Wendy 🇻🇳

Chaque partenariat du crépuscule partage une chose. Je comprends enfin pourquoi

À un moment donné, j’ai commencé à envisager sérieusement de détenir des titres tokenisés européens sur la chaîne.

La logique semblait simple.

Des obligations réelles, des ETF réels, accessibles sans courtier traditionnel.
Trouver un lieu disposant d’un cadre réglementaire réel s’est avéré plus difficile que je ne l’avais prévu.

La plupart des plateformes que j’ai rencontrées étaient soit crypto-centrées sans licences réelles, soit des plateformes traditionnelles dûment autorisées, mais sans aucune infrastructure on-chain. Les plateformes autorisées ne construisaient pas sur la chaîne. Celles qui étaient on-chain n’étaient pas autorisées.

C’est ce décalage qui m’a amené à examiner plus attentivement ce que <@Dusk has> a été en train de rassembler.

NPEX détient la réglementation AFM, avec une licence en tant que MTF, Broker et ECSP.
21x construit une bourse d’échange de titres digitaux autorisée, dans le cadre des normes européennes.

EurQ est une stablecoin libellée en euros, conçue pour les marchés réglementés.

Chainlink relie des données de prix hors chaîne vérifiées à la couche de règlement.

Aucun de ces éléments n’est un projet crypto qui expérimente la conformité “en parallèle”.

Pour le scénario auquel je réfléchissais, cela compte concrètement.
Détenir une obligation tokenisée UE sur la chaîne nécessite un MTF autorisé pour la vendre, une stablecoin réglementée pour régler la transaction, et des flux de prix vérifiés pour l’actif sous-jacent. C’est NPEX, EurQ et Chainlink au sein du même écosystème.

Les éléments sont là. Ce que j’attends de voir, c’est le flux de règlement qui fonctionne à grande échelle.

La licence indique l’intention.

Le flux de règlement dit la vérité.

Un MTF autorisé est-il la pièce manquante pour de vrais titres on-chain ?

$DUSK #dusk

J’ai vérifié les numéros du coffre-fort TermMax Curator et j’ai maintenant des questions

Trois semaines. Je n’ai pas vérifié la position de mon coffre-fort curator @TermMax curator pendant trois semaines.

Dans le DeFi à taux variable, ce laps de temps sans surveillance signifie revenir à un environnement de rendement complètement différent, sans mémoire de l’évolution des taux pendant votre absence.

Les taux ont bougé. L’utilisation a changé. Vous avez gagné moins que prévu.

Dans le coffre-fort curator TermMax, je suis revenu exactement à ce que je m’attendais.

Le coffre-fort fonctionne sur ERC-4626. Les curateurs, des allocateurs professionnels comme MEV Capital et Keyrock, gèrent le capital en mon nom sur plusieurs marchés de termes TermMax, en capturant des positions de verrouillage des taux sur différentes échéances selon les conditions du carnet d’ordres actif. Je dépose. Les curateurs font la découverte des taux. Le rendement se compose automatiquement.

Je ne choisis pas les marchés. Je ne surveille pas l’utilisation. Je ne réalloue pas quand un terme arrive à échéance et qu’un autre s’ouvre.

Sept équipes de curators actives opèrent actuellement sur les coffres-forts TermMax. Chacune exécute sa propre stratégie d’allocation. La performance du coffre-fort est directement liée à la qualité des curateurs : à quel point ils lisent bien le carnet d’ordres des termes, quelles échéances ils pondèrent, et comment ils gèrent l’allocation entre les marchés. L’historique de performance de chaque curateur est visible on-chain avant que vous n’engagiez du capital.

Le risque que je porte est réel et différent d’une position gérée soi-même. Je fais confiance aux décisions d’allocation d’un curateur pour produire le rendement auquel je m’attends, sans visibilité directe sur la façon dont il est positionné exactement sur le carnet de termes actif à un instant donné. S’il surpondère un marché peu liquide qui sous-performe, je le ressens. Moins d’intervention, mais aussi moins de visibilité.

Trois semaines sans penser au rendement, puis revenir au bon chiffre. Voilà à quoi ressemble réellement la certitude des taux comme infrastructure.

Les coffres-forts de curators à taux fixe vont-ils remplacer le prêt DeFi géré soi-même pour la plupart des utilisateurs ?

#TermMax

$NEAR is pulling back, but the 4H bullish structure is still alive.

WATCH $NEAR

Entry: 1.82-1.84
Trigger: Hold 1.808-1.831 + reclaim 1.885

SL: 1.77
TP1: 1.91
TP2: 2.00
TP3: 2.14

R:R from 1.83:
TP1: 1.33R
TP2: 2.83R
TP3: 5.17R

EMA7: 1.885
EMA25: 1.831
EMA99: 1.723
Supertrend: 1.808

The key zone is 1.808-1.831.

I would rather buy a confirmed pullback than chase the current price after the move to 2.148.

Invalid below 1.77.

$AIN est en train de rebondir, mais la structure en 4H n’est pas encore devenue haussière.

SURVEILLER $AIN

Entrée : 0.0750-0.0762
Déclenchement : Rejet depuis la zone + échec en 4H pour reprendre 0.0762

SL : 0.0785
TP1 : 0.0720
TP2 : 0.0697
TP3 : 0.0642

R:R à partir de 0.0756 :
TP1 : 1,50R
TP2 : 2,95R
TP3 : 5,70R

EMA7 : 0.07316
EMA25 : 0.07455
EMA99 : 0.07596
Supertrend : 0.07750

La zone clé est 0.0750-0.0762.

Je préfère attendre un rejet ici plutôt que de short le rebond actuel.

Invalide au-dessus de 0.0785.

$DOGE vient tout juste de faire la cassure. Maintenant, je veux voir ce qui se passe lors du retracement.

LONG $DOGE

Entrée : Zone à surveiller 0.08450-0.08772
Déclencheur : Réaction haussière en 4H depuis la zone
SL : 0.08280
TP1 : 0.09557 | TP2 : 0.10105 | TP3 : 0.10267
R:R : 2,45R vers TP1, 3,93R vers TP2, 4,37R vers TP3
Invalide en dessous de 0.08280.

$DOGE reste au-dessus de son EMA25 et de son Supertrend après le mouvement de 0.06879 à 0.10105.

Je préférerais acheter le retracement confirmé plutôt que poursuivre à 0.08999.

Prendriez-vous la position longue si $DOGE maintient la zone ?

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$HYPE La tendance est forte. La vraie question est de savoir où la thèse haussière se casse.

LONG $HYPE

Entrée : Zone de surveillance 76.20-78.10
Déclencheur : clôture 4H qui tient la zone + réaction haussière / reprise 78.10
SL : 74.50
TP1 : 81.088 | TP2 : 82.687 | TP3 : conditionnel au-dessus de 82.687
R:R : 2,29R vers TP1, 3,09R vers TP2
Annulation en dessous de 74.50.

$HYPE reste dans une forte tendance haussière en 4H, mais je préférerais acheter la baisse plutôt que de poursuivre le mouvement vers le plus haut de 82.687.

Prendriez-vous le long si $HYPE confirme la réaction ?

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$SQD vient de perdre toute sa structure haussière 4H.

CONFIGURATION / À SURVEILLER 🔴

SQD est en baisse de 30,54 % sur 24H après une rupture majeure.

Prix actuel : 0,02947
EMA7 : 0,03247
EMA25 : 0,03737
EMA99 : 0,03925
Supertrend : 0,03892

La partie importante :

Le prix est en dessous de toutes les EMA majeures et du Supertrend, tandis que la cassure s’est accompagnée d’un énorme pic de volume.

Le rebond depuis 0,02614 n’est pas encore suffisant pour parler d’un retournement.

Je préférerais attendre un rebond de soulagement avant d’envisager une position short.

Entrée : 0,0310-0,0322
Déclencheur : rejet + incapacité à reprendre l’EMA7
SL : 0,0342

TP1 : 0,0270
TP2 : 0,02615
TP3 : 0,02470

R:R : 1,70R | 2,02R | 2,56R

TP1 : prendre des portions + remonter le SL vers BE.
TP2 : protéger la position restante.
TP3 : clôturer le reste ou suivre en trailing.

Invalidation : clôture en 4H au-dessus de 0,0342.

Si $SQD casse 0,02614 avec un fort volume, la baisse peut s’étendre davantage.

Mais je ne chercherais pas à poursuivre la chute à 0,02947.

Attendez le rebond. Laissez le graphique atteindre la configuration.

Trade $SQD sur Binance.

$PUMP est toujours en hausse, mais je ne poursuirais pas la bougie actuelle.

CONFIGURATION LONGUE / À SURVEILLER 🟢

PUMP maintient une structure haussière forte en 4H :

Prix actuel : 0.004702
EMA7 : 0.004656
EMA25 : 0.004054
EMA99 : 0.003157
Supertrend : 0.003818

Plus haut récent : 0.005151
Plus haut 24H : 0.005151
Plus bas 24H : 0.003440

La tendance est forte et le volume a augmenté avec la cassure.

Mais le prix est déjà proche de la résistance à 0.005151, donc je préfère attendre un repli.

Entrée : 0.00455-0.00465
Déclencheur : reprise de 0.00470 avec du volume
SL : 0.00425

TP1 : 0.00515
TP2 : 0.00560
TP3 : 0.00600

R:R : 1.57R | 2.86R | 4.00R

TP1 : prendre des positions partielles + déplacer le SL vers le BE.
TP2 : protéger la position restante.
TP3 : clôturer le reste ou trailing.

Invalidation : clôture 4H sous 0.00425.

Si $PUMP continue de monter sans donner le repli, je préfère manquer l’entrée plutôt que de poursuivre un mouvement vertical.

Trade $PUMP sur Binance.

$TUT est en train de se refroidir après une énorme cassure. Je surveille un niveau avant de poursuivre.

LONG SETUP / WATCH 🟢

$TUT tient encore une structure haussière en 15M après le mouvement de 0.03200 à 0.08082.

Prix actuel : 0.06314
EMA7 : 0.06489
EMA25 : 0.06259
EMA99 : 0.05318
Supertrend : 0.05585

Le setup est simple :

Support : 0.0625
Déclencheur : 0.0655
Résistance : 0.0705
Cibles suivantes : 0.0750 et 0.0800

Je veux voir une clôture en 15M au-dessus de 0.0655 et un maintien avant de traiter ceci comme un long actif.

Entrée : 0.0648-0.0660
SL : 0.0615

TP1 : 0.0705
TP2 : 0.0750
TP3 : 0.0800

R:R : 1.55R | 2.91R | 4.45R

TP1 : prendre des portions + remonter le SL vers BE.
TP2 : protéger la position restante.
TP3 : fermer le reste ou trailing.

Invalidation : clôture en 15M sous 0.0615.

La cassure a déjà eu lieu. Je préfère attendre une confirmation plutôt que courir après la bougie.

Trade $TUT sur Binance.

$ETH est toujours en train de trader sous une structure baissière en 15M.

SURVEILLEZ $ETH

Entrée : 2 420-2 428
Déclencheur : rejet de la zone + clôture en 15M en dessous de 2 415

SL : 2 443
TP1 : 2 400
TP2 : 2 377
TP3 : 2 332

R:R depuis 2 424 :
TP1 : 1,04R
TP2 : 2,04R
TP3 : 4,00R

EMA7 : 2 417,99
EMA25 : 2 420,91
EMA99 : 2 425,35
Supertrend : 2 438,73

Je ne chercherais pas à poursuivre la position short à 2 415.

Le setup le plus propre est un rebond vers 2 420-2 428, suivi d’un rejet.

Invalide au-dessus de 2 443.

$ZEC semble plus faible après le pic de 860.28, mais je ne vendrais pas à découvert ce prix pour l’instant.

REGARDEZ $ZEC

Entrée : 802-808
Déclencheur : Rejet de 802-812 + retour en dessous de 795
SL : 823
TP1 : 780 | TP2 : 767 | TP3 : 740 conditionnel

R:R : 1.67R vers TP1, 2.53R vers TP2, 4.33R vers TP3

Le problème avec le short autour de 793 est simple : l’EMA99 est à 788.02, donc la transaction est trop proche du support.

Je veux d’abord le rebond vers la résistance.

Invalide au-dessus de 823.

Attendrez-vous le rejet ou échangerez-vous la cassure ?

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$BTC La tendance est solide. La prochaine question est de savoir si les acheteurs peuvent reconquérir 77,800.

MISE EN PLACE LONGUE / À SURVEILLER 🟢

Le BTC maintient toujours une structure 4H haussière.

Prix actuel : 77,176.8
EMA7 : 77,087.7
EMA25 : 73,758.3
EMA99 : 67,812.3
Supertrend : 73,543.0

Les niveaux clés sont simples.

Support : 76,500-77,000
Déclencheur : 77,800
Résistance : 79,555.5

Je veux voir une clôture 4H au-dessus de 77,800 et une tenue avant de traiter cela comme une position longue active.

Entrée : 77,300-77,800
SL : 76,250

TP1 : 79,500
TP2 : 80,800
TP3 : 82,500

R:R : 1,50R vers TP1 | 2,50R vers TP2 | 3,81R vers TP3

TP1 : prendre des parts + remonter le SL vers BE.
TP2 : protéger la position restante.
TP3 : clôturer le reste ou suivre la structure.

Invalidation : clôture 4H sous 76,250.

Si $BTC casse 79,555.5 et s’emballe trop loin, je ne poursuis pas. Attendez la revalidation.

Surveillez le niveau, pas la bougie.

Trade $BTC sur Binance 👇

$TRUMP Le premier repli après une cassure massive est l’endroit où je veux voir les acheteurs revenir.

🟢 CONFIGURATION LONGUE / À SURVEILLER

TRUMP vient de faire un mouvement massif de 1,37 à 3,682.

Maintenant, c’est en train de corriger.

Prix actuel : 2.304
EMA7 : 2.368
EMA25 : 2.011
EMA99 : 1.646

La zone importante en dessous se situe entre 2.10 et 2.20.

Je ne veux pas courir après à 2.304.

La configuration que je veux est :

Repli → tenir 2.10-2.20 → reprendre 2.368.

Entrée : 2.370-2.450
Déclencheur : clôture H4 au-dessus de 2.368
SL : 2.080

TP1 : 2.780
TP2 : 3.200
TP3 : 3.650

R:R approximatif : 1.27R / 2.63R / 4.14R

TP1 : prendre des parts + déplacer le SL vers BE.
TP2 : protéger la position restante.
TP3 : fermer le “runner” près du précédent plus haut.

Invalidation : clôture H4 en dessous de 2.011.

Si $TRUMP passe à la baisse et casse 2.106, j’attendrai une nouvelle structure.

Pas de poursuite.

Trade $TRUMP sur Binance.

$VVV La cassure a déjà eu lieu. La partie intéressante commence si le prix revient pour la retester.

LONG $VVV

Entrée : Zone de surveillance 15.388-16.602
Déclencheur : Retracement 4H dans la zone + réaction haussière
SL : 15.20
TP1 : 17.844 | TP2 : 18.170 | TP3 : Conditionnel au-dessus de 18.170
R:R : 2.31R vers TP1, 2.71R vers TP2
Invalide en dessous de 15.20.

$VVV maintient une forte tendance haussière en 4H après avoir cassé à la hausse et affiché 17.844. Je préfère attendre la retest plutôt que de courir après 17.006.

Acheteriez-vous le repli si $VVV confirme la réaction ?

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$ENA Le mouvement est fort. L’entrée est la partie qui vaut la peine d’attendre.

REGARDER $ENA

Entrée : Zone de Watch 0.15130-0.15296
Déclencheur : retrait sur 4H qui maintient la zone + réaction haussière
SL : 0.14800
TP1 : 0.16569 | TP2 : 0.16993 | TP3 : conditionnel au-dessus de 0.16993
R:R : 2.57R jusqu’à TP1, 3.42R jusqu’à TP2
Invalide en dessous de 0.14800.

$ENA reste fortement haussier, mais 0.15923 est déjà proche du plus haut à 0.16569. Je préfère attendre la correction plutôt que de courir après le mouvement.

Observez la réaction, pas la bougie.

Suivez $ENA sur Binance 👇

$CROSS L’élan se renforce, mais une entrée plus propre pourrait se présenter lors d’un repli.

LONG $CROSS

Entrée : Zone 0.11344-0.11705
Déclencheur : Le pullback en 4H tient 0.11344 et confirme une réaction haussière
SL : 0.11200
TP1 : 0.12731 | TP2 : 0.13443 | TP3 : 0.15293
R:R : 2.03R vers TP1, 3.44R vers TP2, 7.11R vers TP3
Invalide sous 0.11200.

$CROSS a reconquis sa structure EMA après avoir construit une reprise depuis 0.08723. Je préférerais attendre le repli plutôt que courir après 0.12468.

Prendriez-vous le long si $CROSS confirme le pullback ?

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Ne pas enrober une obligation existante comme un token.
Émettez-la. Dès le début. Sur la chaîne.

Les exigences ont été plus longues que ce que j’avais prévu.

L’obligation doit émettre (mint) au moment de l’émission et brûler (burn) à l’échéance. Les paiements de coupons doivent s’exécuter comme des actions d’entreprise (corporate actions) à partir d’un registre de détenteurs vérifié, et pas seulement transférer des tokens vers des adresses de portefeuille. Si un tribunal ou un régulateur ordonne un transfert forcé, cela doit s’exécuter dans la logique du contrat lui-même. Les régulateurs ont besoin d’une piste d’audit complète avec divulgation sélective.

Les smart contracts standard ne gèrent rien de tout cela proprement.

J’ai cherché spécifiquement comment @Dusk solves cela et j’ai trouvé Zedger.

Zedger est la couche protocolaire pour gérer les valeurs mobilières sur Dusk. Il traite chaque exigence comme une fonction native : émission et combustion, distributions de dividendes comme actions d’entreprise, transferts forcés sous preuve juridique vérifiée, et des pistes d’audit protégées par ZK donnant aux régulateurs une visibilité totale tandis que le réseau public ne voit rien.

Le mécanisme de transfert forcé a retenu mon attention le plus longtemps.

En droit des valeurs mobilières traditionnel, un régulateur ou un tribunal peut contraindre le déplacement d’un actif entre détenteurs. Sur une blockchain standard, l’implémenter sans miner le modèle de propriété de la chaîne est véritablement difficile.

Zedger le gère via la validation des preuves. Le transfert nécessite une preuve vérifiée provenant d’une entité juridique autorisée avant de s’exécuter. Sur la chaîne, dans le même cadre de conformité que toutes les autres transactions.

Ce qui me revient sans cesse, c’est le problème de calendrier. Zedger résout la couche technique pour une émission native. Mais pour qu’une obligation d’entreprise soit juridiquement valide, les régulateurs doivent reconnaître l’enregistrement on-chain comme l’enregistrement légal faisant foi.

Bien faire la partie technique, c’est ce que Dusk contrôle.
La reconnaissance juridique ne suit pas le même calendrier.

$DUSK #dusk

$ZRO La prochaine clôture en 4H pourrait décider si cette cassure est réelle.

🟢 CONFIGURATION LONGUE

ZRO se situe juste sous la résistance clé à 1,1965.

La tendance est déjà forte.

Le prix est au-dessus de l’EMA7 à 1,0817, de l’EMA25 à 0,9651 et de l’EMA99 à 0,8603. Le Supertrend est également haussier à 0,9361.

Mais je ne veux pas acheter 1,1702 à l’aveugle.

Le niveau qui compte est 1,1965.

Déclencheur : clôture en 4H au-dessus de 1,1965

Entrée : 1,2000-1,2150
SL : 1,1200

TP1 : 1,3000
TP2 : 1,4000
TP3 : 1,5500

R:R approximatif : 1,06R / 2,20R / 3,91R

Si la cassure se confirme, TP1 est la première zone pour réduire l’exposition et ramener le risque vers BE.

Si le prix rejette 1,1965, il n’y a pas encore d’entrée LONG.

Et si $ZRO part trop loin au-dessus de la zone d’entrée, je ne le poursuirai pas.

Trade $ZRO sur Binance 👇

$FF Tout le monde peut voir le mouvement. La question professionnelle est de savoir s’il existe encore une entrée propre.

REGARDER $FF

Entrée : Zone de watch 0.07150-0.07350
Déclencheur : Le 4H maintient la zone + récupère 0.07586
SL : 0.06950
TP1 : 0.07876 | TP2 : 0.08150 | TP3 : 0.08450 conditionnel
R:R : 2.09R vers TP1, 3.00R vers TP2, 4.00R vers TP3

Invalide en dessous de 0.06950.

La cassure est forte, mais le prix est déjà proche de 0.07876. Je préférerais attendre le repli plutôt que poursuivre la bougie.

Attendrez-vous la reteste ou poursuivrez-vous la cassure ?

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$OP Ancienne résistance testée comme nouveau support.

LONG $OP

Entrée : 0.10800-0.11000
Déclencheur : 4H tient 0.10800-0.11000 + reprend 0.11618
SL : 0.10480
TP1 : 0.12347 | TP2 : 0.12562 | TP3 : 0.13000 conditionnel
R:R : 4,05R vers TP1, 4,82R vers TP2, 6,59R vers TP3

Invalide sous 0.10480.

$OP a dépassé plus haut, a fait un repli, et tient maintenant au-dessus de sa structure EMA. Je veux voir le repli tenir avant le prochain test de 0.12347.

Vous achèteriez le retest ou attendriez que 0.11618 soit repris ?

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