Crypto孔明

Les derniers progrès officiels concernant la mise en œuvre de la technologie blockchain dans des scénarios réels ont délivré un signal positif pour le développement à long terme de l'industrie. L'Autorité monétaire de Hong Kong (Hong Kong Monetary Authority, abrégé en HKMA) et le Bureau des données de Shanghai ont conclu un partenariat officiel, convenant de renforcer l'application concrète de la technologie blockchain. L'objectif principal est de simplifier les processus de financement commercial et la gestion des documents de transport grâce à la technologie blockchain, en favorisant son application à grande échelle dans les scénarios de commerce transfrontalier. Cette coopération, dirigée par les régulateurs des deux régions, est un signe important que la technologie blockchain passe réellement des cercles cryptographiques aux applications commerciales concrètes. Cela signifie que la technologie blockchain n'est plus limitée aux scénarios de trading de cryptomonnaies, mais entre véritablement au cœur du commerce mondial, servant le développement de l'économie réelle et brisant les stéréotypes selon lesquels la technologie blockchain ne peut être utilisée que pour le trading d'actifs virtuels.

La performance des actions des sociétés cotées détenant du BTC, en corrélation avec l'évolution du prix du BTC, est devenue une dimension d'observation importante sur le marché des cryptomonnaies. Ce jour-là, le prix du BTC a augmenté d'environ 5 %, et la plupart des sociétés cotées détenant du BTC ont enregistré une hausse de leurs actions significativement supérieure à celle du BTC lui-même. Parmi elles, l'augmentation des actions de MSTR a dépassé 5 %, et d'autres entreprises connexes ont atteint une hausse de 8,54 %, certaines entreprises liées à l'exploitation minière approchant même 10 %. En revenant sur les tendances historiques, lorsque le BTC est en cycle haussier, les actions de ces sociétés cotées détenant du BTC ont généralement un rendement qui dépasse celui du BTC lui-même. C'est aussi la raison principale pour laquelle les capitaux du marché choisissent d'investir dans ces actifs, à savoir obtenir des rendements plus élevés en période de hausse du BTC, amplifiant ainsi l'espace de profit du marché haussier.

Les données d'inflation essentielles qui déterminent la direction de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Federal Reserve, Fed) sont des variables sous-jacentes qui affectent actuellement l'évolution du marché des cryptomonnaies. Parmi celles-ci, les données d'inflation en temps réel de Truflation, qui réagissent plus rapidement que les données CPI officielles et sont très reconnues sur le marché, ont été publiées plus tôt dans la journée avec une valeur de seulement 0,79 %, un niveau extrêmement bas. Même après l'éclatement des hostilités pendant le week-end, la panique du marché a poussé les attentes d'inflation, et cette donnée a temporairement grimpé à 1,5 %, mais a rapidement chuté à 0,79 % après un jour, prouvant ainsi que la pression d'inflation en temps réel aux États-Unis est parfaitement contrôlable. En examinant les données d'inflation CPI officielles de l'année passée, les chiffres sont restés en dessous de 3 %, se stabilisant dans la fourchette de 2,7 %, vérifiant davantage que l'inflation américaine a été efficacement contrôlée. C'est la base fondamentale pour les futurs ajustements de la politique monétaire de la Fed et un préalable important à la restauration de l'évaluation des actifs à risque.

Le conflit militaire officiel entre les États-Unis, Israël et l'Iran est devenu la variable centrale perturbant les marchés de capitaux mondiaux. Les inquiétudes du marché se concentrent sur l'impact en chaîne de la situation géopolitique sur les matières premières, l'inflation et les actifs risqués, parmi lesquels la volatilité des prix du pétrole est la chaîne de transmission la plus importante. Les conflits militaires géopolitiques affectent directement le système de tarification mondial du pétrole et de l'or, et le marché craint généralement qu'un différend provoqué par l'Iran dans les principales voies de transport du pétrole mondial, accompagnée d'attaques continues contre les pétroliers, entraîne de fortes fluctuations des prix du pétrole à court terme. Certains estiment même que ce conflit pourrait pousser les prix du pétrole à des niveaux élevés. D'un point de vue historique, lorsque les prix du pétrole entrent dans un cycle de forte hausse, cela exerce nécessairement une pression sur l'évaluation de BTC. Même si, le jour du conflit, BTC a enregistré un rebond de 5 %, les attentes pessimistes à court et moyen terme n'ont pas encore disparu. La logique principale est que si les prix du pétrole continuent d'augmenter à court terme et que les prix de l'or augmentent également, ajoutés aux multiples incertitudes de la situation géopolitique, BTC sera très probablement soumis à une pression de vente continue et à des risques de révision à la baisse de l'évaluation à court terme, ce qui est également la principale raison pour laquelle le marché reste prudent quant à l'avenir.

La société cotée en bourse détenant le plus de BTC au monde, MicroStrategy Incorporated, a de nouveau annoncé ses dernières mises à jour d'augmentation, cette entreprise cotée au Nasdaq, avec le code boursier MSTR, est dirigée par le président exécutif Michael Saylor, une figure bien connue dans l'industrie des cryptomonnaies, qui maintient toujours une stratégie de DCA continue chaque semaine pour augmenter ses avoirs en BTC. Dans cette opération d'augmentation, l'entreprise a de nouveau acheté 3015 pièces de BTC, avec un coût total d'environ 204,1 millions de dollars, correspondant à un prix d'achat moyen d'environ 67 700 dollars. C'est la première fois ces dernières semaines que le prix d'achat moyen est inférieur au prix en temps réel du BTC; au cours des semaines précédentes, l'entreprise avait terminé ses achats et le marché avait chuté, rendant l'avantage de coût de cette augmentation d'autant plus significatif, tout en diluant encore le coût global de détention de l'entreprise.

MicroStrategy Inc. co-fondateur et président exécutif Michael J. Saylor a émis des signaux pertinents, l'entreprise est très susceptible d'annoncer prochainement un nouveau plan d'augmentation de BTC. La semaine dernière, l'entreprise a récemment terminé l'acquisition de plusieurs centaines de BTC en petites quantités, la taille de cette nouvelle augmentation est devenue le principal point d'intérêt du marché. Même si le marché est en période de forte baisse des prix de BTC, MicroStrategy Inc. dirigé par Michael J. Saylor continue d'augmenter ses avoirs en BTC. Les actions privilégiées cotées en bourse sur le NASDAQ de MicroStrategy Inc., STRC, ont une valeur nominale fixe de 100 dollars par action, le rendement du dividende annualisé de ce produit a été relevé de 11,25 % à 11,5 %, les dividendes étant versés mensuellement aux investisseurs.

La montée des sentiments de sécurité sur le marché, provoquée par les conflits géopolitiques, a conduit à une spéculation massive dans le marché de l'or tokenisé pendant la période de fermeture des marchés financiers traditionnels le week-end. Les deux principaux tokens d'or conformes, PAXG et XAUT, ont attiré d'importants flux de capitaux, entraînant une augmentation significative de la liquidité du marché. La capitalisation totale du marché de l'or tokenisé a atteint 4,4 milliards de dollars, contre seulement 2,8 milliards de dollars il y a un an. En un an, la capitalisation totale du marché de l'or tokenisé a augmenté de 1,6 milliard de dollars, et le nombre d'adresses détenant de l'or tokenisé a triplé, atteignant 115 000, avec un taux de croissance annuel de la capitalisation de l'or tokenisé d'environ 57,14 %.

La blockchain Cardano a officiellement lancé la fonction de minting du stablecoin USDCX ce week-end. Dès le premier jour, 14 millions de dollars d'USDCX ont été mintés. En seulement 24 heures, la capitalisation boursière totale des stablecoins de l'écosystème Cardano est passée de 33 millions à 37 millions de dollars, atteignant directement 47 millions de dollars, avec une augmentation de 42 % du volume quotidien d'émission. À ce jour, dans les 48 heures suivant le lancement, le montant total d'USDCX minté sur la blockchain Cardano a déjà dépassé 40 millions de dollars, réalisant une croissance rapide de l'écosystème des stablecoins. L'augmentation de 42 % concerne le volume d'émission des stablecoins, et non l'augmentation des prix. L'USDCX est un stablecoin réglementé émis par Circle, indexé sur 1 dollar, dont le prix ne devrait pas connaître de fortes fluctuations.

Le BTC a enregistré une bougie mensuelle baissière en février 2026, avec une baisse d'environ 15 % sur le mois. Depuis octobre 2025, le BTC a enregistré consécutivement cinq mois de bougies mensuelles baissières. C'est la deuxième fois dans l'histoire du BTC que l'on observe une tendance baissière de cinq mois consécutifs. La dernière fois que cela s'est produit, c'était pendant le cycle baissier de 2018, où le BTC a enregistré six mois consécutifs de bougies mensuelles baissières, établissant un record historique. Après six mois de baisse consécutifs, le BTC a connu cinq mois consécutifs de hausse.
Pour cette rare tendance mensuelle, le marché a vu une abondance de points de vue pessimistes, de nombreux participants au marché pensent que le BTC continuera à baisser, la situation actuelle n'est que le début du marché baissier, le prix du BTC continuera à baisser pendant longtemps, peut-être jusqu'à atteindre un creux en octobre 2026. Ce type de discours pessimiste ignore complètement les lois fondamentales du fonctionnement du marché BTC, qui a déjà montré des signes clairs de démarrage anticipé et de dépassement dans les tendances des dernières années. Selon la règle cyclique de quatre ans, le BTC aurait dû atteindre un creux en octobre, mais la tendance de ce cycle sera absolument différente des cycles passés.

Après que des nouvelles liées aux conflits géopolitiques ont émergé, le prix du BTC a connu de fortes fluctuations à court terme. Dans la soirée de vendredi à samedi matin, le prix du BTC est passé d'environ 67000 dollars à un point bas d'environ 63000 dollars. Ensuite, en l'espace d'une demi-journée, le prix du BTC a rapidement rebondi et est revenu au niveau d'avant la diffusion des nouvelles. À l'heure actuelle, le prix du BTC a de nouveau commencé à baisser lentement, le niveau de prix global étant pratiquement le même qu'à la clôture de vendredi. L'impact des nouvelles à court terme n'a pas modifié la tendance générale du prix du BTC. En seulement deux jours de fluctuations du marché, 1 milliard de dollars de fonds de trading ont été évaporés.

Au cours du week-end de deux jours où les nouvelles liées aux conflits géopolitiques ont fermenté, le marché des cryptomonnaies a connu des liquidations de plus de 1 milliard de dollars dans le secteur du trading à court terme. Parmi lesquelles, le samedi seul, 300 millions de dollars de fonds longs et 350 millions de dollars de fonds courts ont été liquidés, et au cours des 24 heures suivantes, le marché a enregistré encore 243 millions de dollars de fonds longs liquidés, tandis que 156 millions de dollars de fonds courts ont également subi des liquidations. Dans la volatilité extrême du week-end, les deux camps ont connu de vastes liquidations forcées, les fonds de trading à court terme subissant d'énormes pertes dans les fluctuations rapides des prix à court terme, et le sentiment du marché a également connu des oscillations violentes en fonction des nouvelles.