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Janet Yellen confirmou, sem perceber, por que Washington nunca vai deixar cripto morrer.🔥

Em São Paulo essa semana, ela disse que o crescimento das stablecoins fortalece o dólar, mesmo com banco central do mundo inteiro tentando reduzir dependência da moeda americana.

A maior parte das stablecoins é lastreada em dólar, e cada uma que nasce em qualquer parte do mundo estende o alcance da moeda americana pra dentro de economia que estava tentando escapar dela.

Isso explica o motivo real por trás do apoio do governo americano ao setor cripto, manter o dólar relevante numa era em que a reserva em dólar já caiu de 70% pra cerca de 50% do total mundial.

Tem muito pouco a ver com resolver os mais de $37 trilhões de dívida, que é o discurso mais repetido sobre o tema.

É justamente por isso que o resto do mundo corre atrás. Teoria dos jogos é simples aqui, quem não constrói o próprio trilho fica refém do trilho alheio.

Foi assim que a B3 anunciou stablecoin em real ontem, foi assim que banco central vem comprando ouro em ritmo recorde.

Cada país respondendo ao mesmo movimento americano com a ferramenta que tem.

Pro investidor brasileiro, o que importa aqui é que cripto virou parte permanente da estratégia geopolítica americana, mais do que se o dólar vai cair ou não.

Isso deixa o setor mais protegido de perseguição regulatória nos EUA do que a maioria imagina.

La volatilité réalisée du Bitcoin sur un an s’est terminée au deuxième trimestre autour de 42 %.

En restant proche des plus bas de plusieurs années, malgré la baisse des prix observée au cours du trimestre.

Ursos estão cada vez mais exaustos no bitcoin.

O SOPR dos holders de curto prazo está fazendo picos cada vez menores a cada nova capitulação.

Vendedor exausto é sinal clássico de fase avançada de bear market, não de meio de ciclo.

É justamente aqui que quem fica esperando a confirmação ideal de fundo, historicamente perde o desconto e recompra mais caro.

Não porque o bitcoin não possa cair além da mínima anterior, mas porque apostar todas as fichas num determinado nível é como o varejo costuma perder tendência.

Tanto para baixo quanto para cima.

Você não precisa acertar o ouvido na mosca e muita gente que está tentando fazer isso hoje vai capitular.

Malgré tout, le Bitcoin reste l’actif le plus solide du marché.

Pourtant, la majeure partie de celui-ci demeure inactive.
La raison est structurelle : pour placer du BTC dans DeFi, presque toutes les solutions actuelles nécessitent de l’enveloppement (wrapping), des bridges ou une remise en garde (custody). Cela crée un risque de contrepartie et dilue la nature originale de l’actif.

Les Trustless Bitcoin Vaults (TBV) de @BabylonLabs_io ont été conçus pour éliminer ce compromis.

Le BTC reste sur le réseau Bitcoin lui-même, bloqué dans un vault auto-custodial créé et contrôlé par le titulaire. Chaque vault est isolé. Aucun mixage de fonds. Aucune réhypothèque. Aucun intermédiaire n’a un pouvoir discrétionnaire sur l’actif.

La programmabilité se fait via des preuves cryptographiques, pas via la confiance envers des tiers.

Le premier volet opérationnel sur le testnet public permet déjà d’utiliser le BTC natif comme collatéral sur Aave v4 pour accéder à de la liquidité en stablecoins, tout en conservant les clés en permanence.

Pour ceux qui opèrent avec des volumes ou pensent en termes d’efficacité du capital, la différence est claire :
- Liquidité sans renoncer à la garde.
- Utilité sans transformer le Bitcoin en actif synthétique.

Une infrastructure de haut niveau ne promet pas un rendement facile.

Elle élimine de vraies frictions et élève le niveau de sécurité de l’utilisation du BTC on-chain.

NFA | DYOR $BABY #baby

La B3 vient d’admettre que l’avenir de la bourse brésilienne repose sur l’infrastructure d’actifs numériques.

La bourse a confirmé qu’elle lancera sa propre stablecoin, la B3RL, dans les prochains mois, et des actifs tokenisés dès le début de 2027, avec des échanges 24 heures sur 24.

C’est le même mouvement que nous avons vu cette semaine sur d’autres marchés : l’action tokenisée progresse rapidement et atteint désormais la propre bourse officielle brésilienne.

Bourse et économie on-chain cessent d’être deux mondes séparés en l’espace de quelques mois, pas d’années.

O cheiro de l’expansion de VOLATILITÉ 👀

Pendant que le VIX des actions dort paisiblement, le VIX de l’action publique a déjà commencé à s’éveiller il y a cinq jours d’affilée.

L’indice MOVE, qui mesure la volatilité implicite du marché du Trésor américain, a grimpé de près de 5% rien qu’aujourd’hui, pour la cinquième journée consécutive de hausse.

Historiquement, cet indice bouge avant le VIX : le stress sur le marché des obligations publiques est la base de toute la structure du capital, et il faut du temps pour qu’il se propage aux autres actifs risqués.

Quand le MOVE monte de manière régulière, c’est généralement le premier signal d’alerte, pas le dernier.

Le risque évolue en sens inverse de la volatilité dans le TradFi, et un spike de volatilité ici devrait aussi en générer un dans le bitcoin.

Je ferais attention à l’effet de levier sur un range à court terme la semaine prochaine, plus particulièrement.

671 millions de personnes sont déjà propriétaires d’actions tokenisées on-chain. Il y a dix mois, elles n’étaient que 70 000. 🔥

Le nombre de détenteurs a augmenté de 73% rien que sur le dernier mois, et de 449% sur l’année. Solana concentre 85% de tout le volume de ces actions sur la blockchain.

La raison de l’accélération récente n’est pas seulement plus de gens qui achètent, c’est des gens qui achètent en dehors des horaires que n’ouvre aucune bourse.

Près de 70% du volume des 30 derniers jours a eu lieu le week-end ou en dehors des heures de travail.

La bourse traditionnelle ferme le soir et le week-end.

Une action tokenisée ne ferme jamais, et l’investisseur migre vers un produit qui respecte son horaire, et pas celui de l’institution.

C’est la troisième donnée de la semaine confirmant le même schéma : du capital qui quitte une structure traditionnelle à horaires fixes et une banque physique, pour entrer directement dans une blockchain qui fonctionne 24 heures sur 24.

Les gens ne prêtent pas l’attention nécessaire à cette croissance. L’économie on-chain grandit, et bien plus fort que je ne l’avais imaginé. #stocks

Et le modèle se répète...

Le détail a vendu 78 000 bitcoins au cours du dernier trimestre.
Les investisseurs institutionnels ont acheté 115 000 BTC sur la même période.

Pendant que les baleines renforcent leur position, l’investisseur ordinaire lâche la monnaie au moment où elle est bon marché.

C’est rare, mais ça arrive souvent.
Félicitations, main de laitue.

Incroyable comme Binance domine ce modèle institutionnel

☀️ Bonjour, excellente journée pour gagner de l’argent avec le trading

La roadmap du BNB Chain pour le H2 se concentre sur trois priorités :

→ Exécution au cœur : performances plus rapides et plus stables
→ Croissance de l’écosystème : davantage de soutien pour les développeurs et les institutions
→ Pipeline d’innovation : construire la prochaine génération de L1

Des gens qui n’ont jamais eu de compte dans une banque internationale sont devenus la force qui achète le plus d’actions tokenisées dans le monde.

Le marché des actions tokenisées est passé de 329 millions de dollars à 1,7 milliard de dollars en un an, soit cinq fois plus.

Et 84,5 % de tout le volume d’actions tokenisées sur Binance provient d’utilisateurs issus de marchés émergents, des personnes que les courtiers traditionnels n’ont jamais réellement servies.

Acheter une action américaine exigeait toujours un compte chez un courtier international, une conversion de devises et un dépôt minimum pouvant aller jusqu’à 10 000 dollars. Ce n’est désormais plus nécessaire pour s’exposer.

La tokenisation résout cela avec un règlement en stablecoin et un ticket à 5 dollars.

Ceci est une tendance structurelle qui devrait prendre beaucoup plus de force dans les prochaines années. Les investisseurs en crypto pourront s’exposer de plus en plus dans la finance traditionnelle via la chaîne on-chain.

BTC en apparence inactif est du capital oisif.

Moins de 1 % du Bitcoin participe à la DeFi aujourd’hui. La raison est simple : presque toutes les solutions exigent que vous cédiez la garde via des wrappers ou des bridges.

Les Trustless Bitcoin Vaults (TBV) de @BabylonLabs_io le résolvent d’une manière différente. Votre BTC reste sur le réseau Bitcoin lui-même, bloqué dans un coffre self-custodial créé par vous. Pas de wrapping. Pas de bridge. Aucun intermédiaire.

Chaque vault est isolé. Votre solde ne se mélange pas avec celui de qui que ce soit et ne peut pas être réutilisé par des tiers. Vous conservez les clés en permanence.

Le premier cas d’utilisation est déjà disponible sur le testnet public : utiliser le BTC natif comme collatéral dans Aave v4 pour obtenir de la liquidité en stablecoins. Activation et rachat garantis par des preuves cryptographiques, pas par la confiance envers des tiers.

Ceux qui laissent encore leur BTC inutilisé alors que cette infrastructure existe déjà perdent simplement en efficacité de capital.

Vous laissez votre BTC en attente ou cherchez-vous des produits comme celui-ci ?

$BABY #baby @BabylonLabs_io

ACHATS D’ETF SUR LE BITCOIN DOUBLENT EN UNE SEMAINE 🚨

Il y a eu 900 millions de dollars d’entrées nettes la semaine dernière, le plus fort flux depuis le début du mois de mai, avec une forte accélération par rapport aux 197 millions de dollars de la semaine précédente.

L’IBIT, le plus grand ETF bitcoin au monde, a mené avec 193 millions de dollars, après 282 millions la semaine précédente. Les lundis et mardis de cette semaine ont déjà totalisé 279 millions rien que sur ce fonds, plaçant le mois de juillet sur la voie du meilleur mois depuis avril.

Cela intervient après une sortie de 8,2 milliards de dollars entre mai et juin, la pire série de l’histoire de ces ETF.

Même avec ce rebond, le solde de l’année reste encore négatif d’environ 5,4 milliards de dollars. Reprise réelle, pas encore un retournement complet.

Pendant ce temps, les “baleines” ont accumulé plus de 66 000 bitcoins sur la même période, malgré un retail qui hésite encore.

Les investisseurs institutionnels reviennent à l’achat au bon moment, alors que le Brésilien “lambda” garde un œil sur l’actualité de la guerre et des taux.

Les vents ont-ils déjà tourné ?

Trader de bitcoin, le marché est en chute sans protection contre la baisse des prix.

Mais un nouveau flux de capitaux n’est pas encore revenu.

Le ratio entre les options de vente (puts) et d’achat (calls) en position ouverte est tombé à 0,56, le plus bas niveau depuis 2026. Pour chaque put en position ouverte, il y a presque deux calls.

Cela ressemble à une absence de vente, pas à une reprise des achats. Le volume sur 30 jours tourne à 62 % de la moyenne annuelle, et l’open interest des futures sur la CME est tombé au plus bas niveau depuis 2023.

Cela correspond à ce que nous couvrons depuis toute la semaine : des baleines accumulent, les détenteurs long terme cessent de capituler, et le marché réagit de moins en moins aux mauvaises nouvelles.

Maintenant, même le carnet des ordres d’options envoie le même signal : la peur sort avant qu’une nouvelle conviction n’entre.

Un vendeur épuisé, c’est la première moitié d’un cycle de fonds. La deuxième moitié — du capital vraiment nouveau qui entre — n’est pas encore arrivée.

Mais est-ce que ça vaut la peine d’attendre un retour complet ?

Pour que la loi CLARITY soit adoptée, Trump a dû accepter une règle qui rend illégal ce qu’il a lui-même fait.

En 2025, alors qu’il était encore président élu, il a empoché 636 millions de dollars en lançant la memecoin $TRUMP

Son portefeuille crypto a généré 1,4 milliard de dollars en une seule année.

La règle éthique que les démocrates ont exigée pour débloquer les votes en faveur de la loi CLARITY interdit exactement cela : les présidents, les membres du Congrès et leurs conjoints ne peuvent ni émettre ni tirer profit de tokens numériques.

Trump a accepté.

Le texte de la loi confie au ministère de la Justice la responsabilité de l’appliquer.

La politique, c’est ça : avaler ce qu’il faut pour obtenir ce qui l’intéresse.

Trump a avalé une loi qui décrit ce qu’il a fait comme un acte criminel.

Il l’a fait pour approuver la loi que le marché crypto (qui le finance) voulait tant.

Personne n’appliquera cette règle au passé. Elle existe davantage comme symbole politique que comme véritable sanction.

Mais le symbole est resté inscrit dans la loi.

réunion avec @Binance Brésil officiel

La Banque du Japon a déjà montré qu’elle pouvait faire chuter le bitcoin de 24% en deux jours. 🔴

Désormais, elle indique qu’elle pourrait agir plus tôt que ce que le marché attend.

Les autorités de la BoJ ont déclaré à Bloomberg qu’elles étaient ouvertes à une hausse des taux à un rythme plus rapide que ne le prévoit le consensus des économistes, car le yen, au plus bas depuis 40 ans, pousse le risque d’inflation à la hausse.

Le marché intègre déjà 72% de chances d’une nouvelle hausse d’ici octobre, deux mois plus tôt que prévu.

C’est important, car des milliers de milliards de dollars dépendent du yen bon marché pour fonctionner. C’est le carry trade : emprunter en yens à taux faible et acheter un actif risqué ailleurs — une action américaine, de la crypto, ce que ce soit.

Quand la BoJ resserre plus vite que ce qui était anticipé dans les prix, cet argent rentre à la maison d’un coup.

En août 2024, une hausse de seulement 0,15 point de pourcentage a suffi. Le Nikkei a chuté de 12,4% en une seule journée, la pire séance depuis 1987. Le bitcoin est passé de 64 000 $ à 49 000 $ en 48 heures.

Le scénario d’aujourd’hui est structurellement différent, et plus faible. L’écart de taux entre les États-Unis et le Japon a déjà diminué d’environ moitié depuis 2024.

Le positionnement spéculatif short sur le yen, mesuré par la CFTC, se situe près d’un quart de l’extrême atteint cette année-là.

L’adjudication japonaise d’obligations à 20 ans s’est terminée cette semaine avec la plus forte demande depuis 2019, signal que l’institutionnel ne price pas de panique.

Historiquement, ce qui casse le marché, c’est la surprise au sein du relèvement, pas le relèvement programmé en lui-même.

Si la BoJ avance plus vite et plus fort que les 72% déjà inclus dans le prix, le démantèlement pourrait faire plus mal que prévu, même avec ce socle beaucoup plus faible que celui de 2024.

Pour l’investisseur brésilien ayant une position en crypto, il vaut la peine de suivre si ce relèvement intervient dans la trajectoire déjà anticipée par le marché, ou comme une surprise. C’est la surprise, pas le resserrement programmé, qui a cassé le bitcoin la dernière fois.

L’or est désormais le plus sous-évalué depuis plus de 3 ans, selon des gérants institutionnels. 🚨

L’or a chuté de 25% par rapport à ses sommets de janvier. Il a suffi de cela, selon le propre gérant institutionnel, pour faire de l’actif le moins cher en plus de trois ans.

Seuls 6% nets des gérants interrogés par la BofA pensent encore que l’or est cher, le niveau le plus bas depuis mars 2023.

En janvier, c’était l’inverse : près de la moitié le voyait comme la transaction la plus surachetée du marché, un record depuis 2012.

La correction a éliminé le principal obstacle psychologique pour que cet argent revienne acheter.

La banque centrale a continué d’accumuler tout au long de l’année, y compris pendant cette période de « or cher » qui n’existe plus.

Ce type d’analyse se propagera à d’autres « actifs tangibles » comme le bitcoin et l’investisseur devra y faire attention.