RecodeX

📡 整点播报 | 00:00-01:00

1. 生数科技完成5亿美元战略融资，创国内通用世界模型领域最大单笔融资纪录，凸显AI基础设施投资热度。

2. 过去一小时内全网加密货币爆仓超7000万美元，其中比特币爆仓4565万美元，市场风险加剧。

3. 美联储理事沃勒称不会刻意维持低利率，政策将依据经济数据决定，暗示未来降息更为谨慎，市场预测今年不降息概率升至77%。

4. 洲际交易所阿拉比卡咖啡期货价格飙升逾9%至每磅3.2850美元，创2000年7月以来最大单日涨幅。

5. 微软宣布裁员4800人，主要影响游戏业务部门，但强调裁员并非直接因AI导致，仅指出AI正在改变工作方式。

6. 北约秘书长吕特敦促成员国在2035年前将国防开支提高至GDP的5%，地缘紧张局势持续。

7. 人形机器人价格跌破万元，但具身智能行业面临从'能动'到'能用'的下半场挑战，工业端灵巧手可靠性不足。

8. 山东威海一厂房发生火情致4人死亡，明火已扑灭，事故调查进行中。

📡 整点播报 | 23:00-00:00

1. 比特币价格突破63,000美元创近期新高，但Strategy出售3588枚BTC（价值2.16亿美元）导致市场下跌4%，分析师警告夏季或重现2022年走势。

2. 美联储理事沃勒警告强硬前瞻指引或成政策障碍，建议依赖数据决策降息，强调前瞻指引需灵活且非越多越好。

3. 贝莱德从Coinbase Prime提取7546枚ETH（价值约1320万美元），显示机构对以太坊兴趣持续增加；以太坊守住1500美元区域后试图反弹。

4. 过去24小时全网爆仓3.14亿美元，多空双爆，市场剧烈波动；CertiK报告显示2024上半年加密黑客攻击数量同比下降47%，但第二季度损失环比激增59%。

5. 特朗普暗示可能将比特币纳入账户，自称加密货币忠实粉丝，引发政界对加密货币采用的讨论。

6. 融资动态活跃：Tripo AI完成1.5亿美元A3轮融资，Skello获2亿欧元融资，CurifyLabs完成1200万欧元A轮融资，Stoa获210万欧元pre-Seed轮融资。

7. 科技与AI领域：腾讯发布混元Hy3模型，5分钟生成3D跑酷小游戏；伊利诺伊州签署法案要求领先AI公司每年进行第三方安全审计；多家公司开始限制AI工具使用额度并收费。

8. 网络安全：苹果印度供应商塔塔电子遭黑客入侵，超20万份文件（630GB）数据泄露；量子安全风险专家警告已进入关键时刻。

📡 每日快讯总览 | 07月06日

过去24小时，全球市场在多重地缘冲突、政策变局与科技产业分化中剧烈博弈。以色列内阁历史性拒绝最高法院裁决、特朗普推动俄乌和谈信号与北约内部矛盾交织，地缘风险溢价显著上升；AI硬件需求持续爆发，但英伟达下一代机架推迟至2028年引发产业链震荡，AI泡沫担忧与业绩暴增形成“冰火两重天”；加密货币市场波动加剧，比特币在6.2-6.35万美元区间震荡，ETF资金流向与矿工压力指数暗示底部可能。投资者需警惕短期冲击后的结构性机会，聚焦北约峰会、原油供需变化及科技股中报业绩主线。

---

📊 全球宏观

1. 欧佩克+确认8月增产18.8万桶/日，沙特、俄罗斯等七国调整产量，沙特阿美将8月对亚洲出口的阿拉伯轻质原油官方售价下调11美元/桶，降幅创至少26年来最大，市场视为价格战信号，布伦特原油接近70美元，华尔街警告明年供应过剩。

2. 花旗预计美联储10月重启降息，因加息理由消失，可能利好加密货币和RWA市场流动性；美联储7月维持利率不变的概率为77%，市场关注本周经济数据及官员讲话。

3. 德国计划将2027年净新增借款提高至1180亿欧元，因税收收入不及预期；欧元区7月Sentix投资者信心指数升至-3.1，大幅好于预期的-10，显示欧洲制造业韧性。

4. 央行今日开展1万亿元买断式逆回购操作，期限3个月，结束该期限连续3个月缩量进程，同时开展70亿元7天期逆回购，当日净投放495亿元，维持流动性合理充裕。

5. 今年“两重”建设项目清单全部下达完毕，共安排8000亿元超长期特别国债支持1417个重大项目建设；国家防总针对广西启动防汛二级应急响应，财政部、应急管理部紧急预拨1.6亿元救灾资金。

💰 加密市场

1. 比特币周末接近6.35万美元创近两周新高，但交易员警告周一走势可能“极其糟糕”；比特币夏普比率跌至-20以下，矿工压力指数创历史新低，历史规律预示价格或接近底部；抄底指数AHR999降至0.32，接近历史低位。

2. 美国现货比特币ETF连续第八周录得资金净流出，四个交易日内净赎回约5.27亿美元；但特朗普称自己是加密货币“死忠”，并暗示其交易平台可能支持比特币，比特币ETF近一个月来首次录得净流入。

3. Strategy在6月29日至7月5日期间出售3588枚比特币，套现约2.16亿美元，为2020年以来最大规模出售，第二季度未实现亏损达83.1亿美元。

4. 下周将有超过11亿美元代币解锁，其中RAIN解锁7.96亿美元，市场关注流动性风险；Solana近7日活跃地址数达3138万个，同比增长38%。

5. 一个2011年休眠的比特币钱包在14年后被激活，收益超过70万倍；《纽约时报》报道称，近百万投资者因TRUMP Meme币累计亏损38.1亿美元。

🤖 AI与科技

1. 英伟达下一代AI机架系统Kyber NVL144因PCB制造难题推迟至2028年，为AMD等竞争对手留下超越空间，PCB概念股集体跳水；英伟达推出新收入分成计划，通过提供GPU算力换取AI初创公司未来销售额分成。

2. OpenAI秘密提交IPO申请，目标2027年以1万亿美元估值上市，并主动向美国政府让渡5%股权以对冲监管风险；腾讯混元正式发布Hy3模型，性能比肩参数规模2-5倍的旗舰模型，已开源并降低API价格。

3. 美光科技在日本广岛启动93亿美元晶圆厂扩建工程，用于生产HBM等AI存储芯片，日本政府将提供最高约5000亿日元补贴；三星电子预计第二季度营业利润同比激增约18倍，SK海力士启动约280亿美元美国上市计划。

4. 鸿海6月销售额同比增长52.1%，AI机柜出货量保持增长，季度销售额上升40%超预期；永鼎股份预计上半年净利润同比增长57%-120%，受益于AI算力需求爆发带动光纤市场量价齐升。

5. 云知声股价暴跌90%，暴露AI项目型模式弊端，引发市场对AI泡沫破裂的担忧；字节跳动和阿里巴巴因应监管新规，将在旗下AI应用中下线人形AI智能体功能。

6. 博通与苹果签署新多年协议，将技术合作延长至2031年，博通将为苹果开发定制ASIC芯片；分析师郭明錤预测苹果将于2026年9月发布折叠屏iPhone Ultra，售价约2299-2499美元。

🌍 地缘政治

1. 以色列内阁全票拒绝服从最高法院裁决，创历史先例，内塔尼亚胡称部队将继续留在黎巴嫩，并重申阻止伊朗拥核；以军称已全面控制黎巴嫩南部博福特岭，总参谋长警告一旦停火协议遭破坏，随时准备在黎巴嫩发起攻势。

2. 白宫确认特朗普将在北约峰会期间会见乌克兰总统泽连斯基，并计划与普京后续沟通，力求尽快结束俄乌冲突；特朗普称与普京进行了“非常好的通话”，认为俄乌冲

...

📡 Revue sur 8 heures | 06 juillet 16:00-24:00

Au cours des 8 dernières heures, les marchés mondiaux ont affiché une tendance contrastée : la Bourse A et Hong Kong évoluent en sens inverse, tandis que les valeurs technologiques américaines rebondissent fortement grâce aux signaux favorables liés à la demande en IA et à la prolongation de la coopération d’Apple. Sur le plan géopolitique, à la veille du sommet de l’OTAN, les médias indiquent que Trump adopte une position ferme à l’égard de l’OTAN ; le conflit russo-ukrainien montre des signaux d’éventuels pourparlers. Côté matières premières, la baisse massive annoncée par l’Arabie saoudite sur le prix du pétrole a ravivé les attentes de détente de l’offre ; la hausse des prix des puces de mémoire se poursuit et gagne progressivement le marché de la consommation.

Économie macro

1. Les trois principaux indices de la Bourse A clôturent tous en baisse : SSE Composite -0,06 %, Shenzhen Component -1,16 %, ChiNext -1,77 %. Les secteurs du porc et du charbon, ainsi que des médicaments innovants, progressent à contre-courant, tandis que les actions des robots et les valeurs liées aux PCB reculent fortement.

2. À Hong Kong, l’indice Hang Seng clôture en hausse de 1,14 %. Les valeurs “internet & tech” se redressent : Kuaishou gagne près de 8 %, Tencent plus de 4 %. Les flux de capitaux du sud (Southbound) affichent un achat net massif de 20,528 milliards de dollars de Hong Kong, un niveau record sur environ un mois et demi.

3. Dans la zone euro, l’indice de confiance des investisseurs Sentix de juillet remonte à -3,1, bien au-dessus des attentes (-10). Aux États-Unis, l’ISM des services non manufacturiers de juin ressort à 54, prolongeant l’expansion pour le 24e mois consécutif.

4. Cette année, la liste de l’ensemble des projets liés aux “Deux Volets” (deux priorités) a été entièrement déployée : 8000 milliards de yuans de dette publique spéciale à très long terme pour soutenir 1417 projets majeurs.

5. Le Conseil national de prévention des catastrophes lance un plan d’urgence de niveau 2 contre les inondations pour la province du Guangxi ; le ministère des Finances et le ministère de la Gestion des urgences débloquent en urgence 160 millions de yuans de fonds d’aide aux sinistrés.

Marché de la crypto

1. Strategy a vendu 3 588 bitcoins entre le 29 juin et le 5 juillet, encaissant environ 216 millions de dollars, soit la plus grande cession depuis 2020. Au deuxième trimestre, la perte non réalisée atteint 8,31 milliards de dollars.

2. Trump affirme être un “fidèle” de la cryptomonnaie et laisse entendre que sa plateforme d’échanges pourrait soutenir le bitcoin ; l’ETF bitcoin enregistre pour la première fois, sur près d’un mois, une entrée nette.

3. La négociation en journée des futures de l’or en dollars à la Bourse de Hong Kong atteint un sommet historique de 6 676 contrats, traduisant une hausse notable de la participation du marché.

Technologie IA

1. Tencent publie officiellement le modèle Hy3 : ses performances s’apparentent à celles d’un modèle phare dont la taille des paramètres serait 2 à 5 fois supérieure, le modèle est déjà open source ; le prix de l’API baisse davantage. Tencent Yuanbao s’y intègre et lance la fonction Agent gratuite.

2. Le premier dialogue mondial sur la gouvernance de l’intelligence artificielle se tient à Genève, axé sur quatre priorités : les opportunités de l’IA, le renforcement des capacités, la sécurité et la confiance, ainsi que la supervision des droits humains.

3. La première phase de l’action spéciale de cybersécurité “Clair et ordonné : remédier aux dérives des applications IA” lancée par le Bureau central du cyberespace a permis de traiter au total plus de 14 000 produits IA non conformes et de nettoyer plus de 6 millions d’informations non conformes.

4. Broadcom et Apple signent un nouvel accord pluriannuel : la coopération technologique est prolongée jusqu’en 2031. Broadcom développera des puces ASIC sur mesure pour Apple ; avant l’ouverture, le cours de Broadcom grimpe de plus de 4 %.

5. Dans un rapport, Goldman Sachs indique que l’investissement en IA s’étend vers l’économie réelle : entre 2026 et 2031, les dépenses mondiales en capital liées à l’IA pourraient atteindre 7,6 trillions de dollars ; le “world model” pourrait devenir un nouvel moteur.

Géopolitique

1. À la veille du sommet de l’OTAN, des médias américains affirment que Trump veut transformer l’OTAN en “machine à récupérer de l’argent”, exiger des alliés qu’ils augmentent leur budget de défense, et prévoit de s’entretenir avec Poutine après une rencontre avec Zelensky.

2. Trump déclare avoir eu avec Poutine un “très bon appel” avec Poutine et estime que le conflit russo-ukrainien se terminera “bien plus vite que ce que les gens pensent”.

3. Les forces armées ukrainiennes affirment avoir mené une attaque contre des raffineries de pétrole à Yaroslavl et dans la région de Léningrad. Côté russe, on indique que la région de Léningrad a subi des frappes de drones ayant endommagé des installations portuaires.

4. Le Hamas annonce la dissolution de l’instance de gestion d’urgence en temps de guerre dans la bande de Gaza et transfère les pouvoirs de gestion administrative et civile à un comité de technocrates palestiniens.

Matières premières et énergie

1. Aramco (Arabie saoudite) abaisse de 11 dollars par baril le prix officiel du pétrole léger arabe destiné aux exportations vers l’Asie en août : l’ampleur de la baisse est la plus forte depuis au moins 26 ans. Le marché y voit un signal de guerre des prix.

2. Maersk annonce la reprise du service AE15 Gemini, qui redevient possible en navigation via le canal de Suez. Les analystes estiment que c’est la première étape d’un retour complet vers la mer Rouge.

3. Dans tout le pays, le prix moyen du porc vivant (matière triplés trois) augmente depuis près de 10 jours de façon consécutive (+16,8 %) ; après quatre mois, il repasse au seuil de 10 yuans/kg. Le secteur de l’élevage affiche une hausse généralisée.

4. Goldman Sachs abaisse ses prévisions sur le prix de l’aluminium : en raison de l’accélération du rétablissement de l’offre au Moyen-Orient, le déficit du marché mondial de l’aluminium en 2026 devrait se réduire fortement à 1 million de tonnes.

Sentiment du marché et points d’attention

Dans l’ensemble, le sentiment du marché reste plutôt prudent mais optimiste : les marchés américains rebondissent fortement grâce à la demande en IA et au partenariat avec les géants de la tech. En revanche, la baisse des prix du pétrole saoudien suscite des inquiétudes sur un relâchement de l’offre. Sur le plan géopolitique, les signaux de pourparlers russo-ukrainiens s’entremêlent avec des contradictions internes au sein de l’OTAN. Les investisseurs doivent suivre l’évolution après le sommet de l’OTAN ainsi que les variations de l’offre et de la demande sur le marché du pétrole.

📡 整点播报 | 22:00-23:00

1. 美国6月ISM非制造业PMI录得54，连续第24个月扩张，但就业指数升至51.2，物价指数降至67.7。

2. 特朗普称与普京进行了“非常好的通话”，并认为俄乌冲突将“比人们认为的要快得多”结束，同时表示在伊朗问题上已获得让步。

3. 高盛报告指出，AI投资重心向实体经济延伸，2026-2031年全球AI资本开支或达7.6万亿美元，世界模型或成新引擎。

4. 特朗普称自己是加密货币“死忠”，并暗示其交易平台可能支持比特币，比特币ETF近一个月来首次录得净流入。

5. 戴尔科技股价因特朗普言论大涨超8%，AMD涨幅扩大至10%，纳斯达克100指数创盘中新高。

6. 广西南宁防汛救灾发布会称灾情有可能进一步扩大，应急管理部将国家地质灾害应急响应提升至三级。

7. 特朗普要求国际足联复核美国球员巴洛贡的红牌判罚，并称已与国际足联主席通话。

8. 阿根廷政府暂缓阿美贸易协定立法进程，因美国最高法院裁决限制总统关税权力。

📡 Bulletins à l’heure | 21:00-22:00

1. La Banque centrale d’Israël abaisse le taux directeur de 3,75 % à 3,50 %, conformément aux attentes, et prévoit une croissance du PIB de 4,0 % en 2026 et de 5,5 % en 2027.

2. Strategy Inc. a vendu la semaine dernière des bitcoins d’une valeur de 216 millions de dollars, la plus grande cession depuis 2020. Les pertes sur actifs numériques au deuxième trimestre s’élèvent à 8,32 milliards de dollars, et le cours de l’action chute de plus de 5 % avant l’ouverture.

3. Microsoft annonce des licenciements d’environ 6 400 personnes, dont la moitié au sein du département jeux d’Xbox. Il s’agit d’une restructuration des activités commerciales et du secteur des jeux ; l’action baisse d’environ 2 %.

4. À l’ouverture de la Bourse américaine, les trois principaux indices progressent tous. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie étend sa hausse à plus de 3,5 %, Broadcom grimpe de plus de 6 %, Western Digital de plus de 8 %, soutenus par la demande liée à l’IA et la prolongation de la coopération avec Apple jusqu’en 2031.

5. Trump prononce un discours à la Maison-Blanche, félicite le projet « Trump account », salue Dell, et l’action Dell bondit en très peu de temps de plus de 3 %.

6. Saudi Aramco abaisse de 11 dollars le prix officiel du pétrole brut à destination de l’Asie en août, enregistrant la plus forte baisse depuis 26 ans. Le marché y voit un signal de « guerre des prix » et les anticipations de surabondance de l’offre se renforcent.

7. En juin, la production quotidienne d’or noir des Émirats arabes unis dépasse 3,8 millions de barils, se rapprochant des sommets historiques. Depuis leur sortie de l’OPEP, la production a fortement augmenté.

8. Le vice-secrétaire du Comité provincial du Parti du Guangdong et gouverneur, Meng Fanli, se rend à Guangzhou pour étudier l’industrie de l’intelligence artificielle et souligne l’accélération d’applications de haut niveau, à l’échelle de tout le territoire, en continu et dans l’ensemble des secteurs, afin de promouvoir un développement de haute qualité de l’industrie.

📡 整点播报 | 20:00-21:00

1. 博通与苹果签署新多年协议，将技术合作延长至2031年，博通将为苹果开发定制ASIC芯片，盘前股价涨超4%。

2. 沙特阿美将8月对亚洲出口的阿拉伯轻质原油官方售价下调11美元/桶，降幅创至少26年来最大，以应对全球供应激增。

3. 深交所通报中公教育股票交易异常波动，已对相关投资者采取暂停交易等监管措施，提醒投资者合规审慎交易。

4. 今年“两重”建设项目清单全部下达完毕，共安排8000亿元超长期特别国债支持1417个重大项目建设。

5. Strategy在6月29日至7月5日期间出售3588枚比特币，套现约2.16亿美元，第二季度未实现亏损达83.1亿美元。

6. 摩根士丹利策略师表示，美股短期或难再创新高，资金正从芯片股轮动至AI云服务商，看好微软、亚马逊和Meta。

7. 马士基与赫伯罗特宣布恢复部分苏伊士运河航线服务，分析师认为这是全面重返红海的第一步。

8. 新产业公告称实际控制人翁先定被实施留置，但公司表示其自2021年起未担任任何职务，不影响生产经营。

📡 整点播报 | 19:00-20:00

1. SK海力士启动赴美上市推介，发行规模约280亿美元，有望跻身全球史上规模前三的IPO，且获得超额认购。

2. 存储芯片涨价潮全面传导至消费端，1TB固态硬盘价格从500元涨至1000元，AI算力需求挤占产能预计持续至2027年。

3. 橡树岭国家实验室、克利夫兰诊所与IBM首次在量子计算机上实现聚变材料计算，取得重大技术突破。

4. 2026年上半年全球激进投资者维权活动达184起，同比增长20%，刷新历史纪录。

5. 腾讯寻求出售快手股份，最高套现约16亿美元，通过大宗交易减持约2.73亿股。

6. 英国金融行为监管局拟扩大监管权限，覆盖OpenAI和Anthropic等开发理财AI的科技巨头。

7. 高盛上调AMD目标价至640美元，上调高通目标价至180美元，看好半导体行业前景。

8. 香港交易所美元黄金期货日间交易创下6676张合约的历史新高，市场参与度显著提升。

📡 整点播报 | 18:00-19:00

1. 宇树科技科创板IPO注册生效，预计募集资金42.02亿元，上市估值约420亿元。

2. SK海力士美股发行ADS，基石投资者有意认购高达70亿美元，净收益约280亿美元用于资本支出和EUV光刻机采购。

3. 马士基宣布AE15 Gemini服务恢复通过苏伊士运河航行，股价一度下跌超8%。

4. 国家防总针对广西启动防汛二级应急响应，财政部、应急管理部紧急预拨1.6亿元救灾资金。

5. 中远海控拟以7.7亿元至15.4亿元回购A股股份，全部注销并减少注册资本。

6. 腾讯发布混元3大模型正式版，元宝接入并上线免费Agent功能。

7. 雅化集团预计上半年净利润同比增长710%至857%，受益于锂盐价格上行和销量增长。

8. 哈马斯宣布解散加沙战时紧急管理机构，将行政与民事管理权移交给巴勒斯坦技术官僚委员会。

📡 整点播报 | 17:00-18:00

1. 南京经开区管委会原常务副主任杨有林因受贿超22亿元等六项罪名，一审被判处死刑，没收个人全部财产。

2. 中央网信办“清朗·整治AI应用乱象”专项行动第一阶段累计处置违规AI产品1.4万余款，清理违规信息600余万条。

3. 万华化学预计上半年净利润同比增长60%-70%，主因全球化工原料价格大涨及乙烯装置改造提升成本优势。

4. 全国外三元生猪均价近10天连续上涨16.8%，时隔四个月重回10元/公斤关口，养殖板块全线飘红。

5. 乌克兰军方称已对俄罗斯雅罗斯拉夫尔和列宁格勒地区的石油精炼厂发动攻击，俄方称列宁格勒州遭无人机袭击致港口设施受损。

6. 视源股份预计上半年净利润同比增长264%-315%，受益于智能控制部件业务增长及参投企业上市收益。

7. 微软Teams推出新策略，第三方AI机器人加入会议需经组织者批准，以加强权限管理。

8. 南向资金今日大幅净买入205.28亿港元，创近一个半月单日新高，盈富基金、腾讯控股获大额净买入。

📡 整点播报 | 16:00-17:00

1. 港股恒指收涨1.14%，科网股回暖，快手涨近8%，腾讯涨超4%，但大模型公司智谱跌超14%，PCB概念股建滔积层板跌超12%。

2. 美股存储芯片板块盘前反弹，闪迪涨超6%，美光科技涨超3%，此前SK海力士将ADR募资规模下调至280亿美元，并获70亿美元认购意向。

3. 高盛下调铝价预测，因中东供应恢复加快，预计2026年全球铝市场缺口大幅收窄至10万吨，LME铝库存减少3225吨。

4. 立讯精密据悉计划以发行价上限每股63.28港元定价港股IPO，募资约243亿港元，有望成为香港今年最大IPO。

5. 北约峰会前夕，美媒称特朗普欲将北约变为“提款机”，要求盟友增加国防预算，并计划与泽连斯基会晤后与普京通话。

6. 欧元区7月Sentix投资者信心指数升至-3.1，大幅好于预期的-10，前值-13.4；英国6月建筑业PMI降至38.4。

7. 新凤鸣预计上半年净利润同比增长94.59%-111.51%，主因行业景气度回升、产品价差扩大；科威尔宣布对部分电源产品涨价5%-10%。

8. 天问二号探测器成功抵达小行星2016HO3预定位置，将开展探测取样任务；斯里兰卡一监狱发生暴乱致25人死亡。

📡 整点播报 | 15:00-16:00

1. A股三大指数集体收跌，沪指跌0.06%，深成指跌1.16%，创业板指跌1.77%，猪肉、煤炭、创新药板块逆势走强，机器人、PCB概念股大幅回调。

2. 国内商品期货收盘涨多跌少，鸡蛋涨超4%，沪锡涨超3%，集运欧线跌超4%，碳酸锂、红枣跌超2%。

3. 首届全球人工智能治理对话在日内瓦举行，聚焦AI机遇、能力建设、安全可信及人权监督四大优先事项。

4. 腾讯混元正式发布Hy3模型，性能比肩参数规模2-5倍的旗舰模型，并已开源，API价格进一步降低。

5. 外交部回应中国海军潜射战略导弹试射，称是年度军事训练例行安排，不针对任何特定国家和目标。

6. 外交部回应中国防暑降温产品受欧洲追捧，称契合需求、物美价优的商品自然会受欢迎，中欧贸易是互利共赢。

7. 日本前外汇事务主管称日元被低估高达20%，警告空头需当心干预风险；高盛下调2026年LME铝价预测至2950美元/吨。

8. 宝地矿业预计上半年净利润同比增长189%-210%，主要因国际金价走强及子公司新增金多金属矿粉销售。

📡 8小时回顾 | 07月06日 08:00-16:00

过去8小时，全球市场呈现显著分化：韩国股市受芯片股业绩预期提振一度大涨近3%后急剧跳水，英伟达下一代AI机架因制造难题推迟至2028年引发产业链震荡；黄金受避险情绪推动突破4200美元创两周新高，比特币夏普比率跌至极端负值预示底部可能；地缘局势方面，乌克兰基辅遭导弹袭击、俄军大规模空袭致多人伤亡，中国海军成功试射潜射战略导弹。市场情绪整体偏谨慎，科技股波动加剧，资金向黄金、创新药等防御性板块分流。

宏观经济

1. 央行今日开展70亿元7天期逆回购及10000亿元买断式逆回购操作，当日净投放495亿元，维持流动性合理充裕。

2. 德国5月季调后工厂订单环比增长1.9%，远超预期的1.1%，显示欧洲制造业韧性。

3. 高盛大幅下调日元兑美元汇率预测至165，认为美日利差与日本央行缓慢加息将持续施压日元。

4. 新加坡5月零售销售年率3%，低于前值5.4%，消费复苏动能减弱。

5. 中国银行重启5年期个人大额存单发行，年化利率1.55%-1.6%，反映银行稳定长期负债需求。

加密市场

1. 比特币夏普比率跌至-20以下，矿工压力指数创历史新低，历史规律预示价格或接近底部。

2. 比特币抄底指数AHR999降至0.32，接近历史低位，市场极度悲观。

3. 《纽约时报》报道称，近百万投资者因TRUMP Meme币累计亏损38.1亿美元。

4. 美联储加息预期降温，比特币、以太坊及黄金延续反弹行情，但整体交投清淡。

AI科技

1. 英伟达下一代AI机架系统Kyber NVL144因PCB制造难题推迟至2028年，为AMD等竞争对手留下超越空间，PCB概念股集体跳水。

2. 三星电子预计第二季度营业利润同比激增约18倍，SK海力士启动约280亿美元美国上市计划，HBM竞赛升级。

3. 美团正式开源万亿参数大模型LongCat-2.0，同步开放针对国产算力优化的推理代码，降低部署门槛。

4. 国际研究团队利用AI发现两种新型超导体，为寻找室温超导材料提供新路径。

5. 华为Mate90系列有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片，采用逻辑折叠技术，性能大幅提升。

地缘政治

1. 乌克兰首都基辅响起多次爆炸声，俄军发射弹道导弹致多人伤亡；俄军夜间向乌克兰发射68枚导弹和351架无人机。

2. 中国海军成功组织潜射战略导弹试射，向太平洋相关公海海域发射携载训练模拟弹头的导弹，并已事先通报有关国家。

3. 以色列总理内塔尼亚胡称，无论美国伊朗是否达成协议，都将反对伊朗核计划。

4. 伊朗已故最高领袖哈梅内伊送葬仪式在德黑兰举行，数百万哀悼者出席。

5. 伊拉克内阁批准研究战略石油出口管道项目初步协议，OPEC+同意8月增产18.8万桶/日。

市场情绪与关注焦点

市场情绪整体谨慎偏空，科技股波动加剧，资金向黄金、创新药等防御性板块分流。关注焦点：英伟达延迟事件对AI产业链的连锁反应、韩国芯片股剧烈波动后的企稳信号、以及地缘局势对能源和避险资产的影响。

📡 整点播报 | 14:00-15:00

1. 德国5月季调后工厂订单环比增长1.9%，远超预期的1.1%，前值-3.8%。

2. A股EDA概念集体走强，概伦电子20cm涨停，华大九天涨近15%，受华为“韬定律”V2版本发布提振。

3. TrendForce数据显示，AI高端MLCC需求激增，村田、三星电机等日韩大厂订单出货比创新高，下半年缺货风险提升。

4. SK海力士将于7月10日在纳斯达克上市，融资290亿美元，为美国史上最大规模外国公司IPO。

5. 上半年上海脑机接口融资事件数量占全国近60%，集聚企业数量占全国1/3。

6. 现货黄金向下跌破4150美元，日内跌超0.6%；摩根大通下调四季度金价目标至4500美元。

7. 沙利文报告显示，阿里云以40.1%市场份额领跑中国全栈AI云服务市场，收入达239亿元。

8. 保时捷考虑在德国再裁减4000个岗位，并停止接收纯电Macan与Taycan新车个性化定制订单。

📡 整点播报 | 13:00-14:00

1. 中国海军成功组织潜射战略导弹试射，向太平洋相关公海海域发射携载训练模拟弹头的导弹，并已事先通报有关国家。

2. 华为Mate90系列有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片，采用逻辑折叠技术，性能大幅提升。

3. 上海AI芯片公司壁仞科技通过新股发售融资约8.925亿美元以扩大GPU生产，股价自IPO以来上涨超150%。

4. 模拟芯片大厂亚德诺半导体（ADI）发通知信称需求回升带动供应吃紧，部分产品交期最长达六个月。

5. 韩国决定在光州兴建新的芯片产业园区，并加快龙仁市芯片工厂项目建设进度。

6. 全球规模最大3D打印制造中心将落地深圳，由拓竹科技子公司以1.412亿元竞得产业用地。

7. 俄罗斯袭击基辅致9人死亡、46人受伤，多栋居民楼受损；俄军夜间向乌克兰发射68枚导弹和351架无人机。

8. 新加坡5月零售销售年率3%，低于前值5.40%；月率-2.3%，前值修正为0.4%。

📡 整点播报 | 12:00-13:00

1. 广西遭遇台风“美莎克”持续强降雨，国家防总、水利部将防汛应急响应提升至三级/Ⅱ级，南宁、横州等地升级为一级响应，65条河流超警。

2. 港股午盘三大指数拉升，恒指涨0.83%，恒生科技指数涨1.16%，腾讯涨超3.8%，创新药、电力设备股活跃，PCB概念受英伟达利空拖累走低。

3. 人形机器人领域消息密集：萝博派对CEO称行业存在估值泡沫；野村预计2026年每出货10万台需1000万小时训练数据；英力股份、商络电子等公司披露相关业务进展。

4. 国际研究团队利用AI发现两种新型超导体，为寻找室温超导材料提供新路径，有望降低计算机、电力传输等领域能耗。

5. 高盛大幅下调日元兑美元预测至165，称美日利差与日本央行缓慢加息推动日元持续走弱；美元兑日元上涨0.3%报161.93。

6. 伊朗已故最高领袖哈梅内伊送葬仪式在德黑兰举行，数百万哀悼者出席，后续将在库姆和马什哈德举行安葬仪式。

7. 韩国议员警告KOSPI指数“已沦为赌场”，呼吁推动杠杆ETF退市，担忧其放大市场波动并吞噬企业价值。

8. 京东以7.5亿港元收购香港油麻地学生宿舍物业，远东发展承诺三年内提供每年4500万港元保证收入，年化收益率约6%。

📡 整点播报 | 11:00-12:00

1. 英伟达下一代AI机架系统Kyber NVL144因PCB制造难题推迟至2028年，引发PCB概念股集体跳水，建滔积层板一度跌超18%。

2. 港股科网股走强，腾讯涨超5%，南下资金净买入超100亿港元，科创50指数V型反弹涨近2%。

3. 存储芯片板块V型反弹，华虹宏力涨超10%，三星Q2营业利润预计飙升18倍，SK海力士启动约280亿美元美国上市计划。

4. 华安黄金ETF市值超900亿元，超越沪深300ETF成为境内最大ETF产品，金价在4000美元上方企稳。

5. 美团开源万亿参数大模型LongCat-2.0，摩尔线程完成适配，企业微信发布首批AI录音笔。

6. 花旗上调台积电目标价至3800新台币，预计将提高2026年营收指引，AI需求持续支撑。

7. 日本启动第21次福岛核污染水排海，预计排放约7800吨；伊朗已故最高领袖哈梅内伊送葬仪式在德黑兰举行。

8. 韩国KOSPI指数盘中跌超3%，SK海力士跌超5%；高盛大幅下调日元预测，预计一年内跌至165。

📡 整点播报 | 10:00-11:00

1. 半导体机构SemiAnalysis指出，英伟达Kyber NVL144机架因PCB制造工艺挑战或延迟超12个月至2028年，为AMD等竞争对手留下超越空间。

2. A股创新药板块逆势集体走强，首药控股20CM涨停，受政策利好及中信证券看好基本面稳步向好的推动。

3. 韩国KOSPI指数日内跌幅扩大至3%，SK海力士跌超5%，三星电子跌1.6%，市场情绪急剧恶化。

4. 美团正式开源万亿参数大模型LongCat-2.0，同步开放针对国产算力优化的推理代码，降低部署门槛。

5. 国家防总针对安徽、山东启动防汛四级应急响应，应对7月6日至7日的暴雨和大暴雨天气。

6. 沪深两市成交额突破1.5万亿元，较上一日此时放量超500亿元，但A股主要指数冲高回落，创业板指跌超2%。

7. 韩国总统李在明要求加速推进大型芯片和AI项目，强调“速度就是一切”，并呼吁缩短审批流程。

8. 高盛下调日元汇率预期至1美元兑165日元，看好利差交易，认为日本央行加息缓慢及财政压力将持续施压日元。

📡 Annonces à l’heure | 09:00-10:00

1. La Banque centrale a mené aujourd’hui des opérations de prises en pension à 7 jours pour 70 milliards de yuans et des opérations de rachat ferme de 10 000 milliards de yuans ; le jour même, le flux net de liquidités injectées s’est élevé à 495 milliards de yuans.

2. Les trois principaux indices de la Bourse A ont tous ouvert en hausse ; l’indice SSE a progressé de 0,38 %, l’indice SZSE de 0,52 %, et l’indice ChiNext de 0,77 % ; le secteur des puces mémoire a mené la hausse.

3. À l’ouverture, la plupart des contrats à terme sur matières premières ont augmenté : le plomb d’étain à Shanghai a gagné plus de 3 %, le porc, le bitume et les œufs ont progressé de plus de 2 %, tandis que l’acier inoxydable et le carbonate de lithium ont reculé de plus de 1 %.

4. À Kiev, la capitale ukrainienne, plusieurs explosions ont retenti ; l’armée russe a lancé des missiles balistiques. Bilan : 5 personnes blessées, et un immeuble résidentiel a été touché.

5. Jiang Bo Long a ouvert en hausse de plus de 10 % ; la société prévoit que son bénéfice net du semestre devrait augmenter de 62 204 % à 74 394 % en glissement annuel, ce qui a soutenu la hausse du secteur des puces mémoire.

6. Le leader des cartes en cuivre recouvert, Kingboard Copper Clad Laminates, a publié une annonce de hausse de prix : FR-4 +15 %, majoration des frais de transformation du cuivre ; à Hong Kong, les valeurs liées à la notion de PCB ont toutes ouvert en hausse.

7. Le président sud-coréen, Lee Jae-myung, a déclaré vouloir accélérer les procédures administratives du cluster de l’industrie des puces et mettre en place, en août, une commission pour renforcer la compétitivité des puces.

8. Amazon AWS a informé la chaîne d’approvisionnement de l’ajustement à la hausse des volumes d’expédition des serveurs ASIC au troisième trimestre 2026, avec une estimation supérieure de 20 % à 30 % par rapport au plan initial.

📡 整点播报 | 08:00-09:00

1. 天问二号探测器与小行星2016HO3成功交会，开始科学探测，将位置误差从上百千米减小到千米量级。

2. 韩国KOSPI指数高开高走，一度涨近3%后回调，受SK海力士启动280亿美元美国上市计划及三星电子业绩预期提振。

3. 现货黄金突破4200美元/盎司创两周新高，因美国就业数据疲软和油价下跌削弱美联储加息预期。

4. 比特币夏普比率跌至-20以下，矿工压力指数创历史新低，市场极度悲观，历史规律预示价格或接近底部。

5. 中信证券看好创新药产业，指出研发质量提升和全球价值验证，建议重点配置龙头Pharma/Biopharma等三类公司。

6. 韩国启动美元兑韩元24小时在岸交易系统，旨在提升韩元可兑换性，争取MSCI发达市场地位。

7. A股新交易规则落地，扩展盘后固定价格交易至主板和ETF，主板ST股涨跌幅限制调整为10%。

8. 欧佩克+决定8月增产约18.8万桶/日，油价承压下跌，但霍尔木兹海峡航运风险仍存。