Pike时政财经分析搬运号

UAE dan Arab Saudi Bersama-sama Memulai Rute Perdagangan Baru untuk Menghindari Selat Hormuz

Menghadapi risiko ranjau yang dipasang Iran di Selat Hormuz serta kemungkinan ancaman pemerasan, UAE dan Arab Saudi memutuskan untuk tidak lagi menunggu kekuatan eksternal secara pasif untuk membersihkan jalur pelayaran, tetapi mengambil strategi respons yang proaktif. Saat ini, UAE sedang menjalin kerjasama erat dengan Arab Saudi untuk merencanakan dan membangun sebuah jalur perdagangan baru di wilayah Sharjah.

Jalur baru ini memanfaatkan Pelabuhan Khor Fakkan yang terletak di garis pantai timur UAE, sehingga jaringan transportasi dapat sepenuhnya menghindari perairan sensitif Selat Hormuz. Dalam pelaksanaannya, jalur ini secara cerdik menggabungkan transportasi laut dan darat, menciptakan koridor efisien untuk pengangkutan multimoda, sehingga barang dapat dikirim langsung dan aman ke Dammam, Arab Saudi.

Menurut laporan yang dirilis oleh WSJ pada 23 Maret, negara-negara di kawasan Teluk Persia, terutama Arab Saudi dan Uni Emirat Arab, sedang mengubah posisi mereka yang sebelumnya berusaha menghindari keterlibatan dalam perang Iran, secara bertahap bergerak menuju partisipasi yang lebih substansial. Motivasi utama yang mendorong perubahan sikap ini adalah serangan yang terus menerus dari Iran menggunakan drone dan rudal terhadap negara-negara Teluk tersebut. Target serangan tidak hanya mencakup bandara dan hotel, tetapi juga melibatkan fasilitas energi yang penting. Selain itu, Iran bahkan berusaha untuk menguasai Selat Hormuz setelah konflik berakhir, dan merencanakan untuk menetapkan mekanisme biaya bagi kapal yang melintas. Tindakan di atas telah melampaui sekadar ancaman militer, secara langsung menyentuh stabilitas sistem energi global serta nadi ekonomi negara-negara tersebut.

Artikel ini secara khusus mengungkapkan satu detail penting. Sebelumnya, Arab Saudi dengan tegas menolak penggunaan pangkalan militer di wilayahnya oleh tentara AS untuk menyerang Iran, namun situasi saat ini telah berbalik, dan Arab Saudi kini telah mengizinkan militer AS menggunakan pangkalan udara King Fahd. Tidak hanya itu, keputusan resmi untuk bergabung dalam serangan juga akan segera diambil. Logika di balik pilihan ini sangat langsung, mengingat Iran telah menyerang tanah Arab Saudi, sehingga Arab Saudi sangat membutuhkan tindakan untuk memulihkan daya deterennya.

Sementara itu, Uni Emirat Arab memilih jalur respons lain, yaitu melakukan serangan dari sisi finansial dan ekonomi. Uni Emirat Arab telah mulai menutup lembaga-lembaga yang memiliki keterkaitan dengan rezim Iran, dan mungkin akan membekukan aset-aset terkait Iran, sehingga memutus jalur perdagangan internasional dan aliran dana luar negeri. Tindakan ini sebenarnya adalah dalam konteks perang ekonomi, secara aktif bekerja sama dengan AS untuk melemahkan kekuatan keseluruhan Iran.

Menggabungkan perkembangan ini, pandangan pribadi saya sepenuhnya konsisten dengan penilaian pada awal pecahnya perang Iran. Ancaman Iran terhadap keamanan pelayaran di Selat Hormuz, pada kenyataannya, telah memicu kemarahan sistem finansial dan energi global, dengan negara-negara di Timur Tengah dan Asia sebagai yang paling terpengaruh. Tindakan ini juga akan mendorong kehadiran militer AS dan Israel di kawasan tersebut semakin meningkat, pada akhirnya membawa lebih banyak masalah bagi Iran sendiri, sehingga situasi ini sama sekali tidak dapat dipertahankan. Dari sudut pandang perdagangan saham AS, perang Iran saat ini hanyalah kebisingan pasar. Saya masih memiliki sikap optimis terhadap pasar ke depan, memperkirakan perang ini akan berakhir pada bulan April, pada saat itu pasar saham AS akan mengalami rebound.

WSJ 23 Maret melaporkan, negara-negara Teluk terutama Arab Saudi dan Uni Emirat Arab sedang beralih dari tidak terlibat dalam perang Iran menjadi "ikut serta". Alasan inti dari perubahan ini adalah serangan berkelanjutan Iran terhadap negara-negara Teluk dengan rudal dan drone, menyerang fasilitas energi, bandara, bahkan hotel, sambil berusaha untuk mengendalikan Selat Hormuz pasca-perang, bahkan membayangkan biaya. Ini bukan hanya ancaman militer, tetapi langsung menyentuh nadi ekonomi negara-negara ini dan sistem energi global.

Artikel tersebut menyebutkan satu detail: awalnya Arab Saudi secara tegas menolak memberikan izin kepada Amerika Serikat untuk menggunakan pangkalannya untuk menyerang Iran, tetapi sekarang telah mengizinkan militer AS menggunakan pangkalan udara King Fahd, dan hampir membuat keputusan untuk "bergabung dalam serangan". Alasannya sangat langsung, Iran telah menyerang wilayahnya sendiri, Arab Saudi perlu memulihkan kekuatan pencegahnya.

Selanjutnya, Uni Emirat Arab mengambil jalur yang berbeda: serangan finansial dan ekonomi. Mereka mulai menutup lembaga-lembaga yang terkait dengan rezim Iran, mungkin membekukan aset Iran, memutus saluran dana dan perdagangan luar negerinya. Ini sama dengan berkoordinasi dengan Amerika Serikat untuk melemahkan Iran dari sisi "perang ekonomi".

Pandangan saya: sejalan dengan penilaian saya sebelumnya di awal perang Iran, ancaman Iran terhadap keamanan pelayaran Selat Hormuz membuat marah sistem keuangan dan energi global, terutama negara-negara di Timur Tengah dan Asia, memperkuat keberadaan militer Amerika Serikat dan Israel, akan menyebabkan masalah yang lebih besar bagi mereka sendiri, sehingga tidak berkelanjutan. Perang Iran kali ini adalah kebisingan dalam perdagangan saham AS, saya optimis perang akan berakhir pada bulan April, dan saham AS akan rebound.

Pejabat terkait Israel baru-baru ini mengungkapkan perkembangan terbaru, di bawah mediasi aktif pihak ketiga, sebuah pertemuan penting sangat mungkin akan dimulai pada akhir pekan ini di Islamabad. Diperkirakan dalam pertemuan ini, perwakilan dari Amerika Serikat akan diwakili oleh Witkoff dan Kushner, bahkan ada kemungkinan Wakil Presiden Vance juga akan hadir; sementara perwakilan Iran yang akan terlibat dalam dialog adalah Ketua Majelis, Mohammad Bagher Ghalibaf, serta pejabat terkait lainnya.

Sebenarnya, bagi Ghalibaf, saat ini dapat melakukan pertemuan dan kontak semacam ini dengan negara-negara Barat sepenuhnya dapat dipahami. Jika kita menelusuri kariernya, pejabat ini memang sangat mahir dalam menunjukkan dirinya di depan elit Barat. Salah satu contoh yang jelas adalah pada tahun 2008, ia muncul sebagai Wali Kota Teheran di Forum Ekonomi Dunia di Davos. Dalam acara internasional itu, ia dengan cermat mengemas dirinya sebagai seorang ahli pemecahan masalah yang pragmatis dan memiliki warna teknokrat.

Secara jujur, jika Khamenei masih hidup saat ini, melakukan kontak langsung antara Iran dan Barat adalah hal yang sepenuhnya tidak terbayangkan. Namun, seiring dengan kepergiannya, situasi politik dan dinamika kekuasaan di negara itu telah berkembang menjadi sesuatu yang sama sekali berbeda. Menghadapi situasi saat ini, Ghalibaf berusaha mengumpulkan kekuatan, berusaha agar dirinya bangkit menjadi pemimpin yang kuat seperti Pasukan Pengawal Revolusi Islam (IRGC).

Kementerian Luar Negeri UEA mengeluarkan pernyataan bersama terbaru mengenai situasi di Selat Hormuz

Baru-baru ini, Kementerian Luar Negeri UEA mengeluarkan pernyataan penting kepada publik mengenai situasi terkini di Selat Hormuz. Pernyataan ini menghimpun posisi bersama dari pemimpin berbagai negara, termasuk Uni Emirat Arab, Inggris, Prancis, Jerman, Italia, Belanda, Jepang, Kanada, Korea Selatan, Selandia Baru, Denmark, Latvia, Slovenia, Estonia, Norwegia, Swedia, Finlandia, Republik Ceko, Rumania, Bahrain, Lithuania, dan Australia.

Menanggapi serangkaian krisis yang muncul di kawasan Teluk baru-baru ini, banyak negara dalam pernyataan ini menggunakan bahasa yang paling keras, mengecam serangan Iran terhadap kapal dagang tanpa senjata serta penghancuran infrastruktur sipil seperti minyak dan gas. Pada saat yang sama, pernyataan ini juga mengkritik keras tindakan tentara Iran yang secara substansial memblokir akses ke Selat Hormuz.

Para pemimpin berbagai negara sangat khawatir dengan meningkatnya ketegangan konflik. Mereka secara bulat menegaskan, seperti yang ditetapkan dalam inti hukum internasional seperti Konvensi PBB tentang Hukum Laut, kebebasan pelayaran adalah prinsip dasar yang tak tergoyahkan. Berdasarkan konsensus ini, semua pihak bersama-sama mendesak Iran untuk mematuhi dengan ketat Resolusi Dewan Keamanan PBB Nomor 2817, segera menghentikan semua tindakan yang mengancam. Secara spesifik, Iran perlu menghentikan penempatan ranjau, menghentikan penggunaan drone dan rudal untuk menyerang, dan meninggalkan semua upaya yang menghalangi operasi normal pelayaran komersial di selat.

Pernyataan ini lebih lanjut mengingatkan semua pihak bahwa tindakan yang menghalangi pelayaran internasional yang normal dan merusak rantai pasokan energi global telah menimbulkan ancaman substansial bagi perdamaian dan keamanan masyarakat internasional, dan fakta ini juga sesuai dengan penilaian dalam Resolusi Dewan Keamanan PBB Nomor 2817. Jika tidak dihentikan, konsekuensi negatif dari tindakan ini akan mempengaruhi masyarakat biasa di seluruh dunia, di mana kelompok yang paling rentan akan menghadapi dampak yang sangat berat.

Menghadapi situasi yang serius saat ini, para pemimpin berbagai negara di akhir pernyataan mengeluarkan seruan mendesak, menuntut bahwa semua serangan militer terhadap infrastruktur sipil seperti minyak dan gas harus segera dihentikan secara menyeluruh.

Tentang analisis mendalam laporan keuangan Micron untuk Q4 2025

Dalam konferensi telepon laporan keuangan kali ini, manajemen berbagi pandangan yang sangat mendalam: setelah memasuki era AI, memori secara bertahap bertransformasi dari barang biasa menjadi aset strategis yang kunci. Di balik perubahan ini, ada permintaan pasar yang sulit diukur. Perusahaan telah beberapa kali mengakui bahwa saat ini sangat sulit untuk memprediksi kapan sisi pasokan dapat benar-benar memenuhi pasar. Ini jelas bukan karena ada fluktuasi sementara di sisi permintaan, tetapi karena permintaan yang beragam seperti pelatihan AI, inferensi, cache KV, dan kolaborasi agen sedang meledak secara bersamaan. Oleh karena itu, semua data volume pengiriman yang terlihat saat ini sebenarnya tidak dapat mewakili tingkat bisnis yang nyata, mereka hanyalah produk kompromi di bawah kondisi pasokan yang terbatas.

Lalu apa yang sebenarnya menghambat kapasitas produksi? Micron secara tegas menyatakan bahwa hambatan utama saat ini adalah cleanroom atau ruang bersih. Sebagai inti dari manufaktur wafer, cleanroom bukanlah pabrik industri biasa; ia memerlukan pencegahan kontaminasi partikel yang sangat ketat, pengaturan suhu dan kelembapan yang tepat, serta langkah-langkah pencegahan getaran yang ketat. Standar tinggi ini langsung menyebabkan siklus pembangunan yang panjang. Secara umum, dari perencanaan desain hingga penyelesaian konstruksi memerlukan waktu 18 hingga 24 bulan, setelah itu harus menghadapi beberapa bulan pengujian sebelum dapat dioperasikan secara resmi. Ini berarti, bahkan jika perusahaan segera mulai memperluas kapasitas produksinya saat ini, kapasitas efektif yang benar-benar dapat diberikan ke pasar tidak akan dapat direalisasikan hingga setelah tahun 2028.

Dalam penataan lini produk, HBM telah menjadi variabel inti yang memecahkan keseimbangan antara penawaran dan permintaan di industri. Secara umum, harga HBM biasanya ditetapkan lebih awal untuk memastikan pendapatan yang stabil, namun saat ini margin keuntungan produk non-HBM sebenarnya bahkan lebih tinggi. Karena HBM dalam proses produksinya akan menyerap lebih banyak kapasitas produksi yang canggih, hal ini secara langsung menyebabkan penurunan output per bit, semakin memperketat pasokan keseluruhan yang sudah tidak mencukupi.

Untuk menghadapi serangkaian tantangan ini dan menstabilkan ekspektasi, Micron untuk pertama kalinya secara jelas mengungkapkan dalam pertemuan bahwa mereka saat ini sedang aktif mendorong SCA atau perjanjian pasokan jangka panjang selama 5 tahun atau bahkan lebih dengan beberapa pelanggan inti. Ini adalah indikator arah yang sangat jelas di industri, menandakan seluruh industri penyimpanan secara bertahap berpisah dari pasar spot tradisional yang sangat fluktuatif, beralih ke model baru yang secara stabil mengunci permintaan melalui kontrak jangka panjang.

【Iran Memblokir Selat Hormuz, hanya akan memakan buah dari hasil yang ditanam】WSJ 18 Maret melaporkan, negara-negara Teluk berharap Amerika Serikat dapat melemahkan rezim Iran secara menyeluruh sebelum mengakhiri perang. Setelah mengalami serangan dari Iran dan dampak gangguan pelayaran di Selat Hormuz, UEA dan beberapa negara Teluk Persia lainnya percaya bahwa pemerintah teokratis Iran mengancam keberadaan mereka. Negara-negara ini sekarang berharap bahwa rezim yang dahulu mereka coba dekati ini, setidaknya tidak akan hancur, tetapi harus dilemahkan pada saat konflik berakhir, untuk menghindari bencana seperti ini terjadi lagi.

Pemerintah UEA menyatakan bahwa lebih dari 80% drone dan rudal menargetkan infrastruktur sipil, termasuk fasilitas minyak, kilang, bandara, pelabuhan, hotel, dan pusat data, menyebabkan enam warga sipil tewas dan 157 lainnya terluka.

Menteri Industri dan Teknologi Tingkat Lanjut UEA, Sultan al-Jaber, mengatakan: "Setiap solusi politik jangka panjang harus menangani ancaman di semua tingkat, termasuk program nuklir Iran, kemampuan rudal balistik, dan jaringan agen regionalnya."

Konsultan Perdana Menteri Qatar, Majed al Ansari, mengatakan: "Saya harus menegaskan bahwa sejak Iran mulai menyerang Qatar, ancaman dan serangan terhadap warga sipil dan target sipil tidak pernah berhenti." Serangan Iran menyebabkan korban sipil di semua enam negara Teluk.

Seorang pejabat senior Teluk lainnya menyatakan, mengingat sifat serangan Iran yang tanpa pandang bulu, serta sikap Teheran yang rela membuat negara tetangga menderita, satu-satunya hasil yang dapat diterima dari perang ini adalah menghilangkan kemampuan ancaman Iran dan melemahkannya secara ekstrem, memastikan bahwa ia tidak dapat lagi membahayakan negara tetangga.

Beberapa pejabat di wilayah Teluk percaya bahwa satu-satunya cara untuk memaksa rezim Iran membuka kembali Selat Hormuz adalah dengan serangan Amerika Serikat terhadap Pulau Kharg Iran atau menunjukkan kesiapan untuk menyerang pulau tersebut.

Al-Jaber mengatakan: "Operasi kami telah terpengaruh, sembari mengevaluasi lokasi satu per satu, produk demi produk, dan pengiriman demi pengiriman, kami akan terus melakukan segala yang mungkin untuk meredakan situasi. Kami akan terus bertindak sebagai penyedia energi global yang bertanggung jawab dan dapat diandalkan."

Pandangan saya: Ketika Iran memutuskan untuk mengganggu Selat Hormuz, ini bukan hanya serangan terhadap negara-negara Teluk, tetapi juga serangan terhadap seluruh dunia, rezim Iran telah melewati semua garis merah. Dalam konteks ini, perubahan posisi negara-negara Teluk menjadi tidak sulit untuk dipahami. Mereka telah mulai secara jelas mendukung tindakan yang lebih keras dari Amerika Serikat dan Israel, beralih dari "penyelesai" menjadi "bergantung pada keamanan." Sekarang, membiarkan Amerika Serikat menyelesaikan masalah ini sesuai dengan kepentingan semua pihak, termasuk negara-negara Teluk.

Malam ini sedikit mabuk, ingin berbagi beberapa kata hati dengan semua orang. Saya memperhatikan bahwa banyak teman yang sering berinteraksi di Twitter kini telah menetap di luar negeri. Kita memiliki hampir jalur kehidupan yang sama, keluar dari daratan, berintegrasi ke dalam sistem sosial dan lingkungan hidup yang sama sekali berbeda. Seiring berjalannya waktu, kita perlahan menyadari bahwa pilihan untuk merantau tidak hanya semata-mata untuk pengembangan karier yang lebih baik, imbalan gaji, atau pola hidup. Di balik semua penampilan ini, tersembunyi kerinduan yang lebih dalam, yaitu hasrat akan tatanan sosial yang pasti, sistem aturan yang transparan dan jelas, serta penghormatan penuh terhadap martabat individu.

Hanya ketika Anda terlibat langsung dalam lingkungan sosial yang menghargai hak-hak individu, menerapkan semangat supremasi hukum dan menerima suara yang beragam, barulah Anda akan memahami bahwa semua ini tidak datang begitu saja. Pengalaman ini akan secara alami memicu refleksi, mengapa hal-hal yang tampaknya biasa ini tetap tampak sangat langka di tanah air kita? Mengapa hak-hak dasar yang seharusnya dimiliki sejak lahir, malah menjadi topik yang perlu diperjuangkan bahkan harus dihindari?

Mungkin dalam kehidupan generasi kita, sangat sulit untuk mengalami perubahan substansial yang begitu besar, dan kita semua sebenarnya sudah menyadari hal ini. Namun, manusia selalu secara naluriah mempertahankan harapan untuk masa depan yang lebih baik. Kita akan membayangkan kemungkinan di suatu saat di masa depan, keturunan kita dapat hidup dalam masyarakat yang bebas berbicara tanpa harus berjalan di atas es tipis, sebuah lingkungan di mana kebenaran dapat diungkapkan tanpa rasa ketakutan; mereka dapat memiliki sistem peradilan yang benar-benar independen dan dapat diandalkan, hidup di sebuah negara di mana kekuasaan publik dibatasi secara ketat dan tidak menyebar sembarangan.

Pada akhirnya, ini sama sekali bukan ambisi politik yang megah, melainkan harapan yang sangat murni dan sederhana, berharap setiap orang dapat menjalani hidup dengan bermartabat dan penuh rasa hormat, tanpa harus merasa takut saat mengekspresikan diri, dapat dengan tenang percaya pada aturan sistem, dan bukan mempertaruhkan hidup pada keberuntungan yang tidak pasti.

Meskipun semua ini kini terdengar seperti mimpi yang jauh dari jangkauan, kita tetap harus berharap. Jika suatu hari, orang-orang bahkan kehilangan keberanian untuk menggambarkan masa depan yang indah ini dalam pikiran mereka, itu baru menjadi saat yang paling mengkhawatirkan.

Pada 16 Maret, profesor politik internasional dan keamanan di Doha Institute for Graduate Studies, Muhanad Seloom, menerbitkan sebuah komentar kolom di situs resmi Al Jazeera. Artikel ini menganalisis secara mendalam tindakan militer yang diambil oleh Amerika Serikat dan Israel terhadap Iran dari dua dimensi strategis dan militer.

Artikel ini pertama-tama mengingatkan kita bahwa media massa sering kali memiliki batasan perspektif dalam melaporkan peristiwa ini. Banyak lembaga berita memfokuskan perhatian pada gejolak yang ditimbulkan oleh perang, kenaikan harga minyak internasional, dan eskalasi konflik regional, dan kemudian menyatakan bahwa Israel dan Amerika Serikat terjebak dalam kesulitan dan kekurangan rencana yang matang. Namun, Muhanad Seloom berpendapat bahwa pandangan ini hanya memperhatikan biaya yang dikeluarkan oleh perang, tetapi mengabaikan evaluasi objektif terhadap realisasi tujuan strategis.

Dengan menganalisis aspek militer secara spesifik, dapat ditemukan bahwa kekuatan bersenjata inti Iran sedang mengalami pelemahan sistematis. Dalam waktu singkat dua minggu, frekuensi peluncuran rudal Iran menurun drastis dari sekitar 350 kali menjadi sekitar 25 kali, dan jumlah penggunaan drone juga turun dari 800 kali menjadi sekitar 75 kali. Sementara itu, armada angkatan laut, jaringan pertahanan udara, dan fasilitas produksi industri militer mereka terus mengalami serangan. Salah satu peristiwa yang signifikan adalah bahwa militer AS kini telah mengatur pesawat pembom B-1 yang tidak dirancang untuk stealth untuk memasuki ruang udara Iran melaksanakan misi, yang sepenuhnya menunjukkan bahwa Amerika Serikat telah menguasai superioritas udara.

Selain itu, konflik ini juga secara signifikan melemahkan kartu strategi jangka panjang Iran di bidang program nuklir dan lainnya. Sebelum terjadinya gesekan militer, Iran memegang sekitar 440 kilogram uranium yang diperkaya dengan kemurnian 60%, hanya satu langkah lagi untuk melangkahi ambang akhir pembuatan senjata nuklir. Saat ini, tindakan serangan secara tepat merusak fasilitas nuklir dan rantai industri terkait termasuk Natanz, sehingga secara substansial memperlambat proses pengembangan senjata nuklir Iran.

Mengenai situasi di Selat Hormuz, banyak opini publik mengartikan bahwa Iran yang memblokir jalur tersebut sebagai kegagalan strategi pihak Amerika. Namun, artikel komentar ini mengajukan pandangan yang berbeda, berpendapat bahwa pemblokiran selat sebenarnya adalah kartu truf yang bersifat menguras bagi Iran. Alasannya adalah bahwa sekitar 90% ekspor minyak Iran juga bergantung pada jalur maritim ini. Jika selat ini terputus dalam waktu lama, bukan hanya akan menghancurkan ekonomi nasional Iran, tetapi juga akan tak terhindarkan memicu kemarahan mitra dagang utama seperti China.

Muhanad Seloom juga mengamati bahwa sistem agen Iran di sekitarnya menunjukkan tanda-tanda kemunduran. Meskipun Hizbullah Lebanon, milisi Irak, dan kelompok Houthi Yaman masih aktif dan sering melakukan serangan, tindakan-tindakan ini telah menunjukkan kurangnya koordinasi yang bersatu. Berbagai kekuatan bersenjata tampaknya lebih banyak menjalankan perintah balasan yang diberikan sebelumnya, daripada melakukan kolaborasi strategis yang sejalan, yang jelas melepaskan sinyal bahwa struktur komando tingkat atas Iran sedang secara bertahap runtuh.

Berbagi pandangan pribadi saya: Saya sangat setuju dengan wawasan inti artikel ini. Serangkaian tekanan militer baru-baru ini memang telah berhasil menghantam entitas militer Iran, terutama dalam memperlambat kemajuan proyek nuklirnya, bahkan memberikan harapan untuk sepenuhnya mengakhiri krisis nuklir ini di masa depan.

Menghadapi beberapa rezim yang bertindak ekstrem, dalam kenyataan sering kali perlu mengandalkan metode yang lebih tegas untuk memecahkan masalah. Sistem pemerintahan teokratis Iran saat ini pada dasarnya adalah bentuk kediktatoran yang sangat terpusat. Dalam permainan politik internasional yang nyata, mungkin hanya presiden AS seperti Trump yang memiliki warna anti-establishment dan gaya keras, yang memiliki keberanian untuk benar-benar menjadikan serangan militer terhadap Iran sebagai opsi yang dapat dilanjutkan. Jika digantikan oleh presiden AS lainnya, mungkin akan sangat sulit untuk dengan mudah mengambil keputusan yang tegas.

Melihat dari dimensi sejarah yang lebih luas, jika sebuah rezim otoriter yang pernah dalam waktu singkat menyakiti puluhan ribu warga negara lokal dan lama mengeluarkan gejolak ke sekitarnya dapat menuju kemunduran bahkan akhir, ini jelas merupakan hal yang patut disyukuri bagi proses perdamaian di kawasan Timur Tengah serta kemajuan peradaban manusia secara keseluruhan.

Pada tanggal 16 Maret, Muhanad Seloom, Profesor Politik dan Keamanan Internasional di Institut Pascasarjana Doha, menerbitkan sebuah komentar di situs web Al Jazeera, yang menilai tindakan militer AS dan Israel terhadap Iran dari perspektif militer dan strategis.

Pertama, artikel tersebut berpendapat bahwa narasi media arus utama bias. Banyak media menekankan kekacauan yang disebabkan oleh perang, kenaikan harga minyak, dan meningkatnya konflik regional, menyimpulkan bahwa AS dan Israel tidak terencana dan terjebak dalam situasi sulit. Namun, penulis berpendapat bahwa komentar-komentar ini hanya mempertimbangkan biaya perang, dan gagal menilai apakah tujuan strategis telah tercapai.

Kedua, dari perspektif militer, kemampuan militer utama Iran secara sistematis dilemahkan. Jumlah peluncuran rudal Iran telah menurun dari sekitar 350 menjadi sekitar 25 dalam dua minggu, dan peluncuran drone juga turun dari 800 menjadi sekitar 75. Bersamaan dengan itu, angkatan laut Iran, sistem pertahanan udara, dan fasilitas industri militer terus menerus diserang. AS bahkan telah mulai menggunakan pesawat pembom B-1 non-siluman untuk memasuki wilayah udara Iran, yang dipandang sebagai simbol pencapaian superioritas udara AS yang signifikan.

Lebih lanjut, perang ini juga mengikis kemampuan strategis jangka panjang Iran, khususnya program nuklirnya. Sebelum perang, Iran memiliki sekitar 440 kilogram uranium yang diperkaya 60%, hanya selangkah lagi dari pengembangan senjata nuklir. Serangan saat ini merusak fasilitas nuklir dan sistem industri terkait; misalnya, fasilitas seperti Natanz telah dihancurkan, secara signifikan menunda pengembangan kemampuan nuklir Iran.

Mengenai Selat Hormuz, banyak media percaya bahwa blokade Iran terhadap selat tersebut merupakan tanda kegagalan strategis AS. Namun, artikel ini berpendapat bahwa penggunaan Selat Hormuz oleh Iran sebenarnya adalah "kartu truf yang dapat dikonsumsi," karena sekitar 90% ekspor minyak Iran bergantung pada jalur air ini. Penutupan selat yang berkepanjangan akan sangat merusak ekonomi Iran sendiri dan membuat marah mitra dagang penting seperti Tiongkok.

Lebih lanjut, penulis berpendapat bahwa jaringan proksi regional Iran sedang melemah. Meskipun Hizbullah di Lebanon, milisi Irak, dan pemberontak Houthi di Yaman terus melakukan serangan, tindakan-tindakan ini semakin kurang memiliki komando terpadu. Pasukan proksi melakukan tindakan pembalasan yang telah disetujui sebelumnya, bukan operasi strategis yang terkoordinasi, yang menurut penulis merupakan tanda runtuhnya struktur komando Iran.Pendapat saya: Saya sebagian besar setuju dengan sebagian besar poin dalam artikel tersebut. Aksi militer terhadap Iran ini memang secara signifikan melemahkan kemampuan militer Iran, terutama menunda program nuklirnya, dan bahkan meningkatkan kemungkinan untuk sepenuhnya menghilangkan ancaman nuklir ini di masa depan.

Bagi beberapa rezim yang nakal, terkadang pendekatan yang lebih keras memang diperlukan untuk menyelesaikan masalah. Sistem politik teokratis Iran yang ada pada dasarnya adalah rezim otoriter yang sangat terpusat. Pada kenyataannya, mungkin hanya presiden AS dengan gaya garis keras, bahkan memiliki temperamen "anti-kemapanan" tertentu, seperti Trump, yang benar-benar akan mendorong serangan militer terhadap Iran. Presiden AS lainnya mungkin tidak akan mengambil keputusan seperti itu dengan mudah.

Dari perspektif yang lebih luas, jika rezim diktator yang telah membantai puluhan ribu rakyatnya sendiri dalam beberapa bulan dan telah lama mengekspor konflik regional dapat sepenuhnya dilemahkan atau bahkan dihilangkan, itu akan menjadi hal yang baik bagi Timur Tengah dan bahkan bagi perkembangan peradaban manusia secara keseluruhan.

【16 Maret Perkembangan Perang Iran】Institut Studi Perang ISW mengeluarkan laporan pembaruan perang Iran pada 16 Maret.

Pertama, dari sudut pandang struktur internal rezim Iran, basis kekuasaan pemimpin tertinggi yang baru Mojtaba Khamenei hampir sepenuhnya berasal dari IRGC (Korps Pengawal Revolusi Islam) yang keras. Laporan menyebutkan bahwa Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari, dan Mohammad Bagher Ghalibaf, di antara jenderal-jenderal IRGC yang telah lama, mendorongnya untuk naik ke posisi tersebut. Ini berarti struktur kekuasaan rezim Iran semakin terpusat pada institusi keamanan, bukan pada institusi agama atau pemerintah yang dipilih secara demokratis. Dengan kata lain, struktur politik Iran sedang berkembang menuju suatu bentuk 'negara keamanan militer'. Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa di dalam IRGC, ada yang percaya bahwa perang justru dapat memperkuat persatuan domestik dan mengalihkan tekanan krisis ekonomi.

Kedua, dari sudut pandang situasi medan perang, serangan udara AS dan Israel terus melemahkan kemampuan militer Iran. Target serangan udara termasuk pos polisi di Teheran, basis milisi Basij, pusat intelijen, serta fasilitas rudal dan drone di seluruh negeri. Sinyal penting adalah bahwa pesawat AS dan Israel kini dapat menargetkan sasaran hingga 800 kilometer ke dalam timur Iran, yang menunjukkan bahwa sistem pertahanan udara Iran telah ditekan di banyak daerah. Selain itu, Komando Pusat AS menyatakan bahwa fokus serangan telah beralih dari 'ancaman rudal yang segera' ke keseluruhan sistem industri militer Iran.

Ketiga, dari segi kemampuan balas dendam Iran, meskipun masih terus melakukan serangan, kemampuannya jelas menurun. Laporan menyebutkan bahwa Israel telah menghancurkan sekitar 70% dari peluncur rudal Iran. Iran dalam 24 jam terakhir telah menembakkan beberapa gelombang rudal ke Israel, sekaligus melancarkan serangan drone dan rudal ke negara-negara Teluk, termasuk bandara Dubai, ladang minyak Abu Dhabi, dan fasilitas minyak dan gas. Namun, sistem pertahanan udara negara-negara Teluk memiliki tingkat intersepsi yang tinggi, sehingga kerusakan yang diakibatkan sangat terbatas.

Selanjutnya, mengenai situasi Selat Hormuz dan transportasi energi. Iran belum menyerang kapal di selat baru-baru ini, dan tampaknya mengizinkan beberapa kapal tanker dari China, India, dan Pakistan untuk melintas dengan aman. Namun, pada saat yang sama, total ekspor minyak di Timur Tengah masih turun sekitar 60%. Iran jelas sedang melakukan semacam 'penangkalan selektif': menciptakan tekanan di pasar energi, sekaligus menghindari penutupan total selat yang dapat memicu balasan militer secara menyeluruh.

Kemudian, mengenai garis depan Lebanon dan Irak. Hezbollah terus menyerang di utara Israel dan selatan Lebanon, sementara Israel mulai melakukan operasi darat terbatas di selatan Lebanon, berusaha menciptakan zona penyangga. Sementara itu, milisi Irak yang didukung Iran juga menyerang pangkalan dan fasilitas energi AS, dan AS serta sekutunya melakukan serangan udara terhadap sasaran milisi tersebut.

Perubahan penting terakhir adalah penguatan kontrol domestik di Iran. Pemerintah telah menerapkan pemblokiran internet nasional dan mulai menindak perangkat Starlink dan VPN untuk mencegah penyebaran informasi perang. Teheran juga telah mendirikan pos pemeriksaan keamanan baru. Ini menunjukkan bahwa rezim khawatir bahwa perang dapat memicu protes domestik baru.

【16 Maret Dinamika Perang Iran】Institut Penelitian Perang ISW merilis laporan pembaruan perang Iran pada 16 Maret.

Pertama, dari segi struktur internal rezim Iran, dasar kekuasaan pemimpin tertinggi baru Mojtaba Khamenei hampir sepenuhnya berasal dari IRGC (Korps Pengawal Revolusi Islam) yang keras. Laporan menyebutkan, Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari, Mohammad Bagher Ghalibaf dan jenderal-jenderal revolusi lainnya mendorongnya untuk naik ke posisi ini. Ini berarti bahwa struktur kekuasaan rezim Iran semakin terpusat ke lembaga keamanan, bukan lembaga agama atau pemerintah terpilih. Dengan kata lain, struktur politik Iran sedang berevolusi menuju semacam "negara keamanan militer". Laporan juga menunjukkan bahwa di dalam IRGC, ada yang percaya bahwa perang justru dapat memperkuat persatuan domestik dan mengalihkan tekanan krisis ekonomi.

Kedua, dari segi situasi di medan perang, serangan udara oleh AS dan Israel terus melemahkan kemampuan militer Iran. Target serangan udara termasuk pos polisi di Teheran, basis milisi Basij, pusat intelijen, serta fasilitas rudal dan drone di seluruh negeri. Sinyal penting adalah, pesawat AS dan Israel kini dapat menyerang target hingga 800 kilometer ke dalam timur Iran, yang menunjukkan bahwa sistem pertahanan udara Iran telah ditekan di banyak daerah. Selain itu, Komando Pusat AS menyatakan bahwa fokus serangan telah beralih dari "ancaman rudal yang mendesak" ke keseluruhan sistem industri militer Iran.

Ketiga, dari segi kemampuan balas dendam Iran, meskipun masih terus menyerang, kemampuan tersebut jelas menurun. Laporan menyebutkan bahwa Israel telah menghancurkan sekitar 70% peluncur rudal Iran. Dalam 24 jam terakhir, Iran telah meluncurkan beberapa putaran rudal ke arah Israel, sekaligus melancarkan serangan drone dan rudal ke negara-negara Teluk, termasuk bandara Dubai, ladang minyak Abu Dhabi, dan fasilitas minyak dan gas. Namun, sistem pertahanan udara negara-negara Teluk memiliki tingkat intersepsi yang tinggi, sehingga kerusakan yang diakibatkan terbatas.

Selanjutnya adalah situasi Selat Hormuz dan transportasi energi. Iran baru-baru ini tidak lagi menyerang kapal di selat, dan tampaknya membiarkan beberapa kapal tanker dari China, India, dan Pakistan lewat dengan aman. Namun, secara bersamaan, total ekspor minyak di Timur Tengah masih turun sekitar 60%. Iran jelas melakukan semacam "pencegahan selektif": menciptakan tekanan di pasar energi sambil menghindari penutupan total selat yang dapat memicu balasan militer secara menyeluruh.

Kemudian adalah garis depan Lebanon dan Irak. Hezbollah terus menyerang di utara Israel dan selatan Lebanon, sementara Israel mulai melaksanakan operasi darat terbatas di selatan Lebanon untuk mencoba membangun zona penyangga. Sementara itu, milisi yang didukung Iran juga menyerang basis dan fasilitas energi AS, sementara AS dan sekutunya melancarkan serangan udara terhadap target-target milisi ini.

Perubahan penting terakhir adalah penguatan kontrol di dalam negeri Iran. Pemerintah telah menerapkan pemblokiran internet nasional dan mulai menyerang perangkat Starlink dan VPN untuk mencegah penyebaran informasi perang. Teheran juga telah mendirikan pos pemeriksaan keamanan baru. Ini menunjukkan bahwa rezim khawatir perang mungkin memicu protes domestik baru.

传美国情报机构透露：伊朗新任最高领袖 Mojtaba Khamenei 疑为同性恋

纽约邮报在3月16日发布了一则极具戏剧性的报道，指出伊朗新任最高领袖 Mojtaba Khamenei 可能是同性恋。根据这篇报道，相关情报来源于美国情报界内部极其机密的渠道，因此被相关人士评估为具备有一定可信度。不过，美国情报机构同时也坦承，目前并没有掌握直接的影像图片或是任何公开证据。

十分生动的一个细节是，当 Trump 听闻这项情报时，忍不住当场大笑起来。当时同处一室的几位官员同样觉得这件事非常荒谬，甚至有一名情报官员为此连着笑了好几天。

几名匿名人士向媒体披露了该情报的所谓细节内容。消息指出，Mojtaba 或许和一位童年导师保持着长期的特殊关系。不仅如此，据说在他最近因受伤而接受医疗照护期间，还对负责照顾他的男性医护人员做出了性方面的暗示。

众所周知，伊朗在法律层面对于同性恋的惩处极为严酷，同性行为在法律上甚至可能面临死刑判决。假若针对他的这些指控确有其事，必将对该国神权政权的政治合法性造成严重的冲击。其实，关于他个人生活的传言在伊朗内部早已流传多年，就连早期的外交电报里也曾提及相关问题。值得一提的是，为了求子，他曾先后4度前往英国接受阳痿治疗，最后终于成功受孕并生下1子。

在我看来，New York Post 是一家极为典型的带有保守派小报风格的媒体。由于其报道常常带有强烈的政治立场并偏爱戏剧化标题，这则消息的可信度不可避免地要打些折扣，但大家将其当作饭后趣闻来看待倒也无妨。此外，对于极权国家领导人私生活可能存在的混乱与荒唐，我个人丝毫不感到怀疑。只要手中拥有足够的权力，满足性欲早就不再是个问题，其中唯一的差别无非仅仅是合法与非法，以及传统方式与非传统方式而已。

Menurut analisis penelitian terbaru dari Goldman Sachs, saham di sektor penyimpanan saat ini menunjukkan rasio biaya investasi yang sangat tinggi. Laporan tersebut menunjukkan bahwa ekspektasi EPS perusahaan-perusahaan ini untuk tahun depan telah mengalami deviasi serius dari harga saham saat ini. Selain itu, lembaga ini juga memprediksi bahwa seluruh pasar akan terus mengalami kekurangan produk penyimpanan hingga pertengahan tahun 2027.

【Perang Iran telah menghancurkan citra "pelabuhan finansial aman" yang telah dibentuk oleh negara-negara Teluk selama bertahun-tahun】WSJ 12 melaporkan bahwa perang Iran secara langsung mempengaruhi mitos keamanan Dubai. Selama beberapa dekade, Dubai telah menyampaikan narasi yang sangat jelas kepada dunia: meskipun terletak di Timur Tengah, ia hampir tidak terpengaruh oleh perang di Timur Tengah, melainkan merupakan pusat finansial dan pariwisata global yang stabil, kaya, dan terbuka. Banyak modal, perusahaan multinasional, dan orang kaya datang ke sini berdasarkan asumsi tersebut. Namun setelah Iran mulai meluncurkan rudal dan drone ke UEA, asumsi ini telah hancur. Bandara ditutup, pelabuhan diserang, hotel rusak, dan orang-orang untuk pertama kalinya merasakan secara nyata bahwa perang terjadi di atas kota.

Kedua, modal dan bakat mulai mengevaluasi ulang risiko. Artikel tersebut menyebutkan bahwa perusahaan manajemen aset, pengacara, dan bank telah menerima banyak konsultasi dari klien, menanyakan apakah mereka harus memindahkan aset mereka ke daerah yang lebih aman, seperti Singapura. Dasar penting dari pusat finansial adalah "ekspektasi stabil", dan perang sedang mengguncang ekspektasi ini.

Pandangan saya: Serangan Iran yang tidak membedakan terhadap negara-negara Timur Tengah telah sangat merusak kepentingan negara-negara ini, negara-negara Timur Tengah mungkin memanfaatkan perang ini untuk mendukung perubahan rezim ekstrem Iran saat ini, beralih untuk mendukung reformis yang lebih moderat untuk naik. Kemungkinan pergantian rezim Iran juga meningkat.

Menjelajahi Potensi Langkah-Langkah AS untuk Mengatur Harga Minyak Domestik

Pertama, mari kita tinjau konteks historisnya. Selama kurang lebih 40 tahun sebelum tahun 2015, hukum AS secara eksplisit melarang ekspor minyak mentah. Saat ini, AS adalah produsen minyak terkemuka di dunia, dengan produksi harian 13 juta barel, melampaui Arab Saudi dan Rusia. Oleh karena itu, langkah potensial pertama adalah memberlakukan kembali larangan ekspor minyak mentah, meningkatkan pasokan minyak dengan menyimpan lebih banyak sumber daya di dalam negeri, sehingga secara efektif menekan kenaikan harga.

Kedua, pihak berwenang dapat mempertimbangkan untuk menangguhkan Undang-Undang Jones. Penyesuaian ini akan memungkinkan kapal asing untuk mengangkut produk minyak bumi antar pelabuhan AS. Ini akan memungkinkan produk minyak dari kilang Pantai Teluk untuk diangkut dengan lancar ke Pantai Timur AS (PADD1) dan Pantai Barat. Dengan dicabutnya pembatasan logistik domestik, peningkatan pasokan yang tiba-tiba kemungkinan akan menekan harga minyak AS secara artifisial, yang berpotensi menyebabkan penurunan harga.

Ketiga, memanfaatkan cadangan strategis juga merupakan metode intervensi yang penting. AS dapat berkolaborasi dengan negara-negara G7 untuk melepaskan cadangan minyak strategis. Praktik pelepasan langsung cadangan minyak mentah yang dimiliki pemerintah ke pasar ini memberikan pasokan tambahan yang mudah dikirim, sehingga menekan harga minyak mentah internasional dan premi risikonya. Seiring dengan penurunan harga hulu, manfaat ini secara alami akan dirasakan oleh konsumen, menurunkan harga grosir dan eceran bensin dan solar di Amerika Serikat.

Keempat, di bidang keamanan geopolitik, kapal perang AS dapat dikerahkan untuk pengawalan guna memastikan navigasi terbatas di Selat Hormuz. Pengerahan militer ini bertujuan untuk mengurangi kemungkinan gangguan pasokan ke jalur energi penting ini dan memastikan keamanan transportasi yang berkelanjutan.

Terakhir, penyelesaian yang tepat untuk situasi di Iran akan sangat penting. Dengan asumsi tindakan AS dan Israel kuat dan efektif, yang mengarah pada perubahan kepemimpinan di Iran dengan reformis moderat yang berkuasa, dan model pembangunan yang mirip dengan Venezuela, itu akan menjadi hasil yang ideal, dan situasi tegang dapat dengan cepat mereda.

Dalam laporan penelitian yang dirilis pada 2 Maret tentang Micron MU, Goldman Sachs tidak hanya menetapkan target harga saham sebesar 360, tetapi juga memberikan prediksi EPS yang mencapai 47,8 pada tahun 2027, data ini sangat menarik perhatian. Jika kita mengamati logika implisit di balik model valuasinya, ini terutama didasarkan pada ekspektasi yang kuat terhadap harga jual rata-rata (ASP) kuartalan QoQ. Secara spesifik, untuk CY1Q26, lembaga tersebut memperkirakan bahwa ASP DRAM akan mengalami pertumbuhan sekitar 10%, sedangkan kenaikan ASP NAND diperkirakan sekitar 15%. Segera setelah itu, memasuki CY2Q26, diharapkan bahwa laju pertumbuhan ASP DRAM akan tetap berada di kisaran 10% hingga 12%, sementara laju pertumbuhan ASP NAND akan mencapai 15% hingga 20%. Sebagai lembaga yang sangat berpengaruh, Goldman Sachs memberikan estimasi EPS 2027 yang terkesan cukup fantastis, tentu membuat orang merasa penasaran. Saya tidak bisa tidak curiga, ini mungkin adalah tindakan yang mereka rencanakan 🤔

Tentang Intel di Morgan Stanley TMT Conference

Dalam konferensi Morgan Stanley TMT baru-baru ini, CFO Intel berbagi pembaruan terbaru perusahaan. Di antara yang disebutkan, CEO Lip-Bu Tan telah mengambil langkah untuk berbagi data rinci dengan mitra, langkah ini berkontribusi positif pada optimalisasi hasil dari teknologi manufaktur generasi baru. Mengenai node proses 18A yang sangat diperhatikan, CEO Tan percaya bahwa teknologi ini sangat matang dan sepenuhnya mampu melayani pelanggan eksternal. Dalam hal permintaan pasar, CFO Intel menunjukkan bahwa permintaan keseluruhan di bidang server tetap kuat, dan memperkirakan pasar CPU server akan mengalami pertumbuhan signifikan pada tahun 2026. Selain itu, ia juga memperingatkan bahwa tantangan di sisi rantai pasokan diperkirakan akan menjadi lebih ketat tahun depan.

Berdasarkan informasi di atas, saya memiliki beberapa pengamatan mendalam:

Pertama, keterbukaan node 18A untuk eksternal adalah titik balik yang penting. Pernyataan CFO Intel mengonfirmasi pandangan CEO Lip-Bu Tan bahwa 18A tidak hanya untuk produk internal, tetapi juga sangat cocok untuk dipasarkan ke pasar eksternal. Bobot informasi ini sangat besar. Dulu, proses canggih Intel terutama digunakan untuk produk sendiri, tetapi kini 18A diposisikan sebagai produk jasa fabrikasi resmi. Begitu teknologi node ini matang dan mulai menerima pesanan eksternal, Layanan Fabrikasi Intel akan secara resmi beralih dari konsep teoritis menjadi bisnis nyata yang layak secara komersial.

Kedua, industri server sedang dalam siklus kenaikan. Manajemen menekankan bahwa permintaan server menunjukkan tren yang kuat secara keseluruhan, dan memperkirakan pasar CPU server akan mengalami pertumbuhan besar pada tahun 2026. Ini menunjukkan bahwa gelombang AI tidak mengurangi ruang hidup CPU, sebaliknya, itu mendorong perluasan skala server lebih lanjut. Bagaimanapun, setiap operasi kluster GPU membutuhkan kolaborasi sumber daya CPU, memori, dan jaringan yang besar.

Akhirnya, Intel diharapkan untuk mendapatkan pesanan besar di bidang kemasan canggih. Saat ini, kemasan canggih telah menjadi salah satu bagian yang paling langka dalam siklus super semikonduktor, baik itu teknologi GPU, HBM, atau chiplet sangat bergantung pada bagian ini. Jika Intel bisa memenangkan perhatian pelanggan besar dalam kemasan, itu akan sangat meningkatkan kredibilitas bisnis jasa fabrikasinya. Perlu dicatat bahwa banyak pelanggan meskipun tidak memerlukan node manufaktur wafer Intel, kemungkinan besar masih akan membutuhkan kemampuan kemasan yang kuat.

Jika para investor ritel memahami beberapa ekosistem politik domestik China dan aturan operasi ekonomi, mereka tidak seharusnya terobsesi dengan saham-saham seperti baba dan Pinduoduo.

Needham Menaikkan PTs menjadi $850 / $330
Needham menaikkan target harga Lite dan Cohr menjadi 850, 330.

NVIDIA berencana untuk menginvestasikan sekitar 2 miliar dolar AS masing-masing kepada Lumentum dan Coherent dan menandatangani perjanjian pengadaan jangka panjang untuk meningkatkan kapasitas laser daya tinggi CPO, menunjukkan bahwa interkoneksi optik sedang menjadi infrastruktur kunci untuk pusat data AI. Langkah ini mengisyaratkan bahwa komersialisasi CPO mungkin datang lebih awal, sekaligus memperkuat posisi Lumentum dalam bidang laser InP dan harapan pertumbuhan permintaan laba tinggi di masa depan.