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Les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite collaborent pour lancer une nouvelle route commerciale contournant le détroit d'Hormuz

Face au risque de mines maritimes posées par l'Iran dans le détroit d'Hormuz et aux menaces de chantage potentielles, les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite ont décidé de ne plus attendre passivement que des forces extérieures nettoient les voies navigables, mais de prendre une stratégie proactive. Actuellement, les Émirats arabes unis collaborent étroitement avec l'Arabie saoudite pour planifier et établir une toute nouvelle voie commerciale dans la région de Sharjah.

Cette nouvelle route tire pleinement parti du port de Khorfakkan, situé sur la côte est des Émirats arabes unis, permettant au réseau de transport d'éviter complètement les zones sensibles du détroit d'Hormuz. Dans le cadre de son opération, ce corridor combine habilement le transport maritime et terrestre, créant un couloir efficace de transport multimodal, permettant ainsi d'acheminer les marchandises directement et en toute sécurité à Dammam en Arabie saoudite.

Selon un rapport publié par le WSJ le 23 mars, les pays du Golfe, en particulier l'Arabie Saoudite et les Émirats Arabes Unis, changent leur position qui était de tenter d'éviter de s'impliquer dans la guerre en Iran, et s'orientent progressivement vers une participation active au conflit. Le principal moteur de ce changement d'attitude est l'utilisation incessante par l'Iran de drones et de missiles pour frapper ces pays du Golfe. Les cibles attaquées incluent non seulement des aéroports et des hôtels, mais aussi des infrastructures énergétiques clés. De plus, l'Iran tente même de contrôler le détroit d'Hormuz après la fin du conflit et prévoit d'établir un système de péage pour les navires de passage. Ces actions dépassent largement le cadre de la simple menace militaire, touchant directement à la stabilité du système énergétique mondial et au nerf économique de ces pays.

L'article révèle un détail clé. Auparavant, l'Arabie Saoudite avait fermement refusé que les troupes américaines utilisent ses bases pour frapper l'Iran, mais la situation actuelle a changé, et l'Arabie Saoudite a désormais permis aux forces américaines d'utiliser la base aérienne King Fahd. De plus, une décision formelle d'adhérer à l'attaque est sur le point d'être prise. La logique derrière ce choix est très directe : étant donné que l'Iran a déjà mené des attaques sur le sol saoudien, l'Arabie Saoudite doit agir rapidement pour rétablir sa capacité de dissuasion.

Parallèlement, les Émirats Arabes Unis ont choisi une autre voie de réponse, à savoir frapper sur le plan financier et économique. Les Émirats ont commencé à fermer les institutions liées au régime iranien et pourraient geler les actifs iraniens, coupant ainsi ses voies de commerce international et le flux de capitaux à l'étranger. Cette approche est en réalité une collaboration active avec les États-Unis pour affaiblir la puissance globale de l'Iran sur le plan économique.

Au regard de ces développements, mon avis personnel est entièrement en accord avec le jugement que j'avais au début de l'éclatement de la guerre en Iran. La menace que représente l'Iran pour la sécurité maritime du détroit d'Hormuz a en réalité irrité les systèmes financiers et énergétiques mondiaux, en premier lieu les pays du Moyen-Orient et d'Asie. Ce comportement poussera également les États-Unis et Israël à renforcer leur présence militaire dans la région, entraînant finalement des problèmes encore plus grands pour l'Iran, rendant ainsi cette situation absolument insoutenable. Du point de vue du trading sur le marché américain, la guerre actuelle en Iran n'est qu'un bruit de marché. Je reste optimiste quant à l'avenir, prévoyant que cette guerre se terminera en avril, moment où le marché américain connaîtra un rebond.

WSJ23 mars 2023, les pays du Golfe, en particulier l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, passent d'une non-intervention dans la guerre en Iran à une "participation au combat". La raison principale de ce changement est les attaques continues de l'Iran contre les pays du Golfe avec des missiles et des drones, ciblant des installations énergétiques, des aéroports et même des hôtels, tout en essayant de contrôler le détroit d'Hormuz après la guerre, voire de le tarifer. Ce n'est plus seulement une menace militaire, mais elle touche directement les artères économiques de ces pays et le système énergétique mondial.

L'article mentionne un détail : l'Arabie saoudite avait clairement refusé que les États-Unis utilisent sa base pour attaquer l'Iran, mais maintenant, elle a déjà permis aux forces américaines d'utiliser la base aérienne King Fahd et se rapproche de la décision de "participer à l'attaque". La raison est très directe, l'Iran a déjà mené des attaques sur son propre territoire, l'Arabie saoudite doit rétablir sa capacité de dissuasion.

D'autre part, les Émirats arabes unis suivent une autre voie : frappes financières et économiques. Ils commencent à fermer les institutions liées au régime iranien, pourraient geler les actifs iraniens, et couper leurs canaux de financement et de commerce à l'étranger. Cela équivaut à coopérer avec les États-Unis pour affaiblir l'Iran d'un point de vue économique.

Mon avis : en accord avec mon jugement précédent au début de la guerre en Iran, la menace de l'Iran sur la sécurité maritime du détroit d'Hormuz offense le système financier et énergétique mondial, en particulier les pays du Moyen-Orient et d'Asie, renforcer la présence militaire des États-Unis et d'Israël causera plus de problèmes pour eux-mêmes, donc ce n'est pas durable. Cette guerre en Iran est un bruit dans le commerce des actions américaines, je prévois que la guerre se termine en avril, et que le marché boursier américain rebondisse.

Des responsables israéliens ont récemment révélé un développement, et grâce à la médiation active d'un intermédiaire, une importante conversation pourrait très probablement commencer plus tard cette semaine à Islamabad. Il est prévu que lors de cette réunion, les représentants des États-Unis soient Witkoff et Kushner, et la vice-présidente Vance pourrait même être présente ; tandis que les représentants de l'Iran participant au dialogue seront le président du parlement Mohammad Bagher Ghalibaf ainsi que d'autres responsables concernés.

En fait, pour Ghalibaf, il est tout à fait logique de pouvoir tenir de telles réunions et contacts avec les pays occidentaux aujourd'hui. En regardant sa carrière, cet officiel a toujours été très doué pour se présenter devant les élites occidentales. Un exemple évident est qu'en 2008, il s'est déjà présenté en tant que maire de Téhéran au Forum économique mondial de Davos. Lors de cet événement international, il a soigneusement façonné son image en tant qu'expert en résolution de problèmes pragmatique et doté d'une couleur technocratique.

Pour être franc, si Khamenei était encore en vie, il serait tout à fait inimaginable que l'Iran engage un tel contact direct avec l'Occident. Cependant, avec son décès, la situation politique et le paysage du pouvoir dans le pays ont engendré une dynamique complètement différente. Face à la situation actuelle, Ghalibaf s'efforce de rassembler des forces, essayant de se hisser au rang d'un leader autoritaire semblable à celui du Corps des gardiens de la révolution islamique (IRGC).

Le ministère des Affaires étrangères des Émirats arabes unis a publié une déclaration conjointe récente concernant la situation dans le détroit d'Hormuz.

Récemment, le ministère des Affaires étrangères des Émirats arabes unis a rendu publique une déclaration conjointe importante sur la situation actuelle dans le détroit d'Hormuz. Cette déclaration rassemble la position commune de plusieurs dirigeants, les pays signataires incluent les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni, la France, l'Allemagne, l'Italie, les Pays-Bas, le Japon, le Canada, la Corée du Sud, la Nouvelle-Zélande, le Danemark, la Lettonie, la Slovénie, l'Estonie, la Norvège, la Suède, la Finlande, la République tchèque, la Roumanie, Bahreïn, la Lituanie et l'Australie.

Face à une série de crises récentes dans la région du Golfe, plusieurs pays ont utilisé un langage très sévère dans la déclaration, condamnant fermement les attaques de l'Iran contre des navires marchands non armés ainsi que la destruction d'infrastructures civiles telles que le pétrole et le gaz. En même temps, la déclaration a également critiqué sévèrement la pratique de l'armée iranienne qui bloque en substance le passage dans le détroit d'Hormuz.

Les dirigeants de plusieurs pays expriment une grande inquiétude face à l'escalade du conflit. Ils réaffirment à l'unanimité que, comme le stipulent les principes fondamentaux établis par le droit international, tels que la Convention des Nations Unies sur le droit de la mer, la liberté de navigation est un principe fondamental inébranlable. Sur la base de ce consensus, toutes les parties exhortent l'Iran à respecter strictement la résolution 2817 du Conseil de sécurité des Nations Unies et à mettre immédiatement fin à toutes les actions menaçantes. Plus précisément, l'Iran doit cesser de poser des mines, d'utiliser des drones et des missiles pour mener des attaques, et abandonner toute tentative d'entraver le bon fonctionnement du transport maritime commercial dans le détroit.

La déclaration rappelle également que les actes d'entrave à la navigation internationale normale et de destruction de la chaîne d'approvisionnement énergétique mondiale constituent une menace sérieuse pour la paix et la sécurité de la communauté internationale, un fait qui correspond également à la reconnaissance de la résolution 2817 du Conseil de sécurité des Nations Unies. Si ces actions ne sont pas stoppées, les conséquences négatives de ces comportements toucheront les populations ordinaires dans le monde entier, en particulier les groupes les plus vulnérables qui seront confrontés à des impacts particulièrement lourds.

Face à la situation grave actuelle, les dirigeants de plusieurs pays lancent un appel d'urgence à la fin immédiate et totale de toute attaque militaire contre des infrastructures civiles telles que le pétrole et le gaz.

Interprétation complète des résultats financiers de Micron pour le T4 2025

Lors de cette conférence téléphonique sur les résultats financiers, la direction a partagé un point de vue très profond : à l'ère de l'IA, la mémoire est en train de se transformer d'une simple marchandise en un actif stratégique clé. Cette transformation repose sur une demande de marché difficile à quantifier. L'entreprise a à plusieurs reprises déclaré qu'il est actuellement très difficile de prédire quand l'offre pourra réellement répondre à la demande du marché. Ce n'est pas simplement une fluctuation temporaire de la demande, mais en raison de la demande diversifiée qui explose, notamment en matière d'entraînement à l'IA, de raisonnement, de cache KV et de collaboration d'agents. Par conséquent, toutes les données de volume d'expédition que nous voyons actuellement ne représentent en réalité pas le niveau d'activité réel, elles ne sont que le produit de compromis dans un contexte d'offre limitée.

Alors, qu'est-ce qui bloque réellement la capacité de production ? Micron a clairement indiqué que le principal goulot d'étranglement actuel est le cleanroom, c'est-à-dire la salle blanche. En tant que support central pour la fabrication de wafers, le cleanroom n'est pas un simple bâtiment industriel ; il exige des normes extrêmement strictes en matière de prévention de la contamination particulaire, de régulation précise de la température et de l'humidité, ainsi que de mesures strictes contre les vibrations. Cette haute norme a directement conduit à des cycles de construction longs. En général, il faut entre 18 et 24 mois, de la planification à l'achèvement de la construction, suivis de plusieurs mois de tests et de validations avant d'être officiellement opérationnel. Cela signifie que même si l'entreprise commençait immédiatement à augmenter sa production, la capacité réellement disponible sur le marché ne pourra pas être réalisée avant 2028.

En ce qui concerne la configuration de la ligne de produits, le HBM est devenu une variable clé qui rompt l'équilibre entre l'offre et la demande dans l'industrie. En général, le prix du HBM est fixé à l'avance, garantissant ainsi un revenu stable, mais actuellement, la marge bénéficiaire des produits non-HBM est en réalité même un peu plus élevée. Comme le HBM occupe davantage de capacités de production avancées, cela a directement conduit à la baisse de la production unitaire de bits, ce qui a encore resserré une offre déjà limitée.

Pour faire face à cette série de défis et stabiliser les attentes, Micron a révélé lors de la réunion qu'il était en train de travailler activement avec plusieurs clients clés sur des SCA, c'est-à-dire des accords d'approvisionnement à long terme, d'une durée de cinq ans ou même plus. C'est un indicateur très clair de la tendance de l'industrie, marquant le passage de l'ensemble de l'industrie du stockage à un modèle de contrats à long terme pour verrouiller la demande, en disant progressivement adieu à l'ancien marché spot très volatile.

【L'Iran bloque le détroit d'Hormuz, cela ne fera que se retourner contre lui】WSJ le 18 mars rapporte que les pays du Golfe espèrent que les États-Unis affaibliront complètement le régime iranien avant la fin de la guerre. Après avoir subi des attaques iraniennes et les interruptions de la navigation dans le détroit d'Hormuz, les Émirats arabes unis et d'autres pays du Golfe considèrent que le gouvernement théocratique iranien constitue une menace pour leur survie. Ces pays espèrent désormais que ce régime, qu'ils ont un jour tenté de courtiser, sera affaibli à la fin du conflit, même s'il n'est pas renversé, afin d'éviter que ce désastre ne se reproduise.

Le gouvernement des Émirats arabes unis a déclaré que plus de 80 % des drones et des missiles ciblaient des infrastructures civiles, y compris des installations pétrolières, des raffineries, des aéroports, des ports, des hôtels et des centres de données, causant la mort de six civils et blessant 157 autres.

Le ministre des Industries et des Technologies avancées des Émirats, Sultan al-Jaber, a déclaré : "Toute solution politique à long terme doit traiter toutes les menaces à tous les niveaux, y compris le programme nucléaire iranien, la capacité de missiles balistiques et son réseau d'agents régionaux."

Le conseiller du Premier ministre qatari, Majed al Ansari, a déclaré : "Je dois souligner clairement que depuis que l'Iran a commencé à attaquer le Qatar, les menaces et les attaques contre les civils et les cibles civiles n'ont jamais cessé." Les attaques iraniennes ont causé des pertes civiles dans les six pays du Golfe.

Un autre haut responsable du Golfe a déclaré qu'étant donné la nature indiscriminée de ces attaques iraniennes et la posture de Téhéran qui n'hésite pas à faire souffrir ses voisins, le seul résultat acceptable de cette guerre est de désarmer l'Iran et de l'affaiblir considérablement, pour s'assurer qu'il ne puisse plus menacer ses voisins.

Certains responsables de la région du Golfe estiment que le seul moyen de forcer le régime iranien à rouvrir le détroit d'Hormuz pourrait être une occupation américaine de l'île de Kharg ou une posture de préparation à l'attaquer.

Al-Jaber a déclaré : "Nos opérations ont été affectées, tout en évaluant site par site, produit par produit, lot par lot, nous continuerons à faire tout ce qui est en notre pouvoir pour atténuer la situation. Nous continuerons à agir en tant que fournisseur mondial d'énergie responsable et fiable."

Mon avis : Lorsque l'Iran a décidé de perturber le détroit d'Hormuz, ce n'est pas seulement une attaque contre les pays du Golfe, mais aussi une attaque contre le monde entier, le régime iranien a déjà franchi toutes les lignes rouges. Dans ce contexte, le changement de position des pays du Golfe n'est pas difficile à comprendre. Ils ont déjà commencé à soutenir clairement les États-Unis et Israël dans la prise de mesures plus fermes, passant de "modérateurs" à "dépendants de la sécurité". Maintenant, il est dans l'intérêt de tout le monde, y compris des pays du Golfe, que les États-Unis règlent cette affaire.

Ce soir, légèrement ivre, j'aimerais parler ouvertement avec vous de quelques pensées. J'ai remarqué que beaucoup d'amis avec qui j'interagis souvent sur Twitter résident actuellement à l'étranger. Nous partageons presque les mêmes trajectoires de vie, sortant du continent et s'intégrant dans des systèmes sociaux et des environnements de vie complètement différents. Au fil du temps, nous réalisons progressivement que le choix de vivre à l'étranger n'était pas seulement pour un meilleur développement professionnel, une meilleure rémunération ou un mode de vie différent. Derrière ces apparences, se cache un désir plus profond, celui d'un ordre social certain, d'un système de règles transparentes et claires, et de l'espoir que la dignité individuelle soit pleinement respectée.

Ce n'est qu'en vous intégrant dans un environnement social qui valorise les droits individuels, pratique l'esprit de l'état de droit et accepte des voix diverses que vous comprendrez que tout cela ne tombe pas du ciel. Cette expérience suscitera naturellement une réflexion : pourquoi ces choses qui semblent ordinaires sont-elles encore si rares sur notre terre natale ? Pourquoi ces droits fondamentaux qui devraient être inhérents deviennent-ils des sujets à défendre avec acharnement, voire à éviter ?

Peut-être qu'au cours de notre génération, il sera difficile de vivre des changements substantiels qui bouleversent tout. Nous en sommes tous conscients. Cependant, l'humanité conservera toujours instinctivement un espoir pour un avenir meilleur. Nous imaginons une possibilité, à un moment donné dans le futur, où nos descendants pourront vivre dans une société où ils peuvent s'exprimer librement sans avoir à marcher sur des œufs, un environnement où ils peuvent exprimer des vérités sans craindre pour leur sécurité ; ils pourront avoir un système judiciaire réellement indépendant et digne de confiance, vivant dans un pays où le pouvoir public est strictement limité et non pas déployé à sa guise.

En fin de compte, cela ne représente pas une grande ambition politique, mais simplement un espoir extrêmement pur et simple : l'espoir que chacun puisse vivre dignement et avec décence, sans craindre d'exprimer soi-même, et pouvoir croire en toute légitimité dans le cadre institutionnel, plutôt que de confier sa vie à une chance évanescente.

Même si tout cela semble maintenant être un rêve lointain, nous devons continuer à espérer. Si un jour, les gens perdent même le courage d'imaginer cet avenir radieux dans leur esprit, ce sera véritablement le moment le plus inquiétant.

Le 16 mars, le professeur Muhanad Seloom en relations internationales et sécurité à l'Institut de Doha pour les études supérieures a publié un commentaire dans le site officiel d'Al Jazeera. Cet article analyse en profondeur les actions militaires des États-Unis et d'Israël contre l'Iran sous des dimensions stratégique et militaire.

L'article commence par indiquer que les médias traditionnels présentent souvent des limitations de perspective en rapportant cet événement. De nombreuses agences de presse se concentrent sur les turbulences causées par la guerre, la montée des prix du pétrole international et l'escalade des conflits régionaux, affirmant ainsi qu'Israël et les États-Unis sont embourbés et manquent de plans solides. Cependant, Muhanad Seloom estime que ce point de vue se concentre uniquement sur le coût de la guerre, négligeant une évaluation objective de la mise en œuvre des objectifs stratégiques.

En analysant les aspects militaires spécifiques, on peut constater que les forces armées centrales de l'Iran subissent un affaiblissement systématique. En l'espace de deux semaines, la fréquence des lancements de missiles iraniens est passée d'environ 350 à environ 25, et le nombre de drones déployés est également passé de 800 à environ 75. Parallèlement, sa flotte navale, son réseau de défense aérienne et ses installations de production militaire continuent de subir des frappes. Un événement emblématique est que les forces américaines ont déjà déployé des bombardiers B-1 non furtifs dans l'espace aérien iranien pour mener des missions, ce qui démontre clairement que les États-Unis maîtrisent désormais l'espace aérien.

En outre, ce conflit a également considérablement affaibli les atouts stratégiques à long terme de l'Iran dans des domaines tels que son programme nucléaire. Avant l'éclatement des frictions militaires, l'Iran détenait environ 440 kilogrammes d'uranium enrichi à 60 %, n'étant qu'à un pas de franchir le seuil final de la fabrication d'armes nucléaires. Les actions de frappe en cours détruisent précisément les installations nucléaires et la chaîne industrielle associée, y compris celle de Natanz, retardant ainsi de manière substantielle le développement des armes nucléaires iraniennes.

Concernant la situation dans le détroit d'Hormuz, de nombreux commentaires interprètent le blocage de cette voie par l'Iran comme un échec stratégique pour les États-Unis. Cependant, cet article de commentaire propose une perspective différente, affirmant que le blocage du détroit est en réalité un atout épuisant pour l'Iran. La raison en est que près de 90 % des exportations de pétrole de l'Iran dépendent également de ce couloir maritime. Si ce détroit était fermé pendant une longue période, cela nuirait non seulement à l'économie nationale de l'Iran, mais irriterait également inévitablement des partenaires commerciaux clés comme la Chine.

Muhanad Seloom a également observé que le système d'agents de l'Iran dans la région montre des signes de déclin. Bien que le Hezbollah libanais, les milices irakiennes et les Houthis yéménites restent actifs et lancent fréquemment des attaques, ces actions révèlent un manque de coordination unifiée. Les différentes forces armées semblent plus exécuter des ordres de représailles précédemment autorisés plutôt que de mener une collaboration stratégique cohérente, ce qui envoie sans aucun doute un signal que la structure de commandement supérieure de l'Iran est en train de se désintégrer progressivement.

Voici mon avis personnel : je suis tout à fait d'accord avec les principales idées de cet article. La récente série de pressions militaires a effectivement porté un coup dur aux entités militaires iraniennes, en particulier en retardant le progrès de son programme nucléaire, et a même suscité l'espoir d'une résolution complète de cette crise nucléaire dans le futur.

Face à certains régimes aux actions extrêmes, la réalité nécessite souvent de recourir à des méthodes plus décisives pour résoudre la situation. Le système de domination théocratique actuel de l'Iran est, en fin de compte, une forme de dictature hautement centralisée. Dans le véritable jeu politique international, peut-être qu'un président américain comme Trump, qui a une certaine couleur anti-establishment et un style ferme, aura le courage de considérer les frappes militaires contre l'Iran comme une option sérieuse à avancer. Pour tout autre président américain, il serait probablement très difficile de prendre une décision aussi radicale.

En regardant dans une perspective historique plus large, si un régime dictatorial qui a causé la souffrance de dizaines de milliers de citoyens sur son propre sol en quelques mois et a longtemps exporté le tumulte dans les régions environnantes peut s'affaiblir voire se terminer, cela serait sans aucun doute une bonne nouvelle pour le processus de paix au Moyen-Orient et l'avancement de toute la civilisation humaine.

Le 16 mars, Muhanad Seloom, professeur de politique internationale et de sécurité à l'Institut de Doha pour les études supérieures, a publié un article d'opinion sur le site officiel d'Al Jazeera, évaluant les actions militaires des États-Unis et d'Israël contre l'Iran sous un angle militaire et stratégique.

Tout d'abord, l'article estime que le récit des médias mainstream est biaisé. De nombreux médias soulignent le chaos engendré par la guerre, la hausse des prix du pétrole et l'escalade des conflits régionaux, en concluant que les États-Unis et Israël agissent sans plan et sont coincés dans un bourbier. Cependant, l'auteur soutient que ces commentaires ne prennent en compte que le coût de la guerre, sans évaluer si les objectifs stratégiques sont atteints.

Deuxièmement, d'un point de vue militaire, les capacités militaires clés de l'Iran sont systématiquement affaiblies. Le nombre de lancements de missiles iraniens a chuté d'environ 350 à environ 25 en deux semaines, et les lancements de drones sont passés de 800 à environ 75. Pendant ce temps, la puissance navale de l'Iran, ses systèmes de défense aérienne et ses installations industrielles militaires subissent également des frappes continues. Les États-Unis ont même commencé à utiliser des bombardiers B-1 non furtifs pour entrer dans l'espace aérien iranien, ce qui est considéré comme un symbole d'une nette supériorité aérienne des États-Unis.

De plus, la guerre affaiblit également la capacité stratégique à long terme de l'Iran, en particulier son programme nucléaire. Avant la guerre, l'Iran disposait d'environ 440 kilogrammes d'uranium enrichi à 60 %, à un pas de la fabrication d'armes nucléaires. Les actions militaires actuelles nuisent aux installations nucléaires et aux systèmes industriels connexes, comme les installations de Natanz, ralentissant considérablement le développement des capacités nucléaires de l'Iran.

Concernant le détroit d'Hormuz, de nombreux médias considèrent que le blocus du détroit par l'Iran est un signe de l'échec stratégique des États-Unis. Cependant, cet article soutient que l'utilisation par l'Iran du détroit d'Hormuz est en réalité une « carte maîtresse consommatrice ». En effet, environ 90 % des exportations pétrolières de l'Iran dépendent également de cette voie maritime. Si le détroit était fermé à long terme, l'économie iranienne subirait également de graves dommages, tout en irritant des partenaires commerciaux importants comme la Chine.

En outre, l'auteur estime que le réseau des agents régionaux de l'Iran est également affaibli. Bien que le Hezbollah libanais, les milices irakiennes et les Houthis yéménites continuent de mener des attaques, ces actions manquent de commandement unifié. Les groupes par procuration exécutent davantage des actions de représailles pré-autorisées plutôt que des actions stratégiques coordonnées, ce qui est perçu par l'auteur comme un signe de l'effondrement du système de commandement iranien.

Mon avis : Je partage largement les points de vue de l'article. Les actions militaires contre l'Iran ont effectivement affaibli ses capacités militaires dans une large mesure, notamment en retardant son programme nucléaire, et même en offrant la possibilité d'éliminer cette menace nucléaire dans le futur.

Pour certains régimes voyous, il est parfois nécessaire d'adopter une approche plus ferme pour résoudre les problèmes. Le système politique théocratique actuel de l'Iran est essentiellement un régime autoritaire hautement centralisé. Dans la politique réelle, il n'y a peut-être que des présidents américains au style ferme comme Trump, voire avec une certaine aura « anti-establishment », qui pousseraient réellement vers une option de frappes militaires contre l'Iran. Tout autre président américain pourrait ne pas prendre une telle décision aussi facilement.

D'un point de vue plus macro, si un régime dictatorial qui a massacré des dizaines de milliers de ses propres citoyens en quelques mois et qui a longtemps exporté des conflits régionaux peut être complètement affaibli, voire disparaître, ce serait une bonne chose pour le développement de la région du Moyen-Orient et pour l'ensemble de la civilisation humaine.

【16 mars la dynamique de la guerre en Iran】L'Institut de recherche sur la guerre (ISW) a publié un rapport de mise à jour sur la guerre en Iran le 16 mars.

Tout d'abord, du point de vue de la structure interne du régime iranien, la base de pouvoir du nouveau leader suprême Mojtaba Khamenei provient presque entièrement des factions du IRGC (Gardiens de la révolution islamique). Le rapport mentionne que des généraux de longue date de la Garde révolutionnaire tels que Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari et Mohammad Bagher Ghalibaf l'ont propulsé à ce poste. Cela signifie que la structure de pouvoir du régime iranien se concentre de plus en plus vers les agences de sécurité, plutôt que vers les institutions religieuses ou un gouvernement élu. En d'autres termes, la structure politique de l'Iran évolue vers un « État de sécurité militaire ». Le rapport souligne également que certains au sein de l'IRGC estiment que la guerre pourrait renforcer l'unité nationale et déplacer la pression de la crise économique.

Deuxièmement, en ce qui concerne la situation sur le champ de bataille militaire, les frappes aériennes américaines et israéliennes continuent d'affaiblir les capacités militaires iraniennes. Les cibles des frappes aériennes incluent des postes de police à Téhéran, des bases de milices Basij, des centres de renseignement, ainsi que des installations de missiles et de drones à l'échelle nationale. Un signal important est que les avions américains et israéliens peuvent maintenant frapper des cibles en Iran à une profondeur de 800 kilomètres, ce qui indique que le système de défense aérienne iranien a été supprimé dans de nombreuses régions. De plus, le Commandement central américain a indiqué que l'accent de la frappe est passé de la « menace de missile immédiate » à l'ensemble du système de défense industrielle iranien.

Troisièmement, en ce qui concerne la capacité de revanche de l'Iran, bien que les attaques se poursuivent, cette capacité a clairement diminué. Le rapport indique qu'Israël a déjà détruit environ 70 % des installations de lancement de missiles iraniennes. Au cours des 24 dernières heures, l'Iran a tiré plusieurs séries de missiles vers Israël, tout en lançant des attaques de drones et de missiles contre les pays du Golfe, y compris l'aéroport de Dubaï, les champs pétrolifères d'Abou Dhabi et les installations de pétrole et de gaz. Cependant, le taux d'interception des systèmes de défense aérienne des pays du Golfe est relativement élevé, ce qui limite les dommages réels causés.

Ensuite, la situation dans le détroit d'Hormuz et le transport d'énergie. L'Iran n'a pas récemment attaqué les navires dans le détroit et semble permettre à certains pétroliers chinois, indiens et pakistanais de passer en toute sécurité. Mais en même temps, le volume total des exportations de pétrole au Moyen-Orient a chuté d'environ 60 %. Il est clair que l'Iran mène une sorte de « dissuasion sélective » : tout en créant une pression sur le marché de l'énergie, il veut éviter de fermer complètement le détroit, ce qui entraînerait une riposte militaire totale.

Ensuite, la ligne de front au Liban et en Irak. Le Hezbollah continue de mener des attaques dans le nord d'Israël et le sud du Liban, tandis qu'Israël commence à mener des opérations terrestres limitées dans le sud du Liban, essayant d'établir une zone tampon. Pendant ce temps, les milices soutenues par l'Iran attaquent également des bases américaines et des installations énergétiques, les États-Unis et leurs alliés ayant mené des frappes aériennes contre ces cibles de milices.

Le dernier changement important est le renforcement du contrôle à l'intérieur de l'Iran. Le gouvernement a mis en œuvre un blocage national d'Internet et a commencé à s'attaquer aux dispositifs Starlink et aux VPN pour empêcher la diffusion d'informations sur la guerre. Téhéran a également mis en place de nouveaux points de contrôle de sécurité. Cela montre que le régime craint que la guerre ne provoque de nouvelles manifestations intérieures.

【16 mars dynamique de la guerre en Iran】L'Institut de recherche sur la guerre (ISW) a publié le 16 mars un rapport de mise à jour sur la guerre en Iran.

Tout d'abord, en regardant la structure interne du régime iranien, la base de pouvoir du nouveau guide suprême Mojtaba Khamenei provient presque entièrement des durs de l'IRGC (Gardiens de la Révolution islamique). Le rapport mentionne que des généraux de longue date de la révolution, tels que Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari et Mohammad Bagher Ghalibaf, ont poussé à sa montée. Cela signifie que la structure de pouvoir du régime iranien se concentre de plus en plus vers les institutions de sécurité, plutôt que vers les institutions religieuses ou le gouvernement élu. En d'autres termes, la structure politique de l'Iran évolue vers un « État de sécurité militaire ». Le rapport souligne également que certains au sein de l'IRGC estiment que la guerre pourrait renforcer l'unité nationale et détourner la pression de la crise économique.

Deuxièmement, en ce qui concerne la situation sur le champ de bataille militaire, les frappes aériennes américaines et israéliennes continuent d'affaiblir les capacités militaires iraniennes. Les cibles des frappes aériennes incluent des postes de police à Téhéran, des bases de milice Basij, des centres de renseignement, ainsi que des installations de missiles et de drones à l'échelle nationale. Un signal important est que les avions américains et israéliens peuvent désormais frapper des cibles en Iran jusqu'à 800 kilomètres à l'est, ce qui montre que le système de défense aérienne iranien est déjà réprimé dans de nombreuses régions. De plus, le Commandement central américain a déclaré que l'accent des frappes s'est déplacé de la "menace immédiate de missile" vers le système d'armement global de l'Iran.

Troisièmement, en ce qui concerne la capacité de représailles de l'Iran, bien que les attaques continuent, leur capacité a clairement diminué. Le rapport indique qu'Israël a déjà détruit environ 70 % des installations de lancement de missiles iraniennes. Au cours des dernières 24 heures, l'Iran a tiré plusieurs salves de missiles sur Israël, tout en lançant des attaques par drones et missiles contre des pays du Golfe, y compris l'aéroport de Dubaï, les champs pétrolifères d'Abou Dhabi et les installations pétrolières et gazières. Cependant, les systèmes de défense aérienne des pays du Golfe interceptent efficacement, ce qui limite les dommages réels.

Ensuite, en ce qui concerne le détroit d'Hormuz et le transport d'énergie. L'Iran n'a pas attaqué de navires dans le détroit récemment et semble permettre à certains pétroliers chinois, indiens et pakistanais de passer en toute sécurité. Cependant, en même temps, le volume global des exportations pétrolières du Moyen-Orient continue de diminuer d'environ 60 %. L'Iran semble clairement mener une forme de "dissuasion sélective" : à la fois pour créer une pression sur le marché de l'énergie et éviter de fermer complètement le détroit, ce qui pourrait entraîner une riposte militaire totale.

Ensuite, concernant les lignes de front au Liban et en Irak. Le Hezbollah continue d'attaquer dans le nord d'Israël et le sud du Liban, tandis qu'Israël commence à mener des opérations terrestres limitées dans le sud du Liban, essayant d'établir une zone tampon. Pendant ce temps, les milices irakiennes soutenues par l'Iran attaquent également des bases américaines et des installations énergétiques, tandis que les États-Unis et leurs alliés ont mené des frappes aériennes contre ces cibles de milices.

Le dernier changement important est le renforcement du contrôle à l'intérieur de l'Iran. Le gouvernement a déjà mis en place un blocage national de l'Internet et a commencé à cibler les dispositifs Starlink et les VPN pour empêcher la diffusion d'informations sur la guerre. Téhéran a également mis en place de nouveaux postes de contrôle de sécurité. Cela montre que le régime craint que la guerre ne déclenche de nouvelles manifestations nationales.

Transmission des agences de renseignement américaines : le nouveau leader suprême de l'Iran, Mojtaba Khamenei, serait homosexuel

Le New York Post a publié le 16 mars un rapport très dramatique, affirmant que le nouveau leader suprême de l'Iran, Mojtaba Khamenei, pourrait être homosexuel. Selon ce rapport, les informations proviennent de canaux extrêmement confidentiels au sein de la communauté du renseignement américain, et sont donc jugées crédibles par certaines personnes. Cependant, les agences de renseignement américaines ont également admis qu'elles ne disposent actuellement d'aucune image ou preuve publique directe.

Un détail particulièrement vivant est que, lorsque Trump a entendu cette information, il n'a pas pu s'empêcher de rire aux éclats. Les quelques responsables présents dans la même pièce ont également trouvé cela très absurde, et même un agent de renseignement a ri pendant plusieurs jours à ce sujet.

Plusieurs personnes anonymes ont divulgué à la presse les soi-disant détails de cette information. Les sources indiquent que Mojtaba pourrait avoir entretenu une relation spéciale à long terme avec un mentor d'enfance. De plus, il aurait fait des allusions sexuelles envers le personnel médical masculin qui s'occupait de lui pendant sa récente période de soins médicaux suite à une blessure.

Il est bien connu que l'Iran impose des sanctions extrêmement sévères pour l'homosexualité, et les actes homosexuels peuvent même être punis par la peine de mort. Si ces accusations à son encontre s'avèrent fondées, cela pourrait gravement nuire à la légitimité politique du régime théocratique du pays. En réalité, des rumeurs sur sa vie personnelle circulent en Iran depuis de nombreuses années, et même les télégrammes diplomatiques anciens en ont déjà fait mention. Il convient de noter qu'il a fait quatre voyages au Royaume-Uni pour traiter sa dysfonction érectile dans l'espoir d'avoir des enfants, et il a finalement réussi à concevoir et à donner naissance à un fils.

À mon avis, le New York Post est un média très typique au style de tabloïd conservateur. Étant donné que ses reportages sont souvent très teintés politiquement et privilégient des titres dramatiques, la crédibilité de cette information doit inévitablement être remise en question, mais il n'est pas inapproprié de la considérer comme une anecdote divertissante. De plus, je n'ai aucun doute sur le chaos et l'absurdité possibles de la vie privée des dirigeants des États totalitaires. Tant que l'on détient suffisamment de pouvoir, satisfaire ses désirs sexuels n'est plus un problème, la seule différence étant entre le légal et l'illégal, ainsi qu'entre les méthodes traditionnelles et non traditionnelles.

Selon les récentes analyses de recherche de Goldman Sachs, les actions du secteur du stockage présentent actuellement un rapport coût-efficacité d'investissement très élevé. Le rapport indique que les prévisions de bénéfice par action (EPS) de ces entreprises pour l'année prochaine ont déjà connu un écart sévère par rapport aux prix des actions actuels. De plus, l'institution prévoit que la pénurie de produits de stockage sur l'ensemble du marché devrait se poursuivre jusqu'à la mi-2027.

【La guerre en Iran a brisé l'image de "refuge financier sécurisé" que les pays du Golfe avaient longtemps façonnée】WSJ 12 rapporté que la guerre en Iran a directement frappé le mythe de sécurité de Dubaï. Au cours des dernières décennies, Dubaï a transmis au monde un récit très clair : bien qu'étant situé au Moyen-Orient, il est presque insensible aux guerres du Moyen-Orient, étant un centre financier et touristique mondial stable, riche et ouvert. Un grand nombre de capitaux, de multinationales et de riches sont venus ici sur la base de cette hypothèse. Cependant, après que l'Iran a commencé à tirer des missiles et des drones vers les Émirats, cette hypothèse a été brisée. Les aéroports ont été fermés, les ports ont été frappés, les hôtels ont subi des dommages, et les gens ont ressenti pour la première fois que la guerre se déroulait au-dessus de la ville.

Deuxièmement, les capitaux et les talents commencent à réévaluer les risques. L'article mentionne que des sociétés de gestion d'actifs, des avocats et des banques ont reçu de nombreuses demandes de clients, demandant s'ils devaient transférer leurs actifs vers des régions plus sûres, comme Singapour. Une base clé d'un centre financier est "l'attente de stabilité", et la guerre ébranle cette attente.

Mon avis : les attaques indifférenciées de l'Iran contre les pays du Moyen-Orient ont déjà gravement nui aux intérêts de ces pays. Les pays du Moyen-Orient pourraient profiter de cette guerre pour soutenir le remplacement du régime extrême actuel de l'Iran par des réformistes plus modérés. La possibilité de changement de régime en Iran a encore augmenté.

Discuter des mesures que les États-Unis pourraient prendre pour réguler les prix intérieurs du pétrole

Tout d'abord, revenons sur le contexte historique. Avant 2015, la loi américaine interdisait clairement l'exportation de pétrole brut pendant environ 40 ans. À l'heure actuelle, les États-Unis sont devenus le premier producteur de pétrole au monde, avec une production quotidienne de 13 millions de barils, un chiffre qui a dépassé avec succès celui de l'Arabie Saoudite et de la Russie. Sur cette base, la première mesure potentielle serait de relancer l'interdiction d'exportation de pétrole brut, en laissant davantage de ressources sur le sol national pour augmenter l'offre de pétrole et, par conséquent, contenir efficacement la hausse des prix du pétrole.

Deuxièmement, les autorités pourraient envisager de suspendre l'application de la loi Jones Act. Cet ajustement permettrait aux navires étrangers de transporter des produits pétroliers entre les différents ports américains. Ainsi, les produits pétroliers provenant des raffineries du golfe du Mexique pourraient être acheminés facilement vers la côte Est des États-Unis (PADD1) ainsi que vers la côte Ouest. Avec la levée des restrictions logistiques nationales, l'offre connaîtra une croissance soudaine, ce qui pourrait très probablement entraîner une « manipulation » des prix du pétrole américain, voire une baisse directe des prix.

Troisièmement, l'utilisation des réserves stratégiques pour intervenir est également une mesure importante. Les États-Unis pourraient collaborer avec les pays du G7 pour libérer conjointement des réserves stratégiques de pétrole. Ce comportement d'injection directe de pétrole gouvernemental sur le marché peut fournir des sources supplémentaires prêtes à être livrées immédiatement, compressant ainsi les prix du pétrole brut international et leur prime de risque. Avec l'assouplissement des prix en amont, cet avantage se répercutera sur le consommateur, faisant baisser les prix de gros et de détail de l'essence et du diesel aux États-Unis.

Quatrièmement, en matière de sécurité géopolitique, des navires de guerre américains pourraient être déployés pour escorter, garantissant ainsi un état de navigation limité dans le détroit d'Hormuz. Ce déploiement militaire vise à réduire la probabilité de rupture d'approvisionnement dans cette voie maritime énergétique clé, assurant la sécurité des transports.

Enfin, résoudre correctement la situation en Iran sera un élément clé. Supposons que les actions des États-Unis et d'Israël soient puissantes et efficaces, entraînant un changement de direction au sein du pays, avec un pouvoir pris par des réformistes modérés, et un développement s'inspirant du modèle vénézuélien, ce serait un résultat idéal, et la situation tendue pourrait rapidement se détendre.

Dans le rapport de recherche publié le 2 mars sur Micron MU, Goldman Sachs a non seulement fixé un objectif de prix cible à 360 dollars, mais a également donné une prévision d'EPS atteignant 47,8 dollars en 2027, une donnée remarquable. En examinant la logique implicite derrière son modèle d'évaluation, elle est principalement basée sur des attentes solides concernant l'ASP (prix de vente moyen) trimestriel par rapport au trimestre précédent (QoQ). Plus précisément, pour CY1Q26, l'institution prévoit une augmentation d'environ 10 % de l'ASP DRAM, tandis que l'augmentation de l'ASP NAND devrait être d'environ 15 %. Ensuite, pour CY2Q26, l'ASP DRAM devrait maintenir un taux de croissance séquentielle de 10 % à 12 %, tandis que l'ASP NAND devrait atteindre un taux de croissance séquentielle de 15 % à 20 %. En tant qu'institution aussi influente, le fait que Goldman Sachs fournisse une évaluation EPS pour 2027 qui semble assez absurde suscite effectivement beaucoup de curiosité. Je ne peux m'empêcher de me demander si cela pourrait être une manœuvre délibérée 🤔

Aperçu des points clés d'Intel lors de la conférence TMT de Morgan Stanley

Lors de la récente conférence TMT de Morgan Stanley, le directeur financier d'Intel a partagé les dernières nouvelles de l'entreprise. Il a mentionné que le PDG Lip-Bu Tan avait agi pour partager des données détaillées avec les partenaires, ce qui a eu un impact positif sur l'optimisation des rendements des nouvelles technologies de fabrication de nouvelle génération. En ce qui concerne le nœud de processus très attendu 18A, le PDG Tan estime que cette technologie est très mature et est entièrement capable de servir des clients externes. En ce qui concerne la demande du marché, le directeur financier d'Intel a souligné que la demande globale dans le domaine des serveurs reste forte et a prédit que le marché des CPU pour serveurs connaîtra une croissance significative en 2026. De plus, il a également averti que les défis liés à la chaîne d'approvisionnement devraient devenir plus sévères l'année prochaine.

Sur la base des informations ci-dessus, j'ai les observations suivantes :

Tout d'abord, l'ouverture du nœud 18A à l'extérieur est un tournant clé. Les déclarations du directeur financier d'Intel confirment le point de vue du PDG Lip-Bu Tan, à savoir que le 18A n'est pas seulement un nœud destiné aux produits internes, mais est également très adapté pour être lancé sur le marché externe. Le poids de cette information est immense. Par le passé, les technologies de pointe d'Intel étaient principalement utilisées pour ses propres produits, mais aujourd'hui, le 18A est positionné comme un produit de fabrication sous contrat. Une fois que cette technologie de nœud sera mature et commencera à accepter des commandes externes, les services de fonderie d'Intel passeront d'une conception théorique à une activité commerciale viable.

Deuxièmement, l'industrie des serveurs est en cycle de croissance. La direction a souligné que la demande de serveurs est globalement forte et a prédit que le marché des CPU pour serveurs connaîtra une forte croissance en 2026. Cela montre que la vague de l'IA n'a pas comprimé l'espace de survie des CPU, au contraire, elle a poussé à une expansion supplémentaire de l'échelle des serveurs. Après tout, chaque opération de cluster GPU nécessite un soutien coordonné massif des CPU, de la mémoire et des ressources réseau.

Enfin, Intel pourrait décrocher de gros contrats dans le domaine de l'emballage avancé. Actuellement, l'emballage avancé est devenu un maillon crucial dans le super cycle des semi-conducteurs, que ce soit pour les GPU, HBM ou la technologie chiplet, tout cela dépend fortement de ce maillon. Si Intel parvient à séduire de grands clients dans le domaine de l'emballage, cela renforcera considérablement la crédibilité de ses activités de fabrication sous contrat. Il convient de noter que de nombreux clients, même s'ils n'ont pas besoin des nœuds de fabrication de wafers d'Intel, pourraient très bien avoir besoin de s'appuyer sur sa puissante capacité d'emballage.

Si les petits investisseurs comprenaient un peu l'écologie politique et les règles de fonctionnement économique en Chine, ils ne devraient pas s'acharner sur des actions comme baba ou Pinduoduo.

Needham augmente les objectifs à 850 $ / 330 $
Needham a relevé les objectifs de Lite et Cohr à 850, 330.

NVIDIA prévoit d'investir environ 2 milliards de dollars dans Lumentum et Coherent et de signer des contrats d'approvisionnement à long terme pour augmenter la capacité de production des lasers à haute puissance CPO, indiquant que l'interconnexion optique devient une infrastructure clé pour les centres de données AI. Cette initiative suggère que la commercialisation de CPO pourrait arriver plus tôt que prévu, tout en renforçant la position de Lumentum dans le domaine des lasers InP et les attentes de croissance future des demandes à forte marge.