurunan suku bunga oleh The Fed;
3、#FOMC 9 peluang kenaikan suku bunga turun menjadi 50%, sementara harga Bitcoin sempat melonjak pagi ini menembus US$82.000;
4、Saham konsep kripto di bursa AS pagi ini melonjak tajam saat penutupan, MSTR naik lebih dari 17%, CRCL naik 16,44%.

Malam ini akan dirilis data terbaru nonfarm payrolls. Pasar memprediksi penambahan lapangan kerja sekitar 56 ribu, sementara tingkat pengangguran bertahan di kisaran 4,1%. Lembaga-lembaga umumnya menilai pasar tenaga kerja menunjukkan pola “cenderung melemah namun stabil”. Data yang melemah belum tentu langsung mendorong pergeseran kebijakan; fokus pengambil keputusan masih tertuju pada arah inflasi. Simulasi Morgan Stanley menunjukkan bahwa jika lapangan kerja secara signifikan melampaui ekspektasi, saham AS berpotensi mendapat tekanan dan jatuh; sebaliknya, dapat sedikit pulih. Hal ini menunjukkan bahwa data tersebut telah menjadi variabel kunci yang memengaruhi ekspektasi kebijakan pada bulan September. Baru-baru ini beberapa pejabat The Fed berbicara dengan nada yang lebih moderat, mengisyaratkan bahwa pekerjaan belum menjadi medan utama dalam pengambilan keputusan. Namun, selama inflasi belum mengalami penurunan yang efektif, kemungkinan pengetatan kebijakan tetap ada.
Bagi pasar kripto, hasil nonfarm payrolls akan menular melalui pergerakan dolar dan risk appetite ke #BTC . Setelah dana ETF sebelumnya pertama kali terlihat keluar bersih, harga koin justru tidak turun dan malah menguat, menembus US$82.000, menunjukkan ketahanan jangka pendek tertentu. Jiang Zhuoer melakukan cut bersih di posisi harga tinggi dan beralih untuk melakukan short, dengan alasan waktu konsolidasi cenderung terlalu singkat dan momentum untuk menembus ke atas tidak cukup. Skenario yang ia berikan menunjukkan bahwa pergerakan harga mungkin akan lebih dulu turun kembali ke kisaran 70.000–72.000, lalu berguncang untuk mengumpulkan tenaga. Dalam hal eksekusi, sebaiknya fokus ketat pada zona resistensi 83.000–84.000, serta menggunakan 82,3 ribu sebagai acuan stop-loss kunci. Saat data dirilis dan ekspektasi kebijakan terus dikoreksi, pegang tempo buy-sell dengan baik.

【2 September Informasi Pasar Global dan Analisis Data】
1、Perhatikan gelombang penjualan obligasi berdaulat global: hasil “penyelamatan” Bessent menjadi nol, imbal hasil obligasi AS kembali naik secara menyeluruh, penetapan ulang obligasi di berbagai negara;
2、Konflik AS-Iran kembali meningkat, mendorong kenaikan dua minyak, WTI dan Brent sama-sama mencatat level tertinggi dalam hampir lima minggu;
3、Pratade saham AS, sektor semikonduktor, penyimpanan, dan komunikasi optik melemah; #CRDO turun lebih dari 8%;
4、Analisis: permintaan Bitcoin kembali negatif, dalam waktu dekat kemungkinan menghadapi gelombang penurunan berikutnya.

Konflik AS-Iran kembali memanas, serangan timbal balik meningkatkan risiko gangguan pasokan di Selat Hormuz; #WTI dan minyak mentah Brent masing-masing naik sekitar 4,8% dan 4,7% dalam 24 jam, keduanya menyentuh level tertinggi dalam hampir lima minggu. Sementara itu, pasar obligasi global juga secara bersamaan tertekan: imbal hasil obligasi AS tenor 30 tahun kembali ke 5,27%, tenor 10 tahun mencapai level tertinggi sejak Januari 2025; imbal hasil obligasi tenor 10 tahun Jepang untuk pertama kalinya menembus 3% sejak tahun 1996. Efek penenangan dari Bessent yang memperluas program pembelian kembali obligasi AS cepat memudar, sehingga penetapan pasar atas probabilitas The Fed menaikkan suku bunga bulan ini sudah mencapai 70%.
Kenaikan harga minyak dan imbal hasil jangka panjang yang bergerak seiring justru menekan ruang untuk pelonggaran kebijakan moneter, mendorong ekspektasi inflasi dan biaya pendanaan—membuat aset berisiko global secara umum tertekan. Bagi pasar kripto, ini membentuk kombinasi kabar buruk yang khas—likuiditas ketat, risk appetite menurun, dana beralih ke aset safe haven. ETF spot Bitcoin mengalami arus keluar bersih sebesar 236,5 juta dolar AS dalam sehari; ditambah lagi #BTC menunjukkan permintaan tampak berbalik negatif dan para pemegang dalam jangka pendek terus mengambil untung, sentimen institusi jelas melemah, struktur harga cenderung lesu. Jika tekanan geopolitik dan suku bunga berlanjut, BTC dalam jangka pendek berisiko mengalami koreksi lebih lanjut; namun arah pasar masih belum sepenuhnya jelas, investor perlu berhati-hati dalam posisi dan memantau apakah permintaan dapat stabil.

【1 September Informasi Pasar Global dan Analisis Data】
1、Penutupan saham AS dan kinerja segmen Neocloud berada di urutan teratas, #GLXY naik hampir 6%, SanDisk naik 5,5%, saham-saham konsep kripto secara umum menguat; Circle naik hampir 10%；
2、Pernyataan berani Trump: pertumbuhan ekonomi (GDP) AS bisa mencapai 20%, dan meminta The Fed memangkas suku bunga；
3、Sejak awal tahun hingga kini, jumlah hari imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 30 tahun berada di atas 5% mencetak rekor tertinggi sejak 2006；
4、Peluang kenaikan suku bunga pada #fomc 9 sebesar 25 bps sementara 67,9%。

Tiga indeks utama saham AS semuanya ditutup melemah secara bersamaan: Dow, S&P 500, dan Nasdaq masing-masing turun sekitar 0,7%, 0,33%, dan 0,12%, sehingga tekanan masih terasa secara keseluruhan. Di antara sektor, terjadi variasi panas-dingin: penyimpanan data dan semikonduktor relatif lebih kuat; SanDisk, Micron, dan sejenisnya memimpin kenaikan, sedangkan Western Digital dan Seagate melemah. Neocloud dan sektor komunikasi optik menunjukkan perpecahan yang jelas di dalamnya. Kontras dengan kondisi pasar adalah saham-saham konsep kripto yang justru secara umum menguat: Circle, BitMine, Coinbase, dan lainnya mencatat kenaikan terbesar. Di saat yang sama, jumlah hari imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 30 tahun menembus level 5% memperbarui rekor sejak 2006; defisit fiskal dan gelombang penerbitan obligasi perusahaan membuat pasar tetap waspada terhadap beberapa minggu ke depan.
Dari sisi pasar kripto, dengan kondisi makro yang makin ketat, #BTC masih mampu bertahan di atas 7,71 juta dolar AS; meski pernyataan bernada hawkish membuatnya turun dari level tertinggi 8,1 juta dolar AS, pembelian lebih banyak didorong oleh pasar spot dan ETF, bukan leverage. Minggu lalu, arus masuk bersih ETF spot BTC mendekati 1 miliar dolar AS; produk Ethereum juga mengalami arus masuk bersih yang berlanjut selama beberapa hari, menunjukkan ketahanan dana yang cukup kuat. Namun, inflasi PCE dan defisit yang tinggi membuat probabilitas kenaikan suku bunga di bulan September meningkat menjadi 57%; imbal hasil di level tinggi akan terus menekan risk appetite, sehingga ruang kenaikan dalam waktu dekat terbatas. Jika arus masuk dana dapat berlanjut dengan momentum yang sama, maka itu berarti permintaan potensial di pasar kripto tetap kokoh.

【8月28日 全球市场资讯与数据分析】
1、沃什杰克逊霍尔首秀，市场聚焦政策立场、框架改革及财政部协调；
2、灰度：#BTC 与黄金相关性突破50%，货币贬值交易或正在回归；
3、当前主流CEX、DEX资金费率显示BTC处于中性，ETH偏空；
4、英伟达市值单日增加4420亿美元，创全球个股历史第二高纪录。

英伟达新财季交出962亿美元营收，同比翻倍有余，数据中心业务独占近九成，且公司预计下一财年仍有望增长约七成，远超华尔街对AI资本开支见顶的担忧。财报落地后，高盛、花旗、摩根大通及Bernstein等多家投行集体上调目标价，其中Bernstein最高看至400美元。周四英伟达股价涨逾8%，单日市值扩容超过4400亿美元，直逼微软此前创下的纪录，总市值约5.5万亿美元。市场后续将聚焦Rubin平台量产、毛利率走势及中国区数据中心复苏等变量。
对加密市场而言，英伟达的强劲指引强化了AI叙事对整体风险偏好的支撑，但更值得玩味的是资金的转向信号。灰度数据显示，比特币与纳指的90日相关性已从60%回落至33%，与黄金的相关性则升至50%以上，或说明市场正重估比特币的稀缺性与储值属性。在美债突破40万亿美元、财政赤字持续恶化的背景下，比特币作为总量固定2100万枚的资产，其比肩黄金的对冲功能有望获得更多认可，短期或迎来更有利的定价窗口。

【27 Ağustos Küresel Piyasa Haberleri ve Veri Analizi】
1、ABD borsası kapanışı: Optik iletişim, depolama ve yarı iletken hisseleri güçlenirken Neocloud hisseleri genel olarak düştü; LITE %6’nın üzerinde yükseldi, IREN %6’nın üzerinde geriledi;
2、NVIDIA beklentilerin üzerinde gelen bilançosunun ardından AI temalı hisseler seans sonrası topluca yükseldi; NBIS %6’nın üzerinde arttı, NVDA %4’nın üzerinde yükseldi;
3、Görüş: Bitcoin 83.000 ila 86.000 ABD doları arasında birden fazla dirence takılıyor; kaldıraçlı pozisyonlar henüz yeniden artırılmadı;
4、Dün ABD’de spot Bitcoin ETF net giriş 232,2 milyon ABD doları oldu ve 8 gündür aralıksız net giriş devam ediyor.

Gece boyunca ABD borsasında optik iletişim, depolama ve yarı iletken sektörleri genel olarak güçlü seyrederken Neocloud benzeri teknoloji hisseleri ise topluca geri çekildi. Bireysel hisselerde Lumentum optik iletişimde öncülük etti; Ciena ve Corning de daha yüksek artışlarla dikkat çekti. Western Digital ve Seagate depolama sektörünü yukarı taşıdı. Yarı iletkenlerde Arm, Marvell ve Qualcomm yükseldi; ancak NVIDIA hafif düşüş gösterdi. Buna karşılık IREN, Nebius gibi Neocloud hedefleri genel olarak geriledi. NVIDIA’nın beklentilerin üzerinde gelen seans sonrası bilançosu AI başlıklarını destekledi ve Nebius ile NVIDIA belirgin şekilde yükseldi.

Zincir üzerindeki verilere göre, bu turdaki Bitcoin düzeltme sürecinde ABD spot ETF’lerinde haftalık net giriş 2026 yılı rekorunun yeni zirvesine çıktı. Borsa bakiyeleri sürekli azalırken, farklı yatırımcı grupları da alım yapıyor. Aynı dönemde vadeli işlemlerde açık pozisyonlar coin bazında azaltılırken fonlama oranı istikrarlı kaldı; bu da kaldıraçların yeniden yığılmadığını ve yükselişin niteliğinin nispeten sağlıklı olduğunu gösteriyor. Yapısal açıdan 83.000 ila 86.000 ABD doları aralığı yukarı yönlü temel ana direnç bölgesi. 80.800 ila 82.300 ABD doları civarında ise saklama maliyetleri ve Gamma dönüş baskısının bir araya geldiği ek bir bölge bulunuyor. Aşağı taraf için kısa vadeli maliyet yaklaşık 70.000 ABD doları civarında; 62.000 ila 65.000 ABD doları ise daha sağlam bir dip oluşturuyor. Opsiyonlar için örtük ima edilen 9 Eylül vade ortası aralığı 69.000 ila 89,7 bin ABD doları arasında. Piyasa muhtemelen dalgalanmaya devam edebilir. Genel olarak, eğer ETF fon girişleri sürerse ve coin fiyatı 83.300 ABD doları üzerini korursa arz duvarının giderek erimesi mümkün ve tepki/hareket daha kalıcı olabilir. 70.000 ABD doları seviyesinin altına inilirse önce 62.000 ila 65.000 ABD doları bölgesi sınanır; 62.900 ABD doları civarından da aşağısı görülürse bu tur düzeltmenin büyük ölçüde sona erdiği ilan edilebilir.

【25 Agustus Info Pasar Global & Analisis Data】
1、Selasa dibuka dengan tren positif; Bitcoin menyentuh 80.000 dolar AS dan melanjutkan kekuatan; indeks utama saham AS bergerak bervariasi (naik-turun);
2、Harga saham Nvidia turun untuk hari ketujuh berturut-turut, mencatat rekor penurunan beruntun terpanjang sejak 2022;
3、Jika Bitcoin menembus 83.000 dolar AS, kekuatan likuidasi posisi short kumulatif di CEX utama akan mencapai 455 juta;
4、Kementerian Keuangan AS membentuk satuan kerja keamanan kuantum, mempercepat transformasi tahan kuantum bagi sistem keuangan.

Menteri Keuangan AS Bessent mengumumkan pada hari Senin peluncuran putaran baru sanksi «Economic Misfits Action», yang bertujuan mendorong Iran semakin tersingkir dari sistem perdagangan dan ekonomi global, serta memperingatkan bahwa negara dan perusahaan mana pun yang terus menjalin kerja sama dengannya berpotensi ikut terseret. Konfrontasi AS-Iran telah berlangsung hampir setengah tahun; sebelumnya pihak AS menerapkan tekanan militer sekaligus sanksi jangka panjang, namun dua isu besar—pembukaan Selat Hormuz dan pembatasan program nuklir—masih belum mendapat terobosan. Di pasar saham, Dow sedikit menguat, sedangkan S&P dan Nasdaq ditutup lebih rendah; saham-saham semikonduktor menjadi yang mencatat penurunan terdalam.

Pasar kripto justru menguat berlawanan arus. Bitcoin kembali ke level 80.000 dolar AS setelah 101 hari, dan dalam sepekan naik hampir tiga puluh persen. Perlu dicatat, kenaikan kali ini bukan didorong oleh leverage—open interest berdenominasi Bitcoin turun ke level terendah dalam sebulan, namun harga justru terus mencetak rekor tertinggi di tengah kondisi deleveraging, yang bertentangan dengan skenario umum «tarik-leverage lalu terkoreksi». Ini menunjukkan bahwa aksi beli lebih didominasi spot, atau diperkuat oleh dana jangka panjang. Seiring bersamaan, sanksi geopolitik dan meningkatnya sentimen penghindaran risiko berpotensi memperkuat narasi Bitcoin sebagai «emas digital», sehingga menarik arus dana masuk secara berkelanjutan; namun di sekitar area 83.000 (di atas) dan 79.000 (di bawah) masih berkumpul posisi likuidasi dalam jumlah besar, sehingga volatilitas jangka pendek diperkirakan akan meningkat secara nyata. Mengejar kenaikan harga perlu kehati-hatian.

【8月24日 全球市场资讯与数据分析】
1、本周重点事件展望：美伊关系再度紧张，英伟达季报考验AI行情持续性，沃什讲话牵动市场神经；
2、预告：贝森特将于明日2时公布对伊制裁细节，届时市场或迎波动；
3、比特币ETF上周流入19.2亿美元，规模创近10个月以来最大；
4、沃什本周五首秀杰克逊霍尔会议，华尔街盼其给美债「止痛药」。

过去一周市场分化显著：地缘紧张推升避险需求，黄金稳居4600美元上方，油价因预期回吐而下探；美股成长板块领跌回调，港股周期与基建板块逆势获资金追捧，结构性行情特点突出。与此同时，#BTC 走出独立强势，现货ETF单周净流入19.2亿美元、创十个月新高，币价周升约23%，为近三年来最大单周涨幅。
本轮反弹的核心在于流动性预期与资产配置的重新定价。美伊紧张虽扰动油价，但石油供应并未实际中断，风险多停留在情绪层面；而美元中长期走弱、AI时代对稀缺资产的偏好升温，加之BTC对黄金比价重新转强，共同构筑起比特币顺风环境。若后续资金能持续流入ETF，本轮行情或具备一定持续性，但仍需警惕地缘事件反复放大短期价格波动。