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📡 整点播报 | 11:00-12:00

1. 日本5月实际家庭消费支出连续第6个月同比下滑，交通通信费支出同比大幅下降15.8%，食品类支出虽转增但居民节约倾向明显。

2. 腾讯发布混元Hy3大模型，295B参数MoE架构，Agent任务解决率达90%，性能超越DeepSeek V4 Pro和Qwen 3.7 Max。

3. 韩国KOSPI指数日内跌幅扩大至7%，外资净卖出约14.93亿美元，杠杆做多三星电子和海力士的ETF产品分别暴跌超20%和19%。

4. 以色列外长萨尔坚持全面执行解除哈马斯武装的计划，哈马斯宣布移交加沙地带行政管理权，双方在武器移交措辞上存在分歧。

5. 央行行长潘功胜在“香港固定收益及货币峰会”上表示，支持香港金管局将人民币业务资金安排规模增至5000亿元，并坚定维护香港金融稳定。

6. 沪深两市成交额突破1.5万亿元，较上一日此时缩量超5400亿元，沪指跌破4000点，半导体板块逆势走强。

7. 2025年上海规上AI企业产业规模超6370亿元，同比增长39.5%，2026世界人工智能大会将于7月17日至20日举行，邀请几十个国家和国际组织代表出席。

8. 微软宣布裁员4800人，占全球员工2.1%，重点涉及销售和Xbox部门，同时加大AI投资并压缩成本。

📡 整点播报 | 10:00-11:00

1. 比特币价格突破64,000美元，多头忽略Strategy出售2.16亿美元BTC的影响，知名交易员预测可看高至6.56万美元。

2. 一持有22,567枚ETH的巨鲸卖出7,347枚ETH，亏损404万美元，显示大额持有者恐慌抛售。

3. 港股恒生科技指数涨超2%，美团涨超7%，腾讯减持快手股份致其股价下跌逾6%。

4. 北约秘书长吕特敦促成员国在2035年前将国防开支提高至GDP的5%，伊朗在霍尔木兹海峡向商船发射导弹。

5. 沪深两市成交额突破1万亿元，半导体硅片概念股持续走强，有研硅触及20cm涨停。

6. 中国上半年新增67家独角兽企业，创近五年新高，人工智能和机器人领域引领新一轮投资周期。

7. 三星电子利润大增但股价暴跌拖累韩国KOSPI指数跌6%，市场担忧AI业务可持续性。

8. 上海官宣2026世界人工智能大会将首发首秀华为Atlas 950、阶跃Agent操作系统等新品。

📡 整点播报 | 09:00-10:00

1. 三星电子Q2利润同比暴增1810%，受益于AI和数据中心对内存芯片的强劲需求，单季利润创全球科技企业新高。

2. 具身智能企业墨奇智能获超10亿元天使轮融资，阿里腾讯联合投资，估值超70亿元创赛道纪录。

3. 比特币价格逆势突破64000美元，知名投资人“麻吉”加仓多单，周盈利超40万美元。

4. 对冲基金对日元的看跌情绪升至2007年以来最高，日元跌至1986年低点，市场关注日本政府干预可能性。

5. 港股科网股盘中冲高，美团涨8.5%，市场信心回暖；富时中国A50指数期货开盘下跌0.20%。

6. 索尼宣布2028年起PlayStation新游戏将停止发行实体光盘，全面转向数字版，引发玩家强烈反对。

7. 摩根士丹利预计，受中国制造成本下降推动，全球robotaxi市场到2040年将达1万亿美元，百度、小鹏等有望成为区域领先者。

8. 美国BEA调整PCE计算方法，核心通胀率或因此下调0.2个百分点，影响美联储政策预期。

📡 整点播报 | 08:00-09:00

1. 三星电子Q2营业利润同比暴增超1800%，但市场反应冷淡，股价开盘下跌3%，拖累韩国KOSPI指数跌超4%。

2. 美国财政部报告草案警告AI市场风险堪比互联网泡沫，但财政部发言人驳斥该结论，称AI将推动美国经济进入“黄金时代”。

3. 中国6月仓储指数升至50.2%，重回扩张区间，基建项目开工和制造业回暖推动仓储需求改善。

4. 伊朗在霍尔木兹海峡向商船发射至少两枚导弹，击中两艘商船但无人员伤亡，地缘紧张局势加剧。

5. 腾讯通过场外大宗交易减持快手B类股份，不再为其主要股东；新产业拟1亿至2亿元回购公司股份。

6. 日本5月名义薪资同比增长3.2%，连续四个月至少增长3%，强化日本央行加息立场。

7. 广西升级发布洪水红色预警，55条河流超警，南宁因水库漫顶决堤已疏散4.8万人。

8. 前华为天才少年李博杰公开批评DeepSeek面试流程缓慢且面试官态度不佳，质疑其抄袭。

📡 Annonce à l’heure | 07:00-08:00

1. Samsung Electronics : le bénéfice d’exploitation du 2e trimestre bondit 19 fois en glissement annuel à 89,4 billions de won, les revenus dépassent les attentes. La demande en IA fait monter les prix des puces mémoire, mais le cours du titre baisse de 4,5% avant l’ouverture.

2. Au Japon : le salaire réel en mai augmente pour le cinquième mois consécutif, mais la croissance des salaires nominaux ralentit à 3,2%. La hausse de l’inflation freine les salaires réels, dont la progression se rétrécit à 1,4%.

3. Explosion des prix des puces mémoire : les kits de RAM DDR5 affichent une hausse de plus de 300%. Les prix des disques durs montent à leur tour, et les clients qui montent leurs PC adoptent globalement une attitude d’attente.

4. Nvidia dément la rumeur selon laquelle la nouvelle architecture de serveurs IA serait retardée à cause de difficultés de fabrication. L’entreprise affirme que la feuille de route produit n’a pas été affectée, mais les actions des fabricants asiatiques de PCB ont déjà fortement chuté.

5. Zelensky affirme que Trump a modifié sa perception de la guerre et indique que l’issue de la guerre contre la Russie dépendra de la « bataille dans les airs ».

6. Chez nous : la batterie nucléaire au carbone-14 a franchi une percée clé d’autonomisation complète de la chaîne de production. Elle permet une mise à niveau systémique vers la miniaturisation, une puissance élevée, des coûts réduits et une forte intégration.

7. Walmart et le club Sam’s annoncent des baisses de prix sur des milliers de produits estivaux populaires dans l’ensemble des États-Unis. Trump tente de s’en attribuer le mérite.

8. Après avoir été touché par un objet volant non identifié, un navire de transport de GNL voit son compartiment moteur prendre feu dans le golfe d’Oman, mettant en évidence l’aggravation des risques pour la navigation à proximité du détroit d’Hormuz.

📡 8小时回顾 | 07月07日 00:00-08:00

过去8小时，市场在多重因素交织下剧烈波动：比特币一度突破64,000美元后因大额抛售回落，美股三大指数集体收涨并创历史新高，AI领域融资热度不减但监管信号趋严。地缘政治紧张局势持续，美联储政策预期转向谨慎，美元看涨情绪创近十年新高。

宏观经济

1. 美联储理事沃勒警告强硬前瞻指引或成政策障碍，建议依赖数据决策降息，市场预测今年不降息概率升至77%，7月维持利率不变概率为74.3%。

2. 美国消费者对就业前景的信心降至五年新低，认为工作难找的比例升至22.5%；美元指数微涨至100.853，美元看涨情绪创2015年以来最高。

3. 对冲基金对日元的看空程度创2007年以来新高，日元跌至1986年低点，跌破1美元兑162日元，引发日本官方干预预期。

4. 洲际交易所阿拉比卡咖啡期货价格飙升逾9%至每磅3.2850美元，创2000年7月以来最大单日涨幅；COMEX黄金期货收涨1.23%至4176.3美元/盎司。

加密市场

1. 比特币价格一度突破64,000美元创近期新高，但Strategy出售3588枚BTC（价值2.16亿美元）导致市场下跌4%，分析师警告夏季或重现2022年走势；过去24小时全网爆仓3.14亿美元。

2. 贝莱德从Coinbase Prime提取7546枚ETH（价值约1320万美元），显示机构对以太坊兴趣持续增加；以太坊守住1500美元区域后试图反弹。

3. 特朗普暗示可能将比特币纳入账户，自称加密货币忠实粉丝；白宫表示致力于构建战略比特币储备，但部门归属及法律障碍导致计划受阻。

4. 攻击者通过治理攻击从BonkDAO国库盗取约2000万美元的SOL代币，正与交易所和Solana协调应对；Ripple获卢森堡CSSF颁发完整MiCA CASP授权。

5. CertiK报告显示2024上半年加密黑客攻击数量同比下降47%，但第二季度损失环比激增59%；联合国开发计划署宣布Stellar区块链支付试点在五国取得成功。

AI与科技

1. 腾讯发布混元Hy3模型（295B参数），声称5分钟生成3D跑酷小游戏，采用Apache 2.0许可；GLM 5.2成为首个在代理任务上与Opus和GPT竞争的开源模型，价格仅为后者的15-20%。

2. 生数科技完成5亿美元战略融资，创国内通用世界模型领域最大单笔融资纪录；Tripo AI完成1.5亿美元A3轮融资，AI基础设施投资热度持续。

3. 微软宣布裁员4800人，主要影响Xbox游戏业务部门，但强调裁员并非直接因AI导致，仅指出AI正在改变工作方式；伊利诺伊州签署法案要求领先AI公司每年进行第三方安全审计。

4. 中国拟加强对模拟人类情感的AI聊天机器人监管，字节跳动和阿里巴巴已开始暂停相关AI伴侣功能；美国网络防御机构CISA正使用Anthropic的AI工具审计政府代码。

5. 三星电子二季度营业利润同比暴增约18倍至89.4万亿韩元，AI驱动存储芯片需求强劲；存储芯片价格持续飙升，深圳华强北32GB DDR5内存套装涨至近4000元。

地缘政治与安全

1. 俄罗斯发射弹道导弹袭击乌克兰首都基辅，造成至少12人死亡，为不到一周内第二次重大攻击；俄副外长表示俄方将与美国在乌克兰问题上保持接触。

2. 北约秘书长吕特敦促成员国在2035年前将国防开支提高至GDP的5%；法国撤回所有驻布基纳法索外交人员，布基纳法索此前宣布断绝与法国外交关系。

3. 苹果印度供应商塔塔电子遭黑客入侵，超20万份文件（630GB）数据泄露；量子安全风险专家警告已进入关键时刻。

4. 广西横州云表水库因强降雨出现缺口，千余村民被困山上缺乏食物药品；山东威海一厂房发生火情致4人死亡。

市场情绪与关注焦点

市场情绪整体谨慎乐观，美股创新高与加密市场波动并存，投资者聚焦美联储政策转向信号、AI监管进展及地缘冲突升级风险，美元强势与日元贬值成为外汇市场核心矛盾。

📡 整点播报 | 06:00-07:00

1. 三星电子二季度营业利润同比暴增约18倍至89.4万亿韩元，营收171万亿韩元，均超市场预期，AI驱动存储芯片需求强劲。

2. 美联储7月维持利率不变的概率为74.3%，市场关注本周美联储会议纪要及新任主席沃什的政策信号。

3. A股重要股东减持渠道呈现“一降两升”，协议转让规模占比骤降至24.45%，而大宗交易和询价转让渠道快速崛起。

4. 存储芯片价格持续飙升，深圳华强北32GB DDR5内存套装涨至近4000元，涨幅超300%，消费者普遍观望。

5. 玻璃基板产业化进程加速，三星电机与住友化学成立合资公司，京东方首秀玻璃基封装载板业务，但良率仍是量产关键。

6. 央行开展万亿买断式逆回购操作，净投放495亿元，专家称流动性呵护力度持续提升。

7. 美股三大指数集体收涨，道指首次突破53000点创历史新高，科技股反弹推动纳指涨超1%。

8. 特朗普称与普京进行了“非常好的通话”，并致电国际足联主席要求复审美国前锋巴洛贡的红牌。

📡 Annonces à l’heure pile | 05:00-06:00

1. L’indice du dollar progresse légèrement pour atteindre 100,853. Les futures sur l’or COMEX clôturent en hausse de 1,23%, à 4 176,3 dollars l’once, tandis que les contrats à terme sur l’argent grimpent de 2,33%.

2. Les estimations initiales du chiffre d’affaires du « concurrent de Tesla » Rivian pour le 2e trimestre se situent entre 1,55 et 1,65 milliard de dollars, au-dessus des attentes. Toutefois, la société prévoit d’émettre 75 millions d’actions, et le cours chute de plus de 6% après la clôture.

3. Le Bitcoin dépasse 64 000 dollars. Il progresse de 1,01% sur la journée, le taux de financement atteint 9% et le sentiment des acheteurs reste très fort.

4. Le vice-ministre des Affaires étrangères de la Russie déclare que Moscou restera en contact avec les États-Unis au sujet de l’Ukraine. Trump affirme que la résolution du conflit sera « bien plus rapide que ce que les gens pensent ».

5. GLM 5.2 devient le premier modèle open source à rivaliser sur des tâches d’agent avec Opus et GPT, avec un prix de seulement 15 à 20% de celui de ces derniers.

6. La saison des résultats aux États-Unis démarre. Les investisseurs sont confiants quant aux performances, mais restent prudents face aux risques liés aux chocs du prix du pétrole. La marge de manœuvre de la Fed pour baisser les taux à court terme demeure limitée.

7. La France retire tous ses diplomates basés au Burkina Faso, après que le Burkina Faso a annoncé auparavant rompre ses relations diplomatiques avec la France.

8. L’Espagne bat le Portugal 1-0 et se qualifie pour les quarts de finale de la Coupe du monde. Six matchs consécutifs sans encaisser de but, un record en Coupe du monde.

📡 整点播报 | 04:00-05:00

1. 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.12%，科技股多数上涨，特斯拉、AMD涨超6%，中概股金龙指数收涨1.8%，爱奇艺涨超6%。

2. 对冲基金做空日元情绪创2007年以来最高，日元跌至1986年低点，跌破1美元兑162日元，引发日本官方干预预期。

3. 美国网络防御机构CISA正使用Anthropic的AI工具审计政府代码，已发现多处漏洞，特朗普政府加强对AI系统的直接监管。

4. 交易员对美元的整体持仓情绪升至2015年以来最乐观水平，CFTC数据显示美元看涨情绪创近十年新高。

5. 霍尼韦尔以145亿美元收购Element Materials，打造估值约290亿美元的先进材料公司，瞄准AI供应链需求。

6. 美国司法部法律顾问办公室正与财政部和商务部合作，计划建立战略比特币储备，但遭遇法律和管辖权障碍。

7. Vista Equity和Quinti Capital联合对法国广告科技公司Criteo提出收购要约，溢价超过50%。

8. 加拿大总理卡尼宣布德国蒂森克虏伯海事系统公司（TKMS）成为12艘潜艇建造项目的优先供应商。

📡 整点播报 | 03:00-04:00

1. 美国消费者对就业前景的信心降至五年新低，认为工作难找的比例升至22.5%。

2. 俄罗斯发射弹道导弹袭击乌克兰首都基辅，造成至少12人死亡，为不到一周内第二次重大攻击。

3. 对冲基金对日元的看空程度创2007年以来新高，美元多头持仓达2015年以来最高水平。

4. 美国商品期货交易委员会数据显示，投机者削减WTI原油净多头头寸，同时增持COMEX黄金和白银净多头头寸。

5. 微软宣布Xbox部门裁员4800人，并将业务重心转向人工智能领域。

6. 攻击者通过治理攻击从BonkDAO国库盗取约2000万美元的SOL代币，正与交易所和Solana协调应对。

7. 白宫表示美国政府致力于构建战略比特币储备和加密资产储备，但部门归属及法律障碍导致计划受阻。

8. 法国6月热浪导致鸡群大量死亡，高温对家禽影响显著。

📡 整点播报 | 02:00-03:00

1. 特朗普干预世界杯禁赛决定引发全球足坛愤怒，并承认要求FIFA重新审查美国球员巴洛贡的红牌事件。

2. 以色列总理内塔尼亚胡恳求特朗普不要向土耳其提供F-35战机，称将破坏地区力量平衡。

3. 广西横州云表水库因强降雨出现缺口，千余村民被困山上缺乏食物药品，官方救援尚未抵达。

4. 微软裁减4800个岗位，重点调整Xbox部门，聚焦人工智能并改善硬件及游戏业务表现。

5. 中国拟加强对模拟人类情感的AI聊天机器人监管，字节跳动和阿里巴巴已开始暂停相关AI伴侣功能。

6. 特朗普支持的American Bitcoin宣布其财库持有超过8000枚比特币，SpaceX明日将加入纳斯达克-100指数。

7. 甲骨文股价本月下跌超40%，国际清算银行警告AI或破坏经济，多家金融机构对AI泡沫表示担忧。

8. 欧洲央行支付系统一周内出现两次中断，导致欧元和丹麦克朗结算延迟，但均在不到一小时内恢复。

📡 整点播报 | 01:00-02:00

1. 腾讯发布295B参数模型Hy3，声称与GLM-5.1和5.2竞争，采用Apache 2.0许可。

2. 诺华斥资11亿美元首付款及4亿美元里程碑付款收购英国癌症药物初创公司，获得新型抗体药物偶联物平台。

3. 腾讯通过大宗交易减持快手股份，寻求套现高达15.5亿美元。

4. 特斯拉股价今日上涨，市场关注其即将发布的财报及全自动驾驶技术进展。

5. 联合国开发计划署宣布Stellar区块链支付试点在五国取得成功，将扩大用于人道主义与发展项目。

6. 美联储会议纪要即将公布，芯片股试图反弹，道指接近53000点。

7. 苹果向开发者推送iOS 27和iPadOS 27第三个测试版，带来Siri AI等新功能及性能改进。

8. 英国天空电视以16亿英镑收购独立电视台电视业务，合并后康卡斯特将控制覆盖2100万家庭的英国最大商业广播公司。

📡 Annonces à l’heure | 00:00-01:00

1. 生数科技 (DataCom) a finalisé un financement stratégique de 500 millions de dollars, établissant le plus grand record de financement unique dans le domaine des modèles mondiaux généralistes au niveau national, mettant en évidence l’enthousiasme pour les investissements dans les infrastructures IA.

2. Au cours de la dernière heure, les liquidations à grande échelle de cryptomonnaies sur l’ensemble du réseau ont dépassé 70 millions de dollars, dont 45,65 millions pour le Bitcoin, ce qui accroît le risque de marché.

3. Le membre du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale, Waller, a déclaré qu’il ne maintiendrait pas volontairement des taux bas, et que la politique sera déterminée par les données économiques, laissant entendre que les futures baisses de taux seront plus prudentes. Les prévisions de marché indiquent que la probabilité de ne pas baisser les taux cette année atteint 77%.

4. Le prix des contrats à terme sur le café Arabica à l’Intercontinental Exchange s’est envolé de plus de 9% pour atteindre 3,2850 dollars par livre, enregistrant la plus forte hausse quotidienne depuis juillet 2000.

5. Microsoft a annoncé des licenciements de 4 800 personnes, affectant principalement le secteur des jeux vidéo, tout en soulignant que ces licenciements ne sont pas directement dus à l’IA, mais en indiquant que l’IA est en train de modifier la façon de travailler.

6. Le secrétaire général de l’OTAN, Rutte, a exhorté les États membres à porter les dépenses de défense à 5% du PIB d’ici 2035, tandis que les tensions géopolitiques persistent.

7. Le prix des robots humanoïdes est passé sous 10 000 yuans, mais l’industrie de l’intelligence incarnée fait face à un défi pour la seconde moitié du parcours, du “fonctionnel” au “utilisable” : du côté industriel, la fiabilité des mains/ pinces agiles n’est pas suffisante.

8. À Weifang, dans la province du Shandong, un incendie s’est déclaré dans une usine, causant la mort de 4 personnes. Les flammes nues ont été maîtrisées, et une enquête sur l’accident est en cours.

📡 Annonce à l’heure | 23:00-00:00

1. Le prix du Bitcoin dépasse les 63 000 dollars et atteint un plus haut récent, mais la Strategy vend 3 588 BTC (valeur de 216 millions de dollars), ce qui fait chuter le marché de 4 %. Les analystes avertissent que l’été pourrait voir un scénario similaire à celui de 2022.

2. La gouverneure de la Fed, Waller, prévient qu’une orientation prospective plus ferme pourrait constituer un obstacle à la politique ; elle recommande de s’appuyer sur les données pour décider d’une baisse des taux, en soulignant que l’orientation prospective doit rester flexible et qu’il ne faut pas en faire trop.

3. BlackRock retire 7 546 ETH depuis Coinbase Prime (valeur d’environ 13,2 millions de dollars), montrant que l’intérêt institutionnel pour l’Ethereum continue d’augmenter ; après avoir défendu la zone des 1 500 dollars, l’Ethereum tente un rebond.

4. Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du marché a liquidé pour 314 millions de dollars : liquidations à la fois longues et courtes, avec une volatilité extrême ; le rapport de CertiK indique que le nombre d’attaques de hackers crypto a diminué de 47 % d’une année sur l’autre au premier semestre 2024, mais que les pertes ont bondi de 59 % en séquence au deuxième trimestre.

5. Trump laisse entendre qu’il pourrait inclure le Bitcoin dans ses comptes, se présentant comme un fervent fan des cryptomonnaies ; cela déclenche un débat politique sur l’adoption des cryptomonnaies.

6. Actualités de financement : Tripo AI termine une levée de 150 millions de dollars en série A3 ; Skello obtient 200 millions d’euros ; CurifyLabs boucle un tour A de 12 millions d’euros ; Stoa lève 2,1 millions d’euros en pre-Seed.

7. Technologie et IA : Tencent publie le modèle Hunyuan Hy3, capable de générer un mini-jeu de parkour 3D en 5 minutes ; l’État de l’Illinois signe une loi exigeant que les entreprises d’IA de pointe réalisent chaque année un audit de sécurité tiers ; plusieurs entreprises commencent à limiter l’utilisation des outils d’IA et à facturer des frais.

8. Cybersécurité : le fournisseur indien d’Apple, Tata Electronics, fait l’objet d’une intrusion de pirates ; plus de 200 000 fichiers (630 Go) voient leurs données fuiter. Des experts en risques de sécurité quantique avertissent que nous sommes entrés dans une phase critique.

📡 Aperçu des flashs quotidiens | 06 juillet

Au cours des 24 dernières heures, les marchés mondiaux ont été le théâtre d’un bras de fer intense, tiraillés entre plusieurs conflits géopolitiques, changements de politiques et divergences au sein du secteur technologique. Le rejet historique par le cabinet israélien de la décision de la Cour suprême, les signaux de Trump en faveur de pourparlers russo-ukrainiens et les tensions internes au sein de l’OTAN se sont entrecroisés, faisant nettement grimper la prime de risque géopolitique. La demande en matériel lié à l’IA continue d’exploser, mais le report de la prochaine génération de racks chez Nvidia à 2028 a provoqué des secousses dans la chaîne industrielle : la crainte d’une bulle IA et l’envolée des résultats forment un contraste saisissant, “glace et feu” à la fois. Le marché des cryptomonnaies a vu sa volatilité s’accentuer : le bitcoin oscille dans une fourchette de 6,2 à 6,35 millions de dollars, tandis que les flux de capitaux des ETF et l’indice de pression des mineurs laissent penser que le creux pourrait être proche. Les investisseurs doivent se méfier des opportunités structurelles après les chocs à court terme, et se concentrer sur la ligne directrice des sommets de l’OTAN, des changements offre-demande du pétrole et des résultats semestriels des valeurs technologiques.

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📊 Macro mondial

1. L’OPEP+ confirme une hausse de production de 188 000 barils/jour en août ; sept pays dont l’Arabie saoudite et la Russie ajustent leur production. Saudi Aramco réduit de 11 dollars le prix officiel du pétrole léger arabe à l’exportation vers l’Asie pour août, soit une baisse maximale depuis au moins 26 ans. Le marché y voit un signal de “guerre des prix” : le Brent se rapproche de 70 dollars, tandis que Wall Street avertit d’un excès d’offre l’an prochain.

2. Citigroup estime que la Réserve fédérale relancera une baisse des taux en octobre, parce que les raisons ayant motivé les hausses auront disparu, ce qui pourrait être favorable à la liquidité des marchés des cryptomonnaies et des RWA. La probabilité que la Fed maintienne ses taux en juillet est de 77 %. Le marché observe les données économiques de la semaine et les prises de parole des responsables.

3. L’Allemagne prévoit d’augmenter à 118 milliards d’euros sa dette nette nouvellement contractée en 2027, en raison d’impôts dont les recettes sont en deçà des attentes. L’indice de confiance des investisseurs Sentix de la zone euro progresse en juillet à -3,1, très au-dessus du -10 anticipé, montrant la résilience du secteur manufacturier européen.

4. Aujourd’hui, la banque centrale lance une opération de prise en pension inverse “achats fermes” pour 1 000 milliards de yuans, avec une maturité de 3 mois. Elle met ainsi fin à un processus de réduction progressive ayant duré 3 mois sur cette échéance. En parallèle, elle réalise une opération de prise en pension inverse pour 70 milliards de yuans à 7 jours ; la mise nette du jour atteint 495 milliards de yuans, maintenant une liquidité raisonnablement abondante.

5. La liste de tous les projets de construction “des deux volets” a été intégralement finalisée cette année : 800 milliards de yuans de très vieilles obligations spéciales à long terme ont été affectés pour soutenir 1 417 grands projets. Le Fonds national de prévention des catastrophes (NDRF) a déclenché, pour la Guangxi, une réponse d’urgence de niveau II. Le ministère des Finances et le ministère de la Gestion des urgences ont débloqué en urgence 160 millions de yuans de fonds de secours.

💰 Marché des cryptos

1. Le bitcoin s’est approché, le week-end, de 63 500 dollars et a atteint un plus haut sur près de deux semaines, mais des traders avertissent qu’une évolution “extrêmement mauvaise” pourrait survenir lundi. Le ratio Sharpe du bitcoin tombe sous -20 ; l’indice de pression des mineurs atteint un plus bas historique. Les tendances historiques suggèrent que le prix pourrait se rapprocher d’un point bas. L’indice AHR999 pour “acheter le creux” passe à 0,32, proche de son plus bas historique.

2. Les ETF spot bitcoin américains enregistrent un seizième semaine consécutive des sorties nettes de capitaux ; sur quatre séances, les rachats nets s’élèvent à environ 527 millions de dollars. Toutefois, Trump déclare être un “fidèle” des cryptomonnaies et laisse entendre que sa plateforme de trading pourrait prendre en charge le bitcoin. Les ETF bitcoin enregistrent alors, pour la première fois depuis environ un mois, des entrées nettes.

3. Strategy a vendu 3 588 bitcoins entre le 29 juin et le 5 juillet, encaissant environ 216 millions de dollars. Il s’agit du plus gros volume de ventes depuis 2020 ; les pertes non réalisées au deuxième trimestre atteignent 8,31 milliards de dollars.

4. La semaine prochaine, plus de 1,1 milliard de dollars de jetons seront débloqués : RAIN représentera 796 millions de dollars. Le marché se concentre sur le risque de liquidité. Les adresses actives sur 7 jours de Solana atteignent 31,38 millions, soit +38 % en glissement annuel.

5. Un portefeuille de bitcoin mis en sommeil en 2011 a été réactivé 14 ans plus tard, avec un rendement supérieur à 700 000 fois. Le New York Times rapporte que près d’un million d’investisseurs ont subi des pertes cumulées de 3,81 milliards de dollars liées au meme coin TRUMP.

🤖 IA et technologies

1. Le système de racks IA de nouvelle génération Kyber NVL144 de Nvidia, lié à des difficultés de fabrication de PCB, est reporté à 2028, laissant ainsi de la marge de dépassement à des concurrents comme AMD. Les valeurs liées aux PCB plongent collectivement. Nvidia lance en outre un nouveau plan de partage des revenus : en fournissant de la puissance de calcul GPU, l’entreprise obtient une part du chiffre d’affaires futur des startups IA.

2. OpenAI a soumis en secret une demande d’introduction en bourse (IPO). Objectif : une cotation en 2027 avec une valorisation de 1 000 milliards de dollars. L’entreprise abandonne volontairement 5 % du capital au gouvernement américain afin de couvrir le risque réglementaire. Tencent publie officiellement le modèle Hy3 : ses performances se rapprochent de celles de modèles phares, avec une taille de paramètres supérieure de 2 à 5 fois ; le modèle est open source et le prix de l’API a été réduit.

3. Micron Technology lance à Hiroshima (Japon) un projet d’extension d’usine de plaquettes de 9,3 milliards de dollars pour produire des puces de stockage IA comme la mémoire HBM. Le gouvernement japonais fournira jusqu’à environ 500 milliards de yens de subventions. Samsung Electronics anticipe une flambée d’environ 18 fois du bénéfice opérationnel au deuxième trimestre en glissement annuel ; SK hynix a lancé un projet d’introduction en bourse aux États-Unis d’environ 28 milliards de dollars.

4. Foxconn : son chiffre d’affaires de juin progresse de 52,1 % en glissement annuel. Le volume d’expédition des baies (racks) pour l’IA continue de croître. Le chiffre d’affaires trimestriel augmente de 40 %, dépassant les attentes. YDING : estime que le bénéfice net au premier semestre augmentera de 57 % à 120 % en glissement annuel, porté par l’explosion de la demande en puissance de calcul IA, entraînant une hausse des volumes et des prix dans le marché de la fibre optique.

5. Le cours de Yunzhisheng chute de 90 %, révélant les limites du modèle “orienté projets” dans le secteur des IA. Cela alimente les inquiétudes du marché quant à l’éclatement d’une bulle IA. ByteDance et Alibaba, en réponse aux nouvelles réglementations, retireront la fonctionnalité d’agents IA humanoïdes de leurs applications IA.

6. Broadcom signe un nouvel accord pluriannuel avec Apple : la coopération technologique est prolongée jusqu’en 2031. Broadcom développera des puces ASIC sur mesure pour Apple. L’analyste Guo Ming-chi prédit qu’Apple publiera en septembre 2026 le iPhone pliable Ultra, au prix d’environ 2 299 à 2 499 dollars.

🌍 Géopolitique

1. Le cabinet israélien rejette à l’unanimité l’obligation de se conformer à la décision de la Cour suprême, créant un précédent historique. Netanyahu affirme que les forces resteront au Liban et réaffirme l’objectif de empêcher l’Iran d’accéder à l’arme nucléaire. L’armée israélienne affirme avoir pris le contrôle complet du sud du Liban, autour de Beaufort Ridge ; le chef d’état-major met en garde : si un cessez-le-feu venait à être saboté, les forces seraient prêtes à lancer une offensive au Liban.

2. La Maison-Blanche confirme que Trump rencontrera le président ukrainien Volodymyr Zelensky pendant le sommet de l’OTAN et prévoit de communiquer ensuite avec Poutine afin de mettre fin au conflit russo-ukrainien le plus rapidement possible. Trump déclare avoir eu avec Poutine un entretien “très bon”, estimant que le conflit russo-ukrainien…

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📡 Revue sur 8 heures | 06 juillet 16:00-24:00

Au cours des 8 dernières heures, les marchés mondiaux ont affiché une tendance contrastée : la Bourse A et Hong Kong évoluent en sens inverse, tandis que les valeurs technologiques américaines rebondissent fortement grâce aux signaux favorables liés à la demande en IA et à la prolongation de la coopération d’Apple. Sur le plan géopolitique, à la veille du sommet de l’OTAN, les médias indiquent que Trump adopte une position ferme à l’égard de l’OTAN ; le conflit russo-ukrainien montre des signaux d’éventuels pourparlers. Côté matières premières, la baisse massive annoncée par l’Arabie saoudite sur le prix du pétrole a ravivé les attentes de détente de l’offre ; la hausse des prix des puces de mémoire se poursuit et gagne progressivement le marché de la consommation.

Économie macro

1. Les trois principaux indices de la Bourse A clôturent tous en baisse : SSE Composite -0,06 %, Shenzhen Component -1,16 %, ChiNext -1,77 %. Les secteurs du porc et du charbon, ainsi que des médicaments innovants, progressent à contre-courant, tandis que les actions des robots et les valeurs liées aux PCB reculent fortement.

2. À Hong Kong, l’indice Hang Seng clôture en hausse de 1,14 %. Les valeurs “internet & tech” se redressent : Kuaishou gagne près de 8 %, Tencent plus de 4 %. Les flux de capitaux du sud (Southbound) affichent un achat net massif de 20,528 milliards de dollars de Hong Kong, un niveau record sur environ un mois et demi.

3. Dans la zone euro, l’indice de confiance des investisseurs Sentix de juillet remonte à -3,1, bien au-dessus des attentes (-10). Aux États-Unis, l’ISM des services non manufacturiers de juin ressort à 54, prolongeant l’expansion pour le 24e mois consécutif.

4. Cette année, la liste de l’ensemble des projets liés aux “Deux Volets” (deux priorités) a été entièrement déployée : 8000 milliards de yuans de dette publique spéciale à très long terme pour soutenir 1417 projets majeurs.

5. Le Conseil national de prévention des catastrophes lance un plan d’urgence de niveau 2 contre les inondations pour la province du Guangxi ; le ministère des Finances et le ministère de la Gestion des urgences débloquent en urgence 160 millions de yuans de fonds d’aide aux sinistrés.

Marché de la crypto

1. Strategy a vendu 3 588 bitcoins entre le 29 juin et le 5 juillet, encaissant environ 216 millions de dollars, soit la plus grande cession depuis 2020. Au deuxième trimestre, la perte non réalisée atteint 8,31 milliards de dollars.

2. Trump affirme être un “fidèle” de la cryptomonnaie et laisse entendre que sa plateforme d’échanges pourrait soutenir le bitcoin ; l’ETF bitcoin enregistre pour la première fois, sur près d’un mois, une entrée nette.

3. La négociation en journée des futures de l’or en dollars à la Bourse de Hong Kong atteint un sommet historique de 6 676 contrats, traduisant une hausse notable de la participation du marché.

Technologie IA

1. Tencent publie officiellement le modèle Hy3 : ses performances s’apparentent à celles d’un modèle phare dont la taille des paramètres serait 2 à 5 fois supérieure, le modèle est déjà open source ; le prix de l’API baisse davantage. Tencent Yuanbao s’y intègre et lance la fonction Agent gratuite.

2. Le premier dialogue mondial sur la gouvernance de l’intelligence artificielle se tient à Genève, axé sur quatre priorités : les opportunités de l’IA, le renforcement des capacités, la sécurité et la confiance, ainsi que la supervision des droits humains.

3. La première phase de l’action spéciale de cybersécurité “Clair et ordonné : remédier aux dérives des applications IA” lancée par le Bureau central du cyberespace a permis de traiter au total plus de 14 000 produits IA non conformes et de nettoyer plus de 6 millions d’informations non conformes.

4. Broadcom et Apple signent un nouvel accord pluriannuel : la coopération technologique est prolongée jusqu’en 2031. Broadcom développera des puces ASIC sur mesure pour Apple ; avant l’ouverture, le cours de Broadcom grimpe de plus de 4 %.

5. Dans un rapport, Goldman Sachs indique que l’investissement en IA s’étend vers l’économie réelle : entre 2026 et 2031, les dépenses mondiales en capital liées à l’IA pourraient atteindre 7,6 trillions de dollars ; le “world model” pourrait devenir un nouvel moteur.

Géopolitique

1. À la veille du sommet de l’OTAN, des médias américains affirment que Trump veut transformer l’OTAN en “machine à récupérer de l’argent”, exiger des alliés qu’ils augmentent leur budget de défense, et prévoit de s’entretenir avec Poutine après une rencontre avec Zelensky.

2. Trump déclare avoir eu avec Poutine un “très bon appel” avec Poutine et estime que le conflit russo-ukrainien se terminera “bien plus vite que ce que les gens pensent”.

3. Les forces armées ukrainiennes affirment avoir mené une attaque contre des raffineries de pétrole à Yaroslavl et dans la région de Léningrad. Côté russe, on indique que la région de Léningrad a subi des frappes de drones ayant endommagé des installations portuaires.

4. Le Hamas annonce la dissolution de l’instance de gestion d’urgence en temps de guerre dans la bande de Gaza et transfère les pouvoirs de gestion administrative et civile à un comité de technocrates palestiniens.

Matières premières et énergie

1. Aramco (Arabie saoudite) abaisse de 11 dollars par baril le prix officiel du pétrole léger arabe destiné aux exportations vers l’Asie en août : l’ampleur de la baisse est la plus forte depuis au moins 26 ans. Le marché y voit un signal de guerre des prix.

2. Maersk annonce la reprise du service AE15 Gemini, qui redevient possible en navigation via le canal de Suez. Les analystes estiment que c’est la première étape d’un retour complet vers la mer Rouge.

3. Dans tout le pays, le prix moyen du porc vivant (matière triplés trois) augmente depuis près de 10 jours de façon consécutive (+16,8 %) ; après quatre mois, il repasse au seuil de 10 yuans/kg. Le secteur de l’élevage affiche une hausse généralisée.

4. Goldman Sachs abaisse ses prévisions sur le prix de l’aluminium : en raison de l’accélération du rétablissement de l’offre au Moyen-Orient, le déficit du marché mondial de l’aluminium en 2026 devrait se réduire fortement à 1 million de tonnes.

Sentiment du marché et points d’attention

Dans l’ensemble, le sentiment du marché reste plutôt prudent mais optimiste : les marchés américains rebondissent fortement grâce à la demande en IA et au partenariat avec les géants de la tech. En revanche, la baisse des prix du pétrole saoudien suscite des inquiétudes sur un relâchement de l’offre. Sur le plan géopolitique, les signaux de pourparlers russo-ukrainiens s’entremêlent avec des contradictions internes au sein de l’OTAN. Les investisseurs doivent suivre l’évolution après le sommet de l’OTAN ainsi que les variations de l’offre et de la demande sur le marché du pétrole.

📡 Annonce à l’heure pile | 22:00-23:00

1. Aux États-Unis, l’ISM PMI des services hors industrie manufacturière en juin s’établit à 54, marquant le 24e mois consécutif de contraction en hausse, tandis que l’indice de l’emploi monte à 51,2 et que l’indice des prix recule à 67,7.

2. Trump affirme avoir eu un « très bon » échange téléphonique avec Poutine, et estime que le conflit en Ukraine et en Russie « se terminera beaucoup plus vite que ce que les gens pensent », tout en indiquant avoir obtenu des concessions sur la question iranienne.

3. Dans un rapport, Goldman Sachs indique que l’investissement dans l’IA s’étend vers l’économie réelle. Les dépenses mondiales d’investissement en capital liées à l’IA pourraient atteindre 7,6 trillions de dollars sur la période 2026-2031, tandis que les modèles « world models » pourraient devenir le nouvel moteur.

4. Trump se décrit comme un « fan inconditionnel » des crypto-monnaies, et laisse entendre que sa plateforme de trading pourrait prendre en charge le bitcoin. L’ETF bitcoin enregistre des entrées nettes pour la première fois depuis près d’un mois.

5. Les actions de Dell bondissent de plus de 8 % après les déclarations de Trump. Les gains de l’action AMD s’élargissent à 10 %, et l’indice Nasdaq 100 atteint un plus haut inédit depuis le début de la séance.

6. À Nanning, dans la région autonome du Guangxi, lors d’une conférence de presse sur la prévention des inondations et le secours aux sinistrés, il est indiqué que la situation pourrait encore s’aggraver. Le ministère de la Gestion des urgences a élevé la réponse nationale d’urgence aux catastrophes géologiques au niveau III.

7. Trump demande à la FIFA de réexaminer la décision d’expulsion (carton rouge) infligée à l’américain Barlogon, et affirme avoir échangé avec le président de la FIFA.

8. Le gouvernement argentin suspend temporairement le processus législatif de l’accord commercial avec l’ASE, en raison de la décision de la Cour suprême des États-Unis qui limite le pouvoir présidentiel en matière de droits de douane.

📡 Bulletins à l’heure | 21:00-22:00

1. La Banque centrale d’Israël abaisse le taux directeur de 3,75 % à 3,50 %, conformément aux attentes, et prévoit une croissance du PIB de 4,0 % en 2026 et de 5,5 % en 2027.

2. Strategy Inc. a vendu la semaine dernière des bitcoins d’une valeur de 216 millions de dollars, la plus grande cession depuis 2020. Les pertes sur actifs numériques au deuxième trimestre s’élèvent à 8,32 milliards de dollars, et le cours de l’action chute de plus de 5 % avant l’ouverture.

3. Microsoft annonce des licenciements d’environ 6 400 personnes, dont la moitié au sein du département jeux d’Xbox. Il s’agit d’une restructuration des activités commerciales et du secteur des jeux ; l’action baisse d’environ 2 %.

4. À l’ouverture de la Bourse américaine, les trois principaux indices progressent tous. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie étend sa hausse à plus de 3,5 %, Broadcom grimpe de plus de 6 %, Western Digital de plus de 8 %, soutenus par la demande liée à l’IA et la prolongation de la coopération avec Apple jusqu’en 2031.

5. Trump prononce un discours à la Maison-Blanche, félicite le projet « Trump account », salue Dell, et l’action Dell bondit en très peu de temps de plus de 3 %.

6. Saudi Aramco abaisse de 11 dollars le prix officiel du pétrole brut à destination de l’Asie en août, enregistrant la plus forte baisse depuis 26 ans. Le marché y voit un signal de « guerre des prix » et les anticipations de surabondance de l’offre se renforcent.

7. En juin, la production quotidienne d’or noir des Émirats arabes unis dépasse 3,8 millions de barils, se rapprochant des sommets historiques. Depuis leur sortie de l’OPEP, la production a fortement augmenté.

8. Le vice-secrétaire du Comité provincial du Parti du Guangdong et gouverneur, Meng Fanli, se rend à Guangzhou pour étudier l’industrie de l’intelligence artificielle et souligne l’accélération d’applications de haut niveau, à l’échelle de tout le territoire, en continu et dans l’ensemble des secteurs, afin de promouvoir un développement de haute qualité de l’industrie.

📡 Informations à l’heure | 20:00-21:00

1. Broadcom et Apple signent un nouvel accord pluriannuel, prolongeant leur coopération technologique jusqu’en 2031. Broadcom développera pour Apple des puces ASIC personnalisées ; le cours de l’action avant bourse bondit de plus de 4 %.

2. Aramco Saoudienne abaisse de 11 dollars le baril le prix officiel de vente de son Arab Light à l’Asie en août, une baisse qui atteint le niveau le plus important depuis au moins 26 ans, afin de faire face à une forte hausse mondiale de l’offre.

3. La Bourse de Shenzhen signale des fluctuations anormales des actions d’EDU (Gongzhong Education). Des mesures de régulation, comme la suspension de la négociation pour les investisseurs concernés, ont été prises ; rappel aux investisseurs de négocier de manière conforme et prudente.

4. La liste complète des projets de la construction « deux priorités » pour cette année a été entièrement attribuée : 8 000 milliards de yuans d’obligations spéciales ultra-long terme ont été affectés pour soutenir la construction de 1 417 projets majeurs.

5. Au cours de la période du 29 juin au 5 juillet, Strategy a vendu 3 588 bitcoins, levant environ 216 millions de dollars. Au deuxième trimestre, la perte non réalisée atteint 8,31 milliards de dollars.

6. Selon des stratégistes de Morgan Stanley, il pourrait être difficile pour le marché boursier américain de battre encore de nouveaux records à court terme. Les capitaux se déplacent des valeurs des semi-conducteurs vers les fournisseurs de services cloud liés à l’IA ; perspectives positives pour Microsoft, Amazon et Meta.

7. Maersk et Hapag-Lloyd annoncent la reprise de certains services sur des lignes du canal de Suez. Les analystes y voient la première étape d’un retour complet en Mer Rouge.

8. Un communiqué sur les « nouvelles industries » indique que le contrôleur effectif, Weng Xanding, a fait l’objet d’une mesure d’assignation à résidence dans le cadre d’une enquête (mise en rétention). La société précise toutefois qu’il n’a occupé aucun poste depuis 2021, et que cela n’affecte pas l’activité de production et d’exploitation.

📡 Annonce en ondes aux heures pleines | 19:00-20:00

1. SK Hynix lance une présentation en vue d’une introduction en Bourse aux États-Unis : la taille de l’émission est d’environ 28 milliards de dollars, avec une chance d’intégrer le top 3 mondial des IPO les plus importantes, tout en bénéficiant d’une sursouscription.

2. La hausse du prix des puces de stockage se transmet pleinement au segment grand public : le prix d’un disque SSD de 1 To passe de 500 à 1 000 yuans, et la demande en puissance de calcul liée à l’IA, qui se dispute la capacité de production, devrait se poursuivre jusqu’en 2027.

3. Le laboratoire national Oak Ridge, la Cleveland Clinic et IBM réalisent pour la première fois des calculs de matériaux de fusion sur un ordinateur quantique, et franchissent une étape technique majeure.

4. Au premier semestre 2026, le nombre d’actions de défense des investisseurs « activistes » dans le monde atteint 184, soit +20 % en glissement annuel, un record historique.

5. Tencent cherche à vendre sa participation dans Kuaishou, avec un encaissement maximal d’environ 1,6 milliard de dollars, via une réduction de participation d’environ 273 millions d’actions par transactions de blocs.

6. L’organe de régulation du comportement financier du Royaume-Uni prévoit d’élargir ses pouvoirs de supervision, en couvrant de grandes entreprises technologiques qui développent des IA de gestion financière, comme OpenAI et Anthropic.

7. Goldman Sachs relève son objectif de cours pour AMD à 640 dollars et pour Qualcomm à 180 dollars, et se montre confiant quant aux perspectives du secteur des semi-conducteurs.

8. La négociation diurne des contrats à terme sur l’or en dollars à la Bourse de Hong Kong établit un record historique avec 6 676 contrats, avec une hausse notable de la participation du marché.