牛虾虾
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Le plus fort de “懂王”, ce n’est pas de prédire le marché, c’est de faire en sorte que le marché échange d’abord… pour lui.
Un seul Truth Social peut avoir un impact simultané sur les actions, les obligations, le pétrole et le bitcoin. Aujourd’hui, le groupe médiatique de Trump a même transformé cette influence en produit : il a lancé Truth API, qui envoie aux institutions de Wall Street les posts importants avec une vitesse au niveau de la milliseconde.
Pendant que les particuliers lisent encore les titres, les machines de trading ont peut-être déjà bouclé un tour.
Ce qui est génial dans ce jeu, c’est qu’il combine ensemble la politique, l’actualité et les anticipations du marché. D’abord créer le suspense, puis diffuser l’information : tout le monde doit attendre sa prochaine phrase. Plus l’attention est concentrée, plus ses mots valent cher.
Mais notre ressenti est très direct :
Nous pensons négocier l’actualité, alors qu’en réalité, nous négocions les prix après que d’autres aient obtenu l’information en avance.
Ce que vend “懂王” n’est jamais seulement une opinion.
Il vend en fait la volatilité elle-même.#特朗普敦促国会通过Clarity法案 #BTC突破7万大关
Un seul Truth Social peut avoir un impact simultané sur les actions, les obligations, le pétrole et le bitcoin. Aujourd’hui, le groupe médiatique de Trump a même transformé cette influence en produit : il a lancé Truth API, qui envoie aux institutions de Wall Street les posts importants avec une vitesse au niveau de la milliseconde.
Pendant que les particuliers lisent encore les titres, les machines de trading ont peut-être déjà bouclé un tour.
Ce qui est génial dans ce jeu, c’est qu’il combine ensemble la politique, l’actualité et les anticipations du marché. D’abord créer le suspense, puis diffuser l’information : tout le monde doit attendre sa prochaine phrase. Plus l’attention est concentrée, plus ses mots valent cher.
Mais notre ressenti est très direct :
Nous pensons négocier l’actualité, alors qu’en réalité, nous négocions les prix après que d’autres aient obtenu l’information en avance.
Ce que vend “懂王” n’est jamais seulement une opinion.
Il vend en fait la volatilité elle-même.#特朗普敦促国会通过Clarity法案 #BTC突破7万大关
La société U-Tree Technology a été cotée aujourd’hui ; les robots n’ont pas encore fait leur entrée chez les ménages, que le cours de l’action a déjà dépassé le sprinteur en devenant champion de la course.
Prix d’émission : 150,80 yuans. Pic en séance : +629 % ; finalement clôture à 845 yuans, soit une hausse de 460 %.#宇树科技上市首日涨629%
Prix d’émission : 150,80 yuans. Pic en séance : +629 % ; finalement clôture à 845 yuans, soit une hausse de 460 %.#宇树科技上市首日涨629%
C’est parti, prêt à expédier
牛虾虾
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La question est de savoir si Niu Lai peut accéder à l’alpha
#牛来 $Niu Lai
#牛来 $Niu Lai
SNDK ces jours-ci… c’est vraiment difficile à décrire, tellement c’est écœurant.🤮
Le plus torturant dans ce genre de tendance, c’est :
Le premier jour, tu te dis que ça a trop monté, et tu attends un repli.
Le deuxième jour, tu constates que ça continue de monter, et tu commences à douter de toi.
Le troisième jour, ça accélère encore : dans ta tête, ce n’est plus “est-ce que ça vaut le coup d’acheter ?”, mais “si je ne monte pas à bord maintenant, est-ce que je vais complètement rater le coche ?”.
Honnêtement, pour l’instant, je n’ose pas vraiment y aller.
Ce n’est pas parce que l’entreprise est mauvaise—au contraire, c’est justement parce que son histoire devient de plus en plus fluide.
La demande en stockage portée par l’IA, la hausse des prix des NAND, l’explosion des résultats, et en plus le cadre de croissance à long terme proposé par les investisseurs au jour le jour : le marché est en train de reconditionner SNDK, de simple valeur cyclique traditionnelle, en “actif central du stockage pour l’IA”.
Et le problème vient justement de là.
Quand les fondamentaux et le cours s’accélèrent en même temps, il est très facile de confondre “l’entreprise est très bien” et “acheter maintenant, c’est aussi très bien”.
Le PER à terme de SNDK semble n’être qu’à environ 8 fois, et du premier coup d’œil on peut se dire que ce n’est pas cher. Mais dans les valeurs du stockage, il faut particulièrement se méfier : c’est précisément d’utiliser les bénéfices du sommet du cycle pour calculer la valorisation.
Si à l’avenir les prix des NAND, les marges bénéficiaires et la demande liée à l’IA se réalisent tous selon les hypothèses optimistes, alors le cours actuel pourrait quand même avoir un soutien. Mais dès que l’un des maillons passe sous la prévision, le marché recalculera non seulement le prix de l’action, mais aussi cette base de bénéfices qui paraissait “bon marché”.
C’est exactement ce qui me met le plus en balance.
Si je n’achète pas, j’ai peur qu’elle continue de foncer vers 2000 dollars.
Si je poursuis maintenant, j’ai peur d’avoir acheté non pas des fondamentaux, mais l’urgence fabriquée par une hausse continue.
Après y avoir réfléchi, j’ai finalement décidé de laisser tomber.
Rater une portion de la hausse, c’est au pire se sentir mal pendant quelques jours. Mais si je m’y lance juste par peur de rater le coche, et qu’elle baisse un peu, je ne saurais même plus m’expliquer pourquoi je détiens ce titre.
En bas, c’est le jugement qu’on teste ; en haut, c’est la maîtrise de soi.
SNDK n’est pas un sujet que je ne comprends pas, et ce n’est pas non plus que je n’y crois pas.
C’est seulement qu’à ce niveau de hausse, je n’ai pas encore trouvé une raison valable qui me permettrait, même si elle recule soudainement, de la conserver l’esprit tranquille.
Certaines voitures, on peut tout à fait y monter.
Mais quand tout le monde te presse de monter à bord au plus vite, le mieux est de vérifier d’abord : — est-ce que tu achètes un billet, ou bien est-ce que tu achètes l’émotion ? #闪迪股价涨幅扩大至11% $SNDK
Le plus torturant dans ce genre de tendance, c’est :
Le premier jour, tu te dis que ça a trop monté, et tu attends un repli.
Le deuxième jour, tu constates que ça continue de monter, et tu commences à douter de toi.
Le troisième jour, ça accélère encore : dans ta tête, ce n’est plus “est-ce que ça vaut le coup d’acheter ?”, mais “si je ne monte pas à bord maintenant, est-ce que je vais complètement rater le coche ?”.
Honnêtement, pour l’instant, je n’ose pas vraiment y aller.
Ce n’est pas parce que l’entreprise est mauvaise—au contraire, c’est justement parce que son histoire devient de plus en plus fluide.
La demande en stockage portée par l’IA, la hausse des prix des NAND, l’explosion des résultats, et en plus le cadre de croissance à long terme proposé par les investisseurs au jour le jour : le marché est en train de reconditionner SNDK, de simple valeur cyclique traditionnelle, en “actif central du stockage pour l’IA”.
Et le problème vient justement de là.
Quand les fondamentaux et le cours s’accélèrent en même temps, il est très facile de confondre “l’entreprise est très bien” et “acheter maintenant, c’est aussi très bien”.
Le PER à terme de SNDK semble n’être qu’à environ 8 fois, et du premier coup d’œil on peut se dire que ce n’est pas cher. Mais dans les valeurs du stockage, il faut particulièrement se méfier : c’est précisément d’utiliser les bénéfices du sommet du cycle pour calculer la valorisation.
Si à l’avenir les prix des NAND, les marges bénéficiaires et la demande liée à l’IA se réalisent tous selon les hypothèses optimistes, alors le cours actuel pourrait quand même avoir un soutien. Mais dès que l’un des maillons passe sous la prévision, le marché recalculera non seulement le prix de l’action, mais aussi cette base de bénéfices qui paraissait “bon marché”.
C’est exactement ce qui me met le plus en balance.
Si je n’achète pas, j’ai peur qu’elle continue de foncer vers 2000 dollars.
Si je poursuis maintenant, j’ai peur d’avoir acheté non pas des fondamentaux, mais l’urgence fabriquée par une hausse continue.
Après y avoir réfléchi, j’ai finalement décidé de laisser tomber.
Rater une portion de la hausse, c’est au pire se sentir mal pendant quelques jours. Mais si je m’y lance juste par peur de rater le coche, et qu’elle baisse un peu, je ne saurais même plus m’expliquer pourquoi je détiens ce titre.
En bas, c’est le jugement qu’on teste ; en haut, c’est la maîtrise de soi.
SNDK n’est pas un sujet que je ne comprends pas, et ce n’est pas non plus que je n’y crois pas.
C’est seulement qu’à ce niveau de hausse, je n’ai pas encore trouvé une raison valable qui me permettrait, même si elle recule soudainement, de la conserver l’esprit tranquille.
Certaines voitures, on peut tout à fait y monter.
Mais quand tout le monde te presse de monter à bord au plus vite, le mieux est de vérifier d’abord : — est-ce que tu achètes un billet, ou bien est-ce que tu achètes l’émotion ? #闪迪股价涨幅扩大至11% $SNDK
SNDK ces derniers temps suit une trajectoire vraiment… un peu à bout de souffle.
Fin juillet, le cours est même descendu jusqu’à environ 1007 dollars ; plus récemment, la clôture est remontée à 1641 dollars, et en after-hours il a encore touché 1658 dollars. Le jeudi, il a grimpé de 13,7 %, puis le vendredi encore de 7,39 %, soit près de 22 % en deux jours.
Même en simple observateur, on trouve ça excitant ; ceux qui détiennent le titre doivent probablement changer d’avis trois fois par jour.
Quand ça baisse, le marché dit que les prix des puces NAND montent trop vite et que les profits ont atteint un sommet ; quand ça remonte, on commence à dire que le stockage pour l’IA n’en est qu’à ses débuts d’explosion.
La réalité la plus probable se situe entre les deux :
les fondamentaux de SanDisk se renforcent effectivement, mais l’humeur du marché, elle, va aussi très vite.
Sur le dernier trimestre, le chiffre d’affaires de SanDisk s’élève à 8,965 milliards de dollars, en hausse de 372 % sur un an ; le bénéfice par action (non-GAAP) est de 39,25 dollars. Pour le trimestre suivant, la société prévoit un chiffre d’affaires de 10,3 à 10,8 milliards de dollars et un BPA de 44 à 46 dollars.
Une croissance comme celle-ci ne se limite plus à l’histoire « l’IA a besoin de plus de stockage », elle montre que la demande liée à l’IA commence réellement à se traduire en commandes et dans les états financiers.
Ce qui a vraiment relancé l’enthousiasme du marché, c’est la Journée investisseurs.
La direction s’attend à une croissance à deux chiffres dans le milieu/haut de la fourchette pour le chiffre d’affaires des exercices 2028 à 2030 ; la marge brute non-GAAP resterait autour de 80 % ; et le taux de free cash-flow (ajusté) serait d’environ 50 %. Après avoir réalisé les investissements opérationnels, la société prévoit aussi de redistribuer l’intégralité du cash restant aux actionnaires.
Parallèlement, les accords commerciaux long terme couvrent environ 50 % du volume expédié de l’exercice 2027, et près de deux tiers du volume expédié de l’exercice 2028.
En fait, c’est une réponse à la question que le marché se pose le plus :
SanDisk peut-elle passer d’un titre NAND à profits très cycliques à une société de stockage pour l’IA dont les commandes et les flux de trésorerie sont plus prévisibles ?
Mais à ce stade, une position « confortable » n’existe plus.
Du rebond depuis 1007 dollars jusqu’à 1641 dollars, on parle d’une hausse de plus de 60 % sur une courte période. Les fondamentaux deviennent de plus en plus séduisants, et les attentes intégrées au cours montent elles aussi. Désormais, le marché ne se demande plus seulement s’il y a de la croissance : il vérifie si la marge brute à 80 % peut être maintenue, si les accords long terme peuvent être tenus, et surtout combien de temps la demande en stockage pour l’IA pourra durer.
Aujourd’hui, mon sentiment le plus fort concernant SNDK est le suivant :
quand ça baisse, cela vous fait douter si la société a un problème ; quand ça remonte, cela vous fait douter si vous n’avez pas raté tout un cycle de l’époque.
Ce n’est pas qu’on ne comprend pas : c’est qu’à chaque fois que vous finissez par comprendre, le prix a déjà changé de place. #闪迪涨7%因营收增长展望 $SNDK #闪迪单日跌12.63%
Fin juillet, le cours est même descendu jusqu’à environ 1007 dollars ; plus récemment, la clôture est remontée à 1641 dollars, et en after-hours il a encore touché 1658 dollars. Le jeudi, il a grimpé de 13,7 %, puis le vendredi encore de 7,39 %, soit près de 22 % en deux jours.
Même en simple observateur, on trouve ça excitant ; ceux qui détiennent le titre doivent probablement changer d’avis trois fois par jour.
Quand ça baisse, le marché dit que les prix des puces NAND montent trop vite et que les profits ont atteint un sommet ; quand ça remonte, on commence à dire que le stockage pour l’IA n’en est qu’à ses débuts d’explosion.
La réalité la plus probable se situe entre les deux :
les fondamentaux de SanDisk se renforcent effectivement, mais l’humeur du marché, elle, va aussi très vite.
Sur le dernier trimestre, le chiffre d’affaires de SanDisk s’élève à 8,965 milliards de dollars, en hausse de 372 % sur un an ; le bénéfice par action (non-GAAP) est de 39,25 dollars. Pour le trimestre suivant, la société prévoit un chiffre d’affaires de 10,3 à 10,8 milliards de dollars et un BPA de 44 à 46 dollars.
Une croissance comme celle-ci ne se limite plus à l’histoire « l’IA a besoin de plus de stockage », elle montre que la demande liée à l’IA commence réellement à se traduire en commandes et dans les états financiers.
Ce qui a vraiment relancé l’enthousiasme du marché, c’est la Journée investisseurs.
La direction s’attend à une croissance à deux chiffres dans le milieu/haut de la fourchette pour le chiffre d’affaires des exercices 2028 à 2030 ; la marge brute non-GAAP resterait autour de 80 % ; et le taux de free cash-flow (ajusté) serait d’environ 50 %. Après avoir réalisé les investissements opérationnels, la société prévoit aussi de redistribuer l’intégralité du cash restant aux actionnaires.
Parallèlement, les accords commerciaux long terme couvrent environ 50 % du volume expédié de l’exercice 2027, et près de deux tiers du volume expédié de l’exercice 2028.
En fait, c’est une réponse à la question que le marché se pose le plus :
SanDisk peut-elle passer d’un titre NAND à profits très cycliques à une société de stockage pour l’IA dont les commandes et les flux de trésorerie sont plus prévisibles ?
Mais à ce stade, une position « confortable » n’existe plus.
Du rebond depuis 1007 dollars jusqu’à 1641 dollars, on parle d’une hausse de plus de 60 % sur une courte période. Les fondamentaux deviennent de plus en plus séduisants, et les attentes intégrées au cours montent elles aussi. Désormais, le marché ne se demande plus seulement s’il y a de la croissance : il vérifie si la marge brute à 80 % peut être maintenue, si les accords long terme peuvent être tenus, et surtout combien de temps la demande en stockage pour l’IA pourra durer.
Aujourd’hui, mon sentiment le plus fort concernant SNDK est le suivant :
quand ça baisse, cela vous fait douter si la société a un problème ; quand ça remonte, cela vous fait douter si vous n’avez pas raté tout un cycle de l’époque.
Ce n’est pas qu’on ne comprend pas : c’est qu’à chaque fois que vous finissez par comprendre, le prix a déjà changé de place. #闪迪涨7%因营收增长展望 $SNDK #闪迪单日跌12.63%
Les fluctuations récentes de BNB ressemblent un peu à ce camarade de classe qui ne parle pas beaucoup, mais dont les résultats restent toujours dans le haut du classement.
À l’heure actuelle, le prix est d’environ 605 dollars, et au cours de la semaine écoulée, il a essentiellement oscillé entre 597 et 620 dollars. La hausse n’est pas vraiment emballante, et la baisse n’est pas non plus franchement marquante. En y regardant de plus près, on peut même se demander : est-ce que ça a oublié que le monde des crypto devrait être volatil ?
Mais sur la chaîne, il n’y a pas eu d’inaction.
Sur BNB Chain, au premier semestre, l’intervalle entre les blocs a été réduit à 450 millisecondes ; la confirmation finale en mémoire est descendue jusqu’à 650 millisecondes ; et le débit de test est monté à environ 5200 TPS. Au second semestre, il est aussi prévu de continuer à accélérer.
Du coup, BNB se retrouve un peu dans une situation embarrassante :
L’écosystème avance, mais le prix n’a pas l’air de vouloir suivre tout de suite.
Ce n’est pas comme un MEME : il ne suffit pas d’une vague d’émotions pour s’envoler. Et ce n’est pas seulement une monnaie de plateforme : BNB joue aussi plusieurs rôles, notamment pour les avantages de l’exchange, le Gas on-chain, le staking et les actifs de l’écosystème.
C’est aussi ce que je ressens comme la “vraie” image de BNB : il ne manque pas de base solide, mais il lui manque une nouvelle histoire capable de faire réagir le marché immédiatement.
Dire qu’il est faible, ce n’est peut-être pas tout à fait exact ; dire qu’il va exploser, ça manque aussi de volume.
Ça ressemble plutôt à une attente calme autour des 600 dollars.
Les autres s’occupent de créer l’émotion, BNB s’occupe d’attendre le retour de cette émotion. $BNB
À l’heure actuelle, le prix est d’environ 605 dollars, et au cours de la semaine écoulée, il a essentiellement oscillé entre 597 et 620 dollars. La hausse n’est pas vraiment emballante, et la baisse n’est pas non plus franchement marquante. En y regardant de plus près, on peut même se demander : est-ce que ça a oublié que le monde des crypto devrait être volatil ?
Mais sur la chaîne, il n’y a pas eu d’inaction.
Sur BNB Chain, au premier semestre, l’intervalle entre les blocs a été réduit à 450 millisecondes ; la confirmation finale en mémoire est descendue jusqu’à 650 millisecondes ; et le débit de test est monté à environ 5200 TPS. Au second semestre, il est aussi prévu de continuer à accélérer.
Du coup, BNB se retrouve un peu dans une situation embarrassante :
L’écosystème avance, mais le prix n’a pas l’air de vouloir suivre tout de suite.
Ce n’est pas comme un MEME : il ne suffit pas d’une vague d’émotions pour s’envoler. Et ce n’est pas seulement une monnaie de plateforme : BNB joue aussi plusieurs rôles, notamment pour les avantages de l’exchange, le Gas on-chain, le staking et les actifs de l’écosystème.
C’est aussi ce que je ressens comme la “vraie” image de BNB : il ne manque pas de base solide, mais il lui manque une nouvelle histoire capable de faire réagir le marché immédiatement.
Dire qu’il est faible, ce n’est peut-être pas tout à fait exact ; dire qu’il va exploser, ça manque aussi de volume.
Ça ressemble plutôt à une attente calme autour des 600 dollars.
Les autres s’occupent de créer l’émotion, BNB s’occupe d’attendre le retour de cette émotion. $BNB
On voit vraiment que la qualité des garçons et des filles de la place Binance est très bonne. Ce n’est pas comme dans la publicité, ni juste pour s’amuser. Ici, tout le monde est plutôt sérieux : on peut vraiment faire des rencontres et tomber amoureux.
Le Bœuf est venu enflammer la passion de la BSC !
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