Victor Alfa

Il n’est pas encore trop tard pour que tu comprennes comment jouer au jeu ! 💎 Reste humble, accumule des sats #BTC

À court terme, il y a de la marge pour des niveaux de prix plus bas $BTC

Impossible de rester baissier ! #BTC en promotion ! Black Friday ! $BTC

SMA 1400 jours = 200 semaines $68,000 $BTC

#BTC $68,000 ok

Je vais faire une analyse technique #MacrOnchain de la probabilité de voir le Bitcoin revenir dans la fourchette des 50 000 à 60 000 $ dans le contexte actuel, à partir du modèle structurel de la Power Law (percentiles) :

🤔🔎 Le modèle cartographie l’adoption du réseau au fil du temps et calcule les percentiles empiriques des résidus par rapport à la tendance OLS. Historiquement, ces bandes ont servi de zones de liquidité et de limites de risque. 📊 Aujourd’hui, avec le #BTC coté à environ 73 400 $, l’actif se situe au 10,7e percentile. Cela nous indique où se trouvent les supports structurels dans ce modèle :

📝Points à surveiller :
* P5 (5e percentile) : environ 69 000 $. Le Bitcoin n’a passé qu’environ 5 % de son histoire sous cette ligne. Elle sert de support de défense principal.
* P2.5 (2,5e percentile) : environ 64 900 $. Bande historique extrême du modèle. Le prix n’est resté sous ce niveau de manière prolongée que pendant environ 2,5 % du temps ; en pratique, cela nécessiterait un événement de stress sévère (forte contraction de la liquidité mondiale/GLI ou cygne noir).

🧙‍♂️ Pour que le #Bitcoin atteigne aujourd’hui la fourchette convoitée de 50 000 à 60 000 $, il faudrait franchir non seulement le P5, mais aussi la bande extrême P2.5 (environ 64 900 $). Dans la structure historique du modèle, la baisse maximale plausible en l’absence d’un choc majeur tend à respecter la zone des 65 000 $. D’autres modèles Power Law, fondés sur des calibrages différents, situent la bande inférieure extrême dans une fourchette similaire, ce qui renforce la faible probabilité d’un retour à 50 000 $ sans rupture macroéconomique importante. $BTC

💎🤲 Restez humble, accumulez des sats.

#BinanceSquare #CriptoBrasil

Et nous y voilà ! Il est temps de conclure l’accumulation de Wyckoff ! DCA de 72 500 $ effectué, et maintenant, cap sur 64 000 $ #BTC sans liquidité, pas de bull run ! #MacrOnchain c’est l’économie qui commande $BTC
🧙‍♂️💥

#BinanceSquare #CriptoBrasil #OnChain

Bonjour, la communauté Binance Square ! 👋 Je suis Victor Alfa, économiste diplômé de troisième cycle en finance, data scientist et analyste on-chain #MacrOnchain . Je suis responsable du contenu chez Defiverso, la plus grande communauté DeFi du Brésil, et directeur de la recherche chez WeSearch crypto !

🤔🔎 Ici, je partagerai ce que je fais au quotidien :
* Rapport macroéconomique hebdomadaire : Fed, taux d’intérêt, liquidité, dollar et répercussions sur le marché crypto
* Analyse on-chain : flux, indicateurs et ce que les données révèlent avant l’évolution des prix
* Recherche sur la DeFi et les stablecoins : protocoles, rendements et risques

Du contenu direct, fondé sur les données, sans promesse de « prochain x100 ». Suivez-moi pour découvrir les analyses de cette semaine sur $BTC

#BinanceSquare #CriptoBrasil #MacroEconomia #OnChain

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Bitcoin de Schrödinger : Valorisation du Bitcoin #Bitcoin

Le modèle Schrödinger de Bitcoin estime un juste prix de 192 838 $, supérieur au prix actuel de 103 901 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 2 fois. La capitalisation boursière résultant du modèle est de 4 050 000 milliards de dollars, contre 2 182 000 milliards de dollars actuellement. La projection montre le chemin de monétisation sur 30 ans, avec une valeur finale estimée à 1 236 810 000 milliards de dollars.

Le graphique ci-dessous détaille les contributions des actifs traditionnels, tels que les actions, les obligations, l'or, l'immobilier et autres, à la valeur du Bitcoin, soulignant l'inclusion de la « démonétisation » de ces actifs comme facteur clé à long terme. augmentation du prix du Bitcoin.

$BTC #BTC

$BTC Vous pensez connaître déjà tous les indicateurs du #Bitcoin , non ?! Vous pensiez que c'était mal !

Google Trends est un outil qui révèle l'intérêt mondial pour divers termes de recherche sur Google et YouTube. Comme ces plateformes sont les plus grandes au monde, l’analyse de ce que recherchent les gens peut fournir des informations importantes sur les tendances du marché.

Dans le cas du Bitcoin, il existe une corrélation intéressante entre les flambées de prix et l’augmentation des recherches pour le terme « Bitcoin ». Historiquement, les sommets du marché en 2013, 2017 et 2021 ont coïncidé avec des pics d'intérêt pour Google, indiquant une corrélation #BTC .

Cette relation est logique et compréhensible ! À mesure que le prix du Bitcoin augmente, la curiosité et le désir d’investir augmentent également, ce qui incite davantage de personnes à rechercher des informations en ligne. Nous sommes actuellement loin d’un nouveau pic de recherches, ce qui laisse penser que nous n’avons pas encore atteint le prochain sommet historique. Même s’il n’est pas certain que nous dépasserons le record de 2017, il est probable que nous dépasserons celui de 2021.

Cet indicateur, bien que simple, offre une perspective intéressante sur la dynamique du marché et peut aider à prédire les mouvements futurs, n'est-ce pas ? Avez-vous trouvé cela intéressant ?

$BTC Depuis début novembre, Bitcoin a atteint à plusieurs reprises de nouveaux sommets historiques « ATH » tout au long du mois, entamant une phase haussière similaire aux cycles précédents, suggérant que le prix pourrait dépasser 100 000 $. Lorsque l’on compare l’évolution des prix du cycle actuel avec les cycles 2015-2018 et 2018-2022, une similitude est observée à la fois dans l’ampleur du rallye et dans la durée, étonnamment cohérente malgré des conditions de marché très différentes. Historiquement, les marchés haussiers passés s'étendent sur des périodes comprises entre 4 et 11 mois à partir du point actuel, fournissant un cadre historique pour évaluer la durée et la dynamique du cycle.

#BTC La métrique SOPR¹ (Spent Output Profit Ratio) à court terme est un outil essentiel pour suivre le comportement des détenteurs de Bitcoin qui détiennent des pièces pendant une période comprise entre 1 et 155 jours. Cet indicateur mesure le rapport entre le prix de vente et le prix d'achat des devises, permettant d'identifier si les investisseurs réalisent des profits ou des pertes. Le 21 novembre, le SOPR à court terme a atteint 1,096, indiquant que les détenteurs à court terme vendaient leurs pièces avec profit. Ce comportement est courant en période de croissance des marchés, lorsque les investisseurs cherchent à profiter des gains récents. Historiquement, le SOPR à court terme a également été une mesure utile pour identifier les points de retournement potentiels sur le marché.

Lorsque les détenteurs à court terme commencent à vendre leurs pièces à perte (SOPR inférieur à 1), cela signale souvent un moment de capitulation, ce qui pourrait indiquer la fin d'une tendance à la baisse. Les corrections importantes qui amènent ces investisseurs en territoire négatif créent souvent des opportunités d’achat attrayantes pour les investisseurs plus stratégiques qui surveillent de près le comportement de cette mesure. Ces moments de « vente à perte » tendent à réduire la pression à la vente et à ouvrir un espace pour une reprise du marché, surtout lorsqu'ils s'accompagnent d'un regain d'intérêt de la part des acheteurs à long terme ou institutionnels, comme celui que nous vivons.

$BTC Nous avons clôturé le mois de novembre avec une appréciation de +37,29%, entrant dans l'histoire comme l'un des meilleurs mois pour Bitcoin tout au long de l'année, et le mois avec la plus grande appréciation absolue des prix ; passant de 70 202 $ au début du mois et atteignant des sommets proches de 100 000 $, clôturant à 96 441 $. Cette performance dépasse non seulement les gains accumulés au cours des derniers mois, mais marque également l'une des plus grandes avancées mensuelles de l'histoire récente de l'actif.

Cette forte hausse s'explique par une combinaison de facteurs, notamment les élections américaines, une confiance institutionnelle accrue, l'entrée de nouveaux investisseurs sur le marché et des projections optimistes qui laissent présager un avenir encore plus prometteur. Depuis le plus bas de 38 505 $ enregistré en janvier, Bitcoin a déjà accumulé une appréciation de plus de 150 %, se consolidant ainsi comme l'actif le plus performant du marché financier mondial de tous les temps, pour la deuxième année consécutive. En outre, l’actif a atteint une capitalisation boursière de plus de 1 900 milliards de dollars, soit une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de dollars au cours de 2024.

Selon les données onchain, la cassure du prix de $BTC au-dessus de 89,5 000 $ reflète une dynamique de rentabilité importante sur le marché. Cette avancée indique que les investisseurs détiennent des bénéfices non réalisés statistiquement significatifs, ce qui augmente le potentiel d’activités lucratives. Cependant, l’histoire montre que les marchés des États « en surchauffe » peuvent maintenir ce comportement pendant des périodes prolongées, en particulier lorsqu’il y a d’importants afflux de capitaux capables d’absorber la pression à la vente.

Bien que certains indicateurs suggèrent un risque plus élevé de prise de bénéfices, la liquidité robuste du marché des cryptomonnaies pourrait continuer à maintenir une dynamique positive, renforçant la confiance des investisseurs et créant un environnement propice à la poursuite des reprises. Le sentiment d’euphorie sur le marché du Bitcoin est évident, l’indice de peur et de cupidité soulignant une « cupidité extrême », indiquant une confiance croissante des investisseurs et une forte demande pour la crypto-monnaie. Ce scénario est similaire à celui observé lors de la dernière grande course haussière, où des périodes prolongées d'extrême cupidité ont poussé le prix vers de nouveaux records. Cependant, il existe également des risques, car le marché est notoirement volatil et a tendance à réagir brusquement à un optimisme exagéré et, même si le moment actuel suggère la possibilité de nouveaux sommets de prix, nous devons être attentifs aux corrections potentielles, qui peuvent survenir comme une réponse naturelle. à un marché trop optimiste

La réaction des marchés à la première baisse des taux de la FED a été atypique, avec des rendements des bons du Trésor à 10 ans passant de 3,66% à 4,42% (+76 pb) plutôt que de baisser. Cela reflète l'opinion prudente des investisseurs à l'égard de la politique monétaire et de l'inflation, indiquant que même si l'inflation semble maîtrisée à court terme, les forces inflationnistes persistantes restent un défi, rendant difficile le retour à des politiques monétaires plus flexibles.

En règle générale, les taux d’intérêt réduisent les rendements obligataires à long terme, car les investisseurs s’attendent à une économie plus faible et à une inflation maîtrisée. Cependant, cette fois, les rendements ont augmenté, reflétant les attentes d'une inflation plus persistante, une économie résiliente et la perception que la FED ne reviendra pas rapidement à des politiques monétaires accommodantes. Cela démontre une moindre confiance du marché dans la capacité des réductions de taux à atténuer les pressions économiques et inflationnistes à court terme.

Une baisse des taux d’intérêt de la Fed ? ce sera?

Selon les analystes de CME, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 0,25 pdb par la FED est de 56,2 % lors de la prochaine réunion du 18 décembre. Lors d'un discours prononcé à Dallas, au Texas, le 14 novembre, le président de la FED, Jerome Powell, a déclaré que « l'économie n'envoie aucun signal indiquant que nous devons nous précipiter pour réduire les taux » après les récentes baisses de 50 et 25 points de base en septembre. et novembre. Cette déclaration suggère une position prudente de la part de la FED, maintenant les taux d'intérêt stables tout en évaluant la force économique actuelle, ce qui a un impact direct sur les actifs risqués comme Bitcoin.

$BTC Si vous vous demandez combien de Bitcoin peut chuter pour apporter de nouvelles contributions substantielles au DCA, je vais vous aider avec quelques données statistiques. Les dégradations subies lors de la récente flambée des prix sont relativement modestes par rapport aux cycles précédents. Historiquement, Bitcoin a connu des baisses importantes après avoir atteint des sommets élevés, tels que -49,4 % par rapport au cycle 2011, -71,2 % de 2011 à 2013, -36 % de 2015 à 2017 et -62,6 % de 2018 à 2021.

En revanche, le cycle actuel, commençant en 2022, a présenté un repli de seulement -26 % par rapport aux récents sommets. Ces chiffres indiquent que malgré les fluctuations et les défis rencontrés, le marché haussier actuel a été moins volatil et plus résilient que les cycles précédents. La demande des acheteurs s’est révélée remarquablement robuste, soutenant la structure globale de la tendance haussière, et cette résilience suggère que malgré des obstacles tels que les incertitudes économiques mondiales et les événements spécifiques au marché des cryptomonnaies, la confiance des investisseurs dans le potentiel à long terme du Bitcoin reste forte. La capacité du marché à résister à des baisses moins sévères et à maintenir l'intérêt continu des investisseurs met en évidence une maturité croissante dans le comportement des acteurs du marché, signalant une base solide pour la croissance future.

$BTC Bien que les prises de bénéfices soient substantielles, elles sont restées en dessous des sommets historiques, ce qui suggère une marge supplémentaire pour de nouveaux gains avant d'atteindre l'épuisement potentiel de la demande. Les ordres de vente sont particulièrement élevés autour de 93 000 $ et 95 000 $, ce qui suggère que de nombreux traders sont prêts à prendre des bénéfices à ces niveaux, mais malgré les tensions du marché, Bitcoin a dépassé la barre des 80 000 $, poussé par le « FOMO » et les ordres d'achat importants. entre 88 000 $ et 85 000 $

Toutefois, les grands acteurs ou « baleines » en profitent pour vendre leurs positions à ces prix élevés, comme en témoignent les volumes de ventes conséquents. Les écarts dans les ordres d’achat indiquent qu’un resserrement des liquidités pourrait se produire, ce qui pourrait entraîner des mouvements de prix plus extrêmes à mesure que l’offre s’ajuste à la demande. Cela suggère que, même si le marché est optimiste, les grands investisseurs se montrent prudents quant à la durabilité de ce rallye.

Enquête : Gensler a violé la loi sur la réforme de la fonction publique

Quelques heures après l'élection de Donald J. Trump à la présidence, Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission (SEC), fait l'objet d'une enquête sur des allégations de parti pris idéologique dans ses nominations à des postes importants au sein de l'agence

L'enquête, menée par des commissions du Congrès, vise à déterminer si Gensler a violé la loi sur la réforme de la fonction publique en favorisant des personnes issues d'organisations de gauche, compromettant ainsi l'impartialité de la SEC. Cette action intervient dans un contexte d'inquiétudes concernant l'influence des affiliations politiques sur les décisions de recrutement de l'agence, soulignant l'importance de la surveillance pour garantir le respect de la législation fédérale

Enquête : Gensler a violé la loi sur la réforme de la fonction publique

Quelques heures après l'élection de Donald J. Trump à la présidence, Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission (SEC), fait l'objet d'une enquête sur des allégations de parti pris idéologique dans ses nominations à des postes de direction au sein de l'agence.

L'enquête, menée par des commissions du Congrès, cherche à déterminer si Gensler a violé la loi sur la réforme de la fonction publique en favorisant des individus issus d'organisations de gauche, compromettant ainsi l'impartialité de la SEC. Cette action intervient dans un contexte d'inquiétudes concernant l'influence des affiliations politiques sur les décisions du personnel de l'agence, soulignant l'importance de la surveillance pour garantir le respect de la loi fédérale.