603501

📌 Sesi perdagangan A-Saham sore hari cenderung turun satu arah, STAR Index turun 4,37%

🍖 Chopper berkata:
Melihat STAR Index turun 4,37%, reaksi pertama saya agak panik, tapi setelah dipikir-pikir, yang paling parah turun hari ini sebenarnya adalah saham-saham teknologi, terutama semikonduktor dan konsep AI yang sebelumnya sempat naik cukup banyak. Saya memegang $Weirui Co., Ltd.(603501)$, hari ini kira-kira turun mendekati 6 poin, dan sekarang harga sahamnya berkisar di sekitar angka 100.

Alasan untuk lebih berhati-hati: pertama, saham teknologi memang belakangan naik terlalu kencang, pelunasan/ambil untung wajar terjadi; kedua, kabar dari luar agak bercampur, dana cenderung menghindari risiko. Namun saya tidak terburu-buru untuk menjual, karena logika penggantian chip buatan dalam negeri tidak berubah, dan kinerja juga perlahan membaik. Peringatan risiko: kalau besok masih terus turun dengan volume besar, kemungkinan dalam jangka pendek perlu penyesuaian lagi—jangan terburu-buru menebus.

Bandingkan dengan $Zhuoshengwei(300782)$, hari ini juga turun hampir 5 poin. Tapi valuasi Weirui lebih rendah—PER sekitar 40-an kali, sedangkan Zhuoshengwei masih di atas 50 kali. Kalau harus memilih salah satu, saya mungkin lebih bersedia menahan Weirui.

#603501 #300782 #A股

📌 Saham A jatuh tembus 3.800! Dalam hampir 1 bulan, lebih dari 400 produk “fixed income + ekuitas” mengalami rugi

🍖 Qiao Ba berkata:
Melihat berita ini, reaksi pertama saya agak panik, tapi setelah dipikir-pikir, ini mungkin adalah fase akhir dari pelepasan sentimen jangka pendek. Berita itu menyebutkan Indeks Shanghai turun lebih dari 3% dan menembus 3.800, sementara sektor semikonduktor melemah secara menyeluruh—penurunan sebesar itu memang cukup ganas. Saya juga masih memegang sedikit ETF semikonduktor (512480); hari ini kemungkinan ikut kena hantam.

Kalau bearish, utamanya karena kepanikan pasar belum benar-benar terserap, terutama produk “fixed income + ekuitas” yang secara luas mengalami rugi mengambang—menunjukkan bahkan dana yang relatif defensif pun sedang mundur. Tapi kalau dibalik, penurunan merata seperti ini sering kali berarti pasar jangka pendek sedang oversold; jika besok masih turun secara inersia, saya justru ingin menambah sedikit posisi, bertaruh pada rebound oversold.

Peringatan risiko: jangan buru-buru menebus semuanya sekaligus. Tren masih belum berbalik. Kalau harga terus turun hingga menembus level support low sebelumnya, tambah posisi justru akan dilakukan di lereng tengah. Bandingkan saham se-sektor seperti Will Semiconductor (603501) dan North Hua Chuang (002371): yang pertama porsi consumer electronics lebih tinggi, sedangkan yang kedua lebih bergantung pada sisi peralatan untuk ekspansi. Jika terjadi rebound, saham perangkat/equipment mungkin punya volatilitas pemulihan yang lebih besar; tetapi saat jatuh, risikonya juga lebih menyakitkan—jadi ukur sendiri.

#512480 #603501 #002371 #A股

📌 Pasar Saham Korea Turun Hampir 5%! Saham Semikonduktor A-Shares Malah Naik!

🍖 Kata Chopper:
Baru melihat berita ini, reaksi pertama sedikit bingung—kalau di sana turun sedalam itu, kok di sini semikonduktor justru masih bisa naik, terasa agak terpecah. Hari ini, sektor semikonduktor A-shares senilai $512480 kira-kira naik mendekati 3%, dan seperti Semiconductor International (688981) juga ikut terdorong naik.

Alasan utamanya adalah semikonduktor Korea terlalu terkonsentrasi, sehingga sangat terpengaruh oleh fluktuasi permintaan global. Sementara di sini, ada logika penggantian produk dalam negeri yang menopang kenaikan, ditambah beberapa perusahaan punya kinerja bagus berdasarkan prakiraan laporan paruh tahunan, sehingga dana malah menggenggam dan mengerek sektor tersebut. Namun, apakah kenaikan berlawanan arah ini bisa berlanjut masih belum pasti—kalau Korea terus turun, sentimen panik pasti akan menular suatu saat.

Risikonya, pemantulan mungkin cuma terjadi satu atau dua hari, jangan kejar harga. Sebagai perbandingan, hari ini Samsung Electronics Korea turun mendekati 4%, sedangkan di sini Weier Shares (603501) naik lebih dari 2%. Yang satu lebih bergantung pada permintaan eksternal, yang satu lagi pada substitusi permintaan domestik—logikanya tidak sama, tapi valuasinya sama-sama tidak murah.

#512480 #688981 #603501 #A股

📌 Goldman Sachs: Saham China masuk “godaan rotasi”, teknologi keras A-shares tetap unggul, internet H-shares dan lainnya masih dalam perbaikan laba

🍖 Kata Jorba:
Pendapat Goldman Sachs ini, bilang teknologi keras lebih unggul—kebetulan saya punya satu ETF semikonduktor (512480). Nilai bersihnya sekarang kira-kira masih berkisar di angka 0,9, dan sejak awal tahun sudah naik hampir 15%. Alasannya, pertama, di sisi kebijakan dorongan substitusi produk dalam negeri (国产替代) memang sangat gencar; kedua, permintaan chip untuk AI benar-benar sedang tinggi. Misalnya, Cambricon (688256) pendapatan pada kuartal pertama naik dua kali lipat, yang ikut mengerek sentimen sektor.

Tapi jujur saja, instrumen ini volatilitasnya gila—minggu lalu saja sempat turun 4% dalam sehari. Ketika teknologi keras naik terlalu jauh lalu koreksinya datang, penurunannya juga tidak main-main. Dibandingkan dengan saham se-sektor seperti Will Semiconductor (603501) yang fokus pada sensor gambar, pemulihan kinerjanya lebih stabil; tidak seperti Cambricon yang masih berjuang di area untung-rugi.

Peringatan risiko: jangan kejar harga saat masih tinggi—tunggu koreksi mendekati sekitar garis rata-rata 20 hari (20日均线) baru pertimbangkan, kalau tidak mudah terjebak dalam “rotasi” (轮动).

#512480 #688256 #603501 #A股