14号交易员

Pourquoi la négociation a-t-elle besoin de canaux d’actualités à grande vitesse et de haute qualité ?

Le cas de cette nuit suffit à l’illustrer : lorsque Trump a déclaré que la CFTC pousse Hyperliquid à entrer sur le marché américain, le prix de $HYPE a augmenté d’environ 15 % en peu de temps, pour atteindre brièvement 69 dollars.

Si vous pouvez voir la nouvelle tout de suite et en évaluer l’impact, vous négociez l’avantage informationnel ; si vous ne la voyez que quelques heures plus tard, il est possible que vous ne puissiez que poursuivre le prix.

La vitesse et la qualité de l’information déterminent souvent si ce que vous voyez est une opportunité, ou déjà le résultat d’un mouvement terminé.

$AVAAI Les paroles et les actes concordent : vous avez appliqué le contenu de la publication précédente. L’échange à gauche des monnaies démoniaques, c’est exactement comme ça : aller vite, terminer vite. En guerre, il faut agir avec célérité — en une demi-heure, la bataille est gagnée 💪

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$EDEN Les points clés des échanges de pièces à droite résident dans la rapidité, la précision et l’efficacité, puis dans la gestion des risques : fixez un stop-loss très serré, et en cas d’erreur, sortez immédiatement.

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【Dernières actualités de trading de Vida : réduction des positions sur les actions de stockage US, $BTC baisse également】

Le fondateur de la chaîne de news « Equation », le gros bonnet de la crypto Vida, @Vida_BWE, met à jour aujourd’hui les dynamiques de trading dans le canal.

Côté actions US, Vida indique que les PUT qu’il avait vendus précédemment sont désormais globalement déjà réalisés à hauteur de 80% à 98% de profit. À mesure que le secteur des mémoires/stockage continue de fortement monter, il a choisi de fermer la majeure partie de ses positions pendant la hausse du marché afin de concrétiser ses gains déjà acquis.

Côté BTC, Vida a aujourd’hui encore réduit d’environ 1/3 sa position en BTC. La réduction se situe autour de 63 000 dollars, et il utilise des contrats à terme perpétuels pour se couvrir. Toutefois, il n’est pas totalement sorti : il conserve encore environ 2/3 de sa position au comptant BTC.

Concernant la suite du marché, Vida estime que le BTC a encore un cycle, mais qu’aujourd’hui, par rapport au passé, il devient de plus en plus difficile de voir émerger de nouveaux récits. Il juge que la prochaine vraie grande phase haussière du BTC viendra plus probablement des bons du Trésor américain, du système du dollar et d’une nouvelle revalorisation des actifs mondiaux, plutôt que de simples spéculations sur des concepts récents à court terme.

Vida prévoit qu’au cours des 1 à 3 prochaines années, si le BTC revient dans la fourchette de 45 000 à 55 000 dollars, il pourrait racheter à nouveau les positions qu’il a actuellement réduites.

Mon avis rejoint essentiellement le sien : après cette vague de hausse du secteur du stockage, l’évolution suivante sera plus encline à entrer dans une phase de range/tassement ; pour le BTC, il y a encore une marge de baisse. À présent, plutôt que de courir après la hausse ou de parier sur le fond, il est plus important de contrôler la taille des positions et d’attendre que la prochaine opportunité (meilleure probabilité) se présente.

Le trading ne devrait pas prédire les sommets, ni parier sur les fonds. Mettre d’abord l’argent déjà gagné à l’abri dans la poche est l’essentiel.

$BICO J’ai observé pendant quelques jours. Je viens de remarquer des signes de baisse : j’ai immédiatement pris une position vendeuse, ce qui a été une transaction à droite assez réussie.

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$BLESS Mes réflexions sur mes transactions en “monnaies maléfiques” :

Comment juger une monnaie maléfique : capitalisation faible, faible liquidité, contrôle concentré des détenteurs, et impulsion de hausse rapide. Certaines monnaies chutent depuis leur sommet et ne restent plus qu’à quelques pourcents, voire moins, de leur valeur d’origine : elles passent longtemps dans une fourchette de bas prix. Les “gros” (le market maker) accumulent souvent progressivement à bas niveau. Quand les jetons en circulation deviennent de plus en plus rares, il suffit de très peu de fonds pour faire monter le prix. C’est pourquoi les monnaies maléfiques conviennent aux petits capitaux qui cherchent un bon ratio risque/rendement, mais ne conviennent pas aux gros capitaux : la liquidité étant insuffisante, les gros investisseurs risquent facilement de devenir la proie du market maker.

Pour trouver une monnaie maléfique, commencez par regarder le classement des hausses sur la plateforme d’échange. Surveillez surtout : la capitalisation, le volume en circulation, et le degré de concentration des jetons. Ensuite, combinez avec des données on-chain pour vérifier s’il y a eu un positionnement anticipé. Si vous ne savez pas analyser on-chain, vous pouvez utiliser Twitter et une analyse assistée par IA : concentrez-vous sur les variations des portefeuilles des gros détenteurs, la répartition des positions, et l’existence d’une accumulation continue.

Pour prendre position à la hausse (long) sur une monnaie maléfique, j’aime particulièrement voir : une position durablement en bas (bas niveau), un changement vers la force au tout début sur le graphique journalier, et un taux de financement extrêmement négatif. Plus le taux de financement est négatif, plus les vendeurs à découvert sont “tassés”. Si, à ce moment-là, le market maker lance une hausse, il est facile de créer une situation de squeeze (pression à la hausse) : le prix monte tandis que les positions short sont progressivement “récoltées”. Donc, lorsque le taux de financement est à un niveau extrêmement négatif, il ne convient pas de shorter à la légère.

Shorter une monnaie maléfique nécessite de respecter le rythme : n’attendez pas que le prix ait déjà baissé de 30 %-40 % avant de chasser le short. Le trait le plus important des monnaies maléfiques est qu’après un violent krach, il y a souvent un rapide rebond de 10 %-20 %. Le “moment” de short réellement confortable se situe généralement au début de la baisse, quand elle n’a encore baissé que de 5 %-15 %, en combinant le taux de financement, le nombre de contrats (OI) et la valeur totale des contrats. Si le taux de financement reste positif et qu’il apparaît des bougies baissières consécutives très marquées, avec une chute rapide de l’OI, cela peut indiquer un vrai “dump” : vous pouvez alors tenter le short à droite (sur confirmation), mais avec un stop-loss strict et petit.

Au final, l’analyse d’une monnaie maléfique ne se limite pas à un seul indicateur : c’est une évaluation globale—taux de financement, données on-chain, répartition des jetons, taille de la capitalisation, la forme des bougies (K-line), taille des positions, OI (open interest), et valeur totale des contrats.

Les monnaies maléfiques ne relèvent pas d’un investissement de valeur. Dans l’essence, c’est un duel de jetons (positionnement), de liquidité et de sentiment. Les petits capitaux misent sur des opportunités flexibles ; les gros capitaux feraient mieux de s’en éloigner.

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A réalisé une vente à découvert précise à $1000RATS dans la matinée
et a rebondi une vague.
Très satisfaisant 😊

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$SKHYNIX décision à court terme

Aujourd’hui, quelques nouvelles concernant les actions coréennes :
1) Le régulateur sud-coréen envisage de limiter l’effet de levier des ETF par action ; à l’avenir, le levier 2x pourrait être abaissé à 1,5x voire 1x, et le marché entre dans une phase de désendettement.
2) Morgan Stanley relève la note de la Corée au statut de “surpondérer”, estimant que la baisse actuelle provient principalement de la liquidation des positions à effet de levier, et non d’une dégradation des fondamentaux.
3) Samsung Electronics et SK Hynix chutent fortement ; le marché est en train de nettoyer les transactions “trop chargées” sur le matériel lié à l’IA en Corée.
4) Sur la chaîne, apparition de positions de gros montants : une adresse a crédité 1,448 million USDC sur Hyperliquid et a déposé environ 10 millions de dollars de positions longues SKHX, avec une fourchette de prix de 991 à 1017 USD.

Mon avis :
Ce cycle d’ajustement correspond à une purge de liquidités, et le cycle HBM n’a pas encore inversé.
À court terme, SK Hynix pourrait encore baisser ; surveillez la zone 950–100. En cas de panique extrême, le niveau autour de 900 est possible.
Je ne rachèterai pas d’un seul coup ; j’attends que le désendettement soit proche de la fin pour construire progressivement.
Par ailleurs, la période de silence de la SEC après la cotation de l’ADR de SK Hynix devrait se terminer le 4 août dans la nuit ; le marché s’attend à ce que la société publie un plan de rémunération des actionnaires. Si des informations de rachat, de dividendes, etc. apparaissent, cela pourrait devenir un catalyseur à court terme.

#韩国KOSPI跌3.28%

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Vendre à découvert sur Renesas $SKHYNIX est le meilleur moment il y a un mois, puis c’est maintenant.

$AKE appartient typiquement à ces “monnaies démon” contrôlées à haute intensité par un gros opérateur, avec une faible liquidité. Récemment, la hausse a été excessive : plusieurs fois pendant la séance, on a observé de faux mouvements consistant à casser fortement le carnet puis à faire un retour rapide.

Cette fois, trois bougies baissières consécutives de 15 minutes, avec un volume en hausse, ont fait chuter le prix au total d’environ 40 %. Contrairement aux essais précédents, on peut donc considérer qu’il s’agit bien d’une libération réelle de la pression vendeuse. Par la suite, le prix a rapidement rebondi. À mon avis, ce type de monnaie “démon” dépend davantage de la dynamique émotionnelle à court terme pour le rebond, donc la continuité est faible. C’est pourquoi je choisis de vendre à découvert du côté “right-side” pendant le rebond.

Compte tenu de la volatilité extrême de ces monnaies, et du fait que les montants de fonds augmentent progressivement, il faut encore plus être prudent lorsqu’on échange ce type d’actifs. Je ne participe donc qu’avec 1/4 de la position.

En trading, je m’en tiens à une exécution rapide et décisive, sans m’attarder : même si je pense que l’espace pour une baisse existe encore par la suite, il y aura très probablement, en chemin, des rebonds violents. Plutôt que de subir les fluctuations de la position, autant réaliser un profit certain. Au final, la transaction est bouclée en 18 minutes et le take-profit est atteint avec succès.

Le raisonnement global du short pour cette transaction est correct, et j’ai également confirmé le sens de la baisse. Le problème se situe toutefois au niveau de la gestion de la position : des cryptos comme $BTW , où les jetons des gros acteurs (les “whales”) sont plus concentrés, peuvent être très volatils. Même si le point d’entrée est bon, on ne devrait pas ouvrir une position trop lourde dès le départ ; il faut plutôt construire progressivement, en plusieurs fois, avec des positions plus petites.

Même si cette fois-ci l’entrée a bien été fractionnée, les compléments de position ensuite ont été encore trop faibles. La structure globale de la position n’est donc pas très confortable. Le sens est bon, la gestion du risque a aussi globalement fonctionné : c’est surtout le processus de détention qui a été trop pénible. À l’avenir, il faudra ralentir un peu le rythme d’accumulation.

Trois jours, de 500 jusqu’à plusieurs dizaines de milliers, 37 fois plus.
Le marché a toujours raison. Le fait que vous ayez gagné cette fois ne veut pas dire que vous pourrez obtenir facilement des profits la prochaine fois. Continuez à respecter le marché, faites bien chaque transaction, et espérez que les profits à l’avenir seront toujours de l’argent gagn é grâce à la compréhension.

$UNI Cette transaction à découvert s’est plutôt bien passée.

Ces derniers temps, UNI a été tiré à la hausse par toutes sortes de catalyseurs. Les bonnes nouvelles continuent d’affluer : Fee Switch, l’écosystème Uniswap, etc., et le sentiment du marché est très chaud. Mais je regarde surtout le prix : une fois monté au plus haut, les bougies commencent déjà à s’affaiblir, et une figure de type tête-épaules se dessine progressivement. Continuer à courir après la hausse n’a pas un bon rapport coût/efficacité.

Aujourd’hui, les $BTC et $ETH n’ont quasiment pas bougé, tandis que UNI a d’abord baissé. La hausse provoquée par les nouvelles commence donc à perdre en élan, et j’ai choisi de vendre à découvert à ce niveau.

Beaucoup de ces cryptos qui grimpent rapidement grâce aux nouvelles : le week-end, quand la liquidité se dégrade, elles finissent facilement par faire un repli. Cette opération n’a rien de très compliqué : c’est une convergence entre l’actualité et la structure en chandeliers. J’ai suivi la tendance et j’ai passé un trade, et le résultat est plutôt bon.

Ce soir, les actions américaines rebondissent fortement, pour trois raisons :
Premièrement, après une correction en chaîne de l’IA et des valeurs technologiques, le sentiment du marché était excessivement pessimiste. Sous l’impulsion de nouvelles positives, on observe un rattrapage des positions vendeuses (short covering) et un retour des capitaux, très visible ;

Deuxièmement, et surtout, le point le plus clé : le rapport financier de Microsoft $MSFT a dépassé les attentes. La croissance de l’activité cloud Azure reste solide, les utilisateurs payants de Microsoft 365 Copilot continuent d’augmenter, ce qui prouve que l’IA passe progressivement de la phase de « dépenses brûlantes » à celle de « génération de profits ». Le marché a de nouveau validé la logique de commercialisation de l’IA, ce qui a entraîné une hausse collective sur toute la chaîne de l’industrie de l’IA ;


Troisièmement, la Réserve fédérale n’a pas envoyé de signal exceptionnellement hawkish (faucon) au-delà des attentes. Le contexte des taux n’a pas encore été davantage resserré, et l’appétit pour le risque s’est donc redressé.

Cependant, à mon avis, cela ne peut pas encore être qualifié de véritable grand rebond. Cette hausse est davantage liée à la correction du sentiment et au retour des capitaux provoqués par le rapport de Microsoft, plutôt qu’à un changement fondamental de l’environnement macroéconomique ou d’une tendance de marché.

À l’heure actuelle, la pression liée aux valorisations élevées, les données économiques, la politique de la Réserve fédérale, etc. restent des facteurs présents. Si, par la suite, les résultats d’autres géants de la tech ne parviennent pas à confirmer de façon continue la rentabilité de l’IA, ou si les données macroéconomiques se dégradent à nouveau, le marché pourrait encore corriger.

Par conséquent, je suis plutôt enclin à considérer la tendance de ce soir comme un rebond technique solide, et non comme le début d’un nouveau cycle de hausse. Dans la suite, il faudra rester prudent, et continuer d’observer si le marché parvient à se maintenir au-dessus de niveaux clés et à obtenir davantage de soutien fondamental.

Le rebond est déjà terminé. Si vous espérez encore un nouveau plus haut, ce n’est pas urgent : attendez le prochain trimestre de la deuxième moitié de l’année.

#全球科技股延续抛售

Certains analysent le marché boursier américain sans regarder le Nasdaq, sans regarder les options, sans regarder les volumes réels des transactions, et étudient tous les jours les graphiques en chandeliers, les volumes et le taux de financement des contrats à terme sur le RWA de Binance.

En clair, ils appliquent simplement, tel quel, la même logique de trading que celle des $BTC au marché boursier américain.

Même si Binance détient une part encore plus importante dans le monde Crypto, ce n’est au fond qu’un marché de produits dérivés liés au RWA ; à l’échelle de l’ensemble de l’écosystème boursier américain, en comparaison avec le Nasdaq, le NYSE et l’ampleur réelle des transactions des maisons de courtage traditionnelles, ce n’est tout simplement pas du même ordre de grandeur.

Analyser la découverte du prix en se fondant sur des données qui suivent le marché, c’est, dans l’essence, être dans l’erreur sur l’orientation.

Encore une bourse qui fait faillite : cela montre bien que le marché baissier est vraiment trop difficile.

Pas de nouveaux flux, pas de nouveaux récits : tout le secteur vit sur le “stock” existant. Même Arthur Hayes, le fondateur de BitMEX et l’inventeur des contrats perpétuels, lance des ordres tous les jours sur X : où pourrait bien se trouver un nouveau point de croissance ?

Au final, tout ce que tout le monde gagne, c’est l’argent des autres acteurs du secteur et des fans.

Dans les résultats trimestriels de Google et de Tesla, quelques chiffres méritent d’être surveillés.

Chez Google, le chiffre d’affaires atteint 119,8 milliards de dollars, soit une hausse de 24 % ; les investissements liés à l’IA continuent d’augmenter. Chez Tesla, le chiffre d’affaires s’élève à 28,2 milliards de dollars, en hausse de 26 % ; les dépenses de R&D progressent de 49 %. Après la publication des résultats, les deux sociétés voient leurs cours baisser dans les échanges après séance, ce qui indique que le marché se focalise davantage sur l’impact de ces investissements élevés, à la phase de déploiement, sur les marges bénéficiaires.

En les replaçant dans le secteur des semi-conducteurs et du stockage, les infrastructures IA restent pour l’instant une source de demande importante. La mise en place de serveurs GPU stimule la croissance des besoins en HBM, en DRAM et en SSD entreprise. En revanche, le redressement du marché de l’électronique grand public semble plus lent.

Dans la suite, le marché pourrait continuer à observer la pérennité des dépenses d’investissement liées à l’IA, l’évolution de l’offre et de la demande de HBM, ainsi que l’impact des augmentations de capacité des fabricants de mémoire.

$GOOGL $TSLA

Les modèles d’IA deviennent de plus en plus performants : ce ne sont pas seulement les développeurs qui en profitent, les capacités des pirates évoluent aussi.

Récemment, j’ai vu plusieurs projets DeFi subir des incidents de sécurité les uns après les autres. Par exemple : des failles dans les portefeuilles, des attaques contre des ponts inter-chaînes, des fuites de clés privées… De plus en plus, je me dis que le principal avantage concurrentiel à l’avenir résidera peut-être dans la solidité de la sécurité des actifs cryptographiques.

L’IA accélère la découverte des failles : les deux camps, attaque et défense, évoluent. Mais pour les projets dont les investissements en sécurité sont insuffisants, les chances de survie pourraient devenir de plus en plus faibles.

$NIGHT

$BILL Analyse de Short

① Logique d'ouverture de position
Après que BILL ait fait un second pic, il y a eu une stagnation évidente. La chute avec un volume accru au niveau de 15 minutes a cassé en dessous, renforçant ainsi la tendance baissière. En tenant compte du sentiment général affaibli des altcoins à petite capitalisation, j'ai jugé qu'il y avait de l'espace pour un repli au niveau journalier, donc j'ai positionné un short de 20× autour de 0.113.

② Logique d'ajout de position
Après la première cassure, je n'ai pas directement surchargé la position à la baisse, mais j'ai observé la force du rebond. Finalement, le rebond était sans volume et n'a pas pu revenir à un niveau clé, donc j'ai continué à ajouter autour de 0.107, et j'ai ensuite renforcé la position pour maximiser les profits.

③ Prise de bénéfices
Après la chute sous 0.1, j'ai en fait jugé qu'il y avait une forte probabilité que cela accélère vers 0.09, mais après une courte consolidation autour de 0.1, j'ai finalement choisi de prendre mes bénéfices plus tôt. Cette opération était un peu éreintante, donc j'étais plus enclin à sécuriser des profits et à ajuster ma position. Bien que j'ai raté une partie du mouvement à la fin, le trade global reste assez complet.